Analyse des ratios de solvabilité
Données trimestrielles
Les ratios de solvabilité, également connus sous le nom de ratios d’endettement à long terme, mesurent la capacité d’une entreprise à faire face à ses obligations à long terme.
Ratios de solvabilité (résumé)
Medtronic PLC, ratios de solvabilité (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-04-25), 10-Q (Date du rapport : 2025-01-24), 10-Q (Date du rapport : 2024-10-25), 10-Q (Date du rapport : 2024-07-26), 10-K (Date du rapport : 2024-04-26), 10-Q (Date du rapport : 2024-01-26), 10-Q (Date du rapport : 2023-10-27), 10-Q (Date du rapport : 2023-07-28), 10-K (Date du rapport : 2023-04-28), 10-Q (Date du rapport : 2023-01-27), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-28), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-29), 10-K (Date du rapport : 2022-04-29), 10-Q (Date du rapport : 2022-01-28), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-29), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-30), 10-K (Date du rapport : 2021-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-01-29), 10-Q (Date du rapport : 2020-10-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-07-31), 10-K (Date du rapport : 2020-04-24), 10-Q (Date du rapport : 2020-01-24), 10-Q (Date du rapport : 2019-10-25), 10-Q (Date du rapport : 2019-07-26).
- Évolution des ratios d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Les ratios d’endettement par rapport aux capitaux propres montrent une tendance générale à la stabilité avec une légère fluctuation. Après une diminution progressive entre juillet 2019 et janvier 2020, passant de 0,52 à 0,49, le ratio connaît une augmentation notable en juillet 2020, atteignant 0,57. Par la suite, il oscille autour de 0,49 à 0,6, avec une légère hausse observée vers la fin de la période en janvier 2024 à 0,59. Cette évolution indique une tendance à une légère augmentation du levier financier par rapport aux capitaux propres, tout en restant à un niveau modéré.
- Évolution des ratios d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ce ratio affiche une tendance similaire au précédent, avec une stabilité relative autour de 0,33 à 0,37. Il connaît une légère baisse entre juillet 2019 et janvier 2020, passant de 0,34 à 0,33, puis voit une hausse en octobre 2020 à 0,37, niveau qui se maintient jusqu'en janvier 2024 (0,37). Cette stabilité relative indique que l’entreprise maintient une politique d’endettement cohérente par rapport à ses fonds propres totaux, sans fluctuations majeures sur la période analysée.
- Évolution du ratio d’endettement global
- Le ratio d’endettement exhibe une légère baisse initiale, passant de 0,29 en juillet 2019 à 0,26 en janvier 2020, puis une stabilisation à 0,28 à partir d’octobre 2020 jusqu’en janvier 2024. La tendance indique une gestion prudente de l’endettement global, avec une légère réduction du levier financier, restant autour de 0,27-0,28 sur la majorité de la période.
- Évolution du ratio d’endettement financier
- Ce ratio, représentant la proportion de dettes financières par rapport à une mesure de référence, demeure relativement stable dans l’ensemble, oscillant entre 1,71 et 1,92. La tendance montre une légère hausse en 2020 et 2021, culminant à 1,92 en janvier 2022, avant de diminuer légèrement pour se stabiliser autour de 1,75 à 1,91. La stabilité de ce ratio reflète une gestion cohérente de la composante financière de l’endettement, sans variations significatives.
- Évolution du ratio de couverture des intérêts
- Ce ratio, qui mesure la capacité de l'entreprise à couvrir ses intérêts avec ses bénéfices, affiche une tendance à la hausse à partir de 2020, avec une augmentation notable en 2021. Après une absence de données en 2019, celui-ci passe de 4,71 en avril 2020 à un pic en 2021 à 11,02. Ensuite, il reste relativement élevé, oscillant entre 7,65 et 10,98 jusqu’en janvier 2024. La hausse dans ce ratio indique une amélioration significative de la capacité de l’entreprise à couvrir ses charges d’intérêt, traduisant une situation financière favorable et une gestion efficace de la solvabilité à cet égard.
Ratios d’endettement
Ratios de couverture
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
Medtronic PLC, ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres, calcul (données trimestrielles)
| 25 avr. 2025 | 24 janv. 2025 | 25 oct. 2024 | 26 juil. 2024 | 26 avr. 2024 | 26 janv. 2024 | 27 oct. 2023 | 28 juil. 2023 | 28 avr. 2023 | 27 janv. 2023 | 28 oct. 2022 | 29 juil. 2022 | 29 avr. 2022 | 28 janv. 2022 | 29 oct. 2021 | 30 juil. 2021 | 30 avr. 2021 | 29 janv. 2021 | 30 oct. 2020 | 31 juil. 2020 | 24 avr. 2020 | 24 janv. 2020 | 25 oct. 2019 | 26 juil. 2019 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Titres de créance à court terme | 2,874) | 2,622) | 3,719) | 1,553) | 1,092) | 1,029) | 1,339) | 519) | 20) | 5,918) | 5,864) | 5,729) | 3,742) | 865) | 16) | 6) | 11) | 3,821) | 4,041) | 5,823) | 2,776) | 844) | 875) | 1,458) | |||||||
| Dette à long terme | 25,642) | 23,985) | 24,607) | 26,312) | 23,932) | 24,153) | 23,741) | 24,463) | 24,344) | 22,210) | 20,753) | 17,481) | 20,372) | 24,290) | 25,607) | 25,958) | 26,378) | 26,502) | 25,967) | 22,867) | 22,021) | 24,732) | 24,752) | 24,804) | |||||||
| Total de la dette | 28,516) | 26,607) | 28,326) | 27,865) | 25,024) | 25,182) | 25,080) | 24,982) | 24,364) | 28,128) | 26,617) | 23,210) | 24,114) | 25,155) | 25,623) | 25,964) | 26,389) | 30,323) | 30,008) | 28,690) | 24,797) | 25,576) | 25,627) | 26,262) | |||||||
| Capitaux propres | 48,024) | 49,387) | 48,494) | 47,947) | 50,214) | 51,792) | 51,460) | 51,178) | 51,483) | 51,441) | 51,880) | 52,672) | 52,551) | 52,542) | 51,991) | 51,486) | 51,428) | 50,758) | 50,164) | 50,296) | 50,737) | 51,808) | 50,578) | 50,363) | |||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres1 | 0.59 | 0.54 | 0.58 | 0.58 | 0.50 | 0.49 | 0.49 | 0.49 | 0.47 | 0.55 | 0.51 | 0.44 | 0.46 | 0.48 | 0.49 | 0.50 | 0.51 | 0.60 | 0.60 | 0.57 | 0.49 | 0.49 | 0.51 | 0.52 | |||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propresConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | — | — | 0.27 | 0.27 | 0.30 | 0.38 | 0.38 | 0.38 | 0.38 | 0.41 | 0.45 | 0.46 | 0.46 | 0.46 | 0.46 | 0.48 | 0.50 | 0.53 | 0.55 | 0.55 | 0.57 | 0.59 | 0.64 | 0.60 | |||||||
| Elevance Health Inc. | — | — | 0.69 | 0.71 | 0.76 | 0.62 | 0.66 | 0.65 | 0.64 | 0.65 | 0.66 | 0.68 | 0.66 | 0.66 | 0.66 | 0.65 | 0.64 | 0.64 | 0.66 | 0.69 | 0.60 | 0.61 | 0.62 | 0.68 | |||||||
| Intuitive Surgical Inc. | — | — | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | |||||||
| UnitedHealth Group Inc. | — | — | 0.84 | 0.86 | 0.83 | 0.83 | 0.84 | 0.85 | 0.70 | 0.75 | 0.80 | 0.87 | 0.74 | 0.65 | 0.71 | 0.65 | 0.64 | 0.67 | 0.70 | 0.70 | 0.66 | 0.67 | 0.72 | 0.91 | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-04-25), 10-Q (Date du rapport : 2025-01-24), 10-Q (Date du rapport : 2024-10-25), 10-Q (Date du rapport : 2024-07-26), 10-K (Date du rapport : 2024-04-26), 10-Q (Date du rapport : 2024-01-26), 10-Q (Date du rapport : 2023-10-27), 10-Q (Date du rapport : 2023-07-28), 10-K (Date du rapport : 2023-04-28), 10-Q (Date du rapport : 2023-01-27), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-28), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-29), 10-K (Date du rapport : 2022-04-29), 10-Q (Date du rapport : 2022-01-28), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-29), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-30), 10-K (Date du rapport : 2021-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-01-29), 10-Q (Date du rapport : 2020-10-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-07-31), 10-K (Date du rapport : 2020-04-24), 10-Q (Date du rapport : 2020-01-24), 10-Q (Date du rapport : 2019-10-25), 10-Q (Date du rapport : 2019-07-26).
1 Q4 2025 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres = Total de la dette ÷ Capitaux propres
= 28,516 ÷ 48,024 = 0.59
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de la dette
- Une tendance générale à la hausse est observable dans le montant total de la dette au cours de la période analysée. Après une baisse significative du début de la période, atteignant environ 24 797 millions de dollars en avril 2020, la dette remonte rapidement dans les trimestres suivants, culminant à environ 28 516 millions de dollars en janvier 2025. La période présente des fluctuations, notamment des pics en juillet 2020 et en octobre 2022, mais la tendance à la croissance à long terme reste prégnante.
- Capitaux propres
- Les capitaux propres présentent une stabilité relative, oscillant autour d’un niveau d’environ 50 000 millions de dollars. Après une baisse notable en janvier 2022, passant de plus de 52 500 millions à environ 47 947 millions en octobre 2024, la valeur semble se stabiliser avec une légère reprise pour atteindre environ 49 387 millions en avril 2025. La stabilité apparente indique une gestion équilibrée des ressources propres malgré les fluctuations de la dette.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ce ratio a connu des variations significatives, oscillant entre 0.44 et 0.6 au cours de la période analysée. La tendance générale indique une augmentation du ratio à partir de valeurs proches de 0.44 à un sommet de 0.6, notamment en octobre 2020 et en janvier 2022. Ces fluctuations témoignent d’un endettement relativement élevé par rapport aux capitaux propres à certains moments, avec une tendance à une légère hausse globale vers la fin de la période, ce qui pourrait refléter une stratégie de financement par le levier financier ou des ajustements dans la gestion du capital.
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
Medtronic PLC, ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres, calcul (données trimestrielles)
| 25 avr. 2025 | 24 janv. 2025 | 25 oct. 2024 | 26 juil. 2024 | 26 avr. 2024 | 26 janv. 2024 | 27 oct. 2023 | 28 juil. 2023 | 28 avr. 2023 | 27 janv. 2023 | 28 oct. 2022 | 29 juil. 2022 | 29 avr. 2022 | 28 janv. 2022 | 29 oct. 2021 | 30 juil. 2021 | 30 avr. 2021 | 29 janv. 2021 | 30 oct. 2020 | 31 juil. 2020 | 24 avr. 2020 | 24 janv. 2020 | 25 oct. 2019 | 26 juil. 2019 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Titres de créance à court terme | 2,874) | 2,622) | 3,719) | 1,553) | 1,092) | 1,029) | 1,339) | 519) | 20) | 5,918) | 5,864) | 5,729) | 3,742) | 865) | 16) | 6) | 11) | 3,821) | 4,041) | 5,823) | 2,776) | 844) | 875) | 1,458) | |||||||
| Dette à long terme | 25,642) | 23,985) | 24,607) | 26,312) | 23,932) | 24,153) | 23,741) | 24,463) | 24,344) | 22,210) | 20,753) | 17,481) | 20,372) | 24,290) | 25,607) | 25,958) | 26,378) | 26,502) | 25,967) | 22,867) | 22,021) | 24,732) | 24,752) | 24,804) | |||||||
| Total de la dette | 28,516) | 26,607) | 28,326) | 27,865) | 25,024) | 25,182) | 25,080) | 24,982) | 24,364) | 28,128) | 26,617) | 23,210) | 24,114) | 25,155) | 25,623) | 25,964) | 26,389) | 30,323) | 30,008) | 28,690) | 24,797) | 25,576) | 25,627) | 26,262) | |||||||
| Capitaux propres | 48,024) | 49,387) | 48,494) | 47,947) | 50,214) | 51,792) | 51,460) | 51,178) | 51,483) | 51,441) | 51,880) | 52,672) | 52,551) | 52,542) | 51,991) | 51,486) | 51,428) | 50,758) | 50,164) | 50,296) | 50,737) | 51,808) | 50,578) | 50,363) | |||||||
| Total du capital | 76,540) | 75,994) | 76,820) | 75,812) | 75,238) | 76,974) | 76,540) | 76,160) | 75,847) | 79,569) | 78,497) | 75,882) | 76,665) | 77,697) | 77,614) | 77,450) | 77,817) | 81,081) | 80,172) | 78,986) | 75,534) | 77,384) | 76,205) | 76,625) | |||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres1 | 0.37 | 0.35 | 0.37 | 0.37 | 0.33 | 0.33 | 0.33 | 0.33 | 0.32 | 0.35 | 0.34 | 0.31 | 0.31 | 0.32 | 0.33 | 0.34 | 0.34 | 0.37 | 0.37 | 0.36 | 0.33 | 0.33 | 0.34 | 0.34 | |||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propresConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | — | — | 0.21 | 0.21 | 0.23 | 0.27 | 0.27 | 0.27 | 0.28 | 0.29 | 0.31 | 0.31 | 0.31 | 0.32 | 0.31 | 0.33 | 0.34 | 0.35 | 0.35 | 0.35 | 0.36 | 0.37 | 0.39 | 0.38 | |||||||
| Elevance Health Inc. | — | — | 0.41 | 0.41 | 0.43 | 0.38 | 0.40 | 0.39 | 0.39 | 0.39 | 0.40 | 0.41 | 0.40 | 0.40 | 0.40 | 0.39 | 0.39 | 0.39 | 0.40 | 0.41 | 0.38 | 0.38 | 0.38 | 0.41 | |||||||
| Intuitive Surgical Inc. | — | — | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | |||||||
| UnitedHealth Group Inc. | — | — | 0.46 | 0.46 | 0.45 | 0.45 | 0.46 | 0.46 | 0.41 | 0.43 | 0.44 | 0.46 | 0.43 | 0.39 | 0.41 | 0.39 | 0.39 | 0.40 | 0.41 | 0.41 | 0.40 | 0.40 | 0.42 | 0.48 | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-04-25), 10-Q (Date du rapport : 2025-01-24), 10-Q (Date du rapport : 2024-10-25), 10-Q (Date du rapport : 2024-07-26), 10-K (Date du rapport : 2024-04-26), 10-Q (Date du rapport : 2024-01-26), 10-Q (Date du rapport : 2023-10-27), 10-Q (Date du rapport : 2023-07-28), 10-K (Date du rapport : 2023-04-28), 10-Q (Date du rapport : 2023-01-27), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-28), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-29), 10-K (Date du rapport : 2022-04-29), 10-Q (Date du rapport : 2022-01-28), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-29), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-30), 10-K (Date du rapport : 2021-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-01-29), 10-Q (Date du rapport : 2020-10-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-07-31), 10-K (Date du rapport : 2020-04-24), 10-Q (Date du rapport : 2020-01-24), 10-Q (Date du rapport : 2019-10-25), 10-Q (Date du rapport : 2019-07-26).
1 Q4 2025 calcul
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres = Total de la dette ÷ Total du capital
= 28,516 ÷ 76,540 = 0.37
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du total de la dette
- Le total de la dette présente une tendance à la hausse globale, passant d'environ 26 262 millions de dollars à la fin de juillet 2019 à 28 516 millions de dollars à la fin d'octobre 2024. Après une période de fluctuation, la dette atteint un pic vers la fin de novembre 2024. Notamment, entre juillet 2020 et janvier 2021, la dette diminue légèrement, mais cette baisse est rapidement compensée par une augmentation à partir de la période de janvier 2022. La tendance montre une croissance continue, bien que par intermittence, indiquant une augmentation progressive de l’endettement sur cette période, éventuellement pour financer des investissements ou des opérations stratégiques.
- Évolution du total du capital
- Le total du capital reste relativement stable avec de légères fluctuations, oscillant autour de 75 000 à 77 000 millions de dollars tout au long de la période analysée. Les variations notables concernent principalement une légère baisse vers la fin de 2019 et une remontée au fil du temps, notamment en début 2021. La stabilité apparente du capital indique que l'entreprise maintient une structure de capital relativement constante, avec peu de variations significatives dans la valeur du capital propre au fil du temps.
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Le ratio d’endettement fluctue autour de 0,32 à 0,37, indiquant une proportion relativement stable d’endettement par rapport aux fonds propres. La valeur la plus basse est observée en début 2021 à 0,32, tandis que la valeur la plus élevée atteint 0,37 en fin 2019, début 2022, et fin 2024. Cette stabilité relative suggère que l'entreprise gère son endettement de manière équilibrée par rapport à ses fonds propres, sans tendances significatives à l’endettement excessif ou à une réduction notable de la dette par rapport aux capitaux propres.
Ratio d’endettement
Medtronic PLC, ratio d’endettement, calcul (données trimestrielles)
| 25 avr. 2025 | 24 janv. 2025 | 25 oct. 2024 | 26 juil. 2024 | 26 avr. 2024 | 26 janv. 2024 | 27 oct. 2023 | 28 juil. 2023 | 28 avr. 2023 | 27 janv. 2023 | 28 oct. 2022 | 29 juil. 2022 | 29 avr. 2022 | 28 janv. 2022 | 29 oct. 2021 | 30 juil. 2021 | 30 avr. 2021 | 29 janv. 2021 | 30 oct. 2020 | 31 juil. 2020 | 24 avr. 2020 | 24 janv. 2020 | 25 oct. 2019 | 26 juil. 2019 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Titres de créance à court terme | 2,874) | 2,622) | 3,719) | 1,553) | 1,092) | 1,029) | 1,339) | 519) | 20) | 5,918) | 5,864) | 5,729) | 3,742) | 865) | 16) | 6) | 11) | 3,821) | 4,041) | 5,823) | 2,776) | 844) | 875) | 1,458) | |||||||
| Dette à long terme | 25,642) | 23,985) | 24,607) | 26,312) | 23,932) | 24,153) | 23,741) | 24,463) | 24,344) | 22,210) | 20,753) | 17,481) | 20,372) | 24,290) | 25,607) | 25,958) | 26,378) | 26,502) | 25,967) | 22,867) | 22,021) | 24,732) | 24,752) | 24,804) | |||||||
| Total de la dette | 28,516) | 26,607) | 28,326) | 27,865) | 25,024) | 25,182) | 25,080) | 24,982) | 24,364) | 28,128) | 26,617) | 23,210) | 24,114) | 25,155) | 25,623) | 25,964) | 26,389) | 30,323) | 30,008) | 28,690) | 24,797) | 25,576) | 25,627) | 26,262) | |||||||
| Total de l’actif | 91,680) | 89,973) | 90,042) | 89,749) | 89,981) | 90,836) | 90,087) | 90,776) | 90,948) | 94,134) | 93,241) | 89,914) | 90,981) | 91,804) | 91,756) | 91,802) | 93,083) | 97,270) | 95,886) | 93,906) | 90,689) | 92,822) | 91,053) | 91,268) | |||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement1 | 0.31 | 0.30 | 0.31 | 0.31 | 0.28 | 0.28 | 0.28 | 0.28 | 0.27 | 0.30 | 0.29 | 0.26 | 0.27 | 0.27 | 0.28 | 0.28 | 0.28 | 0.31 | 0.31 | 0.31 | 0.27 | 0.28 | 0.28 | 0.29 | |||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettementConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | — | — | 0.16 | 0.16 | 0.17 | 0.20 | 0.20 | 0.20 | 0.20 | 0.22 | 0.23 | 0.23 | 0.23 | 0.23 | 0.23 | 0.23 | 0.24 | 0.25 | 0.25 | 0.25 | 0.26 | 0.27 | 0.29 | 0.27 | |||||||
| Elevance Health Inc. | — | — | 0.25 | 0.25 | 0.27 | 0.23 | 0.25 | 0.24 | 0.23 | 0.22 | 0.23 | 0.23 | 0.23 | 0.23 | 0.23 | 0.23 | 0.24 | 0.23 | 0.24 | 0.24 | 0.23 | 0.24 | 0.24 | 0.26 | |||||||
| Intuitive Surgical Inc. | — | — | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | |||||||
| UnitedHealth Group Inc. | — | — | 0.26 | 0.26 | 0.26 | 0.26 | 0.26 | 0.26 | 0.23 | 0.22 | 0.23 | 0.25 | 0.23 | 0.20 | 0.22 | 0.21 | 0.22 | 0.22 | 0.23 | 0.23 | 0.22 | 0.23 | 0.24 | 0.27 | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-04-25), 10-Q (Date du rapport : 2025-01-24), 10-Q (Date du rapport : 2024-10-25), 10-Q (Date du rapport : 2024-07-26), 10-K (Date du rapport : 2024-04-26), 10-Q (Date du rapport : 2024-01-26), 10-Q (Date du rapport : 2023-10-27), 10-Q (Date du rapport : 2023-07-28), 10-K (Date du rapport : 2023-04-28), 10-Q (Date du rapport : 2023-01-27), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-28), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-29), 10-K (Date du rapport : 2022-04-29), 10-Q (Date du rapport : 2022-01-28), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-29), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-30), 10-K (Date du rapport : 2021-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-01-29), 10-Q (Date du rapport : 2020-10-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-07-31), 10-K (Date du rapport : 2020-04-24), 10-Q (Date du rapport : 2020-01-24), 10-Q (Date du rapport : 2019-10-25), 10-Q (Date du rapport : 2019-07-26).
1 Q4 2025 calcul
Ratio d’endettement = Total de la dette ÷ Total de l’actif
= 28,516 ÷ 91,680 = 0.31
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Tendance du total de la dette
- De manière générale, le total de la dette présente des fluctuations importantes au cours de la période analysée. Après une baisse initiale de 26 262 millions de dollars en juillet 2019 à 25 627 millions en octobre 2019, la dette reste relativement stable jusqu'à janvier 2020. À partir de cette période, on observe une augmentation notable, culminant à 28 690 millions en juillet 2020. Par la suite, la dette fluctue, avec une baisse significative en avril 2021 à 25 964 millions, suivie d'une reprise progressive jusqu'à atteindre des sommets proches de 28 516 millions en janvier 2024. Ces variations indiquent une gestion active de l'endettement, probablement en réponse aux besoins de financement ou à la gestion de la liquidité.
- Tendance de l’actif total
- L’actif total montre une tendance relativement stable avec des légères fluctuations. Après un pic à 93 822 millions en janvier 2020, il diminue légèrement à 90 689 millions en avril 2020, puis remonte à un sommet de 97 270 millions en octobre 2020. Par la suite, l'actif oscille autour de 89 000 à 93 000 millions, sans changement radical manifeste. La stabilité relative de l’actif suggère une gestion prudente des ressources, avec une certaine croissance soutenue au fil du temps, malgré des variations mineures dans les périodes intermédiaires.
- Tendance du ratio d’endettement
- Le ratio d’endettement se maintient dans une fourchette relativement étroite, oscillant entre 0,26 et 0,31. Il démarre à 0,29 en juillet 2019, baisse légèrement pour atteindre 0,26 en janvier 2021, puis remonte à 0,31 en janvier 2022, où il se maintient jusqu'à octobre 2024. Les fluctuations mineures indiquent une gestion équilibrée du levier financier, avec une tendance à maintenir ce ratio dans une zone modérée, ce qui pourrait refléter une stratégie visant à équilibrer la croissance du financement avec la stabilité financière.
- Observations générales
- Dans l’ensemble, l’activité financière montre une certaine stabilité relative tout en étant influencée par des fluctuations périodiques. La dette est parfois renforcée pour soutenir la croissance ou les investissements, avec un niveau d’endettement maintenu dans une fourchette prudente. La stabilité de l’actif indique une gestion efficace des ressources, en dépit des variations du passif, tandis que le ratio d’endettement reste dans une fourchette modérée, indiquant une prudence dans l’utilisation de l’endettement pour financer l’activité.
Ratio d’endettement financier
Medtronic PLC, ratio d’endettement financier, calcul (données trimestrielles)
| 25 avr. 2025 | 24 janv. 2025 | 25 oct. 2024 | 26 juil. 2024 | 26 avr. 2024 | 26 janv. 2024 | 27 oct. 2023 | 28 juil. 2023 | 28 avr. 2023 | 27 janv. 2023 | 28 oct. 2022 | 29 juil. 2022 | 29 avr. 2022 | 28 janv. 2022 | 29 oct. 2021 | 30 juil. 2021 | 30 avr. 2021 | 29 janv. 2021 | 30 oct. 2020 | 31 juil. 2020 | 24 avr. 2020 | 24 janv. 2020 | 25 oct. 2019 | 26 juil. 2019 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Total de l’actif | 91,680) | 89,973) | 90,042) | 89,749) | 89,981) | 90,836) | 90,087) | 90,776) | 90,948) | 94,134) | 93,241) | 89,914) | 90,981) | 91,804) | 91,756) | 91,802) | 93,083) | 97,270) | 95,886) | 93,906) | 90,689) | 92,822) | 91,053) | 91,268) | |||||||
| Capitaux propres | 48,024) | 49,387) | 48,494) | 47,947) | 50,214) | 51,792) | 51,460) | 51,178) | 51,483) | 51,441) | 51,880) | 52,672) | 52,551) | 52,542) | 51,991) | 51,486) | 51,428) | 50,758) | 50,164) | 50,296) | 50,737) | 51,808) | 50,578) | 50,363) | |||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement financier1 | 1.91 | 1.82 | 1.86 | 1.87 | 1.79 | 1.75 | 1.75 | 1.77 | 1.77 | 1.83 | 1.80 | 1.71 | 1.73 | 1.75 | 1.76 | 1.78 | 1.81 | 1.92 | 1.91 | 1.87 | 1.79 | 1.79 | 1.80 | 1.81 | |||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement financierConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | — | — | 1.66 | 1.67 | 1.71 | 1.87 | 1.86 | 1.87 | 1.90 | 1.92 | 1.97 | 1.99 | 2.03 | 2.04 | 2.03 | 2.09 | 2.10 | 2.14 | 2.17 | 2.17 | 2.21 | 2.20 | 2.25 | 2.21 | |||||||
| Elevance Health Inc. | — | — | 2.79 | 2.82 | 2.83 | 2.66 | 2.68 | 2.76 | 2.77 | 2.88 | 2.86 | 2.92 | 2.83 | 2.86 | 2.82 | 2.79 | 2.70 | 2.74 | 2.75 | 2.83 | 2.61 | 2.55 | 2.55 | 2.60 | |||||||
| Intuitive Surgical Inc. | — | — | 1.13 | 1.12 | 1.14 | 1.14 | 1.13 | 1.13 | 1.16 | 1.17 | 1.17 | 1.16 | 1.17 | 1.15 | 1.14 | 1.13 | 1.14 | 1.13 | 1.13 | 1.14 | 1.15 | 1.15 | 1.16 | 1.16 | |||||||
| UnitedHealth Group Inc. | — | — | 3.26 | 3.26 | 3.22 | 3.17 | 3.20 | 3.28 | 3.08 | 3.34 | 3.40 | 3.49 | 3.16 | 3.26 | 3.16 | 3.04 | 2.96 | 3.03 | 3.05 | 3.09 | 3.01 | 2.93 | 3.03 | 3.32 | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-04-25), 10-Q (Date du rapport : 2025-01-24), 10-Q (Date du rapport : 2024-10-25), 10-Q (Date du rapport : 2024-07-26), 10-K (Date du rapport : 2024-04-26), 10-Q (Date du rapport : 2024-01-26), 10-Q (Date du rapport : 2023-10-27), 10-Q (Date du rapport : 2023-07-28), 10-K (Date du rapport : 2023-04-28), 10-Q (Date du rapport : 2023-01-27), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-28), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-29), 10-K (Date du rapport : 2022-04-29), 10-Q (Date du rapport : 2022-01-28), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-29), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-30), 10-K (Date du rapport : 2021-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-01-29), 10-Q (Date du rapport : 2020-10-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-07-31), 10-K (Date du rapport : 2020-04-24), 10-Q (Date du rapport : 2020-01-24), 10-Q (Date du rapport : 2019-10-25), 10-Q (Date du rapport : 2019-07-26).
1 Q4 2025 calcul
Ratio d’endettement financier = Total de l’actif ÷ Capitaux propres
= 91,680 ÷ 48,024 = 1.91
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de l’actif
- De juillet 2019 à avril 2025, le total de l’actif a montré une tendance globalement stable avec une légère augmentation. Les valeurs fluctuent autour d’un pic en 2020, atteignant un sommet à 94 134 millions de dollars en avril 2021, puis connaissent un léger déclin pour se stabiliser autour de 89 000 à 90 000 millions de dollars à partir de mi-2022. Cette stabilité indique une gestion prudente de l’actif total, avec une absence de variations significatives ou de volatilité extrême, signifiant que l'entreprise maintient ses ressources dans une fourchette cohérente sur l'ensemble de la période analysée.
- Capitaux propres
- Les capitaux propres ont enregistré une tendance légèrement à la hausse jusqu’en janvier 2022, atteignant un maximum à 52 551 millions de dollars. Cependant, après cette date, une diminution progressive s’est observée, culminant à un point bas de 47 947 millions de dollars en janvier 2023 avant de remonter légèrement à 49 387 millions de dollars en janvier 2025. La fluctuation plus reconnue après 2022 pourrait évoquer des ajustements comptables, des variations dans la distribution de dividendes ou des variations dans la valeur des réserves, tout en conservant un niveau relativament élevé de capitaux propres au regard de l’ensemble de la période.
- Ratio d’endettement financier
- Ce ratio a connu une stabilité relative autour de 1,75 à 1,87 sur toute la période, avec de légères variations. La tendance indique une gestion équilibrée de la dette, sans recours excessif à un endettement risqué. La période de 2019 à 2025 ne montre pas de fluctuations importantes, ce qui suggère une stratégie financière prudente visant à maintenir une structure de capital stable, avec une tendance générale vers un ratio d’endettement qui reste dans une fourchette modérée.
Ratio de couverture des intérêts
Medtronic PLC, le taux de couverture des intérêts, calcul (données trimestrielles)
| 25 avr. 2025 | 24 janv. 2025 | 25 oct. 2024 | 26 juil. 2024 | 26 avr. 2024 | 26 janv. 2024 | 27 oct. 2023 | 28 juil. 2023 | 28 avr. 2023 | 27 janv. 2023 | 28 oct. 2022 | 29 juil. 2022 | 29 avr. 2022 | 28 janv. 2022 | 29 oct. 2021 | 30 juil. 2021 | 30 avr. 2021 | 29 janv. 2021 | 30 oct. 2020 | 31 juil. 2020 | 24 avr. 2020 | 24 janv. 2020 | 25 oct. 2019 | 26 juil. 2019 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Bénéfice net attribuable à Medtronic | 1,056) | 1,294) | 1,270) | 1,042) | 654) | 1,322) | 909) | 791) | 1,180) | 1,222) | 427) | 929) | 1,485) | 1,480) | 1,311) | 763) | 1,360) | 1,270) | 489) | 487) | 646) | 1,915) | 1,364) | 864) | |||||||
| Plus: Bénéfice net attribuable à la participation ne donnant pas le contrôle | 5) | 9) | 8) | 7) | 6) | 15) | 2) | 6) | 9) | 7) | 8) | 2) | 8) | 3) | 6) | 6) | 6) | 9) | 5) | 4) | (7) | 4) | 7) | 13) | |||||||
| Plus: Charge d’impôt sur le résultat | 200) | 237) | 281) | 219) | 196) | 135) | 402) | 399) | 361) | 146) | 960) | 113) | 109) | 106) | 176) | 64) | 200) | (59) | 31) | 93) | (434) | (340) | (77) | 100) | |||||||
| Plus: Charges d’intérêts, nettes | 174) | 179) | 209) | 167) | 203) | 188) | 180) | 148) | 187) | 167) | 118) | 164) | 143) | 137) | 136) | 137) | 141) | 143) | 470) | 171) | 162) | 156) | 165) | 609) | |||||||
| Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) | 1,435) | 1,719) | 1,768) | 1,435) | 1,059) | 1,660) | 1,493) | 1,344) | 1,737) | 1,542) | 1,513) | 1,208) | 1,745) | 1,726) | 1,629) | 970) | 1,707) | 1,363) | 995) | 755) | 367) | 1,735) | 1,459) | 1,586) | |||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de couverture des intérêts1 | 8.72 | 7.89 | 7.72 | 7.65 | 7.73 | 8.87 | 8.97 | 9.90 | 9.43 | 10.15 | 11.02 | 10.88 | 10.98 | 10.95 | 10.18 | 5.65 | 5.21 | 3.68 | 4.02 | 6.60 | 4.71 | — | — | — | |||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de couverture des intérêtsConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | — | — | 15.90 | 14.40 | 13.55 | 12.65 | 11.74 | 11.46 | 11.46 | 10.79 | 11.34 | 13.06 | 15.89 | 18.41 | 20.07 | 18.10 | 16.41 | 16.38 | 14.28 | 12.77 | 10.10 | — | — | — | |||||||
| Elevance Health Inc. | — | — | 6.33 | 7.14 | 7.67 | 8.52 | 9.07 | 8.70 | 8.49 | 8.87 | 9.76 | 9.95 | 10.13 | 10.75 | 10.71 | 11.01 | 10.93 | 10.04 | 8.03 | 9.09 | 8.96 | — | — | — | |||||||
| UnitedHealth Group Inc. | — | — | 7.48 | 7.94 | 6.14 | 6.39 | 6.79 | 7.53 | 9.97 | 10.21 | 10.99 | 12.25 | 13.59 | 14.66 | 14.45 | 14.26 | 14.44 | 13.46 | 13.03 | 14.88 | 13.47 | — | — | — | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-04-25), 10-Q (Date du rapport : 2025-01-24), 10-Q (Date du rapport : 2024-10-25), 10-Q (Date du rapport : 2024-07-26), 10-K (Date du rapport : 2024-04-26), 10-Q (Date du rapport : 2024-01-26), 10-Q (Date du rapport : 2023-10-27), 10-Q (Date du rapport : 2023-07-28), 10-K (Date du rapport : 2023-04-28), 10-Q (Date du rapport : 2023-01-27), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-28), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-29), 10-K (Date du rapport : 2022-04-29), 10-Q (Date du rapport : 2022-01-28), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-29), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-30), 10-K (Date du rapport : 2021-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-01-29), 10-Q (Date du rapport : 2020-10-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-07-31), 10-K (Date du rapport : 2020-04-24), 10-Q (Date du rapport : 2020-01-24), 10-Q (Date du rapport : 2019-10-25), 10-Q (Date du rapport : 2019-07-26).
1 Q4 2025 calcul
Ratio de couverture des intérêts = (EBITQ4 2025
+ EBITQ3 2025
+ EBITQ2 2025
+ EBITQ1 2025)
÷ (Charges d’intérêtsQ4 2025
+ Charges d’intérêtsQ3 2025
+ Charges d’intérêtsQ2 2025
+ Charges d’intérêtsQ1 2025)
= (1,435 + 1,719 + 1,768 + 1,435)
÷ (174 + 179 + 209 + 167)
= 8.72
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- Tendances du bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT)
- Les données montrent une fluctuation du EBIT au cours de la période analysée. Après une baisse notable en avril 2020, probablement liée à l'impact de la pandémie ou à d'autres facteurs saisonniers, une reprise progressive est observée à partir de l'été 2020, avec un pic en octobre 2021. La tendance générale indique une capacité de l'entreprise à retrouver et même à dépasser ses niveaux de bénéfice d'avant 2020, notamment à partir de 2021, avec des valeurs relativement stables et parfois en augmentation, pour atteindre un sommet en avril 2023. Toutefois, une légère baisse est perceptible vers la fin de la période, en particulier en janvier 2024, ce qui pourrait suggérer un ralentissement ou une volatilité dans la performance opérationnelle.
- Évolution des charges d'intérêts nettes
- Les charges d'intérêts ont connu une forte diminution en décembre 2019, passant de 609 millions de dollars à 165 millions, puis sont restées relativement basses en 2020 avec de légères fluctuations. Une tendance à la stabilité relative s'observe tout au long de la période, avec des valeurs oscillant généralement entre 137 millions et environ 188 millions. Cette évolution pourrait indiquer une gestion efficace du niveau d'endettement ou une réduction de la charge financière liée à la dette de l'entreprise au fil du temps.
- Ratio de couverture des intérêts
- Ce ratio, qui indique la capacité de l'entreprise à couvrir ses charges d'intérêts avec son EBIT, a connu une évolution notable. Après une période non spécifiée dans les premiers 2019, une forte amélioration est visible à partir de 2020, avec un pic en janvier 2021 à plus de 10, ce qui témoigne d'une bonne capacité de couverture. Par la suite, le ratio oscille dans une fourchette généralement comprise entre 7,65 et 11,02, suggérant une stabilité relative. La légère baisse en 2024 pourrait signaler une prudence accrue dans la gestion de la couverture de la dette ou une hausse des charges d'intérêts par rapport au bénéfice opérationnel, mais le ratio reste dans une fourchette saine, indiquant que l'entreprise conserve une capacité suffisante pour couvrir ses charges d’intérêts même en cas de baisse des bénéfices.