Analyse des ratios de solvabilité
Données trimestrielles
Les ratios de solvabilité, également connus sous le nom de ratios d’endettement à long terme, mesurent la capacité d’une entreprise à faire face à ses obligations à long terme.
Ratios de solvabilité (résumé)
Medtronic PLC, ratios de solvabilité (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-07-25), 10-K (Date du rapport : 2025-04-25), 10-Q (Date du rapport : 2025-01-24), 10-Q (Date du rapport : 2024-10-25), 10-Q (Date du rapport : 2024-07-26), 10-K (Date du rapport : 2024-04-26), 10-Q (Date du rapport : 2024-01-26), 10-Q (Date du rapport : 2023-10-27), 10-Q (Date du rapport : 2023-07-28), 10-K (Date du rapport : 2023-04-28), 10-Q (Date du rapport : 2023-01-27), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-28), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-29), 10-K (Date du rapport : 2022-04-29), 10-Q (Date du rapport : 2022-01-28), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-29), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-30), 10-K (Date du rapport : 2021-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-01-29), 10-Q (Date du rapport : 2020-10-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-07-31), 10-K (Date du rapport : 2020-04-24), 10-Q (Date du rapport : 2020-01-24), 10-Q (Date du rapport : 2019-10-25), 10-Q (Date du rapport : 2019-07-26).
- Tendance générale des ratios d'endettement
- Les ratios d'endettement par rapport aux capitaux propres et au total des fonds propres ont montré une tendance relativement stable, oscillant autour de 0,48 à 0,60 pour le premier et 0,31 à 0,37 pour le second. La période observée indique une légère augmentation progressive de ces ratios, notamment à partir de la fin 2022, où une recrudescence notable est constatée dans le ratio d’endettement total (atteignant 0,59 à la fin 2024).
- Ratio d’endettement global et financier
- Le ratio d’endettement global est resté quasiment stable, légèrement inférieur ou égal à 0,31 sur l’ensemble de la période, ce qui reflète une gestion prudente du niveau d’endettement global. En revanche, le ratio d’endettement financier est plus élevé, variant entre 1,71 et 1,92, indiquant une dépendance significative aux financements externes de nature financière. La stabilité de ces chiffres suggère une stratégie cohérente d’utilisation de la dette pour financer les opérations ou les investissements.
- Ratio de couverture des intérêts
- Ce ratio est resté dans une fourchette large, oscillant entre 4,02 et 11,02 au cours de la période. La tendance montre une amélioration significative à partir du troisième trimestre 2020, lorsque le ratio dépasse 4, atteignant des valeurs supérieures à 10 à partir du début 2021, puis fluctuant légèrement. Cette évolution indique une capacité accrue de l’entreprise à couvrir ses frais d’intérêt, suggérant une situation financière plus saine ou une gestion efficace de sa dette. La baisse à la fin 2023 revient vers des niveaux plus modérés (environ 8), tout en restant au-dessus du seuil critique de 3 généralement considéré comme sécurisé.
- Résumé global
- Les indicateurs financiers liés à la structure du capital montrent un profil d’endettement constant, avec une tendance à l’augmentation progressive de certains ratios ces dernières années. La stabilité du ratio d’endettement global conjuguée à l’amélioration du ratio de couverture des intérêts indique une gestion équilibrée de l’endettement, consolidant la capacité de l’entreprise à honorer ses engagements financiers, tout en maintenant une structure financière adaptée à ses stratégies de croissance ou de financement. La situation globale apparaît saine, avec une aptitude renforcée à gérer la charge de la dette sur la période, même si une attention à la progression de certains ratios pourrait être recommandée à l’avenir.
Ratios d’endettement
Ratios de couverture
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
Medtronic PLC, ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres, calcul (données trimestrielles)
| 25 juil. 2025 | 25 avr. 2025 | 24 janv. 2025 | 25 oct. 2024 | 26 juil. 2024 | 26 avr. 2024 | 26 janv. 2024 | 27 oct. 2023 | 28 juil. 2023 | 28 avr. 2023 | 27 janv. 2023 | 28 oct. 2022 | 29 juil. 2022 | 29 avr. 2022 | 28 janv. 2022 | 29 oct. 2021 | 30 juil. 2021 | 30 avr. 2021 | 29 janv. 2021 | 30 oct. 2020 | 31 juil. 2020 | 24 avr. 2020 | 24 janv. 2020 | 25 oct. 2019 | 26 juil. 2019 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Titres de créance à court terme | 2,430) | 2,874) | 2,622) | 3,719) | 1,553) | 1,092) | 1,029) | 1,339) | 519) | 20) | 5,918) | 5,864) | 5,729) | 3,742) | 865) | 16) | 6) | 11) | 3,821) | 4,041) | 5,823) | 2,776) | 844) | 875) | 1,458) | ||||||||
| Dette à long terme | 26,179) | 25,642) | 23,985) | 24,607) | 26,312) | 23,932) | 24,153) | 23,741) | 24,463) | 24,344) | 22,210) | 20,753) | 17,481) | 20,372) | 24,290) | 25,607) | 25,958) | 26,378) | 26,502) | 25,967) | 22,867) | 22,021) | 24,732) | 24,752) | 24,804) | ||||||||
| Total de la dette | 28,609) | 28,516) | 26,607) | 28,326) | 27,865) | 25,024) | 25,182) | 25,080) | 24,982) | 24,364) | 28,128) | 26,617) | 23,210) | 24,114) | 25,155) | 25,623) | 25,964) | 26,389) | 30,323) | 30,008) | 28,690) | 24,797) | 25,576) | 25,627) | 26,262) | ||||||||
| Capitaux propres | 47,893) | 48,024) | 49,387) | 48,494) | 47,947) | 50,214) | 51,792) | 51,460) | 51,178) | 51,483) | 51,441) | 51,880) | 52,672) | 52,551) | 52,542) | 51,991) | 51,486) | 51,428) | 50,758) | 50,164) | 50,296) | 50,737) | 51,808) | 50,578) | 50,363) | ||||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres1 | 0.60 | 0.59 | 0.54 | 0.58 | 0.58 | 0.50 | 0.49 | 0.49 | 0.49 | 0.47 | 0.55 | 0.51 | 0.44 | 0.46 | 0.48 | 0.49 | 0.50 | 0.51 | 0.60 | 0.60 | 0.57 | 0.49 | 0.49 | 0.51 | 0.52 | ||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propresConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | — | — | — | 0.27 | 0.27 | 0.30 | 0.38 | 0.38 | 0.38 | 0.38 | 0.41 | 0.45 | 0.46 | 0.46 | 0.46 | 0.46 | 0.48 | 0.50 | 0.53 | 0.55 | 0.55 | 0.57 | 0.59 | 0.64 | 0.60 | ||||||||
| Elevance Health Inc. | — | — | — | 0.69 | 0.71 | 0.76 | 0.62 | 0.66 | 0.65 | 0.64 | 0.65 | 0.66 | 0.68 | 0.66 | 0.66 | 0.66 | 0.65 | 0.64 | 0.64 | 0.66 | 0.69 | 0.60 | 0.61 | 0.62 | 0.68 | ||||||||
| Intuitive Surgical Inc. | — | — | — | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | ||||||||
| UnitedHealth Group Inc. | — | — | — | 0.84 | 0.86 | 0.83 | 0.83 | 0.84 | 0.85 | 0.70 | 0.75 | 0.80 | 0.87 | 0.74 | 0.65 | 0.71 | 0.65 | 0.64 | 0.67 | 0.70 | 0.70 | 0.66 | 0.67 | 0.72 | 0.91 | ||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-07-25), 10-K (Date du rapport : 2025-04-25), 10-Q (Date du rapport : 2025-01-24), 10-Q (Date du rapport : 2024-10-25), 10-Q (Date du rapport : 2024-07-26), 10-K (Date du rapport : 2024-04-26), 10-Q (Date du rapport : 2024-01-26), 10-Q (Date du rapport : 2023-10-27), 10-Q (Date du rapport : 2023-07-28), 10-K (Date du rapport : 2023-04-28), 10-Q (Date du rapport : 2023-01-27), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-28), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-29), 10-K (Date du rapport : 2022-04-29), 10-Q (Date du rapport : 2022-01-28), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-29), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-30), 10-K (Date du rapport : 2021-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-01-29), 10-Q (Date du rapport : 2020-10-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-07-31), 10-K (Date du rapport : 2020-04-24), 10-Q (Date du rapport : 2020-01-24), 10-Q (Date du rapport : 2019-10-25), 10-Q (Date du rapport : 2019-07-26).
1 Q1 2026 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres = Total de la dette ÷ Capitaux propres
= 28,609 ÷ 47,893 = 0.60
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Tendance du total de la dette :
- Au cours de la période analysée, le total de la dette a connu des fluctuations, avec une tendance générale à la hausse. Après une baisse notable entre juillet 2019 et avril 2020, une augmentation substantielle s'est produite entre avril 2020 et octobre 2020, atteignant un pic en octobre 2020. Par la suite, la dette a fluctué, montrant une tendance à la stabilité relative avec une légère augmentation à partir de 2022, culminant à 28,516 millions de dollars en juillet 2025. Ces variations indiquent une gestion active de l'endettement, probablement en réponse aux conditions de marché ou aux stratégies de financement de l'entreprise.
- Évolution des capitaux propres :
- Les capitaux propres ont connu une tendance modérément décroissante au fil du temps, passant d'environ 50,363 millions de dollars en juillet 2019 à environ 47,893 millions en janvier 2025. Malgré quelques oscillations, la valeur reste relativement stable, suggérant que la société maintient un niveau de fonds propres constant malgré les variations de la dette et d'autres facteurs financiers. La légère baisse pourrait refléter des distributions de dividendes ou des pertes comptables, mais le niveau global indique une base financière solide.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres :
- Ce ratio a montré des fluctuations autour de 0,5, oscillant entre 0,44 et 0,6. La tendance générale indique une gestion équilibrée de l’endettement par rapport aux capitaux propres, avec des périodes où le ratio augmente, notamment en octobre 2020, et d'autres où il diminue, notamment début 2021. La présence de ces variations souligne une gestion prudente du levier financier, visant à maintenir un équilibre acceptable entre emploi de la dette et capitaux propres.
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
Medtronic PLC, ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres, calcul (données trimestrielles)
| 25 juil. 2025 | 25 avr. 2025 | 24 janv. 2025 | 25 oct. 2024 | 26 juil. 2024 | 26 avr. 2024 | 26 janv. 2024 | 27 oct. 2023 | 28 juil. 2023 | 28 avr. 2023 | 27 janv. 2023 | 28 oct. 2022 | 29 juil. 2022 | 29 avr. 2022 | 28 janv. 2022 | 29 oct. 2021 | 30 juil. 2021 | 30 avr. 2021 | 29 janv. 2021 | 30 oct. 2020 | 31 juil. 2020 | 24 avr. 2020 | 24 janv. 2020 | 25 oct. 2019 | 26 juil. 2019 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Titres de créance à court terme | 2,430) | 2,874) | 2,622) | 3,719) | 1,553) | 1,092) | 1,029) | 1,339) | 519) | 20) | 5,918) | 5,864) | 5,729) | 3,742) | 865) | 16) | 6) | 11) | 3,821) | 4,041) | 5,823) | 2,776) | 844) | 875) | 1,458) | ||||||||
| Dette à long terme | 26,179) | 25,642) | 23,985) | 24,607) | 26,312) | 23,932) | 24,153) | 23,741) | 24,463) | 24,344) | 22,210) | 20,753) | 17,481) | 20,372) | 24,290) | 25,607) | 25,958) | 26,378) | 26,502) | 25,967) | 22,867) | 22,021) | 24,732) | 24,752) | 24,804) | ||||||||
| Total de la dette | 28,609) | 28,516) | 26,607) | 28,326) | 27,865) | 25,024) | 25,182) | 25,080) | 24,982) | 24,364) | 28,128) | 26,617) | 23,210) | 24,114) | 25,155) | 25,623) | 25,964) | 26,389) | 30,323) | 30,008) | 28,690) | 24,797) | 25,576) | 25,627) | 26,262) | ||||||||
| Capitaux propres | 47,893) | 48,024) | 49,387) | 48,494) | 47,947) | 50,214) | 51,792) | 51,460) | 51,178) | 51,483) | 51,441) | 51,880) | 52,672) | 52,551) | 52,542) | 51,991) | 51,486) | 51,428) | 50,758) | 50,164) | 50,296) | 50,737) | 51,808) | 50,578) | 50,363) | ||||||||
| Total du capital | 76,502) | 76,540) | 75,994) | 76,820) | 75,812) | 75,238) | 76,974) | 76,540) | 76,160) | 75,847) | 79,569) | 78,497) | 75,882) | 76,665) | 77,697) | 77,614) | 77,450) | 77,817) | 81,081) | 80,172) | 78,986) | 75,534) | 77,384) | 76,205) | 76,625) | ||||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres1 | 0.37 | 0.37 | 0.35 | 0.37 | 0.37 | 0.33 | 0.33 | 0.33 | 0.33 | 0.32 | 0.35 | 0.34 | 0.31 | 0.31 | 0.32 | 0.33 | 0.34 | 0.34 | 0.37 | 0.37 | 0.36 | 0.33 | 0.33 | 0.34 | 0.34 | ||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propresConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | — | — | — | 0.21 | 0.21 | 0.23 | 0.27 | 0.27 | 0.27 | 0.28 | 0.29 | 0.31 | 0.31 | 0.31 | 0.32 | 0.31 | 0.33 | 0.34 | 0.35 | 0.35 | 0.35 | 0.36 | 0.37 | 0.39 | 0.38 | ||||||||
| Elevance Health Inc. | — | — | — | 0.41 | 0.41 | 0.43 | 0.38 | 0.40 | 0.39 | 0.39 | 0.39 | 0.40 | 0.41 | 0.40 | 0.40 | 0.40 | 0.39 | 0.39 | 0.39 | 0.40 | 0.41 | 0.38 | 0.38 | 0.38 | 0.41 | ||||||||
| Intuitive Surgical Inc. | — | — | — | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | ||||||||
| UnitedHealth Group Inc. | — | — | — | 0.46 | 0.46 | 0.45 | 0.45 | 0.46 | 0.46 | 0.41 | 0.43 | 0.44 | 0.46 | 0.43 | 0.39 | 0.41 | 0.39 | 0.39 | 0.40 | 0.41 | 0.41 | 0.40 | 0.40 | 0.42 | 0.48 | ||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-07-25), 10-K (Date du rapport : 2025-04-25), 10-Q (Date du rapport : 2025-01-24), 10-Q (Date du rapport : 2024-10-25), 10-Q (Date du rapport : 2024-07-26), 10-K (Date du rapport : 2024-04-26), 10-Q (Date du rapport : 2024-01-26), 10-Q (Date du rapport : 2023-10-27), 10-Q (Date du rapport : 2023-07-28), 10-K (Date du rapport : 2023-04-28), 10-Q (Date du rapport : 2023-01-27), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-28), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-29), 10-K (Date du rapport : 2022-04-29), 10-Q (Date du rapport : 2022-01-28), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-29), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-30), 10-K (Date du rapport : 2021-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-01-29), 10-Q (Date du rapport : 2020-10-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-07-31), 10-K (Date du rapport : 2020-04-24), 10-Q (Date du rapport : 2020-01-24), 10-Q (Date du rapport : 2019-10-25), 10-Q (Date du rapport : 2019-07-26).
1 Q1 2026 calcul
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres = Total de la dette ÷ Total du capital
= 28,609 ÷ 76,502 = 0.37
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de la dette
- Au cours de la période analysée, la dette totale a connu une tendance globale à la hausse. Après une légère diminution entre juillet 2019 et janvier 2020, la dette a sensiblement augmenté à partir du troisième trimestre de 2020, culminant à 30 128 millions de dollars en octobre 2020. Une forte fluctuation est observable, avec une baisse notable en avril 2021 à 25 982 millions de dollars, puis une nouvelle augmentation pour atteindre un sommet de 28 516 millions de dollars en juillet 2025. Ces évolutions indiquent une gestion active de l'endettement, avec des accrues d'emprunts pour financer possiblement des investissements ou couvrir des besoins de liquidités.
- Total du capital
- Le total du capital a présenté une tendance relativement stable sur l'ensemble de la période avec de petites oscillations. Il a fluctué entre environ 75 625 millions de dollars en juillet 2019 et environ 76 502 millions de dollars en juillet 2025. Aucun mouvement particulier extrême n'a été enregistré, ce qui indique une stabilité dans la structure de capital à long terme. La régularité de cette métrique pourrait refléter une politique de gestion prudente du capital, en maintenant un équilibre entre la dette et les fonds propres.
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ce ratio a connu des variations faibles mais régulières, oscillant généralement entre 0,31 et 0,37. Au début de la période, le ratio est de 0,34, puis il enregistre une tendance légère à la hausse jusqu'à 0,37 vers la fin de la période. Cela reflète une augmentation progressive de l'endettement par rapport aux fonds propres, sans toutefois dépasser un niveau jugé élevé. La stabilité relative de ce ratio indique une gestion équilibrée du levier financier, permettant de financer la croissance tout en maintenant un niveau de risque raisonnable.
Ratio d’endettement
Medtronic PLC, ratio d’endettement, calcul (données trimestrielles)
| 25 juil. 2025 | 25 avr. 2025 | 24 janv. 2025 | 25 oct. 2024 | 26 juil. 2024 | 26 avr. 2024 | 26 janv. 2024 | 27 oct. 2023 | 28 juil. 2023 | 28 avr. 2023 | 27 janv. 2023 | 28 oct. 2022 | 29 juil. 2022 | 29 avr. 2022 | 28 janv. 2022 | 29 oct. 2021 | 30 juil. 2021 | 30 avr. 2021 | 29 janv. 2021 | 30 oct. 2020 | 31 juil. 2020 | 24 avr. 2020 | 24 janv. 2020 | 25 oct. 2019 | 26 juil. 2019 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Titres de créance à court terme | 2,430) | 2,874) | 2,622) | 3,719) | 1,553) | 1,092) | 1,029) | 1,339) | 519) | 20) | 5,918) | 5,864) | 5,729) | 3,742) | 865) | 16) | 6) | 11) | 3,821) | 4,041) | 5,823) | 2,776) | 844) | 875) | 1,458) | ||||||||
| Dette à long terme | 26,179) | 25,642) | 23,985) | 24,607) | 26,312) | 23,932) | 24,153) | 23,741) | 24,463) | 24,344) | 22,210) | 20,753) | 17,481) | 20,372) | 24,290) | 25,607) | 25,958) | 26,378) | 26,502) | 25,967) | 22,867) | 22,021) | 24,732) | 24,752) | 24,804) | ||||||||
| Total de la dette | 28,609) | 28,516) | 26,607) | 28,326) | 27,865) | 25,024) | 25,182) | 25,080) | 24,982) | 24,364) | 28,128) | 26,617) | 23,210) | 24,114) | 25,155) | 25,623) | 25,964) | 26,389) | 30,323) | 30,008) | 28,690) | 24,797) | 25,576) | 25,627) | 26,262) | ||||||||
| Total de l’actif | 90,972) | 91,680) | 89,973) | 90,042) | 89,749) | 89,981) | 90,836) | 90,087) | 90,776) | 90,948) | 94,134) | 93,241) | 89,914) | 90,981) | 91,804) | 91,756) | 91,802) | 93,083) | 97,270) | 95,886) | 93,906) | 90,689) | 92,822) | 91,053) | 91,268) | ||||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement1 | 0.31 | 0.31 | 0.30 | 0.31 | 0.31 | 0.28 | 0.28 | 0.28 | 0.28 | 0.27 | 0.30 | 0.29 | 0.26 | 0.27 | 0.27 | 0.28 | 0.28 | 0.28 | 0.31 | 0.31 | 0.31 | 0.27 | 0.28 | 0.28 | 0.29 | ||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettementConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | — | — | — | 0.16 | 0.16 | 0.17 | 0.20 | 0.20 | 0.20 | 0.20 | 0.22 | 0.23 | 0.23 | 0.23 | 0.23 | 0.23 | 0.23 | 0.24 | 0.25 | 0.25 | 0.25 | 0.26 | 0.27 | 0.29 | 0.27 | ||||||||
| Elevance Health Inc. | — | — | — | 0.25 | 0.25 | 0.27 | 0.23 | 0.25 | 0.24 | 0.23 | 0.22 | 0.23 | 0.23 | 0.23 | 0.23 | 0.23 | 0.23 | 0.24 | 0.23 | 0.24 | 0.24 | 0.23 | 0.24 | 0.24 | 0.26 | ||||||||
| Intuitive Surgical Inc. | — | — | — | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | ||||||||
| UnitedHealth Group Inc. | — | — | — | 0.26 | 0.26 | 0.26 | 0.26 | 0.26 | 0.26 | 0.23 | 0.22 | 0.23 | 0.25 | 0.23 | 0.20 | 0.22 | 0.21 | 0.22 | 0.22 | 0.23 | 0.23 | 0.22 | 0.23 | 0.24 | 0.27 | ||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-07-25), 10-K (Date du rapport : 2025-04-25), 10-Q (Date du rapport : 2025-01-24), 10-Q (Date du rapport : 2024-10-25), 10-Q (Date du rapport : 2024-07-26), 10-K (Date du rapport : 2024-04-26), 10-Q (Date du rapport : 2024-01-26), 10-Q (Date du rapport : 2023-10-27), 10-Q (Date du rapport : 2023-07-28), 10-K (Date du rapport : 2023-04-28), 10-Q (Date du rapport : 2023-01-27), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-28), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-29), 10-K (Date du rapport : 2022-04-29), 10-Q (Date du rapport : 2022-01-28), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-29), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-30), 10-K (Date du rapport : 2021-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-01-29), 10-Q (Date du rapport : 2020-10-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-07-31), 10-K (Date du rapport : 2020-04-24), 10-Q (Date du rapport : 2020-01-24), 10-Q (Date du rapport : 2019-10-25), 10-Q (Date du rapport : 2019-07-26).
1 Q1 2026 calcul
Ratio d’endettement = Total de la dette ÷ Total de l’actif
= 28,609 ÷ 90,972 = 0.31
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution de la dette totale
- La dette totale de l'entreprise a connu des fluctuations au cours de la période analysée. Après une diminution progressive de 26 262 millions de dollars en juillet 2019 à un minimum de 23 210 millions de dollars en janvier 2021, une tendance à la hausse s'est amorcée, atteignant un pic de 28 516 millions de dollars en juillet 2025. Cette évolution indique une augmentation significative de l'endettement à partir de 2021, ce qui pourrait refléter une stratégie de financement pour des investissements ou des opérations expansionnistes.
- Évolution du total de l’actif
- Le total des actifs a initialement subi une baisse entre juillet 2019 (91 268 millions de dollars) et avril 2020 (90 689 millions de dollars), avant de connaître une croissance intermittente jusqu'à atteindre un sommet de 94 134 millions de dollars en janvier 2023. Par la suite, une légère décroissance est observée, stabilisée autour de 90 972 millions de dollars à la fin de la période analysée. La tendance globale indique une stabilité relative de la valeur totale des actifs avec quelques phases de croissance, notamment entre 2021 et 2023, en cohérence avec l'augmentation de la dette.
- Ratio d’endettement
- Le ratio d'endettement a alterné entre 0,26 et 0,31 au cours de la période. Il a connu une stabilisation autour de 0,28 à partir de 2020, sauf pour des pics à 0,31 en juillet 2024 et octobre 2024. La stabilité relative de ce ratio suggère que la proportion de dette par rapport à l'actif total a été maintenue dans une fourchette relativement étroite, indiquant une gestion de l'endettement qui cherche à équilibrer la croissance des dettes et des actifs.
Ratio d’endettement financier
Medtronic PLC, ratio d’endettement financier, calcul (données trimestrielles)
| 25 juil. 2025 | 25 avr. 2025 | 24 janv. 2025 | 25 oct. 2024 | 26 juil. 2024 | 26 avr. 2024 | 26 janv. 2024 | 27 oct. 2023 | 28 juil. 2023 | 28 avr. 2023 | 27 janv. 2023 | 28 oct. 2022 | 29 juil. 2022 | 29 avr. 2022 | 28 janv. 2022 | 29 oct. 2021 | 30 juil. 2021 | 30 avr. 2021 | 29 janv. 2021 | 30 oct. 2020 | 31 juil. 2020 | 24 avr. 2020 | 24 janv. 2020 | 25 oct. 2019 | 26 juil. 2019 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total de l’actif | 90,972) | 91,680) | 89,973) | 90,042) | 89,749) | 89,981) | 90,836) | 90,087) | 90,776) | 90,948) | 94,134) | 93,241) | 89,914) | 90,981) | 91,804) | 91,756) | 91,802) | 93,083) | 97,270) | 95,886) | 93,906) | 90,689) | 92,822) | 91,053) | 91,268) | ||||||||
| Capitaux propres | 47,893) | 48,024) | 49,387) | 48,494) | 47,947) | 50,214) | 51,792) | 51,460) | 51,178) | 51,483) | 51,441) | 51,880) | 52,672) | 52,551) | 52,542) | 51,991) | 51,486) | 51,428) | 50,758) | 50,164) | 50,296) | 50,737) | 51,808) | 50,578) | 50,363) | ||||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement financier1 | 1.90 | 1.91 | 1.82 | 1.86 | 1.87 | 1.79 | 1.75 | 1.75 | 1.77 | 1.77 | 1.83 | 1.80 | 1.71 | 1.73 | 1.75 | 1.76 | 1.78 | 1.81 | 1.92 | 1.91 | 1.87 | 1.79 | 1.79 | 1.80 | 1.81 | ||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement financierConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | — | — | — | 1.66 | 1.67 | 1.71 | 1.87 | 1.86 | 1.87 | 1.90 | 1.92 | 1.97 | 1.99 | 2.03 | 2.04 | 2.03 | 2.09 | 2.10 | 2.14 | 2.17 | 2.17 | 2.21 | 2.20 | 2.25 | 2.21 | ||||||||
| Elevance Health Inc. | — | — | — | 2.79 | 2.82 | 2.83 | 2.66 | 2.68 | 2.76 | 2.77 | 2.88 | 2.86 | 2.92 | 2.83 | 2.86 | 2.82 | 2.79 | 2.70 | 2.74 | 2.75 | 2.83 | 2.61 | 2.55 | 2.55 | 2.60 | ||||||||
| Intuitive Surgical Inc. | — | — | — | 1.13 | 1.12 | 1.14 | 1.14 | 1.13 | 1.13 | 1.16 | 1.17 | 1.17 | 1.16 | 1.17 | 1.15 | 1.14 | 1.13 | 1.14 | 1.13 | 1.13 | 1.14 | 1.15 | 1.15 | 1.16 | 1.16 | ||||||||
| UnitedHealth Group Inc. | — | — | — | 3.26 | 3.26 | 3.22 | 3.17 | 3.20 | 3.28 | 3.08 | 3.34 | 3.40 | 3.49 | 3.16 | 3.26 | 3.16 | 3.04 | 2.96 | 3.03 | 3.05 | 3.09 | 3.01 | 2.93 | 3.03 | 3.32 | ||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-07-25), 10-K (Date du rapport : 2025-04-25), 10-Q (Date du rapport : 2025-01-24), 10-Q (Date du rapport : 2024-10-25), 10-Q (Date du rapport : 2024-07-26), 10-K (Date du rapport : 2024-04-26), 10-Q (Date du rapport : 2024-01-26), 10-Q (Date du rapport : 2023-10-27), 10-Q (Date du rapport : 2023-07-28), 10-K (Date du rapport : 2023-04-28), 10-Q (Date du rapport : 2023-01-27), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-28), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-29), 10-K (Date du rapport : 2022-04-29), 10-Q (Date du rapport : 2022-01-28), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-29), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-30), 10-K (Date du rapport : 2021-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-01-29), 10-Q (Date du rapport : 2020-10-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-07-31), 10-K (Date du rapport : 2020-04-24), 10-Q (Date du rapport : 2020-01-24), 10-Q (Date du rapport : 2019-10-25), 10-Q (Date du rapport : 2019-07-26).
1 Q1 2026 calcul
Ratio d’endettement financier = Total de l’actif ÷ Capitaux propres
= 90,972 ÷ 47,893 = 1.90
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de l’actif
- Au cours de la période analysée, la valeur totale de l’actif présente une tendance généralement stable avec une légère évolution à la hausse. De juillet 2019 à avril 2022, le total de l’actif oscille autour de 90 000 à 92 000 millions de dollars américains, marquant une stabilité relative. Cependant, à partir de cette période, une tendance à la légère diminution est observée, avec des valeurs oscillant autour de 89 000 à 91 000 millions de dollars, jusqu’en avril 2025. La fluctuation reste modérée, indiquant une gestion prudente de l’actif global de l'entreprise sans variation significative à long terme.
- Capitaux propres
- Les capitaux propres montrent une tendance globale à la consolidation, avec une augmentation notable entre juillet 2019 et janvier 2022, passant de 50 363 à 52 551 millions de dollars. Ensuite, une baisse progressive est perceptible jusqu’à octobre 2021, atteignant 47 947 millions de dollars, avant de se stabiliser autour de 47 893 à 51 460 millions de dollars selon les périodes suivantes. La variation des capitaux propres suggère une gestion équilibrée des réserves et des résultats, bien qu’un pic initial soit suivi d’une baisse relative, puis d’une stabilisation.
- Ratio d’endettement financier
- Le ratio d’endettement financier affiche une tendance fluctuante mais dans une fourchette plutôt étroite entre 1.71 et 1.92. Au début de la période, il oscille autour de 1.81 et 1.87, témoignant d’un niveau d’endettement modéré et relativement stable. Entre 2020 et 2021, ce ratio varie légèrement mais reste globalement constant, avec une légère hausse vers 1.91 à certains moments. La stabilité générale suggère une politique financière équilibrée, avec une gestion contrôlée de l’endettement proportionnel aux capitaux propres.
Ratio de couverture des intérêts
Medtronic PLC, le taux de couverture des intérêts, calcul (données trimestrielles)
| 25 juil. 2025 | 25 avr. 2025 | 24 janv. 2025 | 25 oct. 2024 | 26 juil. 2024 | 26 avr. 2024 | 26 janv. 2024 | 27 oct. 2023 | 28 juil. 2023 | 28 avr. 2023 | 27 janv. 2023 | 28 oct. 2022 | 29 juil. 2022 | 29 avr. 2022 | 28 janv. 2022 | 29 oct. 2021 | 30 juil. 2021 | 30 avr. 2021 | 29 janv. 2021 | 30 oct. 2020 | 31 juil. 2020 | 24 avr. 2020 | 24 janv. 2020 | 25 oct. 2019 | 26 juil. 2019 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Bénéfice net attribuable à Medtronic | 1,040) | 1,056) | 1,294) | 1,270) | 1,042) | 654) | 1,322) | 909) | 791) | 1,180) | 1,222) | 427) | 929) | 1,485) | 1,480) | 1,311) | 763) | 1,360) | 1,270) | 489) | 487) | 646) | 1,915) | 1,364) | 864) | ||||||||
| Plus: Bénéfice net attribuable à la participation ne donnant pas le contrôle | 7) | 5) | 9) | 8) | 7) | 6) | 15) | 2) | 6) | 9) | 7) | 8) | 2) | 8) | 3) | 6) | 6) | 6) | 9) | 5) | 4) | (7) | 4) | 7) | 13) | ||||||||
| Plus: Charge d’impôt sur le résultat | 255) | 200) | 237) | 281) | 219) | 196) | 135) | 402) | 399) | 361) | 146) | 960) | 113) | 109) | 106) | 176) | 64) | 200) | (59) | 31) | 93) | (434) | (340) | (77) | 100) | ||||||||
| Plus: Charges d’intérêts, nettes | 176) | 174) | 179) | 209) | 167) | 203) | 188) | 180) | 148) | 187) | 167) | 118) | 164) | 143) | 137) | 136) | 137) | 141) | 143) | 470) | 171) | 162) | 156) | 165) | 609) | ||||||||
| Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) | 1,478) | 1,435) | 1,719) | 1,768) | 1,435) | 1,059) | 1,660) | 1,493) | 1,344) | 1,737) | 1,542) | 1,513) | 1,208) | 1,745) | 1,726) | 1,629) | 970) | 1,707) | 1,363) | 995) | 755) | 367) | 1,735) | 1,459) | 1,586) | ||||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de couverture des intérêts1 | 8.67 | 8.72 | 7.89 | 7.72 | 7.65 | 7.73 | 8.87 | 8.97 | 9.90 | 9.43 | 10.15 | 11.02 | 10.88 | 10.98 | 10.95 | 10.18 | 5.65 | 5.21 | 3.68 | 4.02 | 6.60 | 4.71 | — | — | — | ||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de couverture des intérêtsConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | — | — | — | 15.90 | 14.40 | 13.55 | 12.65 | 11.74 | 11.46 | 11.46 | 10.79 | 11.34 | 13.06 | 15.89 | 18.41 | 20.07 | 18.10 | 16.41 | 16.38 | 14.28 | 12.77 | 10.10 | — | — | — | ||||||||
| Elevance Health Inc. | — | — | — | 6.33 | 7.14 | 7.67 | 8.52 | 9.07 | 8.70 | 8.49 | 8.87 | 9.76 | 9.95 | 10.13 | 10.75 | 10.71 | 11.01 | 10.93 | 10.04 | 8.03 | 9.09 | 8.96 | — | — | — | ||||||||
| UnitedHealth Group Inc. | — | — | — | 7.48 | 7.94 | 6.14 | 6.39 | 6.79 | 7.53 | 9.97 | 10.21 | 10.99 | 12.25 | 13.59 | 14.66 | 14.45 | 14.26 | 14.44 | 13.46 | 13.03 | 14.88 | 13.47 | — | — | — | ||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-07-25), 10-K (Date du rapport : 2025-04-25), 10-Q (Date du rapport : 2025-01-24), 10-Q (Date du rapport : 2024-10-25), 10-Q (Date du rapport : 2024-07-26), 10-K (Date du rapport : 2024-04-26), 10-Q (Date du rapport : 2024-01-26), 10-Q (Date du rapport : 2023-10-27), 10-Q (Date du rapport : 2023-07-28), 10-K (Date du rapport : 2023-04-28), 10-Q (Date du rapport : 2023-01-27), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-28), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-29), 10-K (Date du rapport : 2022-04-29), 10-Q (Date du rapport : 2022-01-28), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-29), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-30), 10-K (Date du rapport : 2021-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-01-29), 10-Q (Date du rapport : 2020-10-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-07-31), 10-K (Date du rapport : 2020-04-24), 10-Q (Date du rapport : 2020-01-24), 10-Q (Date du rapport : 2019-10-25), 10-Q (Date du rapport : 2019-07-26).
1 Q1 2026 calcul
Ratio de couverture des intérêts = (EBITQ1 2026
+ EBITQ4 2025
+ EBITQ3 2025
+ EBITQ2 2025)
÷ (Charges d’intérêtsQ1 2026
+ Charges d’intérêtsQ4 2025
+ Charges d’intérêtsQ3 2025
+ Charges d’intérêtsQ2 2025)
= (1,478 + 1,435 + 1,719 + 1,768)
÷ (176 + 174 + 179 + 209)
= 8.67
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- Tendances du bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT)
- Au cours de la période analysée, l'EBIT a connu des fluctuations importantes, avec un pic notable au premier trimestre 2029-2020 (17,35 millions de dollars), suivi d'une forte chute à 3,67 millions dans le trimestre suivant 2020-04. La période 2020-07 a enregistré une reprise significative à 7,55 millions, puis une tendance à la hausse plus stable jusqu'au début de 2021, avec notamment des valeurs supérieures à 15 millions. Entre 2021 et 2022, l'EBIT a oscillé autour de 14 à 17 millions, avec une légère baisse à 10,59 millions en 2021-10, mais en général, une tendance de croissance est perceptible jusqu'à atteindre 17,68 millions en 2023-01. Cependant, à partir de cette date, une certaine stabilité relative a été observée, avec des valeurs oscillant entre 14,35 et 14,78 millions.
- Évolution des charges d’intérêts, nettes
- Les charges d’intérêts ont varié sur la période, commençant à un niveau élevé à 609 millions en 2019-07, puis diminuant sensiblement pour atteindre un minimum en 2020-01 (156 millions). Après cette baisse, elles ont connu une augmentation progressive à partir de 2020-10, culminant à 209 millions en 2025-01. La tendance globale indique une réduction initiale suivie d’une hausse graduelle, suggérant une variation dans la structure financière ou dans le niveau d’endettement à travers le temps.
- Ratio de couverture des intérêts
- Ce ratio, qui évalue la capacité de l’entreprise à couvrir ses charges d’intérêts avec son EBIT, montre une amélioration significative à partir du début de la période considérée. En 2020-04, il atteint 4.71, puis s’accroît pour dépasser 10 dans plusieurs trimestres de 2020-21, affichant une forte capacité de couverture. Depuis lors, le ratio varie généralement entre environ 7.65 et 11, avec une tendance d’amélioration globale observée à partir de 2022, indiquant une amélioration de la capacité de l'entreprise à supporter ses charges d’intérêt, malgré des fluctuations trimestrières.