Analyse des ratios d’activité à court terme
Les ratios d’activité mesurent l’efficacité avec laquelle une entreprise effectue les tâches quotidiennes, telles que le recouvrement des créances et la gestion des stocks.
- Ratios d’activité à court terme (résumé)
- Taux de rotation des stocks
- Ratio de rotation des créances
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Taux de rotation du fonds de roulement
- Jours de rotation de l’inventaire
- Jours de rotation des comptes clients
- Cycle de fonctionnement
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Cycle de conversion de trésorerie
Ratios d’activité à court terme (résumé)
Anadarko Petroleum Corp., les ratios d’activité à court terme
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-K (Date du rapport : 2012-12-31).
- Taux de rotation des stocks
- Ce ratio a connu une légère diminution entre 2012 et 2014, passant de 15,31 à 13,65, indiquant une légère réduction de la vitesse de rotation des stocks. En 2015, une augmentation est observée, atteignant 14,75, mais en 2016, une baisse significative à 9,27 est constatée, suggérant une accumulation plus longue des stocks ou un ralentissement dans la vente ou la rotation.
- Ratio de rotation des créances
- Ce ratio a augmenté de 9,03 en 2012 à 14,65 en 2014, indiquant une amélioration dans la collecte des créances Clients. Cependant, en 2015, le ratio se maintient à 14,55, puis chute à 8,39 en 2016, signalant une dégradation notable de la gestion des créances ou une augmentation des délais de paiement des clients.
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Une progression régulière est observée, passant de 0,9 en 2012 à 1,27 en 2016, ce qui reflète une augmentation de la fréquence de paiement aux fournisseurs ou une réduction du délai accordé. La tendance indique une gestion plus active ou rigoureuse des paiements fournisseurs sur la période.
- Taux de rotation du fonds de roulement
- Ce ratio a fortement augmenté entre 2012 et 2014, atteignant 16,59, témoignant d'une utilisation plus efficace du fonds de roulement durant cette période. Toutefois, aucun chiffre n’est disponible pour 2015, et en 2016, il chute à 4,36, ce qui peut indiquer une dégradation de la capacité à mobiliser ou à utiliser le fonds de roulement de manière optimale.
- Jours de rotation de l’inventaire
- Ce paramètre est resté relativement stable, allant de 24 à 27 jours entre 2012 et 2014, avant d’augmenter à 39 jours en 2016. La hausse en 2016 indique une période plus longue avant rotation complète des stocks, ce qui pourrait signaler des problèmes de surstockage ou un ralentissement dans la vente des inventaires.
- Jours de rotation des comptes clients
- Une tendance à la baisse est visible jusqu’en 2014, passant de 40 à 25 jours, reflétant une amélioration dans la collecte des créances. En 2015, le nombre de jours reste stable, mais en 2016, il s’allonge à 44 jours, indiquant un allongement des délais de paiement ou une difficulté accrue dans la recouvrance des créances clients.
- Cycle de fonctionnement
- Ce cycle a diminué de 64 à 50 jours entre 2012 et 2015, puis a augmenté de nouveau à 83 jours en 2016. L’allongement du cycle en 2016 témoigne d’une augmentation globale des délais dans le processus opérationnel, incluant gestion des stocks, encaissements et paiements, ce qui pourrait provoquer des tensions de liquidité ou une inefficience accrue dans la gestion du fonds de roulement.
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Une réduction significative est observée, passant de 405 jours en 2012 à 288 jours en 2016. Cela indique une accélération des paiements fournisseurs ou une réduction du délai de règlement des dettes, contribuant potentiellement à une meilleure gestion du fonds de roulement mais aussi à une pression accrue sur la trésorerie.
- Cycle de conversion de trésorerie
- Ce cycle est constamment négatif, allant de -341 jours en 2012 à -205 jours en 2016. La tendance à la diminution de la valeur absolue du cycle montre une amélioration dans la conversion rapide des actifs en trésorerie ou une capacité accrue à générer des flux de liquidités via l’ensemble du processus opérationnel. La réduction de ce cycle est positive pour la liquidité et la flexibilité financière de l’entreprise.
Taux de rotation
Ratios moyens du nombre de jours
Taux de rotation des stocks
Anadarko Petroleum Corp., le taux de rotation des stockscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2016 | 31 déc. 2015 | 31 déc. 2014 | 31 déc. 2013 | 31 déc. 2012 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Coût du chiffre d’affaires | 2,900) | 3,185) | 3,317) | 2,942) | 2,694) | |
| Inventaires | 313) | 216) | 243) | 210) | 176) | |
| Taux d’activité à court terme | ||||||
| Taux de rotation des stocks1 | 9.27 | 14.75 | 13.65 | 14.01 | 15.31 | |
| Repères | ||||||
| Taux de rotation des stocksConcurrents2 | ||||||
| Chevron Corp. | — | — | — | — | — | |
| ConocoPhillips | — | — | — | — | — | |
| Exxon Mobil Corp. | — | — | — | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-K (Date du rapport : 2012-12-31).
1 2016 calcul
Taux de rotation des stocks = Coût du chiffre d’affaires ÷ Inventaires
= 2,900 ÷ 313 = 9.27
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- Evolution du coût du chiffre d'affaires
- Le coût du chiffre d'affaires a connu une augmentation progressive de 2012 à 2014, passant de 2 694 millions de dollars à 3 317 millions de dollars, reflétant une croissance de l'activité ou une augmentation des coûts. En 2015, une légère baisse à 3 185 millions de dollars est observée, suivie d'une diminution significative en 2016 à 2 900 millions de dollars. Cette tendance peut indiquer une optimisation des coûts ou une réduction des volumes de production ou de ventes, ou encore des ajustements dans la structure des coûts.
- Évolution des inventaires
- Les inventaires ont augmenté de 176 millions de dollars en 2012 à 243 millions de dollars en 2014, puis ont légèrement diminué en 2015 à 216 millions de dollars avant d'augmenter de nouveau en 2016 pour atteindre 313 millions de dollars. La croissance constante sur la période, particulièrement en 2016, peut suggérer une accumulation d'invendus ou une augmentation des stocks de produits en attente de vente.
- Évolution du taux de rotation des stocks
- Le taux de rotation des stocks a diminué de 15.31 en 2012 à 13.65 en 2014, indiquant une vitesse plus lente de rotation des stocks ; cela peut refléter une gestion moins efficace ou des stocks plus importants. En 2015, le taux augmente à 14.75, signalant une amélioration partielle de la rotation. Toutefois, en 2016, un recul marqué à 9.27 est observé, représentant une rotation beaucoup plus lente et pouvant indiquer des problématiques de gestion des stocks ou une accumulation excessive de stocks non vendus.
Ratio de rotation des créances
Anadarko Petroleum Corp., le ratio de rotation des créancescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2016 | 31 déc. 2015 | 31 déc. 2014 | 31 déc. 2013 | 31 déc. 2012 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Chiffre d’affaires | 8,447) | 9,486) | 16,375) | 14,867) | 13,307) | |
| Comptes débiteurs, déduction faite des provisions, clients | 1,007) | 652) | 1,118) | 1,481) | 1,473) | |
| Taux d’activité à court terme | ||||||
| Ratio de rotation des créances1 | 8.39 | 14.55 | 14.65 | 10.04 | 9.03 | |
| Repères | ||||||
| Ratio de rotation des créancesConcurrents2 | ||||||
| Chevron Corp. | — | — | — | — | — | |
| ConocoPhillips | — | — | — | — | — | |
| Exxon Mobil Corp. | — | — | — | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-K (Date du rapport : 2012-12-31).
1 2016 calcul
Ratio de rotation des créances = Chiffre d’affaires ÷ Comptes débiteurs, déduction faite des provisions, clients
= 8,447 ÷ 1,007 = 8.39
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- Analyse des chiffres d'affaires
- La société a connu une croissance progressive de son chiffre d'affaires entre 2012 et 2014, passant de 13 307 millions de dollars à un sommet de 16 375 millions de dollars en 2014. Après cette période de croissance, une baisse significative est observée en 2015, avec un chiffre d'affaires réduit à 9 486 millions de dollars, suivi d'une nouvelle diminution en 2016, atteignant 8 447 millions de dollars. Cette tendance indique une forte variabilité des revenus, probablement liée à des facteurs externes ou à des modifications dans l'activité ou la demande du marché.
- Évolution des comptes débiteurs
- Les comptes débiteurs (dépourvus de provisions) ont légèrement augmenté en 2013, passant de 1 473 millions de dollars à 1 481 millions de dollars. Une réduction notable intervient en 2014, avec un montant tombant à 1 118 millions de dollars, correspondant probablement à une amélioration de la gestion de la créance ou à une baisse de la facturation. En 2015, une baisse encore plus marquée est constatée à 652 millions de dollars, puis une légère hausse à 1 007 millions de dollars en 2016. Ces variations peuvent refléter la dynamique de la recouvrement et la gestion du crédit client.
- Évolution du ratio de rotation des créances
- Le ratio de rotation des créances montre une augmentation constante entre 2012 et 2014, passant de 9.03 à 14.65. Cela indique une amélioration dans la rapidité de recouvrement des comptes débiteurs, ce qui est favorable pour la liquidité. En 2015, ce ratio reste relativement élevé à 14.55, puis il diminue significativement en 2016 à 8.39, signalant un ralentissement dans la collecte des créances ou une augmentation des délais de paiement accordés aux clients. La baisse de ce ratio en 2016 suggère une dégradation de la gestion du poste clients ou une modification des conditions de crédit.
Taux de rotation des comptes fournisseurs
Anadarko Petroleum Corp., ratio de rotation des comptes créditeurscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2016 | 31 déc. 2015 | 31 déc. 2014 | 31 déc. 2013 | 31 déc. 2012 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Coût du chiffre d’affaires | 2,900) | 3,185) | 3,317) | 2,942) | 2,694) | |
| Comptes créditeurs | 2,288) | 2,850) | 3,683) | 3,530) | 2,989) | |
| Taux d’activité à court terme | ||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseurs1 | 1.27 | 1.12 | 0.90 | 0.83 | 0.90 | |
| Repères | ||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseursConcurrents2 | ||||||
| Chevron Corp. | — | — | — | — | — | |
| ConocoPhillips | — | — | — | — | — | |
| Exxon Mobil Corp. | — | — | — | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-K (Date du rapport : 2012-12-31).
1 2016 calcul
Taux de rotation des comptes fournisseurs = Coût du chiffre d’affaires ÷ Comptes créditeurs
= 2,900 ÷ 2,288 = 1.27
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- Coût du chiffre d’affaires
- Les coûts du chiffre d’affaires ont augmenté de 2012 à 2014, passant de 2 694 millions de dollars à 3 317 millions. Cette hausse s’estompe en 2015, avec une légère diminution à 3 185 millions, puis une réduction plus notable en 2016 à 2 900 millions, indiquant une tendance à la baisse des coûts au cours de la dernière année de la période étudiée. Cette évolution pourrait refléter une optimisation des coûts ou une réduction de l’activité.
- Comptes créditeurs
- Les comptes créditeurs ont connu une croissance constante de 2012 à 2014, atteignant 3 683 millions en 2014, contre 2 989 millions en 2012. Ensuite, une diminution significative intervient en 2015, pour revenir à 2 850 millions, et encore en 2016 à 2 288 millions. La tendance générale montre une réduction des comptes créditeurs au fil du temps, en particulier dans la dernière année. Cela pourrait indiquer une politique de règlement plus agressive ou une diminution des achats à crédit.
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Ce ratio a connu une progression notable sur la période, passant de 0,9 en 2012 à 1,27 en 2016. La croissance du ratio, notamment en 2015 et 2016, indique que l'entreprise a modifié sa gestion de ses comptes fournisseurs, probablement en accélérant le paiement de ses fournisseurs ou en augmentant ses achats à crédit. Cette augmentation suggère une rotation plus rapide des comptes fournisseurs, ce qui peut avoir des implications sur la gestion de la liquidité et la relation avec les fournisseurs.
Taux de rotation du fonds de roulement
Anadarko Petroleum Corp., taux de rotation du fonds de roulementcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2016 | 31 déc. 2015 | 31 déc. 2014 | 31 déc. 2013 | 31 déc. 2012 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Actif circulant | 5,266) | 3,982) | 11,221) | 7,108) | 6,795) | |
| Moins: Passif à court terme | 3,328) | 4,181) | 10,234) | 5,703) | 3,994) | |
| Fonds de roulement | 1,938) | (199) | 987) | 1,405) | 2,801) | |
| Chiffre d’affaires | 8,447) | 9,486) | 16,375) | 14,867) | 13,307) | |
| Taux d’activité à court terme | ||||||
| Taux de rotation du fonds de roulement1 | 4.36 | — | 16.59 | 10.58 | 4.75 | |
| Repères | ||||||
| Taux de rotation du fonds de roulementConcurrents2 | ||||||
| Chevron Corp. | — | — | — | — | — | |
| ConocoPhillips | — | — | — | — | — | |
| Exxon Mobil Corp. | — | — | — | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-K (Date du rapport : 2012-12-31).
1 2016 calcul
Taux de rotation du fonds de roulement = Chiffre d’affaires ÷ Fonds de roulement
= 8,447 ÷ 1,938 = 4.36
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- Fonds de roulement
- Le fonds de roulement a connu une forte croissance de 2012 à 2013, passant d'environ 2 801 millions de dollars à 1 405 millions de dollars. Cependant, en 2014, il a diminué à 987 millions de dollars, puis a enregistré une baisse notable en 2015, atteignant une valeur négative de -199 millions de dollars, ce qui indique une possible situation de déséquilibre financier ou de difficulté de liquidité. En 2016, le fonds de roulement a rebondi et augmenté significativement pour revenir à 1 938 millions de dollars, suggérant une amélioration de la gestion des actifs courants ou des passifs à court terme.
- Chiffre d’affaires
- Le chiffre d’affaires a augmenté régulièrement entre 2012 et 2014, passant de 13 307 millions de dollars à 16 375 millions de dollars, témoignant d’une croissance soutenue des ventes. En 2015, il a chuté de manière significative pour atteindre 9 486 millions de dollars, puis a poursuivi son déclin en 2016 pour s’établir à 8 447 millions de dollars, indiquant une contraction notable du volume d’activité ou une baisse des revenus sur ces dernières années.
- Taux de rotation du fonds de roulement
- Ce ratio a connu une augmentation constante de 2012 à 2014, passant de 4.75 à 16.59, ce qui reflète une meilleure utilisation ou une gestion plus efficace du fonds de roulement durant cette période. La donnée pour 2015 étant manquante ne permet pas de suivre la tendance cette année-là. En 2016, le ratio a diminué à 4.36, ce qui pourrait indiquer une dégradation de l'efficacité dans l’utilisation du fonds de roulement ou un changement dans la structure des actifs et passifs à court terme.
Jours de rotation de l’inventaire
Anadarko Petroleum Corp., jours de rotation de l’inventairecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2016 | 31 déc. 2015 | 31 déc. 2014 | 31 déc. 2013 | 31 déc. 2012 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||
| Taux de rotation des stocks | 9.27 | 14.75 | 13.65 | 14.01 | 15.31 | |
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | ||||||
| Jours de rotation de l’inventaire1 | 39 | 25 | 27 | 26 | 24 | |
| Repères (Nombre de jours) | ||||||
| Jours de rotation de l’inventaireConcurrents2 | ||||||
| Chevron Corp. | — | — | — | — | — | |
| ConocoPhillips | — | — | — | — | — | |
| Exxon Mobil Corp. | — | — | — | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-K (Date du rapport : 2012-12-31).
1 2016 calcul
Jours de rotation de l’inventaire = 365 ÷ Taux de rotation des stocks
= 365 ÷ 9.27 = 39
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- Taux de rotation des stocks
- Le taux de rotation des stocks a connu une tendance à la baisse entre 2012 et 2015, passant d’un ratio de 15,31 en 2012 à 13,65 en 2014, indiquant une réduction de la fréquence de renouvellement des stocks. Cependant, en 2015, une légère augmentation à 14,75 a été observée, avant une chute significative à 9,27 en 2016, traduisant une diminution importante de la vitesse de rotation des stocks durant cette dernière année.
- Jours de rotation de l’inventaire
- Les jours de rotation de l’inventaire ont fluctué autour de 24 à 27 jours de 2012 à 2015, avec une stabilité relative. En 2016, une hausse notable à 39 jours a été enregistrée, indiquant que l’inventaire était généralement conservé plus longtemps avant d’être renouvelé, ce qui pourrait suggérer une accumulation d’inventaire ou une baisse de la demande ou de la fréquence de rotation.
Jours de rotation des comptes clients
Anadarko Petroleum Corp., jours de rotation des comptes clientscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2016 | 31 déc. 2015 | 31 déc. 2014 | 31 déc. 2013 | 31 déc. 2012 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||
| Ratio de rotation des créances | 8.39 | 14.55 | 14.65 | 10.04 | 9.03 | |
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | ||||||
| Jours de rotation des comptes clients1 | 44 | 25 | 25 | 36 | 40 | |
| Repères (Nombre de jours) | ||||||
| Jours de rotation des comptes clientsConcurrents2 | ||||||
| Chevron Corp. | — | — | — | — | — | |
| ConocoPhillips | — | — | — | — | — | |
| Exxon Mobil Corp. | — | — | — | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-K (Date du rapport : 2012-12-31).
1 2016 calcul
Jours de rotation des comptes clients = 365 ÷ Ratio de rotation des créances
= 365 ÷ 8.39 = 44
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- Ratio de rotation des créances
- Le ratio de rotation des créances a connu une augmentation significative entre 2012 et 2014, passant de 9,03 à 14,65, ce qui indique une amélioration de l'efficacité dans le recouvrement des créances à cette période. Cependant, en 2015, ce ratio a légèrement diminué à 14,55, restant proche de son niveau maximal, suggérant une stabilisation dans la gestion des comptes clients. En 2016, une baisse notable est observée, le ratio passant à 8,39, ce qui peut indiquer une dégradation de la rapidité de recouvrement ou une augmentation des créances non recouvrées.
- Jours de rotation des comptes clients
- Le nombre de jours de rotation des comptes clients a diminué de 40 jours en 2012 à 25 jours en 2014, ce qui témoigne d'une amélioration de la liquidité et de la rapidité de récupération des créances. En 2015, ce délai est resté constant à 25 jours, maintenant cette tendance favorable. Cependant, en 2016, le délai a fortement augmenté à 44 jours, indiquant une détérioration de la gestion du crédit client ou des difficultés accrues dans la collecte des paiements, ce qui pourrait avoir un impact négatif sur la trésorerie de l'entreprise.
Cycle de fonctionnement
Anadarko Petroleum Corp., cycle de fonctionnementcalcul, comparaison avec des indices de référence
Nombre de jours
| 31 déc. 2016 | 31 déc. 2015 | 31 déc. 2014 | 31 déc. 2013 | 31 déc. 2012 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||
| Jours de rotation de l’inventaire | 39 | 25 | 27 | 26 | 24 | |
| Jours de rotation des comptes clients | 44 | 25 | 25 | 36 | 40 | |
| Taux d’activité à court terme | ||||||
| Cycle de fonctionnement1 | 83 | 50 | 52 | 62 | 64 | |
| Repères | ||||||
| Cycle de fonctionnementConcurrents2 | ||||||
| Chevron Corp. | — | — | — | — | — | |
| ConocoPhillips | — | — | — | — | — | |
| Exxon Mobil Corp. | — | — | — | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-K (Date du rapport : 2012-12-31).
1 2016 calcul
Cycle de fonctionnement = Jours de rotation de l’inventaire + Jours de rotation des comptes clients
= 39 + 44 = 83
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Jours de rotation de l’inventaire
- La tendance de cette métrique montre une augmentation progressive de 24 jours en 2012 à 27 jours en 2014, suivie d'une baisse à 25 jours en 2015. Cependant, une forte hausse à 39 jours est observée en 2016, indiquant une augmentation de la période moyenne de rotation de l'inventaire à cette dernière année.
- Jours de rotation des comptes clients
- Les jours de rotation des comptes clients ont diminué de 40 jours en 2012 à 25 jours en 2014, traduisant une amélioration du délai de recouvrement ou une gestion plus efficace des créances. Cette tendance haussière vers 44 jours en 2016 indique une prolongation du délai moyen de recouvrement, ce qui pourrait signaler une dégradation de la gestion des comptes clients ou une augmentation des retards de paiement.
- Cycle de fonctionnement
- Ce cycle, représentant la durée totale de rotation de l’inventaire, des comptes clients et autres éléments opérationnels, a pour sa part diminué de 64 jours en 2012 à 52 jours en 2014, témoignant d'une optimisation ou d'une accélération dans la gestion opérationnelle. Toutefois, cette tendance s'inverse en 2016 où le cycle s’allonge à 83 jours, notamment à cause de l’augmentation notable des jours de rotation de l’inventaire et des comptes clients, signalant une potentielle dégradation de l'efficience opérationnelle ou des changements dans la stratégie de gestion financière.
Jours de rotation des comptes fournisseurs
Anadarko Petroleum Corp., les jours de rotation des comptes créditeurscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2016 | 31 déc. 2015 | 31 déc. 2014 | 31 déc. 2013 | 31 déc. 2012 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseurs | 1.27 | 1.12 | 0.90 | 0.83 | 0.90 | |
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | ||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseurs1 | 288 | 327 | 405 | 438 | 405 | |
| Repères (Nombre de jours) | ||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseursConcurrents2 | ||||||
| Chevron Corp. | — | — | — | — | — | |
| ConocoPhillips | — | — | — | — | — | |
| Exxon Mobil Corp. | — | — | — | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-K (Date du rapport : 2012-12-31).
1 2016 calcul
Jours de rotation des comptes fournisseurs = 365 ÷ Taux de rotation des comptes fournisseurs
= 365 ÷ 1.27 = 288
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- Évolution du taux de rotation des comptes fournisseurs
- Le taux de rotation des comptes fournisseurs a affiché une tendance générale à la hausse sur la période analysée, passant de 0,9 en 2012 à 1,27 en 2016. Cette évolution indique une augmentation de la fréquence de règlement des fournisseurs, suggérant une gestion de la trésorerie ou des conditions de paiement plus efficaces ou plus favorables à l'entreprise au fil du temps.
- Variation des jours de rotation des comptes fournisseurs
- Les jours de rotation des comptes fournisseurs ont connu une diminution significative, passant de 405 jours en 2012 à 288 jours en 2016. La réduction du nombre de jours de crédit accordé par l'entreprise à ses fournisseurs traduit une amélioration de la rapidité avec laquelle elle règle ses dettes. Cela pourrait aussi refléter des négociations de conditions de paiement plus strictes ou une stratégie visant à réduire la dépendance à des crédits fournisseurs prolongés.
- Relations entre les deux indicateurs
- La hausse du taux de rotation couplée à la baisse du nombre de jours de rotation traduit une gestion plus efficiente des comptes fournisseurs. La société semble accélérer ses règlements, réduisant ainsi le délai de paiement tout en augmentant la fréquence de ces règlements, ce qui pourrait impacter positivement la relation avec les fournisseurs et la santé de la trésorerie.\
Cycle de conversion de trésorerie
Anadarko Petroleum Corp., cycle de conversion de trésoreriecalcul, comparaison avec des indices de référence
Nombre de jours
| 31 déc. 2016 | 31 déc. 2015 | 31 déc. 2014 | 31 déc. 2013 | 31 déc. 2012 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||
| Jours de rotation de l’inventaire | 39 | 25 | 27 | 26 | 24 | |
| Jours de rotation des comptes clients | 44 | 25 | 25 | 36 | 40 | |
| Jours de rotation des comptes fournisseurs | 288 | 327 | 405 | 438 | 405 | |
| Taux d’activité à court terme | ||||||
| Cycle de conversion de trésorerie1 | -205 | -277 | -353 | -376 | -341 | |
| Repères | ||||||
| Cycle de conversion de trésorerieConcurrents2 | ||||||
| Chevron Corp. | — | — | — | — | — | |
| ConocoPhillips | — | — | — | — | — | |
| Exxon Mobil Corp. | — | — | — | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-K (Date du rapport : 2012-12-31).
1 2016 calcul
Cycle de conversion de trésorerie = Jours de rotation de l’inventaire + Jours de rotation des comptes clients – Jours de rotation des comptes fournisseurs
= 39 + 44 – 288 = -205
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- Jours de rotation de l’inventaire
- Une tendance à la hausse est observable dans le nombre de jours de rotation de l'inventaire, passant de 24 jours en 2012 à 39 jours en 2016. Cette augmentation indique une tendance à la détention plus longue des stocks, ce qui pourrait refléter une gestion plus prudente ou une augmentation des stocks en réponse à des conditions de marché ou à une stratégie opérationnelle spécifique.
- Jours de rotation des comptes clients
- Les jours de rotation des comptes clients montrent une réduction significative entre 2012 et 2014, passant de 40 à 25 jours, puis restent stables à ce niveau jusqu'en 2015, avant d'augmenter notablement à 44 jours en 2016. La diminution initiale suggère une amélioration de la gestion des encaissements ou une accélération des paiements clients, tandis que la hausse en 2016 pourrait signaler un allongement des délais de paiement ou des changements dans la politique commerciale.
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Ce ratio diminue de manière continue sur la période, passant de 405 jours en 2012 à 288 jours en 2016. La réduction indique une accélération du paiement aux fournisseurs, ce qui peut témoigner d'une gestion plus efficace des crédits fournisseurs ou d'une volonté de réduire la dépendance à leur financement externe. La baisse persistante pourrait également indiquer une amélioration de la liquidité ou une stratégie de gestion du passif à court terme.
- Cycle de conversion de trésorerie
- Le cycle de conversion de trésorerie passe d'une valeur positive en 2012 à une valeur négative en 2013, avec -341 jours, et devient également négatif pour toutes les années suivantes. La tendance à la diminution continue, culminant à -205 jours en 2016, indique une amélioration de la gestion de la trésorerie, permettant à l'entreprise de générer de la trésorerie plus rapidement à partir de ses opérations. La transition vers un cycle négatif suggère que l'entreprise encaisse plus rapidement que ses paiements, renforçant sa position de liquidité.