Analyse des ratios de rentabilité
Les ratios de rentabilité mesurent la capacité de l’entreprise à générer des ventes rentables à partir de ses ressources (actifs).
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Ratios de rentabilité (résumé)
Anadarko Petroleum Corp., les ratios de rentabilité
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-K (Date du rapport : 2012-12-31).
- Évolution des marges bénéficiaires
- Le ratio de marge bénéficiaire brute est resté relativement stable entre 2012 et 2014, fluctuant autour de 80 %, avant de connaître une baisse notable en 2015, atteignant environ 66 %, et poursuivant une légère diminution en 2016 à 65,67 %. La marge bénéficiaire d’exploitation présente une tendance plus volatile : elle diminue de 28,01 % en 2012 à 22,42 % en 2013, avant d’augmenter significativement à 33 % en 2014. Cependant, une chute drastique est observée en 2015, avec un ratio de -92,86 %, suivi d’une amélioration partielle en 2016 à -30,77 %. La marge nette suit une trajectoire similaire, en passant de 17,97 % en 2012 à une valeur négative en 2014 (-10,69 %), puis une forte dégradation en 2015 (-70,55 %), avec une légère reprise en 2016 (-36,36 %).
- Rendement des capitaux propres (ROE)
- Le ROE diminue de façon progressive sur la période, passant de 11,59 % en 2012 à 3,66 % en 2013, puis devient négatif en 2014 (-8,87 %), indiquant une perte pour les actionnaires. La tendance négative s’accentue en 2015, avec une chute à -52,2 %, et se poursuit en 2016 à -25,15 %, témoignant d’une dégradation significative de la rentabilité des fonds propres de l’entreprise.
- Rendement des actifs (ROA)
- Le ratio de rendement de l’actif reflète une baisse similaire, passant de 4,55 % en 2012 à 1,44 % en 2013, puis devenant négatif en 2014 (-2,84 %). La dégradation s’aggrave en 2015, avec un ROA de -14,42 %, et demeure négative en 2016 à -6,74 %, indiquant une diminution de la rentabilité globale de l’actif de l’entreprise au cours de cette période.
Ratios de rendement des ventes
Ratios de rendement des investissements
Ratio de marge bénéficiaire brute
Anadarko Petroleum Corp., le ratio de la marge bénéficiaire brutecalcul
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-K (Date du rapport : 2012-12-31).
1 2016 calcul
Ratio de marge bénéficiaire brute = 100 × Marge brute ÷ Chiffre d’affaires
= 100 × ÷ =
- Évolution de la marge brute
- La marge brute a suivi une tendance à la hausse entre 2012 et 2014, passant de 10 613 millions de dollars à 13 058 millions de dollars, indiquant une amélioration de la rentabilité brute sur cette période. Cependant, à partir de 2015, une forte baisse est observable, la marge brute étant réduite à 6 301 millions de dollars, puis poursuivant vers 5 547 millions de dollars en 2016, ce qui reflète une contraction significative de la capacité à générer une marge bénéficiaire brute à partir du chiffre d’affaires.
- Évolution du chiffre d’affaires
- Le chiffre d’affaires a connu une croissance continue du début de la période jusqu’en 2014, passant de 13 307 millions à 16 375 millions de dollars, ce qui indique une expansion des activités ou une augmentation des ventes. Toutefois, une décroissance importante est ensuite observée, avec une chute à 9 486 millions en 2015, et une baisse plus marquée à 8 447 millions en 2016, traduisant une réduction de la volumétrie des ventes ou une dégradation du contexte commercial.
- Évolution du ratio de marge bénéficiaire brute
- Ce ratio est resté relativement stable autour de 80 % de 2012 à 2014, la valeur étant de 79,76 % en 2012, 80,21 % en 2013, et 79,74 % en 2014. La stabilité de ce ratio indique une cohérence dans la marge bénéficiaire brute relative au chiffre d’affaires durant cette période. Cependant, une baisse notable survient en 2015, passant à 66,42 %, puis à 65,67 % en 2016, ce qui indique que la marge bénéficiaire brute relative s’est fortement dégradée, probablement en raison de coûts d’exploitation ou de prix de vente plus défavorables.
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
Anadarko Petroleum Corp., le ratio de marge bénéficiaire d’exploitationcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2016 | 31 déc. 2015 | 31 déc. 2014 | 31 déc. 2013 | 31 déc. 2012 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Bénéfice (perte) d’exploitation | ||||||
| Chiffre d’affaires | ||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationConcurrents2 | ||||||
| Chevron Corp. | ||||||
| ConocoPhillips | ||||||
| Exxon Mobil Corp. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-K (Date du rapport : 2012-12-31).
1 2016 calcul
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation = 100 × Bénéfice (perte) d’exploitation ÷ Chiffre d’affaires
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du bénéfice (perte) d’exploitation
- Entre 2012 et 2014, le bénéfice d’exploitation affiche une croissance constante, passant de 3 727 millions de dollars à 5 403 millions de dollars, indiquant une amélioration progressive de la rentabilité opérationnelle. Cependant, en 2015, l’entreprise subit une perte importante de 8 809 millions de dollars, marquant un déclin marqué de la performance opérationnelle. La situation reste négative en 2016 avec une perte moindre de 2 599 millions de dollars, mais cela demeure une tendance défavorable par rapport aux années précédentes.
- Évolution du chiffre d’affaires
- Le chiffre d’affaires connaît une progression régulière de 13 307 millions de dollars en 2012 à un pic de 16 375 millions de dollars en 2014. À partir de cette année, une baisse est observée, avec un chiffre d’affaires de 9 486 millions de dollars en 2015, puis une diminution plus modérée à 8 447 millions de dollars en 2016. Cela suggère une contraction des ventes ou une réduction des activités commerciales après 2014.
- Évolution du ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
- Le ratio de marge bénéficiaire d’exploitation suit une tendance volatile. En 2012, il s’établit à 28,01%, puis diminue à 22,42% en 2013. En 2014, la marge rebondit significativement à 33%, indiquant une amélioration de la rentabilité relative à l’exploitation. Cependant, à partir de 2015, le ratio chute de manière drastique pour atteindre -92,86%, et reste négatif en 2016 à -30,77%. Ces fluctuations importantes traduisent une instabilité accrue dans la rentabilité opérationnelle de l’entreprise, notamment la dégradation sévère en 2015 et la persistance d’un résultat négatif en 2016.
Ratio de marge bénéficiaire nette
Anadarko Petroleum Corp., le ratio de la marge bénéficiaire nettecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2016 | 31 déc. 2015 | 31 déc. 2014 | 31 déc. 2013 | 31 déc. 2012 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Bénéfice net (perte nette) attribuable aux détenteurs d’actions ordinaires | ||||||
| Chiffre d’affaires | ||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire nette1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire netteConcurrents2 | ||||||
| Chevron Corp. | ||||||
| ConocoPhillips | ||||||
| Exxon Mobil Corp. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-K (Date du rapport : 2012-12-31).
1 2016 calcul
Ratio de marge bénéficiaire nette = 100 × Bénéfice net (perte nette) attribuable aux détenteurs d’actions ordinaires ÷ Chiffre d’affaires
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du bénéfice net (perte nette) attribuable aux détenteurs d’actions ordinaires
- Le bénéfice net a connu une tendance initiale à la hausse entre 2012 et 2013, passant de 2 391 millions de dollars à 801 millions de dollars. Cependant, à partir de cette période, l'entreprise a enregistré une perte nette significative, la perdant atteignant -1 750 millions de dollars en 2014. La situation s’est aggravée en 2015 avec une perte encore plus importante de -6 692 millions de dollars. En 2016, la perte s’est atténuée, se réduisant à -3 071 millions de dollars, mais demeure substantielle.
- Évolution du chiffre d’affaires
- Les revenus ont augmenté entre 2012 et 2014, passant de 13 307 millions de dollars à 16 375 millions de dollars, indiquant une croissance sur cette période. En 2015, le chiffre d’affaires a fortement diminuer à 9 486 millions de dollars, suivi d’une nouvelle baisse en 2016 pour atteindre 8 447 millions de dollars. Ces fluctuations suggèrent une volatilité des recettes, possiblement en lien avec des conditions de marché ou des changements dans l’activité de l’entreprise.
- Évolution du ratio de marge bénéficiaire nette
- Ce ratio a subi une dégradation notable au cours de la période. Il est passé de 17,97 % en 2012 à 5,39 % en 2013, témoignant d’une réduction de la rentabilité relative. En 2014, le ratio est devenu négatif à -10,69 %, ce qui indique une perte opérationnelle ou une faible marge bénéficiaire. La situation s’est aggravée en 2015, avec un ratio de -70,55 %, reflétant une forte baisse de la rentabilité ou un coût exceptionnellement élevé. En 2016, bien que le ratio se soit amélioré, il reste négatif à -36,36 %, ce qui indique que l’entreprise continue à générer des pertes mais avec une tendance à la stabilisation vers une position moins défavorable par rapport à l’année précédente.
Rendement des capitaux propres (ROE)
Anadarko Petroleum Corp., ROEcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2016 | 31 déc. 2015 | 31 déc. 2014 | 31 déc. 2013 | 31 déc. 2012 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Bénéfice net (perte nette) attribuable aux détenteurs d’actions ordinaires | ||||||
| Capitaux propres | ||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||
| ROE1 | ||||||
| Repères | ||||||
| ROEConcurrents2 | ||||||
| Chevron Corp. | ||||||
| ConocoPhillips | ||||||
| Exxon Mobil Corp. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-K (Date du rapport : 2012-12-31).
1 2016 calcul
ROE = 100 × Bénéfice net (perte nette) attribuable aux détenteurs d’actions ordinaires ÷ Capitaux propres
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Bénéfice net (perte nette) attribuable aux détenteurs d’actions ordinaires
- Les résultats financiers montrent une forte volatilité du bénéfice net au cours de la période analysée. Après une année de bénéfice élevé en 2012, l'entreprise a connu une baisse significative en 2013, suivie d'une perte nette importante en 2014. La tendance à la perte s’est aggravée en 2015, atteignant -6 692 millions de dollars, puis s’est légèrement réduite en 2016, à -3 071 millions de dollars. Ces variations indiquent une dégradation continue de la rentabilité, avec une étape de pertes importantes qui suggère des difficultés opérationnelles ou d’autres facteurs affectant la performance financière de l'entreprise au fil du temps.
- Capitaux propres
- Les capitaux propres ont subi une diminution notable entre 2012 et 2016. Après une augmentation en 2013, passant de 20 629 millions de dollars à 21 857 millions, ils ont ensuite fortement diminué pour atteindre 12 819 millions en 2015, et se sont légèrement réduits en 2016, à 12 212 millions. La baisse progressive de cette composante indique une dégradation de la valeur comptable des fonds propres, potentiellement liée à la persistance des pertes nettes et à une accumulation de dépréciations ou de distributions aux actionnaires.
- ROE (Return on Equity)
- Le ratio de rentabilité des capitaux propres a connu une dégradation significative durant la période. Depuis un taux de 11,59 % en 2012, il s’est fortement effondré à 3,66 % en 2013, puis a viré en territory négatif en 2014, avec -8,87 %. La tendance négative s’est accentuée en 2015, culminant à -52,2 %, et en 2016, à -25,15 %. Cette évolution reflète une baisse alarmante de la rentabilité des capitaux propres, en accord avec le recul du bénéfice net, et souligne une difficulté persistante à générer des résultats positifs à partir des fonds investis.
Ratio de rendement de l’actif (ROA)
Anadarko Petroleum Corp., ROAcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2016 | 31 déc. 2015 | 31 déc. 2014 | 31 déc. 2013 | 31 déc. 2012 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Bénéfice net (perte nette) attribuable aux détenteurs d’actions ordinaires | ||||||
| Total de l’actif | ||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||
| ROA1 | ||||||
| Repères | ||||||
| ROAConcurrents2 | ||||||
| Chevron Corp. | ||||||
| ConocoPhillips | ||||||
| Exxon Mobil Corp. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-K (Date du rapport : 2012-12-31).
1 2016 calcul
ROA = 100 × Bénéfice net (perte nette) attribuable aux détenteurs d’actions ordinaires ÷ Total de l’actif
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Bénéfice net (perte nette) attribuable aux détenteurs d’actions ordinaires
- En 2012, l'entreprise a réalisé un bénéfice net significatif de 2 391 millions de dollars. Cependant, cette rentabilité a rapidement diminué au cours des années suivantes, avec une baisse notable en 2013 à 801 millions de dollars. À partir de 2014, la société a enregistré des pertes nettes importantes, atteignant -1 750 millions de dollars cette année-là. La situation s’est aggravée en 2015, avec une perte nette très importante de -6 692 millions de dollars, marquée par une dégradation notable de la performance financière. En 2016, la perte s’est légèrement réduite à -3 071 millions de dollars, bien qu'elle reste significative, indiquant une difficulté persistante à générer des bénéfices positifs.
- Total de l’actif
- Les actifs totaux de l'entreprise ont connu une croissance progressive de 52 589 millions de dollars en 2012 à un pic de 61 689 millions de dollars en 2014. À partir de cette année, une baisse sensible a été observée, avec une réduction du total de l’actif pour atteindre 46 414 millions de dollars en 2015, puis une légère baisse supplémentaire en 2016, culminant à 45 564 millions de dollars. Cette évolution suggère une contraction de la taille d’actifs de l'entreprise après 2014, pouvant résulter notamment de cessions, d’une dévalorisation d’actifs ou d’autres facteurs de désengagement.
- ROA (Return on Assets)
- Le ratio ROA a montré une tendance dégradée au fil des années. En 2012, l'entreprise affichait un ROA relativement positif de 4,55%, témoignant d'une certaine capacité à générer des bénéfices par rapport à ses actifs. Cependant, ce ratio a rapidement diminué, passant à 1,44% en 2013, puis devenant négatif à -2,84% en 2014. La situation s’est aggravée en 2015, avec un ROA de -14,42%, indiquant une utilisation inefficace des actifs pour générer des profits, situation qui s’est maintenue en 2016 avec un ROA négatif à -6,74%. Cette évolution traduit une dégradation notable de la rentabilité globale de l'entreprise au cours de la période analysée.