Analyse des ratios d’activité à court terme
Les ratios d’activité mesurent l’efficacité avec laquelle une entreprise effectue les tâches quotidiennes, telles que le recouvrement des créances et la gestion des stocks.
- Ratios d’activité à court terme (résumé)
- Taux de rotation des stocks
- Ratio de rotation des créances
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Taux de rotation du fonds de roulement
- Jours de rotation de l’inventaire
- Jours de rotation des comptes clients
- Cycle de fonctionnement
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Cycle de conversion de trésorerie
Ratios d’activité à court terme (résumé)
ConocoPhillips, les ratios d’activité à court terme
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
- Taux de rotation des stocks
- Une tendance significative à la baisse a été observée en 2023, suite à une augmentation importante en 2022. Après une progression de 18,75 en 2020 à 64,39 en 2022, le ratio chute à 40,16 en 2023, puis à 30,26 en 2024. Cela indique une détention plus prolongée des stocks en 2023, avant une nouvelle décroissance en 2024.
- Ratio de rotation des créances
- Le ratio reste relativement stable entre 2020 et 2022, allant de 7,13 à 11,09. En 2023, il diminue légèrement à 10,28, puis à 8,27 en 2024, ce qui suggère une légère tendance à une gestion plus prudente ou une dégradation dans la gestion des créances clients dans cette dernière année.
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Une croissance régulière est constatée de 7,04 en 2020 à 12,84 en 2022, indiquant un allongement du délai de paiement ou une augmentation de la rotation des fournisseurs. En 2023, le ratio se stabilise à 11,04, puis réduit légèrement à 9,14 en 2024, marquant une réduction de la rotation ou un allongement du délai de paiement dans cette dernière année.
- Taux de rotation du fonds de roulement
- Une croissance notable se manifeste sur la période, passant de 2,8 en 2020 à 13,3 en 2022, puis à 12,98 en 2023. En 2024, ce ratio augmente encore à 15,54, suggérant une amélioration de l'efficacité dans l'utilisation du fonds de roulement, notamment en 2024.
- Jours de rotation de l’inventaire
- Ce indicateur affiche une décroissance rapide de 19 à 6 jours entre 2020 et 2022, traduisant une rotation plus rapide des stocks. Cependant, il augmente à 9 en 2023 et à 12 en 2024, indiquant une allongement du délai de rotation en conclusion, et une éventuelle accumulation ou ralentissement dans la gestion des stocks en fin de période.
- Jours de rotation des comptes clients
- Les jours de rotation restent stables autour de 51-52 jours en 2020-2021, puis diminuent à 33 jours en 2022. Ensuite, ils remontent à 36 en 2023 puis à 44 en 2024, témoignant d’une gestion plus rapide des créances en 2022, suivie d’un rallongement en 2024, pouvant refléter des changements dans la politique commerciale ou une dégradation de la récupération pour la période récente.
- Cycle de fonctionnement
- Une réduction significative est observable entre 2020 et 2022, passant de 70 à 39 jours, ce qui pourrait signifier une amélioration de la gestion opérationnelle ou une accélération des processus. En 2023, il remonte à 45 jours, puis à 56 en 2024, indiquant une rallonge du cycle de fonctionnement à la fin de la période, potentiellement liée à des ajustements opérationnels ou à des perturbations.
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Ce délai diminue de 52 jours en 2020 à 28 jours en 2022, puis fluctue légèrement autour de 33 à 40 jours en 2023-2024. La baisse initiale traduit une accélération dans le paiement des fournisseurs, suivie d’une stabilisation ou d’un rallongement léger, pouvant importer des stratégies de gestion de la trésorerie ou des négociations avec les fournisseurs.
- Cycle de conversion de trésorerie
- Ce cycle oscille entre 11 à 22 jours, avec un pic en 2021. La baisse en 2022 (11 jours) indique une gestion plus efficace de la trésorerie, tandis que la hausse en 2023 et 2024 (12 et 16 jours respectivement) reflète une extension de la période de conversion de trésorerie, potentiellement liée à des enjeux opérationnels ou commerciaux.
Taux de rotation
Ratios moyens du nombre de jours
Taux de rotation des stocks
ConocoPhillips, le taux de rotation des stockscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Chiffre d’affaires et autres produits d’exploitation | 54,745) | 56,141) | 78,494) | 45,828) | 18,784) | |
| Inventaires | 1,809) | 1,398) | 1,219) | 1,208) | 1,002) | |
| Taux d’activité à court terme | ||||||
| Taux de rotation des stocks1 | 30.26 | 40.16 | 64.39 | 37.94 | 18.75 | |
| Repères | ||||||
| Taux de rotation des stocksConcurrents2 | ||||||
| Chevron Corp. | 21.32 | 22.86 | 28.58 | 24.68 | 16.64 | |
| Exxon Mobil Corp. | 14.42 | 13.32 | 16.32 | 14.73 | 9.47 | |
| Taux de rotation des stockssecteur | ||||||
| Pétrole, gaz et combustibles consommables | 17.07 | 16.73 | 21.03 | 18.18 | 11.43 | |
| Taux de rotation des stocksindustrie | ||||||
| Énergie | 15.89 | 15.55 | 19.41 | 16.82 | 10.83 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Taux de rotation des stocks = Chiffre d’affaires et autres produits d’exploitation ÷ Inventaires
= 54,745 ÷ 1,809 = 30.26
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du chiffre d’affaires et autres produits d’exploitation
- Le chiffre d'affaires de l'entreprise a connu une croissance significative entre 2020 et 2022, passant de 18 784 millions de dollars à 78 494 millions de dollars, ce qui représente une augmentation notable. Toutefois, cette tendance de croissance s'est modérée en 2023, avec une baisse du chiffre d'affaires à 56 141 millions de dollars, puis une stabilité relative en 2024, avec une valeur légèrement inférieure à celle de 2023 à 54 745 millions de dollars. Ces variations indiquent une période de forte expansion suivie d'une phase de consolidation ou de légère contraction.
- Évolution des inventaires
- Les inventaires ont augmenté régulièrement sur la période étudiée, passant de 1 002 millions de dollars en 2020 à 1 809 millions de dollars en 2024. La croissance des stocks souligne une augmentation des stocks de produits ou de matières premières, ce qui pourrait refléter une anticipation d’une demande accrue ou une augmentation des activités opérationnelles.
- Taux de rotation des stocks
- Le taux de rotation des stocks a montré une forte croissance entre 2020 et 2022, passant de 18,75 à 64,39, ce qui indique une amélioration de l’efficacité dans la gestion des stocks et une accélération de leur rotation. Cependant, en 2023, ce taux a diminué substantiellement à 40,16, puis en 2024, il a continué à décroître pour atteindre 30,26. La baisse des taux de rotation après 2022 peut suggérer un ralentissement dans la gestion des stocks ou une augmentation de stocks non consommés, ce qui nécessite une analyse plus approfondie pour évaluer ses implications.
Ratio de rotation des créances
ConocoPhillips, le ratio de rotation des créancescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Chiffre d’affaires et autres produits d’exploitation | 54,745) | 56,141) | 78,494) | 45,828) | 18,784) | |
| Comptes et effets débiteurs, déduction faite de la provision | 6,621) | 5,461) | 7,075) | 6,543) | 2,634) | |
| Taux d’activité à court terme | ||||||
| Ratio de rotation des créances1 | 8.27 | 10.28 | 11.09 | 7.00 | 7.13 | |
| Repères | ||||||
| Ratio de rotation des créancesConcurrents2 | ||||||
| Chevron Corp. | 9.35 | 9.88 | 11.52 | 8.45 | 8.24 | |
| Exxon Mobil Corp. | 9.62 | 11.05 | 12.14 | 10.29 | 10.93 | |
| Ratio de rotation des créancessecteur | ||||||
| Pétrole, gaz et combustibles consommables | 9.39 | 10.56 | 11.81 | 9.22 | 9.59 | |
| Ratio de rotation des créancesindustrie | ||||||
| Énergie | 8.83 | 9.78 | 10.99 | 8.77 | 8.84 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio de rotation des créances = Chiffre d’affaires et autres produits d’exploitation ÷ Comptes et effets débiteurs, déduction faite de la provision
= 54,745 ÷ 6,621 = 8.27
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du chiffre d’affaires
- Le chiffre d’affaires de l’entreprise a connu une croissance significative entre 2020 et 2022, passant de 18 784 millions de dollars à 78 494 millions de dollars, témoignant d’une forte augmentation de la activité commerciale. En 2023, une baisse est observée, avec un chiffre d’affaires s’établissant à 56 141 millions de dollars, puis une légère diminution à 54 745 millions de dollars en 2024. Cette tendance indique une période de croissance rapide suivie d’une stabilisation ou d’un léger déclin dans les revenus réels ou potentiellement liés à des facteurs de marché ou à des variations dans la demande ou la stratégie commerciale.
- Évolution des comptes et effets débiteurs
- Les comptes et effets débiteurs, après déduction des provisions, ont augmenté de façon régulière de 2020 à 2022, passant de 2 634 millions de dollars à 7 075 millions de dollars. En 2023, cette valeur diminue à 5 461 millions de dollars, puis remonte en 2024 à 6 621 millions de dollars. La tendance globale reflète une augmentation de la créance client, avec quelques fluctuations dans la période récente, qui pourraient correspondre à des variations dans les conditions de crédit ou dans la gestion des créances.
- Évolution du ratio de rotation des créances
- Le ratio de rotation des créances a connu une forte augmentation en 2022, passant de 7,13-7, à 11,09, ce qui indique une amélioration dans la rapidité avec laquelle l’entreprise collecte ses créances. En 2023, ce ratio diminue à 10,28, puis à 8,27 en 2024, revenant vers des niveaux plus proches de ceux observés en 2020. Cette évolution suggère que l’efficience dans la gestion du recouvrement des créances s’est améliorée considérablement en 2022, avant de se stabiliser ou de se dégrader légèrement dans les deux années suivantes.
Taux de rotation des comptes fournisseurs
ConocoPhillips, ratio de rotation des comptes créditeurscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Chiffre d’affaires et autres produits d’exploitation | 54,745) | 56,141) | 78,494) | 45,828) | 18,784) | |
| Comptes créditeurs | 5,987) | 5,083) | 6,113) | 5,002) | 2,669) | |
| Taux d’activité à court terme | ||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseurs1 | 9.14 | 11.04 | 12.84 | 9.16 | 7.04 | |
| Repères | ||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseursConcurrents2 | ||||||
| Chevron Corp. | 8.76 | 9.64 | 12.44 | 9.46 | 8.63 | |
| Exxon Mobil Corp. | 9.39 | 10.71 | 12.02 | 10.39 | 10.20 | |
| Taux de rotation des comptes fournisseurssecteur | ||||||
| Pétrole, gaz et combustibles consommables | 9.15 | 10.36 | 12.24 | 9.94 | 9.38 | |
| Taux de rotation des comptes fournisseursindustrie | ||||||
| Énergie | 9.00 | 10.01 | 11.84 | 9.70 | 9.19 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Taux de rotation des comptes fournisseurs = Chiffre d’affaires et autres produits d’exploitation ÷ Comptes créditeurs
= 54,745 ÷ 5,987 = 9.14
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Chiffre d’affaires et autres produits d’exploitation
- Une tendance à la hausse est observable sur la période considérée. Le chiffre d’affaires a presque quintuplé entre 2020 et 2022, passant de 18 784 millions de dollars à 78 494 millions de dollars, indiquant une croissance significative. Toutefois, en 2023, une diminution est constatée, avec une valeur de 56 141 millions de dollars, puis une légère baisse en 2024, à 54 745 millions de dollars. Cette évolution suggère une période de forte croissance suivie d’une contraction relative ou d’un ralentissement de la croissance des revenus.
- Comptes créditeurs
- Les comptes créditeurs ont connu une augmentation continue en valeur absolue depuis 2020, passant de 2 669 millions de dollars à 6 113 millions de dollars en 2022, puis fluctuant légèrement en 2023 (5 083 millions de dollars) et en 2024 (5 987 millions de dollars). La croissance initiale indique une augmentation des dettes fournisseurs, tandis que les fluctuations en fin de période pourraient refléter des ajustements dans la gestion des paiements fournisseurs ou des changements dans la structure des dettes à court terme.
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Ce ratio a connu une évolution notable, avec une augmentation significative entre 2020 et 2022, passant de 7.04 à un pic de 12.84. Cela indique une accélération dans le rythme de rotation des comptes fournisseurs, probablement liée à une gestion plus efficace du paiement des fournisseurs ou à un recours accru au crédit fournisseur pour financer l’activité. En 2023, une baisse à 11.04 est observée, suivie d’une nouvelle diminution en 2024 à 9.14. Ces fluctuations traduisent une tendance à la réduction de la rapidité de paiement ou une gestion différente des créances fournisseurs, ce qui peut aussi refléter une stratégie de gestion de la liquidité ou des négociations avec les fournisseurs.
Taux de rotation du fonds de roulement
ConocoPhillips, taux de rotation du fonds de roulementcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Actif circulant | 15,647) | 14,330) | 18,749) | 16,050) | 12,066) | |
| Moins: Passif à court terme | 12,124) | 10,005) | 12,847) | 12,021) | 5,366) | |
| Fonds de roulement | 3,523) | 4,325) | 5,902) | 4,029) | 6,700) | |
| Chiffre d’affaires et autres produits d’exploitation | 54,745) | 56,141) | 78,494) | 45,828) | 18,784) | |
| Taux d’activité à court terme | ||||||
| Taux de rotation du fonds de roulement1 | 15.54 | 12.98 | 13.30 | 11.37 | 2.80 | |
| Repères | ||||||
| Taux de rotation du fonds de roulementConcurrents2 | ||||||
| Chevron Corp. | 82.20 | 22.20 | 14.61 | 22.40 | 24.25 | |
| Exxon Mobil Corp. | 15.65 | 10.70 | 13.95 | 110.19 | — | |
| Taux de rotation du fonds de roulementsecteur | ||||||
| Pétrole, gaz et combustibles consommables | 21.31 | 13.21 | 14.08 | 35.45 | — | |
| Taux de rotation du fonds de roulementindustrie | ||||||
| Énergie | 18.72 | 12.72 | 13.82 | 31.75 | 203.11 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Taux de rotation du fonds de roulement = Chiffre d’affaires et autres produits d’exploitation ÷ Fonds de roulement
= 54,745 ÷ 3,523 = 15.54
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Fonds de roulement
- Le fonds de roulement a varié au cours de la période, passant de 6 700 millions de dollars en 2020 à un creux de 4 029 millions en 2021, avant d’augmenter à 5 902 millions en 2022. Cependant, il a connu une nouvelle baisse à 4 325 millions en 2023, et a poursuivi sa diminution pour atteindre 3 523 millions en 2024. Cette tendance indique une évolution fluctuante du besoin en fonds de roulement, avec une tendance globale à la réduction sur la période considérée.
- Chiffre d’affaires et autres produits d’exploitation
- Le chiffre d’affaires a connu une croissance significative entre 2020 et 2022, passant de 18 784 millions à 78 494 millions de dollars, constituant une forte expansion sur cette période. Cependant, en 2023, une baisse notable est observée, avec une valeur de 56 141 millions, puis une légère diminution à 54 745 millions en 2024. Malgré cette baisse récente, le chiffre d’affaires reste globalement élevé par rapport aux niveaux de 2020, témoignant d’une croissance substantielle suivie d’une correction.
- Taux de rotation du fonds de roulement
- Ce ratio a connu une augmentation prononcée, passant de 2,8 en 2020 à 11,37 en 2021, puis poursuivant une hausse jusqu’à 13,3 en 2022. La tendance favorable s’est poursuivie en 2023 avec un ratio légèrement inférieur à 13, mais en forte progression, enregistrant finalement une valeur de 15,54 en 2024. Cette évolution indique une amélioration continue de l’efficacité de l’utilisation des fonds de roulement, permettant une rotation plus rapide des actifs liés au fonds de roulement au fil du temps.
Jours de rotation de l’inventaire
ConocoPhillips, jours de rotation de l’inventairecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||
| Taux de rotation des stocks | 30.26 | 40.16 | 64.39 | 37.94 | 18.75 | |
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | ||||||
| Jours de rotation de l’inventaire1 | 12 | 9 | 6 | 10 | 19 | |
| Repères (Nombre de jours) | ||||||
| Jours de rotation de l’inventaireConcurrents2 | ||||||
| Chevron Corp. | 17 | 16 | 13 | 15 | 22 | |
| Exxon Mobil Corp. | 25 | 27 | 22 | 25 | 39 | |
| Jours de rotation de l’inventairesecteur | ||||||
| Pétrole, gaz et combustibles consommables | 21 | 22 | 17 | 20 | 32 | |
| Jours de rotation de l’inventaireindustrie | ||||||
| Énergie | 23 | 23 | 19 | 22 | 34 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Jours de rotation de l’inventaire = 365 ÷ Taux de rotation des stocks
= 365 ÷ 30.26 = 12
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Taux de rotation des stocks
- Le taux de rotation des stocks a montré une augmentation significative entre 2020 et 2022, passant d’un ratio de 18,75 à 64,39. Cette évolution indique une amélioration de l'efficacité dans la gestion des stocks, avec une accélération de la fréquence de renouvellement. Cependant, après 2022, une baisse est observée en 2023, avec un ratio de 40,16, puis une nouvelle diminution en 2024 à 30,26. La tendance en diminution en fin de période pourrait suggérer un stockage accru ou une gestion plus prudente, ou potentiellement un ralentissement de la rotation des stocks.
- Jours de rotation de l'inventaire
- La durée de rotation de l'inventaire a montré une réduction notable de 19 à 6 jours entre 2020 et 2022, ce qui corrobore une gestion accrue de l’efficacité dans la rotation des stocks. En 2023, cette durée augmente à 9 jours, puis continue à augmenter pour atteindre 12 jours en 2024. La tendance à la hausse à partir de 2022 pourrait indiquer un allongement du cycle de rotation de l'inventaire, en lien avec la baisse du taux de rotation des stocks, ou une stratégie de stockage différente.
Jours de rotation des comptes clients
ConocoPhillips, jours de rotation des comptes clientscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||
| Ratio de rotation des créances | 8.27 | 10.28 | 11.09 | 7.00 | 7.13 | |
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | ||||||
| Jours de rotation des comptes clients1 | 44 | 36 | 33 | 52 | 51 | |
| Repères (Nombre de jours) | ||||||
| Jours de rotation des comptes clientsConcurrents2 | ||||||
| Chevron Corp. | 39 | 37 | 32 | 43 | 44 | |
| Exxon Mobil Corp. | 38 | 33 | 30 | 35 | 33 | |
| Jours de rotation des comptes clientssecteur | ||||||
| Pétrole, gaz et combustibles consommables | 39 | 35 | 31 | 40 | 38 | |
| Jours de rotation des comptes clientsindustrie | ||||||
| Énergie | 41 | 37 | 33 | 42 | 41 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Jours de rotation des comptes clients = 365 ÷ Ratio de rotation des créances
= 365 ÷ 8.27 = 44
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du ratio de rotation des créances
- Le ratio de rotation des créances a connu une augmentation significative entre 2021 et 2022, passant d'environ 7 à 11, ce qui indique une amélioration de la vitesse de recouvrement des créances. Cependant, cette tendance s'est modérée en 2023, avec une légère baisse à 10,28, puis une diminution en 2024 à 8,27, rapprochant le ratio de ses niveaux de 2021.
- Evolution des jours de rotation des comptes clients
- Les jours de rotation des comptes clients ont oscillé au cours de la période. En 2021, la durée était de 52 jours, semblable à celle de 2020. Un déclin notable a été observé en 2022, avec seulement 33 jours, ce qui indique une accélération de la récupération des créances. Par la suite, cette durée a augmenté à 36 jours en 2023, puis s'est de nouveau accrue en 2024 à 44 jours, dépassant légèrement les niveaux initiaux de 2020 et 2021.
Cycle de fonctionnement
ConocoPhillips, cycle de fonctionnementcalcul, comparaison avec des indices de référence
Nombre de jours
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||
| Jours de rotation de l’inventaire | 12 | 9 | 6 | 10 | 19 | |
| Jours de rotation des comptes clients | 44 | 36 | 33 | 52 | 51 | |
| Taux d’activité à court terme | ||||||
| Cycle de fonctionnement1 | 56 | 45 | 39 | 62 | 70 | |
| Repères | ||||||
| Cycle de fonctionnementConcurrents2 | ||||||
| Chevron Corp. | 56 | 53 | 45 | 58 | 66 | |
| Exxon Mobil Corp. | 63 | 60 | 52 | 60 | 72 | |
| Cycle de fonctionnementsecteur | ||||||
| Pétrole, gaz et combustibles consommables | 60 | 57 | 48 | 60 | 70 | |
| Cycle de fonctionnementindustrie | ||||||
| Énergie | 64 | 60 | 52 | 64 | 75 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Cycle de fonctionnement = Jours de rotation de l’inventaire + Jours de rotation des comptes clients
= 12 + 44 = 56
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- Jours de rotation de l’inventaire
- Une tendance à la baisse est observée entre 2020 et 2022, passant de 19 à 6 jours, ce qui indique une amélioration de l'efficacité de la gestion des stocks. Cependant, en 2023, cette valeur augmente légèrement à 9 jours, puis remonte en 2024 à 12 jours, suggérant une certaine réduction de la rapidité de rotation de l'inventaire ou une évolution dans la stratégie de gestion des stocks.
- Jours de rotation des comptes clients
- Ce ratio reste relativement stable entre 2020 et 2021, oscillant autour de 51-52 jours. En 2022, une diminution significative à 33 jours est observée, indiquant une meilleure gestion du recouvrement des créances ou un délai de paiement plus court. Ensuite, en 2023, une augmentation à 36 jours est constatée, puis une nouvelle hausse à 44 jours en 2024, reflétant une prolongation des délais de paiement clients ou un changement dans la politique commerciale.
- Cycle de fonctionnement
- Ce ratio, représentant la durée totale du cycle opérationnel, montre une tendance à la diminution de 70 jours en 2020 à 39 jours en 2022, ce qui suggère une optimisation globale des processus de gestion. Par la suite, une hausse est observée en 2023 à 45 jours, puis une nouvelle augmentation en 2024 à 56 jours, indiquant un rallongement du cycle opérationnel et potentiellement une réduction de l'efficacité ou des changements dans la gestion opérationnelle de l'entreprise.
Jours de rotation des comptes fournisseurs
ConocoPhillips, les jours de rotation des comptes créditeurscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseurs | 9.14 | 11.04 | 12.84 | 9.16 | 7.04 | |
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | ||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseurs1 | 40 | 33 | 28 | 40 | 52 | |
| Repères (Nombre de jours) | ||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseursConcurrents2 | ||||||
| Chevron Corp. | 42 | 38 | 29 | 39 | 42 | |
| Exxon Mobil Corp. | 39 | 34 | 30 | 35 | 36 | |
| Jours de rotation des comptes fournisseurssecteur | ||||||
| Pétrole, gaz et combustibles consommables | 40 | 35 | 30 | 37 | 39 | |
| Jours de rotation des comptes fournisseursindustrie | ||||||
| Énergie | 41 | 36 | 31 | 38 | 40 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Jours de rotation des comptes fournisseurs = 365 ÷ Taux de rotation des comptes fournisseurs
= 365 ÷ 9.14 = 40
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- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Le taux de rotation des comptes fournisseurs a connu une augmentation significative entre la fin 2020 et la fin 2022, passant de 7,04 à 12,84. Cette évolution indique une accélération de la fréquence de renouvellement des dettes fournisseurs dans cette période. Cependant, une légère baisse est observée en 2023, où le ratio diminue à 11,04, puis une nouvelle baisse en 2024 à 9,14. Ces variations pourraient refléter une modification dans la gestion du cycle de paiement ou dans la stratégie de relations fournisseurs de l’entreprise.
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Le nombre de jours de rotation des comptes fournisseurs a suivi une tendance inverse du ratio de rotation. En 2020, il était à 52 jours, puis il a diminué à 40 jours en 2021, poursuivant sa baisse jusqu’à 28 jours en 2022. Cette réduction indique une amélioration du délai moyen de paiement, en phase avec l’augmentation du ratio de rotation. En 2023, le délai augmente à nouveau à 33 jours, avant de remonter à 40 jours en 2024. Cette fluctuation pourrait refléter des ajustements dans la politique de paiement ou des variations dans les conditions de marché affectant la gestion des comptes fournisseurs.
Globalement, ces indicateurs illustrent une tendance à la réduction du délai de paiement aux fournisseurs de 2020 à 2022, suivie par une stabilisation ou un léger allongement en 2023 et 2024. La relation inverse entre le ratio de rotation et le nombre de jours confirme cette observation. Ces changements peuvent indiquer une volonté de l'entreprise d’optimiser son fonds de roulement ou de s’adapter aux conditions économiques ou stratégiques particulières.
Cycle de conversion de trésorerie
ConocoPhillips, cycle de conversion de trésoreriecalcul, comparaison avec des indices de référence
Nombre de jours
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||
| Jours de rotation de l’inventaire | 12 | 9 | 6 | 10 | 19 | |
| Jours de rotation des comptes clients | 44 | 36 | 33 | 52 | 51 | |
| Jours de rotation des comptes fournisseurs | 40 | 33 | 28 | 40 | 52 | |
| Taux d’activité à court terme | ||||||
| Cycle de conversion de trésorerie1 | 16 | 12 | 11 | 22 | 18 | |
| Repères | ||||||
| Cycle de conversion de trésorerieConcurrents2 | ||||||
| Chevron Corp. | 14 | 15 | 16 | 19 | 24 | |
| Exxon Mobil Corp. | 24 | 26 | 22 | 25 | 36 | |
| Cycle de conversion de trésoreriesecteur | ||||||
| Pétrole, gaz et combustibles consommables | 20 | 22 | 18 | 23 | 31 | |
| Cycle de conversion de trésorerieindustrie | ||||||
| Énergie | 23 | 24 | 21 | 26 | 35 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Cycle de conversion de trésorerie = Jours de rotation de l’inventaire + Jours de rotation des comptes clients – Jours de rotation des comptes fournisseurs
= 12 + 44 – 40 = 16
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution des jours de rotation de l’inventaire
- Les jours de rotation de l’inventaire ont connu une réduction significative entre 2020 et 2022, passant de 19 jours à 6 jours, indiquant une gestion plus efficace des stocks. Cependant, à partir de 2023, une légère augmentation est observée, atteignant 12 jours en 2024, ce qui pourrait refléter une augmentation des stocks ou une modulation dans la gestion des inventaires.
- Évolution des jours de rotation des comptes clients
- Les jours de rotation des comptes clients ont été globalement stables entre 2020 et 2021, autour de 51-52 jours. Une réduction notable intervient en 2022, où ce délai diminue à 33 jours, suggérant une amélioration de la collecte des créances. Par la suite, une augmentation progressive est constatée, atteignant 44 jours en 2024, ce qui pourrait indiquer un allongement des délais de paiement ou une dégradation des conditions de crédit accordées.
- Évolution des jours de rotation des comptes fournisseurs
- Une tendance à la baisse est clairement observable, passant de 52 jours en 2020 à 28 jours en 2022, témoignant d’un paiement plus rapide des fournisseurs ou d’une réduction des délais de crédit fournisseurs. En 2023, ce délai augmente quelque peu à 33 jours, pour revenir à 40 jours en 2024, ce qui pourrait signaler un assouplissement des conditions de paiement ou des changements dans la négociation avec les fournisseurs.
- Évolution du cycle de conversion de trésorerie
- Le cycle de conversion de trésorerie a montré une amélioration dès 2020, passant de 18 à 11 jours en 2022, grâce à la réduction des jours de rotation de l’inventaire et des comptes clients, tout en maintenant une gestion efficace des comptes fournisseurs. Entre 2022 et 2024, une légère fluctuation est observée, avec une augmentation à 12 jours en 2023, puis à 16 jours en 2024, suggérant une stabilisation ou une légère dégradation de la liquidité à court terme.