Analyse des ratios de liquidité
Les ratios de liquidité mesurent la capacité de l’entreprise à faire face à ses obligations à court terme.
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Ratios de liquidité (résumé)
Anadarko Petroleum Corp., les ratios de liquidité
| 31 déc. 2016 | 31 déc. 2015 | 31 déc. 2014 | 31 déc. 2013 | 31 déc. 2012 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Ratio de liquidité actuel | ||||||
| Ratio de liquidité rapide | ||||||
| Ratio de liquidité de trésorerie |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-K (Date du rapport : 2012-12-31).
- Évolution du ratio de liquidité actuel
- Le ratio de liquidité actuel a connu une diminution constante de 2012 à 2015, passant d'une valeur de 1,7 en 2012 à 0,95 en 2015. Cette baisse indique une réduction de la capacité de l'entreprise à couvrir ses dettes à court terme avec ses actifs courants. Cependant, en 2016, une hausse significative est observée, atteignant 1,58, ce qui suggère une amélioration de la position de liquidité à court terme.
- Évolution du ratio de liquidité rapide
- Le ratio de liquidité rapide a suivi une tendance similaire, diminuant de 1,31 en 2012 à 0,82 en 2015, ce qui reflète une réduction de la capacité à régler rapidement les passifs à court terme sans recourir aux stocks. En 2016, il se redresse à 1,48, indiquant une transition vers une meilleure liquidité immédiate.
- Évolution du ratio de liquidité de trésorerie
- Le ratio de liquidité de trésorerie est resté relativement stable de 2012 à 2014, avec une légère augmentation de 0,62 à 0,72. Une chute notable est enregistrée en 2015 à 0,22, ce qui témoigne d’une diminution importante de la trésorerie disponible pour couvrir les besoins à court terme, probablement en lien avec une utilisation accrue de liquidités ou une diminution des réserves de trésorerie. En 2016, ce ratio se redresse à 0,96, ce qui représente une reprise significative, proche de ses niveaux précédents, indiquant une restauration partielle des liquidités disponibles en trésorerie.
Ratio de liquidité actuel
Anadarko Petroleum Corp., le ratio de liquidité actuellecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2016 | 31 déc. 2015 | 31 déc. 2014 | 31 déc. 2013 | 31 déc. 2012 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Actif circulant | ||||||
| Passif à court terme | ||||||
| Ratio de liquidité | ||||||
| Ratio de liquidité actuel1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de liquidité actuelConcurrents2 | ||||||
| Chevron Corp. | ||||||
| ConocoPhillips | ||||||
| Exxon Mobil Corp. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-K (Date du rapport : 2012-12-31).
1 2016 calcul
Ratio de liquidité actuel = Actif circulant ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Actif circulant
- Une tendance à la hausse est observée entre 2012 et 2014, passant de 6,795 à 11,221 millions de dollars, reflétant une augmentation des actifs à court terme. Cependant, une chute notable intervient en 2015, pour atteindre 3,982 millions de dollars, suivie d'une reprise en 2016, atteignant 5,266 millions de dollars. Ces fluctuations indiquent des variations importantes dans la gestion des actifs courants au cours de cette période.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme suit une évolution similaire, avec une augmentation significative entre 2012 et 2014, passant de 3,994 à 10,234 millions de dollars. En 2015, une réduction importante est observée, tombant à 4,181 millions de dollars, puis une nouvelle baisse en 2016, à 3,328 millions de dollars. La concurrence de ces tendances avec celle de l'actif circulant suggère une gestion active des obligations à court terme en lien avec la variation des actifs.
- Ratio de liquidité actuel
- Le ratio de liquidité actuel montre une diminution progressive de 2012 à 2015, passant de 1.7 à 1.1, indiquant une baisse de la capacité de l'entreprise à couvrir ses dettes à court terme avec ses actifs liquides. Cependant, en 2016, on observe une reprise à 1.58, dépassant finalement le niveau de départ, ce qui suggère une amélioration de la position de liquidité. La fluctuation de ce ratio témoigne d'une gestion variable de la liquidité dans cette période, avec un renforcement en 2016.
Ratio de liquidité rapide
Anadarko Petroleum Corp., le ratio de liquidité rapidecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2016 | 31 déc. 2015 | 31 déc. 2014 | 31 déc. 2013 | 31 déc. 2012 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | ||||||
| Comptes débiteurs, déduction faite des provisions, clients | ||||||
| Débiteurs, déduction faite des provisions, autres | ||||||
| Total des actifs rapides | ||||||
| Passif à court terme | ||||||
| Ratio de liquidité | ||||||
| Ratio de liquidité rapide1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de liquidité rapideConcurrents2 | ||||||
| Chevron Corp. | ||||||
| ConocoPhillips | ||||||
| Exxon Mobil Corp. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-K (Date du rapport : 2012-12-31).
1 2016 calcul
Ratio de liquidité rapide = Total des actifs rapides ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total des actifs rapides
- Entre 2012 et 2014, le total des actifs rapides a connu une croissance significative, passant de 5 218 millions de dollars à 9 896 millions de dollars. En 2015, une forte baisse est observée, avec une diminution à 3 408 millions de dollars, suivie d'une légère reprise en 2016 à 4 912 millions de dollars. Cette évolution indique une fluctuation notable de la composante rapidement liquidable des actifs, avec une évolution favorable en 2014 puis une baisse importante en 2015 et une reprise partielle en 2016.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme a connu une augmentation continue jusqu'en 2014, passant de 3 994 millions de dollars en 2012 à 10 234 millions de dollars en 2014. Par la suite, une réduction est constatée en 2015, avec une baisse à 4 181 millions de dollars, et une baisse supplémentaire en 2016 à 3 328 millions de dollars. Cette tendance indique une période d'accumulation du passif à court terme jusqu'en 2014, suivie d'une gestion ou restructuration entraînant une réduction en 2015 et 2016.
- Ratio de liquidité rapide
- Le ratio de liquidité rapide a évolué de manière variable au cours de la période. En 2012, il s'élevait à 1.31, puis a diminué en 2013 à 1.13, et en 2014 à 0.97, atteignant un point bas en 2015 à 0.82. En 2016, une forte amélioration est observée avec un ratio de 1.48, supérieur à celui de 2012. Cette évolution suggère une détérioration de la liquidité immédiate jusqu'en 2015, puis une amélioration notable en 2016, dépassant même le niveau initial.
Ratio de liquidité de trésorerie
Anadarko Petroleum Corp., ratio de liquiditécalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2016 | 31 déc. 2015 | 31 déc. 2014 | 31 déc. 2013 | 31 déc. 2012 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | ||||||
| Total de la trésorerie | ||||||
| Passif à court terme | ||||||
| Ratio de liquidité | ||||||
| Ratio de liquidité de trésorerie1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de liquidité de trésorerieConcurrents2 | ||||||
| Chevron Corp. | ||||||
| ConocoPhillips | ||||||
| Exxon Mobil Corp. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-K (Date du rapport : 2012-12-31).
1 2016 calcul
Ratio de liquidité de trésorerie = Total de la trésorerie ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de la trésorerie
- La trésorerie de l'entreprise a connu une évolution significative sur la période étudiée, passant de 2 471 millions de dollars en 2012 à un maximum de 7 369 millions en 2014. Après cette période de croissance notable, une baisse sensible intervient en 2015, avec une valeur de 939 millions, avant de rebondir en 2016 à 3 184 millions. Cette tendance indique une augmentation globale de la liquidité disponible sur plusieurs années, malgré une chute en 2015, probablement liée à des opérations ou des investissements importants durant cette année.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme affiche une croissance importante entre 2012 et 2014, passant de 3 994 à 10 234 millions de dollars, ce qui pourrait refléter une augmentation de dettes ou d’obligations à court terme. En 2015, une baisse notable est observée, tombant à 4 181 millions, suivie d’une légère diminution en 2016 à 3 328 millions. La réduction du passif à court terme après 2014 pourrait indiquer une stratégie de réduction des obligations à court terme ou des remboursements importants.
- Ratio de liquidité de trésorerie
- Ce ratio est un indicateur de la capacité de l'entreprise à couvrir ses passifs à court terme avec sa trésorerie. Entre 2012 et 2014, il montre une tendance à la hausse, passant de 0,62 à 0,72, signalant une meilleure position de liquidité relative. En 2015, le ratio chute brusquement à 0,22, ce qui pourrait indiquer une dégradation de la liquidité ou une augmentation rapide du passif à court terme sans une augmentation proportionnelle de la trésorerie. Cependant, en 2016, le ratio remonte à 0,96, dépassant même ses niveaux antérieurs, indiquant une amélioration substantielle de la capacité de couverture des obligations courantes par la trésorerie disponible.