Analyse des ratios d’activité à court terme
Les ratios d’activité mesurent l’efficacité avec laquelle une entreprise effectue les tâches quotidiennes, telles que le recouvrement des créances et la gestion des stocks.
- Ratios d’activité à court terme (résumé)
- Taux de rotation des stocks
- Ratio de rotation des créances
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Taux de rotation du fonds de roulement
- Jours de rotation de l’inventaire
- Jours de rotation des comptes clients
- Cycle de fonctionnement
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Cycle de conversion de trésorerie
Ratios d’activité à court terme (résumé)
Chevron Corp., les ratios d’activité à court terme
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
- Taux de rotation des stocks
- Une tendance à la hausse est observable pour le taux de rotation des stocks, passant de 16,64 en 2020 à un pic de 28,58 en 2022. Cependant, une baisse est constatée en 2023, avec une valeur de 22,86, puis une légère diminution en 2024 à 21,32. Cette évolution indique une période d'optimisation accrue de la gestion des stocks jusqu'en 2022, suivie d'une stabilisation ou d'un ralentissement dans la rotation des stocks dans les années ultérieures.
- Ratio de rotation des créances
- Le ratio de rotation des créances présente une légère hausse entre 2020 et 2022, passant de 8,24 à 11,52, suggérant une meilleure gestion des créances ou un recouvrement plus efficace des comptes clients. En 2023 et 2024, le ratio diminue légèrement pour atteindre respectivement 9,88 et 9,35, ce qui indique une stabilisation ou une légère détérioration de la rapidité de recouvrement.
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Ce taux connaît une augmentation progressive, passant de 8,63 en 2020 à 12,44 en 2022, témoignant d’une gestion plus efficace des paiements fournisseurs ou d’un allongement des délais de paiement. Toutefois, en 2023 et 2024, le ratio diminue à 9,64 et 8,76, revenant proche de ses niveaux initiaux, ce qui pourrait indiquer un resserrement dans la gestion des paiements ou un changement dans la politique de paiement.
- Taux de rotation du fonds de roulement
- Ce ratio montre une tendance volatile, avec une baisse en 2022, atteignant 14,61, après une valeur de 24,25 en 2020. En 2023, il augmente à 22,2, mais en 2024, il connaît une forte augmentation à 82,2, indiquant une amélioration significative de la gestion du fonds de roulement à cette dernière année, peut-être en lien avec une meilleure optimisation ou une réduction des besoins en fonds de roulement.
- Jours de rotation de l’inventaire
- Le nombre de jours diminue de 22 en 2020 à 13 en 2022, reflétant une accélération du cycle d'inventaire. En 2023, ce chiffre augmente légèrement à 16, puis revient à 17 en 2024, suggérant une légère prolongation du délai de rotation mais restant globalement plus efficace qu'en 2020.
- Jours de rotation des comptes clients
- Ce paramètre montre une réduction notable de 44 jours en 2020 à 32 jours en 2022, indiquant une amélioration dans la gestion du recouvrement. Cependant, une augmentation à 37 jours en 2023 et 39 jours en 2024 signale un ralentissement ou une consolidation de cette amélioration, un léger allongement des délais de recouvrement.
- Cycle de fonctionnement
- Ce cycle, représentant la durée totale de rotation du cycle d’exploitation, se réduit de 66 jours en 2020 à 45 jours en 2022. Ensuite, il augmente légèrement à 53 jours en 2023 et à 56 jours en 2024, ce qui peut refléter une augmentation de la durée de cycle opérationnel ou une gestion plus prudente.
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Les jours de rotation des comptes fournisseurs diminuent de 42 en 2020 à 29 en 2022, puis oscillent autour de 38 à 42 jours. Cette tendance indique une gestion plus efficace du paiement fournisseurs en 2022, suivie d'une stabilization dans la durée de paiement.
- Cycle de conversion de trésorerie
- Ce cycle diminue continuellement, passant de 24 jours en 2020 à 16 en 2022, puis à 15 jours en 2023 et 14 jours en 2024. La réduction progressive indique une amélioration de la rapidité de conversion des investissements et des opérations commerciales en liquidités, renforçant la liquidité globale de l’entreprise.
Taux de rotation
Ratios moyens du nombre de jours
Taux de rotation des stocks
Chevron Corp., le taux de rotation des stockscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Chiffre d’affaires et autres produits d’exploitation | 193,414) | 196,913) | 235,717) | 155,606) | 94,471) | |
| Inventaires | 9,074) | 8,612) | 8,247) | 6,305) | 5,676) | |
| Taux d’activité à court terme | ||||||
| Taux de rotation des stocks1 | 21.32 | 22.86 | 28.58 | 24.68 | 16.64 | |
| Repères | ||||||
| Taux de rotation des stocksConcurrents2 | ||||||
| ConocoPhillips | 30.26 | 40.16 | 64.39 | 37.94 | 18.75 | |
| Exxon Mobil Corp. | 14.42 | 13.32 | 16.32 | 14.73 | 9.47 | |
| Taux de rotation des stockssecteur | ||||||
| Pétrole, gaz et combustibles consommables | 17.07 | 16.73 | 21.03 | 18.18 | 11.43 | |
| Taux de rotation des stocksindustrie | ||||||
| Énergie | 15.89 | 15.55 | 19.41 | 16.82 | 10.83 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Taux de rotation des stocks = Chiffre d’affaires et autres produits d’exploitation ÷ Inventaires
= 193,414 ÷ 9,074 = 21.32
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- Chiffre d’affaires et autres produits d’exploitation
- Entre 2020 et 2022, l’entreprise a connu une croissance significative de son chiffre d’affaires, passant de 94 471 millions de dollars à 235 717 millions de dollars, soit une augmentation notable sur cette période. cependant, en 2023, une baisse de l’ordre de près de 39 000 millions de dollars est observée, portant le chiffre d’affaires à 196 913 millions de dollars. La tendance en 2024 reste stable par rapport à 2023, avec un chiffre d’affaires légèrement inférieur de 193 414 millions de dollars, indiquant une stabilisation ou une légère contraction du chiffre d’affaires final.
- Inventaires
- Les inventaires ont connu une augmentation régulière sur l’ensemble de la période. En 2020, leur valeur s’élevait à 5 676 millions de dollars, puis a augmenté à 6 305 millions en 2021, à 8 247 millions en 2022, et continuam à croître en 2023 et 2024, atteignant respectivement 8 612 millions et 9 074 millions de dollars. cette progression reflète probablement une accumulation ou une gestion accruète des stocks pour faire face à la croissance ou anticiper une évolution de la marché.
- Taux de rotation des stocks
- Le taux de rotation des stocks, qui mesure l'efficacité de la gestion des stocks, a augmenté de 16,64 en 2020 à 24,68 en 2021, puis à 28,58 en 2022, indiquant une amélioration de la rotation des stocks. Cependant, une baisse est observée en 2023, avec un taux de 22,86, suivi d’une nouvelle baisse en 2024, portant le taux à 21,32. cette diminution pourrait indiquer une gestion des stocks plus lente ou une accumulation supplémentaire de stocks non vendus, en dépit de la croissance des inventaires.
Ratio de rotation des créances
Chevron Corp., le ratio de rotation des créancescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Chiffre d’affaires et autres produits d’exploitation | 193,414) | 196,913) | 235,717) | 155,606) | 94,471) | |
| Comptes et effets à recevoir, moins la provision | 20,684) | 19,921) | 20,456) | 18,419) | 11,471) | |
| Taux d’activité à court terme | ||||||
| Ratio de rotation des créances1 | 9.35 | 9.88 | 11.52 | 8.45 | 8.24 | |
| Repères | ||||||
| Ratio de rotation des créancesConcurrents2 | ||||||
| ConocoPhillips | 8.27 | 10.28 | 11.09 | 7.00 | 7.13 | |
| Exxon Mobil Corp. | 9.62 | 11.05 | 12.14 | 10.29 | 10.93 | |
| Ratio de rotation des créancessecteur | ||||||
| Pétrole, gaz et combustibles consommables | 9.39 | 10.56 | 11.81 | 9.22 | 9.59 | |
| Ratio de rotation des créancesindustrie | ||||||
| Énergie | 8.83 | 9.78 | 10.99 | 8.77 | 8.84 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio de rotation des créances = Chiffre d’affaires et autres produits d’exploitation ÷ Comptes et effets à recevoir, moins la provision
= 193,414 ÷ 20,684 = 9.35
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Chiffre d’affaires et autres produits d’exploitation
- Le chiffre d’affaires a connu une croissance significative entre 2020 et 2022, passant d’environ 94,5 milliards de dollars à plus de 235,7 milliards de dollars, enregistrant une progression soutenue sur cette période. Toutefois, en 2023, une diminution est observée, avec un chiffre d’affaires de près de 196,9 milliards de dollars, suivi d’une légère baisse en 2024 à 193,4 milliards de dollars. Ces tendances indiquent une forte croissance initiale suivie d’un plafonnement ou d’une correction éventuelle dans les années récentes.
- Comptes et effets à recevoir, moins la provision
- Les comptes et effets à recevoir, ajustés par la provision, ont augmenté de façon régulière sur la période, passant de 11,5 milliards de dollars en 2020 à 20,7 milliards en 2024. La croissance semble modérée mais constante, ce qui pourrait refléter une augmentation anticipée des ventes ou une hausse de l’activité commerciale, tout en maintenant une gestion relativement stable des comptes clients.
- Ratio de rotation des créances
- Le ratio de rotation des créances a connu des fluctuations, débutant à 8,24 en 2020, augmentant à 8,45 en 2021, puis connaissant une extension significative à 11,52 en 2022. Après ce pic, le ratio a diminué en 2023 pour revenir à 9,88, puis à 9,35 en 2024. La hausse en 2022 indique une augmentation de l'efficacité dans le recouvrement des créances ou une accélération des ventes à crédit. La baisse subséquente peut refléter une gestion plus prudente des comptes clients ou une dégradation des conditions de paiement, mais reste dans des plages généralement favorables à une gestion saine des créances.
Taux de rotation des comptes fournisseurs
Chevron Corp., ratio de rotation des comptes créditeurscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Chiffre d’affaires et autres produits d’exploitation | 193,414) | 196,913) | 235,717) | 155,606) | 94,471) | |
| Comptes créditeurs | 22,079) | 20,423) | 18,955) | 16,454) | 10,950) | |
| Taux d’activité à court terme | ||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseurs1 | 8.76 | 9.64 | 12.44 | 9.46 | 8.63 | |
| Repères | ||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseursConcurrents2 | ||||||
| ConocoPhillips | 9.14 | 11.04 | 12.84 | 9.16 | 7.04 | |
| Exxon Mobil Corp. | 9.39 | 10.71 | 12.02 | 10.39 | 10.20 | |
| Taux de rotation des comptes fournisseurssecteur | ||||||
| Pétrole, gaz et combustibles consommables | 9.15 | 10.36 | 12.24 | 9.94 | 9.38 | |
| Taux de rotation des comptes fournisseursindustrie | ||||||
| Énergie | 9.00 | 10.01 | 11.84 | 9.70 | 9.19 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Taux de rotation des comptes fournisseurs = Chiffre d’affaires et autres produits d’exploitation ÷ Comptes créditeurs
= 193,414 ÷ 22,079 = 8.76
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Chiffre d’affaires et autres produits d’exploitation
- Le chiffre d’affaires a connu une augmentation significative entre 2020 et 2022, passant de 94 471 millions de dollars à 235 717 millions, traduisant une croissance soutenue durant cette période. Toutefois, en 2023, une baisse est observée, le montant s’établissant à 196 913 millions, ce qui peut indiquer un ralentissement ou une contraction des activités. En 2024, cette tendance se confirme avec une légère baisse à 193 414 millions de dollars, signalant une consolidation ou une stabilité relative après la forte croissance précédente.
- Comptes créditeurs
- Les comptes créditeurs ont augmenté régulièrement sur l’ensemble de la période, passant de 10 950 millions de dollars en 2020 à 22 079 millions en 2024. Cette croissance indique une augmentation des dettes envers les fournisseurs ou une gestion plus étendue de crédit fournisseur, pouvant refléter une intensification des activités ou des stratégies de gestion du fonds de roulement.
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Ce ratio a connu une progression notable de 8.63 en 2020 à un pic de 12.44 en 2022. Cette augmentation montre une accélération du rythme auquel l’entreprise règle ses fournisseurs, pouvant indiquer une meilleure gestion des délais de paiement ou une modification des conditions de crédit. Après 2022, le taux diminue à 9.64 en 2023, puis à 8.76 en 2024, ce qui pourrait suggérer une volonté de retarder davantage le paiement des fournisseurs ou une modification des modalités de paiement, permettant de conserver la trésorerie pendant une période plus longue.
Taux de rotation du fonds de roulement
Chevron Corp., taux de rotation du fonds de roulementcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Actif circulant | 40,911) | 41,128) | 50,343) | 33,738) | 26,078) | |
| Moins: Passif à court terme | 38,558) | 32,258) | 34,208) | 26,791) | 22,183) | |
| Fonds de roulement | 2,353) | 8,870) | 16,135) | 6,947) | 3,895) | |
| Chiffre d’affaires et autres produits d’exploitation | 193,414) | 196,913) | 235,717) | 155,606) | 94,471) | |
| Taux d’activité à court terme | ||||||
| Taux de rotation du fonds de roulement1 | 82.20 | 22.20 | 14.61 | 22.40 | 24.25 | |
| Repères | ||||||
| Taux de rotation du fonds de roulementConcurrents2 | ||||||
| ConocoPhillips | 15.54 | 12.98 | 13.30 | 11.37 | 2.80 | |
| Exxon Mobil Corp. | 15.65 | 10.70 | 13.95 | 110.19 | — | |
| Taux de rotation du fonds de roulementsecteur | ||||||
| Pétrole, gaz et combustibles consommables | 21.31 | 13.21 | 14.08 | 35.45 | — | |
| Taux de rotation du fonds de roulementindustrie | ||||||
| Énergie | 18.72 | 12.72 | 13.82 | 31.75 | 203.11 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Taux de rotation du fonds de roulement = Chiffre d’affaires et autres produits d’exploitation ÷ Fonds de roulement
= 193,414 ÷ 2,353 = 82.20
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du fonds de roulement
- Entre 2020 et 2022, le fonds de roulement de l'entreprise a connu une augmentation significative, passant de 3 895 millions de dollars à un pic de 16 135 millions de dollars, reflétant une croissance importante de la liquidité ou des actifs circulants. Cependant, en 2023, cette valeur a diminué à 8 870 millions de dollars, indiquant peut-être une gestion plus resserrée ou une utilisation accrue des liquidités. En 2024, le fonds de roulement a fortement chuté à 2 353 millions de dollars, mettant en évidence une réduction notable de la liquidité ou une augmentation des passifs à court terme.
- Chiffre d’affaires et autres produits d’exploitation
- Le chiffre d’affaires a connu une progression soutenue de 2020 à 2022, passant de 94 471 millions de dollars à 235 717 millions de dollars, signalant une expansion commerciale importante. Par la suite, une baisse est observée en 2023, avec une valeur de 196 913 millions de dollars, suivie d’une légère diminution en 2024 à 193 414 millions de dollars. Ces fluctuations peuvent indiquer des variations dans la demande, des conditions de marché ou des enjeux opérationnels.
- Taux de rotation du fonds de roulement
- Ce ratio, qui mesure l'efficience de l'utilisation du fonds de roulement, a montré une tendance à la baisse du 31 décembre 2020 (24,25) à 2022 (14,61), traduisant une optimisation ou une réduction dans la rotation des actifs de court terme. En 2023, ce ratio remonte à 22,2, ce qui peut indiquer une amélioration ou une rotation plus efficace. Cependant, en 2024, il connaît une forte progression à 82,2, suggérant une utilisation très intense du fonds de roulement par rapport aux autres années, ou une possible anomalie dans la donnée ou dans la relation entre actifs circulants et ventes.
Jours de rotation de l’inventaire
Chevron Corp., jours de rotation de l’inventairecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||
| Taux de rotation des stocks | 21.32 | 22.86 | 28.58 | 24.68 | 16.64 | |
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | ||||||
| Jours de rotation de l’inventaire1 | 17 | 16 | 13 | 15 | 22 | |
| Repères (Nombre de jours) | ||||||
| Jours de rotation de l’inventaireConcurrents2 | ||||||
| ConocoPhillips | 12 | 9 | 6 | 10 | 19 | |
| Exxon Mobil Corp. | 25 | 27 | 22 | 25 | 39 | |
| Jours de rotation de l’inventairesecteur | ||||||
| Pétrole, gaz et combustibles consommables | 21 | 22 | 17 | 20 | 32 | |
| Jours de rotation de l’inventaireindustrie | ||||||
| Énergie | 23 | 23 | 19 | 22 | 34 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Jours de rotation de l’inventaire = 365 ÷ Taux de rotation des stocks
= 365 ÷ 21.32 = 17
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Taux de rotation des stocks
- Le taux de rotation des stocks a connu une augmentation notable entre 2020 et 2022, passant de 16,64 à 28,58. Cette hausse indique une amélioration de l'efficacité dans la gestion des stocks, avec une rotation plus rapide des inventaires. Cependant, en 2023, on observe une baisse de ce ratio à 22,86, ce qui pourrait signaler une réduction de la rapidité de rotation ou une augmentation des stocks en circulation. La tendance se poursuit en 2024, avec une légère baisse à 21,32, suggérant une stabilité relative mais à un niveau inférieur au pic atteint en 2022.
- Jours de rotation de l’inventaire
- Les jours de rotation ont diminué de 22 jours en 2020 à 13 jours en 2022, indiquant une gestion plus efficace et un cycle d’inventaire plus court. En 2023, ces jours augmentent à 16, puis atteignent 17 en 2024. Cette évolution inverse la tendance précédente, reflétant une augmentation de la durée moyenne de détention des stocks, possibly liée à des changements dans la stratégie de gestion ou à des facteurs liés à la nature des stocks.
Jours de rotation des comptes clients
Chevron Corp., jours de rotation des comptes clientscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||
| Ratio de rotation des créances | 9.35 | 9.88 | 11.52 | 8.45 | 8.24 | |
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | ||||||
| Jours de rotation des comptes clients1 | 39 | 37 | 32 | 43 | 44 | |
| Repères (Nombre de jours) | ||||||
| Jours de rotation des comptes clientsConcurrents2 | ||||||
| ConocoPhillips | 44 | 36 | 33 | 52 | 51 | |
| Exxon Mobil Corp. | 38 | 33 | 30 | 35 | 33 | |
| Jours de rotation des comptes clientssecteur | ||||||
| Pétrole, gaz et combustibles consommables | 39 | 35 | 31 | 40 | 38 | |
| Jours de rotation des comptes clientsindustrie | ||||||
| Énergie | 41 | 37 | 33 | 42 | 41 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Jours de rotation des comptes clients = 365 ÷ Ratio de rotation des créances
= 365 ÷ 9.35 = 39
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du ratio de rotation des créances
- Le ratio de rotation des créances a connu une augmentation notable entre 2020 et 2022, passant de 8,24 à 11,52. Cette hausse indique une amélioration dans la gestion des créances, avec une vitesse accrues de rotation des comptes clients. Cependant, une légère diminution est observée en 2023, avec un ratio de 9,88, suivi d'une nouvelle baisse en 2024, à 9,35. Cette tendance pourrait refléter une stabilisation ou une légère détérioration dans la gestion des comptes clients par rapport au pic atteint en 2022.
- Évolution des jours de rotation des comptes clients
- Les jours de rotation des comptes clients ont progressé légèrement de 44 jours en 2020 à 43 jours en 2021, puis ont diminué de manière significative à 32 jours en 2022, correspondant à une accélération dans le recouvrement des créances. En 2023, ces jours augmentent à 37, puis à 39 en 2024, indiquant une tendance à une gestion plus lente ou à un allongement des délais de recouvrement dans cette période. La relation inverse entre le ratio de rotation des créances et le nombre de jours de rotation des comptes clients témoigne d'une amélioration de l'efficacité en 2022, suivie d'une légère dégradation par la suite.
Cycle de fonctionnement
Chevron Corp., cycle de fonctionnementcalcul, comparaison avec des indices de référence
Nombre de jours
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||
| Jours de rotation de l’inventaire | 17 | 16 | 13 | 15 | 22 | |
| Jours de rotation des comptes clients | 39 | 37 | 32 | 43 | 44 | |
| Taux d’activité à court terme | ||||||
| Cycle de fonctionnement1 | 56 | 53 | 45 | 58 | 66 | |
| Repères | ||||||
| Cycle de fonctionnementConcurrents2 | ||||||
| ConocoPhillips | 56 | 45 | 39 | 62 | 70 | |
| Exxon Mobil Corp. | 63 | 60 | 52 | 60 | 72 | |
| Cycle de fonctionnementsecteur | ||||||
| Pétrole, gaz et combustibles consommables | 60 | 57 | 48 | 60 | 70 | |
| Cycle de fonctionnementindustrie | ||||||
| Énergie | 64 | 60 | 52 | 64 | 75 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Cycle de fonctionnement = Jours de rotation de l’inventaire + Jours de rotation des comptes clients
= 17 + 39 = 56
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- Jours de rotation de l’inventaire
- La période de rotation de l’inventaire a connu une diminution significative entre 2020 et 2022, passant de 22 à 13 jours, ce qui indique une amélioration de la gestion des stocks et une accélération du cycle d’écoulement des inventaires. Cependant, une légère augmentation est observée en 2023 et 2024, atteignant respectivement 16 et 17 jours, suggérant une certaine stabilisation ou une ralentissement de la rotation.
- Jours de rotation des comptes clients
- Les jours de rotation des comptes clients ont presque été stables entre 2020 et 2021, autour de 44 et 43 jours. Une réduction notable est observée en 2022, où ils descendent à 32 jours, indiquant une réduction du délai de recouvrement et une gestion plus efficace des crédits clients. Par la suite, une augmentation progressive est constatée en 2023 et 2024, atteignant 37 et 39 jours, respectivement, ce qui pourrait suggérer une légère détérioration ou une modification des conditions de crédit accordées.
- Cycle de fonctionnement
- Le cycle de fonctionnement global a suivi une tendance à la baisse durant la période, passant de 66 jours en 2020 à 45 jours en 2022. Cela reflète une amélioration générale du délai depuis la production jusqu’à la vente, combinant probablement une gestion plus efficace des inventaires et des comptes clients. Toutefois, une hausse est observée en 2023 et 2024, revenant respectivement à 53 et 56 jours, suggérant une certaine prolongation du cycle, peut-être en raison de changements opérationnels ou de variations dans la gestion des stocks et des comptes clients.
Jours de rotation des comptes fournisseurs
Chevron Corp., les jours de rotation des comptes créditeurscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseurs | 8.76 | 9.64 | 12.44 | 9.46 | 8.63 | |
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | ||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseurs1 | 42 | 38 | 29 | 39 | 42 | |
| Repères (Nombre de jours) | ||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseursConcurrents2 | ||||||
| ConocoPhillips | 40 | 33 | 28 | 40 | 52 | |
| Exxon Mobil Corp. | 39 | 34 | 30 | 35 | 36 | |
| Jours de rotation des comptes fournisseurssecteur | ||||||
| Pétrole, gaz et combustibles consommables | 40 | 35 | 30 | 37 | 39 | |
| Jours de rotation des comptes fournisseursindustrie | ||||||
| Énergie | 41 | 36 | 31 | 38 | 40 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Jours de rotation des comptes fournisseurs = 365 ÷ Taux de rotation des comptes fournisseurs
= 365 ÷ 8.76 = 42
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- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Le ratio de rotation a connu une augmentation significative entre 2020 et 2022, passant de 8,63 à 12,44, ce qui indique une accélération de la fréquence de rotation des fournisseurs. Cependant, en 2023, ce ratio a diminué à 9,64, signalant une réduction de cette fréquence, avant de revenir à un niveau proche de celui de 2021 en 2024, à 8,76. Ces fluctuations suggèrent une période d'accélération suivie d'une stabilisation ou d'une légère déformation dans la gestion des comptes fournisseurs.
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Le nombre de jours de rotation a diminué de 42 jours en 2020 à 29 jours en 2022, témoignant d'une gestion plus rapide des paiements aux fournisseurs. En 2023, ce délai a augmenté de nouveau à 38 jours, puis est revenu à 42 jours en 2024, retrouvant ainsi le même délai qu'en 2020. Cette évolution inverse à celle du ratio de rotation indique une période où le délai de paiement s'est réduit, suivant une tendance à une gestion accélérée, puis s'est ralenti à la fin de la période observée.
Cycle de conversion de trésorerie
Chevron Corp., cycle de conversion de trésoreriecalcul, comparaison avec des indices de référence
Nombre de jours
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||
| Jours de rotation de l’inventaire | 17 | 16 | 13 | 15 | 22 | |
| Jours de rotation des comptes clients | 39 | 37 | 32 | 43 | 44 | |
| Jours de rotation des comptes fournisseurs | 42 | 38 | 29 | 39 | 42 | |
| Taux d’activité à court terme | ||||||
| Cycle de conversion de trésorerie1 | 14 | 15 | 16 | 19 | 24 | |
| Repères | ||||||
| Cycle de conversion de trésorerieConcurrents2 | ||||||
| ConocoPhillips | 16 | 12 | 11 | 22 | 18 | |
| Exxon Mobil Corp. | 24 | 26 | 22 | 25 | 36 | |
| Cycle de conversion de trésoreriesecteur | ||||||
| Pétrole, gaz et combustibles consommables | 20 | 22 | 18 | 23 | 31 | |
| Cycle de conversion de trésorerieindustrie | ||||||
| Énergie | 23 | 24 | 21 | 26 | 35 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Cycle de conversion de trésorerie = Jours de rotation de l’inventaire + Jours de rotation des comptes clients – Jours de rotation des comptes fournisseurs
= 17 + 39 – 42 = 14
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- Jours de rotation de l’inventaire
- La durée de rotation de l’inventaire a connu une diminution significative de 22 jours en 2020 à 13 jours en 2022, signalant une acceleration dans la gestion des stocks. Cependant, une légère augmentation à 16 jours en 2023, puis à 17 jours en 2024, indique une certaine stabilisation ou une légère décélération de cette rotation.
- Jours de rotation des comptes clients
- Les jours de rotation des comptes clients ont conservé une tendance relativement stable avec une légère baisse de 44 jours en 2020 à 43 jours en 2021. Une réduction notable à 32 jours en 2022 a été observée, ce qui reflète une amélioration de la recouvrement des créances. Par la suite, ces délais ont légèrement augmenté à 37 jours en 2023, puis à 39 jours en 2024, indiquant une reprise partielle des délais de paiement clients.
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Les délais de rotation des comptes fournisseurs ont diminué de 42 jours en 2020 à 29 jours en 2022, témoignant d’un raccourcissement des délais de paiement aux fournisseurs. En 2023, ces délais ont augmenté à 38 jours, puis à 42 jours en 2024, retrouvant approximativement le niveau initial de 2020. Cela pourrait suggérer une modification de la stratégie de paiement ou des conditions contractuelles avec les fournisseurs.
- Cycle de conversion de trésorerie
- Le cycle de conversion de trésorerie a montré une tendance à la baisse continue, passant de 24 jours en 2020 à 16 jours en 2022, puis à 15 jours en 2023. En 2024, une légère réduction à 14 jours a été enregistrée, ce qui suggère une amélioration de l’efficacité dans la gestion des flux de trésorerie, notamment en accélérant le cycle global de conversion.