Analyse des ratios de liquidité
Données trimestrielles
Les ratios de liquidité mesurent la capacité de l’entreprise à faire face à ses obligations à court terme.
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Ratios de liquidité (résumé)
Baxter International Inc., ratios de liquidité (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-03-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-03-31), 10-K (Date du rapport : 2012-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2012-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2012-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2012-03-31), 10-K (Date du rapport : 2011-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2011-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2011-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2011-03-31).
- Évolution du ratio de liquidité actuel
- Le ratio de liquidité actuel a montré une tendance globale à la baisse entre le premier trimestre 2011 et le troisième trimestre 2012, passant d’environ 2 à 1,65. Par la suite, il a connu des fluctuations, avec une remontée notable au dernier trimestre 2012 à 2,7, atteignant une valeur relativement élevée. Après cette période, le ratio a généralement diminué ou stagné, se situant entre 1,6 et 2,1 jusqu’au troisième trimestre 2016. La tendance indique une certaine variabilité de la capacité à couvrir les engagements à court terme avec les actifs courants, sans toutefois suivre une tendance claire d’augmentation ou de diminution persistante sur la période analysée.
- Évolution du ratio de liquidité rapide
- Le ratio de liquidité rapide a connu une tendance globalement décroissante de début 2011 jusqu’au troisième trimestre 2012, passant d’environ 1,17 à 0,94. À partir de cette période, il a oscillé sans tendance tranchée, avec des valeurs variant entre environ 0,82 et 1,84. La période après 2012 montre que ce ratio a souvent été inférieur ou proche de 1, illustrant une capacité limitée à couvrir les obligations à court terme sans recourir aux stocks ou autres actifs moins liquides. La faiblesse relative de ce ratio par rapport au ratio de liquidité actuel peut indiquer une dépendance à certains actifs pour assurer la liquidité à court terme.
- Évolution du ratio de liquidité de trésorerie
- Le ratio de liquidité de trésorerie a présenté une tendance à la baisse de début 2011 jusqu’au troisième trimestre 2012, passant de 0,56 à 0,36, puis a connu des fluctuations. En particulier, on observe un pic significatif au troisième trimestre 2012 à 1,33, suivi d’une nouvelle baisse jusqu’au quatrième trimestre 2013, avec des valeurs situées autour de 0,32 à 0,36. À partir du premier trimestre 2014, il a recommencé à augmenter, atteignant un sommet de 1,28 au troisième trimestre 2015. Par la suite, il s’est maintenu dans une fourchette entre 0,7 et 1,06, témoignant d’une amélioration relative de la disponibilité de liquidités immédiates. La fluctuation importante jusqu’en 2015 peut refléter des variations dans la gestion de la trésorerie ou des changements dans la composition des actifs liquides.
Ratio de liquidité actuel
Baxter International Inc., le ratio de liquidité actuelle, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2016 | 31 mars 2016 | 31 déc. 2015 | 30 sept. 2015 | 30 juin 2015 | 31 mars 2015 | 31 déc. 2014 | 30 sept. 2014 | 30 juin 2014 | 31 mars 2014 | 31 déc. 2013 | 30 sept. 2013 | 30 juin 2013 | 31 mars 2013 | 31 déc. 2012 | 30 sept. 2012 | 30 juin 2012 | 31 mars 2012 | 31 déc. 2011 | 30 sept. 2011 | 30 juin 2011 | 31 mars 2011 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Actif circulant | |||||||||||||||||||||||||||||
| Passif à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité actuel1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité actuelConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | |||||||||||||||||||||||||||||
| Elevance Health Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Intuitive Surgical Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Medtronic PLC | |||||||||||||||||||||||||||||
| UnitedHealth Group Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-03-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-03-31), 10-K (Date du rapport : 2012-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2012-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2012-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2012-03-31), 10-K (Date du rapport : 2011-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2011-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2011-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2011-03-31).
1 Q2 2016 calcul
Ratio de liquidité actuel = Actif circulant ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution de l'actif circulant
- Entre le 31 mars 2011 et le 30 juin 2011, l'actif circulant affiche une légère augmentation, passant de 7 761 à 7 809 millions de dollars américains. Cette tendance se maintient, avec une croissance notable durant l'année 2011 jusqu'à atteindre un sommet de 9 260 millions de dollars au 31 décembre 2011. Au cours de l'année 2012, l'actif circulant continue d'augmenter, culminant à 12 185 millions de dollars au 31 mars 2012, puis fluctuant durant l'année suivante et jusqu'à un pic de 14 497 millions de dollars au 31 mars 2015. Par la suite, une baisse significative intervient, atteignant 6 823 millions de dollars au 30 juin 2016, ce qui constitue une réduction importante par rapport aux sommets précédents.
- Évolution du passif à court terme
- Le passif à court terme montre une tendance à la hausse entre le 31 mars 2011 (3 889 millions de dollars) et le 31 mars 2015 (5 982 millions de dollars). Cette augmentation reflète une augmentation des obligations à court terme, sauf durant la période de mars 2014 à juin 2014, où une légère baisse est observée. Cependant, à partir du 30 juin 2015, le passif à court terme diminue sensiblement, passant de 5 982 à 3 723 millions de dollars au 30 juin 2016, indiquant une potentielle réduction des obligations à échéance courte à cette date.
- Évolution du ratio de liquidité actuel
- Le ratio de liquidité actuel fluctue tout au long de la période analysée. Il commence à 2 en mars 2011, puis connaît une baisse progressive pour atteindre un minimum de 1,61 en septembre 2014. Ensuite, il augmente à nouveau, atteignant 2,3 en décembre 2013, suivie d'une stabilisation à un niveau supérieur à 2 dans la dernière année, avec un pic de 2,1 en juin 2016. Cette évolution reflète une gestion variable des liquidités, avec une période de faiblesse relative vers 2014, puis une amélioration substantielle une fois la fin de la période observée atteinte.
Ratio de liquidité rapide
Baxter International Inc., le ratio de liquidité rapide, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2016 | 31 mars 2016 | 31 déc. 2015 | 30 sept. 2015 | 30 juin 2015 | 31 mars 2015 | 31 déc. 2014 | 30 sept. 2014 | 30 juin 2014 | 31 mars 2014 | 31 déc. 2013 | 30 sept. 2013 | 30 juin 2013 | 31 mars 2013 | 31 déc. 2012 | 30 sept. 2012 | 30 juin 2012 | 31 mars 2012 | 31 déc. 2011 | 30 sept. 2011 | 30 juin 2011 | 31 mars 2011 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Trésorerie et équivalents | |||||||||||||||||||||||||||||
| Comptes et autres créances à court terme, montant net | |||||||||||||||||||||||||||||
| Investissement dans les actions ordinaires de Baxalta | |||||||||||||||||||||||||||||
| Total des actifs rapides | |||||||||||||||||||||||||||||
| Passif à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité rapide1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité rapideConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | |||||||||||||||||||||||||||||
| Elevance Health Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Intuitive Surgical Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Medtronic PLC | |||||||||||||||||||||||||||||
| UnitedHealth Group Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-03-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-03-31), 10-K (Date du rapport : 2012-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2012-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2012-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2012-03-31), 10-K (Date du rapport : 2011-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2011-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2011-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2011-03-31).
1 Q2 2016 calcul
Ratio de liquidité rapide = Total des actifs rapides ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Tendances du total des actifs rapides
- Une fluctuation notable des actifs rapides est observée sur la période. Au début, en mars 2011, leur valeur est de 4 567 millions de dollars. Après un léger recul à 4 509 millions en juin 2011, ils augmentent régulièrement, atteignant un pic à 9 532 millions en septembre 2014. Par la suite, une baisse s’amorce, avec une diminution à 7 898 millions en juin 2015, puis à 5 273 millions en juin 2016. Cette évolution indique une expansion significative des actifs liquides disponibles au fil des années, suivie d'une contraction récente.
- Évolution du passif à court terme
- Le passif à court terme montre une tendance à la hausse durant la période initiale : en mars 2011, il est de 3 889 millions. Il augmente progressivement pour atteindre un maximum au troisième trimestre 2013 avec 6 312 millions, permettant d’apprécier une augmentation de l’endettement à court terme ou des obligations à court terme. À partir de ce pic, une réduction progressive est constatée, avec une baisse notable jusqu’à 3 723 millions en juin 2016, ce qui peut indiquer une gestion plus prudente ou une réduction des dettes à court terme.
- Ratio de liquidité rapide
- Ce ratio montre une variabilité importante sur la période, oscillant entre 0,82 et 1,84. Au début, en mars 2011, il se situe à 1,17, puis connaît une baisse notable, atteignant 0,82 à plusieurs reprises, notamment en décembre 2013 et septembre 2014. Une amélioration intervient à partir de 2014, avec un pic de 1,84 en septembre 2012, reflétant une forte capacité à couvrir les passifs immédiats avec les actifs rapides. Au dernier point de la période, en juin 2016, le ratio revient à 1,38, témoignant d’une amélioration de la liquidité rapide, mais restant inférieur ou proche de 1 dans certains trimestres, ce qui peut indiquer une gestion fluctuante de la liquidité à court terme.
Ratio de liquidité de trésorerie
Baxter International Inc., ratio de liquidité, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2016 | 31 mars 2016 | 31 déc. 2015 | 30 sept. 2015 | 30 juin 2015 | 31 mars 2015 | 31 déc. 2014 | 30 sept. 2014 | 30 juin 2014 | 31 mars 2014 | 31 déc. 2013 | 30 sept. 2013 | 30 juin 2013 | 31 mars 2013 | 31 déc. 2012 | 30 sept. 2012 | 30 juin 2012 | 31 mars 2012 | 31 déc. 2011 | 30 sept. 2011 | 30 juin 2011 | 31 mars 2011 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Trésorerie et équivalents | |||||||||||||||||||||||||||||
| Investissement dans les actions ordinaires de Baxalta | |||||||||||||||||||||||||||||
| Total de la trésorerie | |||||||||||||||||||||||||||||
| Passif à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité de trésorerie1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité de trésorerieConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | |||||||||||||||||||||||||||||
| Elevance Health Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Intuitive Surgical Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Medtronic PLC | |||||||||||||||||||||||||||||
| UnitedHealth Group Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-03-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-03-31), 10-K (Date du rapport : 2012-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2012-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2012-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2012-03-31), 10-K (Date du rapport : 2011-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2011-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2011-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2011-03-31).
1 Q2 2016 calcul
Ratio de liquidité de trésorerie = Total de la trésorerie ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution de la trésorerie
- La trésorerie totale a connu des fluctuations importantes au cours de la période analysée. Après une augmentation notable en juin 2011, la trésorerie a atteint un sommet significatif en décembre 2012, dépassant 6 milliards de dollars. Ensuite, une tendance à la baisse se manifeste, avec une diminution progressive jusqu’au premier trimestre de 2015, avant une remontée substantielle à partir du deuxième trimestre 2015, culminant à plus de 7 milliards de dollars en juin 2016. Ces variations peuvent indiquer des opérations de gestion de liquidités, des investissements ou des financements significatifs au fil du temps.
- Évolution du passif à court terme
- Le passif à court terme a globalement augmenté tout au long de la période, passant d’environ 3,9 milliards de dollars en mars 2011 à plus de 6 milliards en mars 2014. Après un léger recul en juin 2016, le passif demeure élevé par rapport au début de la période. Les fluctuations indiquent une gestion active des obligations à court terme, avec une tendance générale à l’accroissement de cette composante du passif au fil du temps.
- Ratio de liquidité de trésorerie
- Le ratio de liquidité de trésorerie a présenté une grande variabilité, oscillant entre 0,32 et 1,33. Notablement, ce ratio a atteint son pic en décembre 2012, reflétant une capacité élevée à couvrir les dettes à court terme par la trésorerie disponible, alors qu’il a chuté à un minimum de 0,32 en septembre 2014. La majorité des mois montre un ratio inférieur à 1, ce qui suggère une liquidité relative limitée par rapport au passif courant, mis à part quelques périodes où la liquidité était plus confortable, notamment en décembre 2012. La tendance générale indique une gestion fluctuante de la liquidité à court terme, avec des périodes de renforcement temporaire de la capacité de paiement à court terme.