Analyse des ratios de liquidité
Données trimestrielles
Les ratios de liquidité mesurent la capacité de l’entreprise à faire face à ses obligations à court terme.
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Ratios de liquidité (résumé)
Baxter International Inc., ratios de liquidité (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-03-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-03-31), 10-K (Date du rapport : 2012-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2012-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2012-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2012-03-31).
L'analyse des ratios de liquidité révèle des tendances distinctes sur la période considérée. Le ratio de liquidité actuel présente une fluctuation notable, débutant à 1.67 et culminant à 2.7 avant de revenir à 1.83. On observe une certaine volatilité trimestrielle, mais globalement, le ratio se maintient au-dessus de 1.6, suggérant une capacité à couvrir les obligations à court terme.
Le ratio de liquidité rapide suit une évolution similaire, avec une augmentation significative atteignant 1.84 avant de se stabiliser autour de 1.5. Ce ratio, plus conservateur que le ratio de liquidité actuel, indique une capacité à faire face aux obligations immédiates en utilisant uniquement les actifs les plus liquides. Il est à noter une baisse vers 0.82 avant une remontée.
Le ratio de liquidité de trésorerie, le plus restrictif des trois, montre une variabilité plus importante. Il débute à 0.47 et atteint un pic à 1.33, puis diminue progressivement pour se situer à 0.71. Cette fluctuation suggère une dépendance plus forte à la gestion de la trésorerie et une sensibilité aux variations des flux de trésorerie.
- Ratio de liquidité actuel
- Présente une volatilité trimestrielle, mais se maintient généralement au-dessus de 1.6, indiquant une capacité à couvrir les obligations à court terme.
- Ratio de liquidité rapide
- Augmente significativement avant de se stabiliser autour de 1.5, reflétant une capacité à faire face aux obligations immédiates avec les actifs les plus liquides.
- Ratio de liquidité de trésorerie
- Montre une variabilité plus importante, suggérant une dépendance à la gestion de la trésorerie et aux flux de trésorerie.
En résumé, les ratios de liquidité indiquent une situation financière globalement saine, avec une capacité à faire face aux obligations à court terme. Cependant, la volatilité du ratio de liquidité de trésorerie souligne l'importance d'une gestion rigoureuse de la trésorerie.
Ratio de liquidité actuel
Baxter International Inc., le ratio de liquidité actuelle, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2016 | 31 mars 2016 | 31 déc. 2015 | 30 sept. 2015 | 30 juin 2015 | 31 mars 2015 | 31 déc. 2014 | 30 sept. 2014 | 30 juin 2014 | 31 mars 2014 | 31 déc. 2013 | 30 sept. 2013 | 30 juin 2013 | 31 mars 2013 | 31 déc. 2012 | 30 sept. 2012 | 30 juin 2012 | 31 mars 2012 | |||||||
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| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||
| Actif circulant | ||||||||||||||||||||||||
| Passif à court terme | ||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité | ||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité actuel1 | ||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité actuelConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | ||||||||||||||||||||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||||||||||||||||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||||||||||||||||||||
| Medtronic PLC | ||||||||||||||||||||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-03-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-03-31), 10-K (Date du rapport : 2012-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2012-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2012-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2012-03-31).
1 Q2 2016 calcul
Ratio de liquidité actuel = Actif circulant ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle une fluctuation de l'actif circulant sur la période considérée. Une augmentation notable est observée entre le 31 mars 2012 et le 30 septembre 2012, suivie d'une stabilisation relative avant une forte progression au 30 juin 2013. L'actif circulant continue de varier, atteignant un pic au 31 décembre 2014, puis diminuant significativement au 31 mars 2016 et au 30 juin 2016.
Le passif à court terme présente également des variations. Il reste relativement stable entre le 31 mars 2012 et le 31 décembre 2012, puis augmente progressivement jusqu'au 30 septembre 2013. Une nouvelle augmentation est constatée au 31 décembre 2013, suivie d'une stabilisation relative. Une diminution importante du passif à court terme est observée au 31 mars 2016 et au 30 juin 2016.
Le ratio de liquidité actuel oscille autour de 1.6 à 2.0 pendant la majeure partie de la période. Une amélioration significative est visible au 30 juin 2013, avec une valeur de 2.7. Le ratio diminue ensuite, mais reste généralement supérieur à 1.6. Une nouvelle amélioration est observée au 31 décembre 2014 (2.3) et au 30 juin 2015 (2.05), avant de redescendre à 1.83 au 30 juin 2016.
- Actif circulant
- L'actif circulant montre une tendance générale à la fluctuation, avec des pics et des creux significatifs au cours de la période. La diminution observée en fin de période pourrait indiquer une utilisation des actifs courants ou une modification de la structure financière.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme présente une tendance à l'augmentation jusqu'en 2013, suivie d'une stabilisation et d'une diminution notable en fin de période. Cette évolution pourrait être liée à des stratégies de financement ou à des changements dans les obligations à court terme.
- Ratio de liquidité actuel
- Le ratio de liquidité actuel indique la capacité à faire face aux obligations à court terme. Les valeurs observées suggèrent une liquidité généralement adéquate, bien que des fluctuations soient présentes. Les pics de ce ratio indiquent une position de liquidité plus confortable, tandis que les creux nécessitent une attention particulière.
Ratio de liquidité rapide
Baxter International Inc., le ratio de liquidité rapide, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2016 | 31 mars 2016 | 31 déc. 2015 | 30 sept. 2015 | 30 juin 2015 | 31 mars 2015 | 31 déc. 2014 | 30 sept. 2014 | 30 juin 2014 | 31 mars 2014 | 31 déc. 2013 | 30 sept. 2013 | 30 juin 2013 | 31 mars 2013 | 31 déc. 2012 | 30 sept. 2012 | 30 juin 2012 | 31 mars 2012 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||
| Trésorerie et équivalents | ||||||||||||||||||||||||
| Comptes et autres créances à court terme, montant net | ||||||||||||||||||||||||
| Investissement dans les actions ordinaires de Baxalta | ||||||||||||||||||||||||
| Total des actifs rapides | ||||||||||||||||||||||||
| Passif à court terme | ||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité | ||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité rapide1 | ||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité rapideConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | ||||||||||||||||||||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||||||||||||||||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||||||||||||||||||||
| Medtronic PLC | ||||||||||||||||||||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-03-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-03-31), 10-K (Date du rapport : 2012-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2012-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2012-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2012-03-31).
1 Q2 2016 calcul
Ratio de liquidité rapide = Total des actifs rapides ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle des fluctuations significatives dans les éléments financiers considérés sur la période observée. Le total des actifs rapides présente une variabilité notable, avec une augmentation marquée au cours du troisième et quatrième trimestre de 2012, suivie d'une stabilisation relative avant une nouvelle hausse significative au deuxième trimestre de 2013. Par la suite, on observe une tendance à la baisse jusqu'au quatrième trimestre de 2015, puis une remontée au premier trimestre de 2016, suivie d'une nouvelle diminution au deuxième trimestre de la même année.
Le passif à court terme montre une tendance générale à la hausse sur la majorité de la période. Une diminution est cependant observable au troisième et quatrième trimestre de 2012, ainsi qu'une stabilisation relative au premier et deuxième trimestre de 2013. Une augmentation plus prononcée est ensuite constatée jusqu'au quatrième trimestre de 2014, suivie d'une légère fluctuation avant une baisse significative au premier et deuxième trimestre de 2016.
Le ratio de liquidité rapide, quant à lui, présente une volatilité importante. Il oscille entre 0.82 et 1.84. On note une amélioration notable au deuxième trimestre de 2013, atteignant un pic de 1.84, puis une diminution progressive jusqu'à 0.82 au quatrième trimestre de 2014. Une nouvelle amélioration est observée au quatrième trimestre de 2015, avec un ratio de 1.58, suivi d'une stabilisation relative au premier trimestre de 2016 et d'une légère diminution au deuxième trimestre de la même année.
- Tendances générales des actifs rapides
- Les actifs rapides montrent une tendance générale à la fluctuation, avec des pics et des creux marqués, sans direction claire sur l'ensemble de la période.
- Évolution du passif à court terme
- Le passif à court terme a globalement augmenté, bien que des périodes de stabilisation et de diminution aient été observées.
- Variations du ratio de liquidité rapide
- Le ratio de liquidité rapide est sujet à des variations importantes, indiquant une instabilité dans la capacité à couvrir les obligations à court terme avec des actifs liquides.
- Points d'attention
- La volatilité du ratio de liquidité rapide suggère une gestion de la trésorerie potentiellement variable et nécessite une surveillance attentive.
Ratio de liquidité de trésorerie
Baxter International Inc., ratio de liquidité, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2016 | 31 mars 2016 | 31 déc. 2015 | 30 sept. 2015 | 30 juin 2015 | 31 mars 2015 | 31 déc. 2014 | 30 sept. 2014 | 30 juin 2014 | 31 mars 2014 | 31 déc. 2013 | 30 sept. 2013 | 30 juin 2013 | 31 mars 2013 | 31 déc. 2012 | 30 sept. 2012 | 30 juin 2012 | 31 mars 2012 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||
| Trésorerie et équivalents | ||||||||||||||||||||||||
| Investissement dans les actions ordinaires de Baxalta | ||||||||||||||||||||||||
| Total de la trésorerie | ||||||||||||||||||||||||
| Passif à court terme | ||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité | ||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité de trésorerie1 | ||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité de trésorerieConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | ||||||||||||||||||||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||||||||||||||||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||||||||||||||||||||
| Medtronic PLC | ||||||||||||||||||||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-03-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-03-31), 10-K (Date du rapport : 2012-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2012-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2012-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2012-03-31).
1 Q2 2016 calcul
Ratio de liquidité de trésorerie = Total de la trésorerie ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle des fluctuations significatives dans la trésorerie disponible sur la période considérée. On observe une augmentation notable de la trésorerie entre le premier trimestre 2012 et le quatrième trimestre 2012, culminant à 3270 millions de dollars américains. Cette tendance s'inverse au premier trimestre 2013, avec une diminution à 2689 millions, suivie d'une forte augmentation au deuxième trimestre 2013, atteignant un pic de 5989 millions de dollars américains. La trésorerie fluctue ensuite, avec des variations trimestrielles, mais reste globalement élevée jusqu'au quatrième trimestre 2015. Une baisse significative est ensuite constatée au premier trimestre 2016, suivie d'une légère reprise au deuxième trimestre.
Le passif à court terme présente une relative stabilité entre le premier trimestre 2012 et le quatrième trimestre 2013, oscillant entre 4458 et 5906 millions de dollars américains. Une augmentation progressive est ensuite observée jusqu'au quatrième trimestre 2014, atteignant 6312 millions de dollars américains. Le passif à court terme diminue ensuite au premier trimestre 2015, puis se stabilise avant de connaître une baisse importante au premier et deuxième trimestres 2016.
Le ratio de liquidité de trésorerie présente une variabilité importante. Il oscille entre 0.32 et 1.33. Une amélioration notable est observée entre le troisième trimestre 2012 et le deuxième trimestre 2013, atteignant un maximum de 1.33. Ce ratio diminue ensuite, atteignant un minimum de 0.32 au quatrième trimestre 2013. Une nouvelle amélioration est constatée au quatrième trimestre 2015, avec une valeur de 1.28, suivie d'une diminution au cours des trimestres suivants.
- Tendances de la trésorerie
- La trésorerie a connu des fluctuations importantes, avec des pics au quatrième trimestre 2012 et au deuxième trimestre 2013, suivis de périodes de baisse et de stabilisation.
- Tendances du passif à court terme
- Le passif à court terme a montré une relative stabilité initiale, suivie d'une augmentation progressive jusqu'au quatrième trimestre 2014, puis d'une diminution.
- Tendances du ratio de liquidité de trésorerie
- Le ratio de liquidité de trésorerie a fluctué de manière significative, indiquant des variations dans la capacité à couvrir les obligations à court terme avec la trésorerie disponible.