Rapport valeur/ EBITDA d’entreprise (EV/EBITDA)
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Bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA)
Baxter International Inc., EBITDAcalcul
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-K (Date du rapport : 2012-12-31), 10-K (Date du rapport : 2011-12-31).
- Évolution du bénéfice net attribuable
- Le bénéfice net attribuable a connu une croissance modérée entre 2011 et 2014, passant de 2 224 à 2 497 millions de dollars, reflétant une tendance positive sur cette période. Cependant, une chute importante est observée en 2015, avec le bénéfice net qui chute à 968 millions de dollars, représentant une baisse significative par rapport à l’année précédente.
- Évolution du bénéfice avant impôt (EBT)
- Le bénéfice avant impôt a augmenté légèrement de 2011 à 2012, passant de 2 809 à 2 889 millions de dollars. Il a ensuite diminué en 2013 et 2014, atteignant respectivement 2 549 et 2 439 millions, avant de connaître une forte réduction en 2015, avec une valeur de 428 millions, soit une chute notable par rapport aux années précédentes.
- Évolution du bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT)
- Le EBIT a suivi une tendance similaire, augmentant légèrement de 2011 à 2012, puis diminuant en 2013 et 2014. En 2014, il est à 2 606 millions. Une baisse drastique est constatée en 2015, avec un EBIT de 574 millions, ce qui signale une dégradation importante de la rentabilité opérationnelle pour cette année.
- Évolution de l’EBITDA
- L’EBITDA, qui mesure la performance opérationnelle avant dépréciation et amortissement, est relativement stable de 2011 à 2014, oscillant entre 3 521 et 3 714 millions de dollars. Une baisse notable survient en 2015, où l’EBITDA chute à 1 333 millions, indiquant une réduction significative de la capacité à générer des bénéfices bruts avant charges non monétaires.
- Analyse globale
- Les données indiquent une période de stabilité ou de croissance modérée jusqu’en 2014, suivie d’une chute drastique en 2015. Cette détérioration suggère probablement des événements exceptionnels ou des difficultés majeures affectant la rentabilité et la performance financière globale de l’entreprise au cours de cette dernière année. La tendance descendante à partir de 2014 vers 2015 pourrait justifier une analyse approfondie des facteurs sous-jacents, tels que des pertes exceptionnelles, des charges non récurrentes, ou d’autres enjeux financiers spécifiques à cette année.
Ratio valeur d’entreprise/EBITDAcourant
Baxter International Inc., EV/EBITDAcalcul, comparaison avec des indices de référence
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |
| Valeur d’entreprise (EV) | |
| Bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA) | |
| Ratio d’évaluation | |
| EV/EBITDA | |
| Repères | |
| EV/EBITDAConcurrents1 | |
| Abbott Laboratories | |
| Elevance Health Inc. | |
| Intuitive Surgical Inc. | |
| Medtronic PLC | |
| UnitedHealth Group Inc. | |
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2015-12-31).
1 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
Si l’EV/EBITDA de l’entreprise est inférieur à l’EV/EBITDA de l’indice de référence, l’entreprise est relativement sous-évaluée.
Sinon, si l’EV/EBITDA de l’entreprise est supérieur à l’EV/EBITDA de l’indice de référence, l’entreprise est relativement surévaluée.
Ratio valeur d’entreprise/EBITDAhistorique
Baxter International Inc., EV/EBITDAcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2015 | 31 déc. 2014 | 31 déc. 2013 | 31 déc. 2012 | 31 déc. 2011 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Valeur d’entreprise (EV)1 | ||||||
| Bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA)2 | ||||||
| Ratio d’évaluation | ||||||
| EV/EBITDA3 | ||||||
| Repères | ||||||
| EV/EBITDAConcurrents4 | ||||||
| Abbott Laboratories | ||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||
| Medtronic PLC | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-K (Date du rapport : 2012-12-31), 10-K (Date du rapport : 2011-12-31).
3 2015 calcul
EV/EBITDA = EV ÷ EBITDA
= ÷ =
4 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Valeur d’entreprise (EV)
- La valeur d'entreprise a connu une croissance notable entre 2011 et 2014, passant de 34 243 millions de dollars en 2011 à un sommet de 44 093 millions de dollars en 2013, puis une légère baisse en 2014 à 43 675 millions de dollars. Cependant, en 2015, une forte diminution est observée, la valeur d'entreprise tombant à 20 781 millions de dollars, soit une réduction significative par rapport à l'année précédente. Cette évolution pourrait refléter des changements dans la valorisation ou une dévaluation liée à des événements spécifiques durant cette période.
- Bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA)
- L'EBITDA a légèrement augmenté de 3 571 millions de dollars en 2011 à 3 714 millions en 2012, poursuivant ensuite une tendance légèrement descendante en 2013 à 3 527 millions et en 2014 à 3 611 millions. En 2015, une chute importante est enregistrée, le EBITDA passant à 1 333 millions. Cette baisse substantielle indique une dégradation marquée de la rentabilité opérationnelle sur cette période.
- EV/EBITDA
- Le ratio EV/EBITDA a augmenté de 9,59 en 2011 à 10,49 en 2012, puis a connu une hausse plus prononcée en 2013 à 12,5. En 2014, il a légèrement diminué à 12,1, avant d'augmenter à nouveau de façon significative pour atteindre 15,59 en 2015. La croissance de ce ratio, notamment en 2015, suggère une augmentation du parallèle entre la valeur d'entreprise et le EBITDA, ce qui peut indiquer une surévaluation relative ou une détérioration du profil de rentabilité.