Analyse des ratios d’activité à long terme
Les ratios d’activité mesurent l’efficacité avec laquelle une entreprise effectue les tâches quotidiennes, telles que le recouvrement des créances et la gestion des stocks.
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- Analyse des ratios d’activité à court terme
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- Analyse des zones géographiques
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- Rapport cours/ FCFE (P/FCFE)
- Modèle d’actualisation des dividendes (DDM)
- Sélection de données financières depuis 2005
- Ratio de rendement de l’actif (ROA) depuis 2005
- Ratio de rotation de l’actif total depuis 2005
- Ratio cours/bénéfice net (P/E) depuis 2005
Nous acceptons :
Ratios d’activité à long terme (résumé)
Baxter International Inc., les ratios d’activité à long terme
| 31 déc. 2015 | 31 déc. 2014 | 31 déc. 2013 | 31 déc. 2012 | 31 déc. 2011 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Ratio de rotation net des immobilisations | ||||||
| Ratio de rotation de l’actif total | ||||||
| Ratio de rotation des capitaux propres |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-K (Date du rapport : 2012-12-31), 10-K (Date du rapport : 2011-12-31).
- Ratio de rotation net des immobilisations
- Ce ratio a connu une tendance globale à la baisse entre 2011 et 2014, passant de 2,51 à 1,92, ce qui indique une diminution de l'efficacité dans l'utilisation des immobilisations pour générer des ventes. Cependant, en 2015, une légère amélioration est observée, avec une valeur remontant à 2,27, suggérant une reprise partielle de cette efficacité.
- Ratio de rotation de l’actif total
- Ce ratio a montré une tendance à la baisse progressive sur la période, passant de 0,73 en 2011 à 0,48 en 2015. Cette diminution reflète une réduction de l'efficacité de l'entreprise à utiliser l'ensemble de ses actifs pour générer des ventes, ce qui pourrait indiquer une accumulation d'actifs ou une baisse de leur utilisation productive au fil du temps.
- Ratio de rotation des capitaux propres
- Ce ratio est resté relativement stable en 2011 et 2012, à environ 2,11 et 2,05 respectivement. Une baisse notable s'observe en 2013, où il chute à 1,80, puis il rebondit en 2014 à 2,05, pour chuter drastiquement en 2015 à 1,13. Cette évolution indique une diminution significative de l'efficacité à générer des ventes avec les capitaux propres, notamment en 2015, ce qui pourrait suggérer une baisse de rentabilité ou une augmentation des fonds propres sans croissance proportionnelle des ventes.
Ratio de rotation net des immobilisations
Baxter International Inc., le taux de rotation net des immobilisationscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2015 | 31 déc. 2014 | 31 déc. 2013 | 31 déc. 2012 | 31 déc. 2011 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Revenu | ||||||
| Immobilisations corporelles, montant net | ||||||
| Taux d’activité à long terme | ||||||
| Ratio de rotation net des immobilisations1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de rotation net des immobilisationsConcurrents2 | ||||||
| Abbott Laboratories | ||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||
| Medtronic PLC | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-K (Date du rapport : 2012-12-31), 10-K (Date du rapport : 2011-12-31).
1 2015 calcul
Ratio de rotation net des immobilisations = Revenu ÷ Immobilisations corporelles, montant net
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Revenu
- Le revenu a connu une croissance régulière entre 2011 et 2014, passant d'environ 13 893 millions de dollars à 16 671 millions de dollars, ce qui indique une expansion des activités et une augmentation de la performance commerciale durant cette période. Cependant, en 2015, une diminution significative est notée, avec le revenu chutant à 9 968 millions de dollars, signe possible d’un ralentissement ou d’une évolution défavorable sur le marché.
- Immobilisations corporelles, montant net
- Les immobilisations corporelles ont augmenté de manière continue jusqu’en 2014, atteignant 8 698 millions de dollars en 2014, contre 5 525 millions en 2011. En 2015, toutefois, une baisse est observée, réduisant la valeur à 4 386 millions de dollars. Cette diminution peut suggérer une cession d'actifs ou une dépréciation, ou encore une réduction des investissements dans des immobilisations physiques.
- Ratio de rotation net des immobilisations
- Le ratio de rotation des immobilisations a connu une tendance à la baisse de 2011 à 2013, passant de 2.51 à 1.95, ce qui indique une utilisation moins efficace des immobilisations dans la génération de revenus durant cette période. En 2014, ce ratio demeure stable par rapport à 2013, mais puis retrouve une légère augmentation en 2015 à 2.27, ce qui pourrait indiquer une amélioration ou une meilleure utilisation des immobilisations par rapport à l’année précédente. La fluctuation de ce ratio reflète probablement une variabilité dans la gestion des actifs immobilisés ou dans leur contribution à la génération de revenus.
Ratio de rotation de l’actif total
Baxter International Inc., le taux de rotation total de l’actifcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2015 | 31 déc. 2014 | 31 déc. 2013 | 31 déc. 2012 | 31 déc. 2011 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Revenu | ||||||
| Total de l’actif | ||||||
| Taux d’activité à long terme | ||||||
| Ratio de rotation de l’actif total1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de rotation de l’actif totalConcurrents2 | ||||||
| Abbott Laboratories | ||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||
| Medtronic PLC | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-K (Date du rapport : 2012-12-31), 10-K (Date du rapport : 2011-12-31).
1 2015 calcul
Ratio de rotation de l’actif total = Revenu ÷ Total de l’actif
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du revenu
- Le revenu de l'entreprise a connu une croissance progressive entre 2011 et 2014, passant d'environ 13 893 millions de dollars en 2011 à 16 671 millions de dollars en 2014. Cependant, une baisse notable est observée en 2015, le revenu diminuant à environ 9 968 millions de dollars. La forte diminution en 2015 pourrait indiquer une contraction significative de l'activité ou des facteurs exceptionnels impactant les revenus cette année-là.
- Évolution du total de l’actif
- Le total de l’actif a augmenté de manière soutenue de 2011 à 2014, passant de 19 073 millions de dollars à 25 917 millions de dollars. En 2015, une baisse sensible est constatée, revenant à 20 975 millions de dollars. Cette évolution suggère une croissance de l’actif durant la premier période, suivie d’une diminution en 2015, correspondant peut-être à des désinvestissements ou à une dévaluation des actifs.
- Tendance du ratio de rotation de l’actif total
- Ce ratio a connu une tendance à la baisse, passant de 0.73 en 2011 à 0.48 en 2015. La diminution indique une réduction de l’efficacité de l’utilisation des actifs pour générer des revenus. Une baisse du ratio de rotation de l’actif peut évoquer une croissance disproportionnée de l’actif par rapport au revenu, ou une baisse de la fréquence de rotation des actifs dans le processus d'exploitation. La tendance à la baisse est particulièrement prononcée à partir de 2013, ce qui pourrait indiquer un changement dans la stratégie opérationnelle ou une dégradation de la performance opérationnelle.
Ratio de rotation des capitaux propres
Baxter International Inc., le taux de rotation des capitaux proprescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2015 | 31 déc. 2014 | 31 déc. 2013 | 31 déc. 2012 | 31 déc. 2011 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Revenu | ||||||
| Total des capitaux propres de Baxter | ||||||
| Taux d’activité à long terme | ||||||
| Ratio de rotation des capitaux propres1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de rotation des capitaux propresConcurrents2 | ||||||
| Abbott Laboratories | ||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||
| Medtronic PLC | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-K (Date du rapport : 2012-12-31), 10-K (Date du rapport : 2011-12-31).
1 2015 calcul
Ratio de rotation des capitaux propres = Revenu ÷ Total des capitaux propres de Baxter
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Revenu
- Une tendance globale de croissance est observée sur la période allant de 2011 à 2014, avec une augmentation progressive du chiffre d'affaires, passant de 13 893 millions de dollars en 2011 à un pic de 16 671 millions de dollars en 2014. Cependant, en 2015, une baisse significative est constatée, le revenu s'établissant à 9 968 millions de dollars, ce qui représente une diminution notable par rapport à l’année précédente. Cette chute pourrait indiquer des difficultés opérationnelles ou des changements de marché affectant la performance de l'entreprise.
- Total des capitaux propres de Baxter
- Le total des capitaux propres montre une tendance généralement à la hausse sur la période, augmentant de 6 585 millions de dollars en 2011 à 8 846 millions de dollars en 2015. Une croissance régulière est observable jusqu’en 2013, puis une légère baisse en 2014, avant une hausse en 2015. Cela indique une consolidation de la situation patrimoniale, même si la baisse en 2014 pourrait signaler une distribution de dividendes ou une réduction des réserves à cette période.
- Ratio de rotation des capitaux propres
- Ce ratio, qui mesure l'efficacité avec laquelle l'entreprise utilise ses capitaux propres pour générer des revenus, dévise une tendance décroissante, passant de 2,11 en 2011 à 1,13 en 2015. La baisse est particulièrement prononcée entre 2014 (2,05) et 2015 (1,13), ce qui suggère une efficience réduite dans l’utilisation des capitaux propres pour générer du chiffre d'affaires ou une augmentation des capitaux propres sans proportionnelle croissance du revenu. La chute du ratio indique des changements dans la capacité à transformer les capitaux en revenus, pouvant résulter d’un ralentissement des ventes ou d’un investissement accru.