Medtronic PLC (NYSE:MDT)

L'analyse des ratios de liquidité révèle des tendances distinctes sur la période considérée.

Ratio de liquidité actuel

Ce ratio présente une augmentation globale de juillet 2020 à juillet 2021, passant de 1.87 à 2.89. Une légère diminution est ensuite observée jusqu'à avril 2022 (1.86), suivie d'une remontée jusqu'à janvier 2023 (2.39). La période suivante montre une certaine volatilité, avec une fluctuation entre 2.29 et 2.42, puis une baisse progressive jusqu'à 1.84 en janvier 2025, avec un léger rebond à 2.01 en avril 2025.

Ratio de liquidité rapide

Le ratio de liquidité rapide suit une tendance similaire à celle du ratio de liquidité actuel, avec une augmentation de 1.37 en juillet 2020 à 2.07 en octobre 2021. Il connaît ensuite une baisse significative jusqu'à janvier 2022 (1.01), puis une reprise modérée jusqu'en janvier 2023 (1.54). La période suivante est caractérisée par une certaine stabilité autour de 1.4, avant une nouvelle baisse à 1.17 en janvier 2025, suivie d'une légère amélioration à 1.25 en avril 2025.

Ratio de liquidité de trésorerie

Ce ratio affiche une progression constante de juillet 2020 (0.99) à juillet 2021 (1.37). Il subit ensuite une diminution notable, atteignant 0.63 en janvier 2022. Une reprise est observée jusqu'à avril 2023 (0.8), mais elle est suivie d'une nouvelle baisse à 0.66 en janvier 2025, avec une légère amélioration à 0.7 en avril 2025.

Globalement, les trois ratios de liquidité montrent une certaine corrélation, avec des périodes d'augmentation et de diminution communes. La baisse observée dans les ratios de liquidité à partir d'octobre 2021, et plus particulièrement dans le ratio de liquidité de trésorerie, pourrait indiquer une détérioration de la capacité à faire face aux obligations à court terme, bien que les valeurs restent généralement supérieures à 1, suggérant une situation de liquidité globalement saine. La volatilité observée dans les derniers trimestres nécessite un suivi attentif.

L’analyse des données révèle des fluctuations significatives dans l’actif circulant, le passif à court terme et le ratio de liquidité actuel sur la période considérée.

Actif circulant

L’actif circulant a connu une augmentation initiale, passant de 24 509 millions de dollars américains au 31 juillet 2020 à 26 347 millions de dollars américains au 29 janvier 2021. Une diminution notable est ensuite observée au 30 avril 2021, atteignant 22 548 millions de dollars américains. Après une période de relative stabilité, l’actif circulant a augmenté jusqu’à 25 398 millions de dollars américains au 29 avril 2022, avant de redescendre à 21 675 millions de dollars américains au 27 janvier 2023. Une tendance à la hausse est perceptible à partir du 28 avril 2023, culminant à 23 814 millions de dollars américains au 25 juillet 2025, avec des fluctuations intermédiaires.

Passif à court terme

Le passif à court terme a diminué de 13 086 millions de dollars américains au 31 juillet 2020 à 7 764 millions de dollars américains au 30 avril 2021. Il a ensuite augmenté de manière significative, atteignant 14 465 millions de dollars américains au 29 avril 2022. Une baisse est observée au 27 janvier 2023, à 9 051 millions de dollars américains, suivie d’une nouvelle augmentation jusqu’à 12 879 millions de dollars américains au 25 juillet 2025, avec des variations au cours des trimestres.

Ratio de liquidité actuel

Le ratio de liquidité actuel a fluctué au cours de la période. Il a augmenté de 1,87 au 31 juillet 2020 à 2,16 au 30 octobre 2020, puis à 2,89 au 30 avril 2021. Une diminution est ensuite constatée, atteignant 1,58 au 28 janvier 2022. Le ratio a connu une reprise, atteignant 2,42 au 28 avril 2023, avant de se stabiliser autour de 1,85 à 2,3 au cours des trimestres suivants. Une légère augmentation est observée au 25 juillet 2025, atteignant 2,01.

En résumé, l’actif circulant et le passif à court terme ont tous deux connu des variations importantes, influençant le ratio de liquidité actuel. Ce dernier, bien qu’ayant fluctué, est resté globalement supérieur à 1, indiquant une capacité à couvrir les obligations à court terme pendant la majeure partie de la période. Les fluctuations du ratio de liquidité actuel semblent corrélées aux variations de l’actif circulant et du passif à court terme.

L’analyse des données révèle des tendances significatives concernant la liquidité de l’entité. Le total des actifs rapides a connu une fluctuation notable sur la période observée. Initialement, une augmentation est perceptible entre le 31 juillet 2020 et le 30 octobre 2020, suivie d’une stabilisation relative avant une diminution marquée au 30 avril 2021. Une reprise s’ensuit jusqu’au 30 juillet 2021, puis une nouvelle baisse est observée jusqu’au 29 janvier 2022.

Le passif à court terme a également présenté des variations. Une diminution est constatée entre le 31 juillet 2020 et le 30 octobre 2020, suivie d’une remontée. Une baisse significative est ensuite enregistrée au 30 avril 2021, avant une augmentation substantielle jusqu’au 29 avril 2022. Une stabilisation relative est observée avant une nouvelle augmentation au 26 avril 2024.

Ratio de liquidité rapide

Le ratio de liquidité rapide a montré une amélioration initiale, passant de 1,37 à 2,07 entre juillet 2020 et juillet 2021. Cependant, une détérioration progressive est ensuite observée, atteignant un minimum de 1,01 en janvier 2022. Une légère reprise est ensuite constatée, suivie d’une nouvelle baisse. À partir d’octobre 2023, le ratio semble se stabiliser autour de 1,2, avec une légère augmentation à 1,25 et 1,31 au cours des derniers trimestres analysés.

En résumé, bien que le total des actifs rapides ait fluctué, le ratio de liquidité rapide a globalement diminué sur la période, indiquant une potentielle réduction de la capacité à faire face aux obligations à court terme. La tendance récente suggère une stabilisation, mais une surveillance continue est recommandée.

L'analyse des données révèle des tendances notables concernant la trésorerie, le passif à court terme et le ratio de liquidité de trésorerie sur la période considérée.

Total de la trésorerie

Le total de la trésorerie a connu une augmentation significative entre le 31 juillet 2020 et le 30 octobre 2020, passant de 13012 millions de dollars américains à 14277 millions. Une légère augmentation s'est poursuivie jusqu'au 29 janvier 2021, atteignant 14639 millions. Un déclin important a ensuite été observé au 30 avril 2021, avec une valeur de 10817 millions, suivi d'une stabilisation relative durant les trimestres suivants jusqu'au 29 octobre 2021. Une nouvelle augmentation est perceptible jusqu'au 28 janvier 2022, puis une diminution marquée jusqu'au 29 juillet 2022. La trésorerie a fluctué par la suite, avec une baisse notable au 27 janvier 2023, suivie d'une remontée au 26 juillet 2024. Les derniers trimestres montrent une tendance à la stabilisation, avec une légère augmentation au 25 juillet 2025.

Passif à court terme

Le passif à court terme a diminué entre le 31 juillet 2020 et le 30 octobre 2020, passant de 13086 millions de dollars américains à 12071 millions. Il a ensuite connu une légère augmentation jusqu'au 29 janvier 2021. Une baisse significative est observée au 30 avril 2021, suivie d'une remontée progressive jusqu'au 29 avril 2022, atteignant un pic de 14465 millions. Le passif à court terme a ensuite fluctué, avec une diminution au 28 avril 2023, puis une nouvelle augmentation au 26 avril 2024. Les derniers trimestres montrent une stabilisation relative.

Ratio de liquidité de trésorerie

Le ratio de liquidité de trésorerie a augmenté de 0.99 au 31 juillet 2020 à 1.37 au 30 octobre 2021, indiquant une amélioration de la capacité à couvrir les obligations à court terme avec la trésorerie disponible. Cependant, une diminution significative a été observée au 29 avril 2022, atteignant 0.63, signalant une détérioration de la liquidité. Le ratio a fluctué par la suite, avec une légère amélioration au 26 avril 2024, mais est resté inférieur aux niveaux observés en 2021. Les derniers trimestres montrent une stabilisation autour de 0.7.

En résumé, la trésorerie a connu des fluctuations importantes sur la période, tandis que le passif à court terme a globalement augmenté. Le ratio de liquidité de trésorerie a montré une tendance à la baisse, ce qui pourrait nécessiter une attention particulière.