Analyse des ratios de liquidité
Données trimestrielles
Les ratios de liquidité mesurent la capacité de l’entreprise à faire face à ses obligations à court terme.
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Ratios de liquidité (résumé)
Medtronic PLC, ratios de liquidité (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-04-25), 10-Q (Date du rapport : 2025-01-24), 10-Q (Date du rapport : 2024-10-25), 10-Q (Date du rapport : 2024-07-26), 10-K (Date du rapport : 2024-04-26), 10-Q (Date du rapport : 2024-01-26), 10-Q (Date du rapport : 2023-10-27), 10-Q (Date du rapport : 2023-07-28), 10-K (Date du rapport : 2023-04-28), 10-Q (Date du rapport : 2023-01-27), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-28), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-29), 10-K (Date du rapport : 2022-04-29), 10-Q (Date du rapport : 2022-01-28), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-29), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-30), 10-K (Date du rapport : 2021-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-01-29), 10-Q (Date du rapport : 2020-10-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-07-31), 10-K (Date du rapport : 2020-04-24), 10-Q (Date du rapport : 2020-01-24), 10-Q (Date du rapport : 2019-10-25), 10-Q (Date du rapport : 2019-07-26).
- Évolution des ratios de liquidité
- Le ratio de liquidité actuel a présenté une tendance fluctuante au cours de la période observée. Après une hausse significative pour atteindre un pic en octobre 2019, il a connu une baisse notable à partir d'avril 2020, atteignant un creux en janvier 2021, avant de rebondir progressivement par la suite. La tendance générale montre une certaine volatilité, avec des hauts et des bas, mais une tendance à la stabilization vers la fin de la période.
- Évolution du ratio de liquidité rapide
- Le ratio de liquidité rapide a suivi une dynamique similaire, avec un pic en octobre 2019, suivi d'une baisse marquée à partir d'avril 2020, atteignant son minimum en janvier 2021. Après cette période, une tendance de reprise peut être observée, avec des fluctuations modérées, indiquant une gestion prudente des actifs liquides hors stocks.
- Évolution du ratio de liquidité de trésorerie
- Le ratio de liquidité de trésorerie a connu une baisse importante en avril 2020, atteignant son point le plus bas en janvier 2021. Par la suite, il a montré une tendance à la stabilisation, avec des variations plus faibles, ce qui suggère une gestion conservatrice des liquidités immédiates. La chute en avril 2020 pourrait être liée à une réduction des liquidités disponibles ou à des besoins de financement temporaires durant cette période.
- Analyse globale
- Les ratios de liquidité indiquent une période de tension autour de l'année 2020, marquée par une diminution notable des liquidités disponibles, probablement en lien avec des événements extérieurs ou des ajustements opérationnels. La reprise progressive à partir de 2021 témoigne d'une gestion visant à renforcer la liquidité. La tendance jusqu'en 2024 montre une stabilité relative, avec des ratios restant généralement au-dessus ou proches des niveaux indiquant une liquidité suffisante pour couvrir les obligations à court terme, même si une tendance à la légère augmentation ou stabilité est observée dans le temps.
Ratio de liquidité actuel
Medtronic PLC, le ratio de liquidité actuelle, calcul (données trimestrielles)
| 25 avr. 2025 | 24 janv. 2025 | 25 oct. 2024 | 26 juil. 2024 | 26 avr. 2024 | 26 janv. 2024 | 27 oct. 2023 | 28 juil. 2023 | 28 avr. 2023 | 27 janv. 2023 | 28 oct. 2022 | 29 juil. 2022 | 29 avr. 2022 | 28 janv. 2022 | 29 oct. 2021 | 30 juil. 2021 | 30 avr. 2021 | 29 janv. 2021 | 30 oct. 2020 | 31 juil. 2020 | 24 avr. 2020 | 24 janv. 2020 | 25 oct. 2019 | 26 juil. 2019 | ||||||||
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| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Actif circulant | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Passif à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité actuel1 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité actuelConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Elevance Health Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Intuitive Surgical Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| UnitedHealth Group Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-04-25), 10-Q (Date du rapport : 2025-01-24), 10-Q (Date du rapport : 2024-10-25), 10-Q (Date du rapport : 2024-07-26), 10-K (Date du rapport : 2024-04-26), 10-Q (Date du rapport : 2024-01-26), 10-Q (Date du rapport : 2023-10-27), 10-Q (Date du rapport : 2023-07-28), 10-K (Date du rapport : 2023-04-28), 10-Q (Date du rapport : 2023-01-27), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-28), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-29), 10-K (Date du rapport : 2022-04-29), 10-Q (Date du rapport : 2022-01-28), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-29), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-30), 10-K (Date du rapport : 2021-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-01-29), 10-Q (Date du rapport : 2020-10-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-07-31), 10-K (Date du rapport : 2020-04-24), 10-Q (Date du rapport : 2020-01-24), 10-Q (Date du rapport : 2019-10-25), 10-Q (Date du rapport : 2019-07-26).
1 Q4 2025 calcul
Ratio de liquidité actuel = Actif circulant ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Actif circulant
- Une tendance générale à la hausse de l'actif circulant est observable entre juillet 2019 et octobre 2024. Après une légère fluctuation, la valeur a atteint un sommet vers la fin de 2020, puis a diminué au début de 2021. Cependant, à partir de cette période, une croissance régulière est perceptible, culminant à plus de 23 814 millions de dollars américains en octobre 2024. Cette évolution indique une augmentation globale de la liquidité à court terme de l'entreprise sur la période analysée.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme suit une tendance à la hausse, notamment de manière significative à partir de la seconde moitié de 2020. Après une période de croissance, avec un pic en janvier 2021 à 14 465 millions de dollars, la valeur se stabilise autour de 12 840 millions de dollars en janvier 2025. Cette augmentation reflète une augmentation des obligations financières à court terme de l'entreprise, en particulier à partir de la fin 2020.
- Ratio de liquidité actuel
- Ce ratio, qui mesure la capacité de l'entreprise à couvrir ses dettes à court terme avec ses actifs liquides, présente une tendance fluctuante avec une tendance générale à la baisse initiale, passant d'environ 2,67 en juillet 2019 à un minimum de 1,58 en janvier 2021. À partir de cette période, on observe une amélioration progressive, atteignant un maximum de 2,91 en janvier 2022, puis une stabilisation autour de 2,3 à 2,13 jusqu'en octobre 2024. La fluctuation indique une gestion variable de la liquidité relative de l'entreprise, avec une tendance initiale à un ratio plus faible, puis une amélioration de la capacité de couverture de ses obligations à court terme dans la période récente.
Ratio de liquidité rapide
Medtronic PLC, le ratio de liquidité rapide, calcul (données trimestrielles)
| 25 avr. 2025 | 24 janv. 2025 | 25 oct. 2024 | 26 juil. 2024 | 26 avr. 2024 | 26 janv. 2024 | 27 oct. 2023 | 28 juil. 2023 | 28 avr. 2023 | 27 janv. 2023 | 28 oct. 2022 | 29 juil. 2022 | 29 avr. 2022 | 28 janv. 2022 | 29 oct. 2021 | 30 juil. 2021 | 30 avr. 2021 | 29 janv. 2021 | 30 oct. 2020 | 31 juil. 2020 | 24 avr. 2020 | 24 janv. 2020 | 25 oct. 2019 | 26 juil. 2019 | ||||||||
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| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Investissements | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Débiteurs, moins provisions et pertes sur créances | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Total des actifs rapides | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Passif à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité rapide1 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité rapideConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Elevance Health Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Intuitive Surgical Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| UnitedHealth Group Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-04-25), 10-Q (Date du rapport : 2025-01-24), 10-Q (Date du rapport : 2024-10-25), 10-Q (Date du rapport : 2024-07-26), 10-K (Date du rapport : 2024-04-26), 10-Q (Date du rapport : 2024-01-26), 10-Q (Date du rapport : 2023-10-27), 10-Q (Date du rapport : 2023-07-28), 10-K (Date du rapport : 2023-04-28), 10-Q (Date du rapport : 2023-01-27), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-28), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-29), 10-K (Date du rapport : 2022-04-29), 10-Q (Date du rapport : 2022-01-28), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-29), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-30), 10-K (Date du rapport : 2021-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-01-29), 10-Q (Date du rapport : 2020-10-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-07-31), 10-K (Date du rapport : 2020-04-24), 10-Q (Date du rapport : 2020-01-24), 10-Q (Date du rapport : 2019-10-25), 10-Q (Date du rapport : 2019-07-26).
1 Q4 2025 calcul
Ratio de liquidité rapide = Total des actifs rapides ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du total des actifs rapides
- Entre le 26 juillet 2019 et le 24 janvier 2025, l'entreprise a connu des fluctuations importantes dans le montant de ses actifs rapides. Initialement, une croissance notable est observée, passant de 16 577 millions de dollars en juillet 2019 à un pic de 17 888 millions en juillet 2020. Cependant, une baisse significative intervient par la suite, atteignant un creux de 13 568 millions en avril 2023. Depuis cette date, une reprise partielle se manifeste, le total des actifs rapides augmentant légèrement, atteignant 15 480 millions en janvier 2025. Ces variations indiquent une gestion dynamique de la liquidité à court terme, avec des périodes de retrait plus marquées en 2022 et 2023, suivies d'une tendance à la stabilisation ou à la reprise progressive.
- Évolution du passif à court terme
- Le passif à court terme a connu une croissance globale sur la période, passant de 8 518 millions de dollars en juillet 2019 à un sommet de 12 894 millions en janvier 2022. Après ce pic, une tendance à la baisse est observée, avec une réduction jusqu'à 9 047 millions en avril 2023, avant une nouvelle augmentation pour atteindre 12 879 millions en janvier 2025. La dynamique de ce passif montre une gestion variable, avec des périodes d'accroissement potentielles liées à des besoins de financement à court terme, suivies de tentatives de réduction des obligations à court terme ou de restructurations.
- Évolution du ratio de liquidité rapide
- Ce ratio a connu des fluctuations importantes, oscillant entre 1,01 en janvier 2021 et 2,07 en janvier 2022. La période la plus faible est enregistrée en janvier 2021, suggérant une baisse de la capacité immédiate de faire face aux obligations à court terme avec les actifs liquides rapides. À l'inverse, en janvier 2022, le ratio indique une forte position de liquidité relative. Par la suite, une tendance à la stabilisation ou à une légère baisse est perceptible, se maintenant généralement entre 1,17 et 1,54, ce qui demeure supérieur à 1 et indique une capacité essentiellement suffisante pour couvrir les passifs à court terme avec les actifs liquides rapides disponibles.
Ratio de liquidité de trésorerie
Medtronic PLC, ratio de liquidité, calcul (données trimestrielles)
| 25 avr. 2025 | 24 janv. 2025 | 25 oct. 2024 | 26 juil. 2024 | 26 avr. 2024 | 26 janv. 2024 | 27 oct. 2023 | 28 juil. 2023 | 28 avr. 2023 | 27 janv. 2023 | 28 oct. 2022 | 29 juil. 2022 | 29 avr. 2022 | 28 janv. 2022 | 29 oct. 2021 | 30 juil. 2021 | 30 avr. 2021 | 29 janv. 2021 | 30 oct. 2020 | 31 juil. 2020 | 24 avr. 2020 | 24 janv. 2020 | 25 oct. 2019 | 26 juil. 2019 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Investissements | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Total de la trésorerie | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Passif à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité de trésorerie1 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité de trésorerieConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Elevance Health Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Intuitive Surgical Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| UnitedHealth Group Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-04-25), 10-Q (Date du rapport : 2025-01-24), 10-Q (Date du rapport : 2024-10-25), 10-Q (Date du rapport : 2024-07-26), 10-K (Date du rapport : 2024-04-26), 10-Q (Date du rapport : 2024-01-26), 10-Q (Date du rapport : 2023-10-27), 10-Q (Date du rapport : 2023-07-28), 10-K (Date du rapport : 2023-04-28), 10-Q (Date du rapport : 2023-01-27), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-28), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-29), 10-K (Date du rapport : 2022-04-29), 10-Q (Date du rapport : 2022-01-28), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-29), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-30), 10-K (Date du rapport : 2021-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-01-29), 10-Q (Date du rapport : 2020-10-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-07-31), 10-K (Date du rapport : 2020-04-24), 10-Q (Date du rapport : 2020-01-24), 10-Q (Date du rapport : 2019-10-25), 10-Q (Date du rapport : 2019-07-26).
1 Q4 2025 calcul
Ratio de liquidité de trésorerie = Total de la trésorerie ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Analyse des tendances de la trésorerie
- Au cours de la période analysée, la trésorerie totale de l'entreprise a connu une fluctuation notable. Après une augmentation initiale, passant de 10 683 millions de dollars américains en juillet 2019 à un sommet de 14 630 millions en octobre 2020, la trésorerie a par la suite connu une baisse significative en avril 2021, pour atteindre un niveau plus faible autour de 7 876 millions en avril 2023. Cependant, à partir de cette date, on observe une tendance à la hausse, avec une nouvelle augmentation atteignant environ 8 965 millions de dollars en octobre 2024.
- Évolution du passif à court terme
- Le passif à court terme a connu une augmentation brusque entre juillet 2019 (8 518 millions) et mars 2020 (13 086 millions), puis une forte hausse en 2021, dépassant à plusieurs reprises la barre des 12 000 millions de dollars, culminant à 14 465 millions en janvier 2021. À partir de cette période, une tendance à la stabilisation et à la légère augmentation est visible, avec un pic de 12 879 millions en octobre 2024. Ces variations indiquent une gestion fluctuante du passif à court terme, probablement en lien avec des stratégies de gestion de trésorerie et d’endettement à court terme.
- Ratios de liquidité de trésorerie
- Le ratio de liquidité a connu des fluctuations importantes. En juillet 2019, il était à 1,25, puis a augmenté pour atteindre un pic de 1,37 en novembre 2020, indiquant une meilleure capacité à couvrir le passif à court terme avec la trésorerie disponible. Cependant, à partir de cette période, le ratio diminue régulièrement, atteignant 0,63 en juillet 2022, ce qui suggère une capacité de couverture plus faible. Malgré cette baisse, le ratio se stabilise autour de 0,7 à partir de 2023, indiquant une position de liquidité relativement fragile mais stabilisée à court terme.
- Constat général
- Globalement, la période est marquée par une fluctuation de la trésorerie et du passif à court terme, avec des phases d'augmentation suivies de baisses, reflétant probablement des cycles d'investissement, de financement ou de gestion de trésorerie. La baisse du ratio de liquidité à partir de 2020 suggère une détérioration relative de la capacité à couvrir les engagements à court terme à certains moments, mais la stabilité à des niveaux proches de 0,7 indique une gestion équilibrée dans la durée. Ces tendances peuvent orienter l’analyse vers une gestion proactive de la liquidité face aux variations de la trésorerie et du passif à court terme.