Les ratios de liquidité mesurent la capacité de l’entreprise à faire face à ses obligations à court terme.
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Ratios de liquidité (résumé)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31).
- Évolution des ratios de liquidité globale
- Le ratio de liquidité actuel a connu une tendance relativement stable avec une hausse notable entre le premier trimestre 2020 (4,96) et le troisième trimestre 2020 (7,04). Après cette période, il a diminué progressivement, atteignant environ 4,4 au premier trimestre 2023, avant de remonter légèrement pour atteindre environ 5,17 au troisième trimestre 2025. Cette évolution suggère une amélioration initiale de la capacité à couvrir les passifs à court terme, suivie d'une période de réduction et d'une stabilité relative, puis d'une nouvelle augmentation.
- Évolution des ratios de liquidité rapide
- Le ratio de liquidité rapide a globalement suivi une tendance similaire à celle du ratio de liquidité actuel, bien qu'il ait été généralement plus volatile. Il a augmenté au début de la période, passant d'environ 4,00 à 5,93 au troisième trimestre 2020, avant de décroître de manière progressive pour atteindre 3,56 au premier trimestre 2023. Par la suite, il a retrouvé une valeur autour de 3,9 au troisième trimestre 2025. La tendance indique une diminution relative de la liquidité immédiate disponible pour couvrir les dettes à court terme, tout en conservant une certaine stabilité à long terme.
- Évolution du ratio de liquidité de trésorerie
- Ce ratio, plus restrictif, a connu une tendance à la baisse dès le début de la période, diminuant de 3,44 en mars 2020 à un minimum de 2,3 au troisième trimestre 2024. Une reprise est observée par la suite, avec une remontée à environ 3,15 au troisième trimestre 2025. La baisse de ce ratio indique une diminution de la trésorerie disponible par rapport aux dettes à court terme, ce qui pourrait refléter une gestion plus prudente ou une utilisation accrue de la trésorerie pour financer des opérations ou des investissements. La reprise ultérieure laisse penser à une stabilisation ou une amélioration progressive de la liquidité de trésorerie.
- Résumé général
- Sur l'ensemble de la période analysée, la société a connu une amélioration initiale de ses ratios de liquidité début 2020, suivie d'une phase de déclin progressif jusqu'en 2023, puis d'une stabilisation partielle ou d'une légère remontée vers la fin de la période. La tendance globale montre des efforts pour maintenir ou renforcer la liquidité à court terme, tout en confrontant des fluctuations potentielles liées à des investissements ou à d'autres usages de ses liquidités. La gestion de la trésorerie semble avoir été prudentë, avec une tendance à la réduction puis à la stabilisation, ce qui pourrait indiquer une adaptation aux conditions économiques ou à une stratégie financière évolutive.
Ratio de liquidité actuel
30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | ||||||||
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Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||||||||||||||||||||||||
Actif circulant | |||||||||||||||||||||||||||||
Passif à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||
Ratio de liquidité | |||||||||||||||||||||||||||||
Ratio de liquidité actuel1 | |||||||||||||||||||||||||||||
Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
Ratio de liquidité actuelConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
Abbott Laboratories | |||||||||||||||||||||||||||||
Elevance Health Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
Medtronic PLC | |||||||||||||||||||||||||||||
UnitedHealth Group Inc. |
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31).
1 Q2 2025 calcul
Ratio de liquidité actuel = Actif circulant ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution de l'actif circulant
- L'actif circulant a connu une tendance à la hausse au cours de la période analysée. Dès le premier trimestre 2020, la valeur est de 4,69 milliards de dollars américains, pour atteindre un sommet de près de 8,74 milliards au troisième trimestre 2023. Sur la période, cette augmentation reflète une expansion significative du fonds de roulement, susceptible d'améliorer la liquidité à court terme. Cependant, cette croissance pourrait également indiquer une accumulation de stocks ou de créances. La hausse continue jusqu'au dernier trimestre indiqué témoigne d'une gestion consistante ou d'une expansion opérationnelle active.
- Évolution du passif à court terme
- Le passif à court terme a également augmenté, passant de 945,9 millions de dollars au premier trimestre 2020 à environ 1,7 milliard de dollars au troisième trimestre 2024. Cette progression suggère une augmentation des obligations à court terme, qui peut résulter de dettes à court terme, de fournisseurs ou d'autres engagements temporaires. La croissance régulière apporte une capacité accrue à financer les opérations à court terme, mais nécessite aussi une gestion prudente pour éviter toute tension de liquidité.
- Ratio de liquidité actuel
- Le ratio de liquidité actuel a connu une tendance fluctuante, débutant à un niveau élevé de 4.96 en mars 2020, puis atteignant un pic de 7.04 en septembre 2020. Après cette période, il a connu une légère diminution, se stabilisant autour de 5.08 en décembre 2021, avant de revenir à des valeurs comprises entre 4.07 et 5.55 jusqu'en fin 2023. La maintien globalement élevé du ratio indique une bonne capacité de l'entreprise à couvrir ses obligations à court terme avec des actifs liquides ou facilement réalisables. La légère fluctuation pourrait indiquer une gestion équilibrée entre la croissance de l'actif circulant et du passif à court terme.
- Analyse globale des synchronisations
- La croissance simultanée de l'actif circulant et du passif à court terme indique une expansion des activités de l'entreprise, avec une augmentation des ressources disponibles et des engagements financiers à court terme. La stabilité du ratio de liquidité actuel, malgré la croissance de ces postes, reflète une gestion efficace de la liquidité, permettant à l'entreprise de maintenir un niveau rassurant de couverture des obligations courantes. La tendance à la hausse de ces indicateurs sur plusieurs trimestres montre une orientation vers une expansion soutenue tout en conservant une position de liquidité favorable. Cependant, une attention particulière devra être portée à l'évolution future du ratio de liquidité pour assurer une gestion adéquate face à la croissance continue des dettes à court terme et des actifs circulants.
Ratio de liquidité rapide
30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | ||||||||
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Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||||||||||||||||||||||||
Trésorerie et équivalents de trésorerie | |||||||||||||||||||||||||||||
Placements à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||
Débiteurs, montant net | |||||||||||||||||||||||||||||
Total des actifs rapides | |||||||||||||||||||||||||||||
Passif à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||
Ratio de liquidité | |||||||||||||||||||||||||||||
Ratio de liquidité rapide1 | |||||||||||||||||||||||||||||
Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
Ratio de liquidité rapideConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
Abbott Laboratories | |||||||||||||||||||||||||||||
Elevance Health Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
Medtronic PLC | |||||||||||||||||||||||||||||
UnitedHealth Group Inc. |
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31).
1 Q2 2025 calcul
Ratio de liquidité rapide = Total des actifs rapides ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Tendances du total des actifs rapides
- Le total des actifs rapides a connu une croissance significative sur la période, passant d'environ 3,78 milliards de dollars au premier trimestre 2020 à un pic de plus de 7,4 milliards de dollars au deuxième trimestre 2023. Cette évolution indique une augmentation notable de la liquidité à court terme, probablement en lien avec une croissance des liquidités ou des équivalents de trésorerie. Après avoir atteint ce sommet, une légère baisse est observée à partir du troisième trimestre 2023, se stabilisant autour de 5,8 milliards de dollars à la fin de septembre 2024, ce qui pourrait refléter une gestion active des liquidités ou des investissements à court terme.
- Évolution du passif à court terme
- Le passif à court terme a montré une tendance à la hausse tout au long de la période, passant d’environ 945 millions de dollars au premier trimestre 2020 à plus de 1,7 milliard de dollars à la fin du troisième trimestre 2024. Il a connu une croissance régulière, ce qui peut indiquer une augmentation des obligations à court terme, telles que les dettes fournisseurs, les prêts ou autres passifs financiers à rembourser dans un délai rapproché. La croissance est notamment marquée entre le premier trimestre 2022 et le troisième trimestre 2024, avec un pic de 1,7 milliard de dollars, suggérant une intensification des engagements financiers à court terme.
- Évolution du ratio de liquidité rapide
- Le ratio de liquidité rapide a varié au cours de la période, débutant à 4 en début 2020, puis atteignant un maximum proche de 5.96 au troisième trimestre 2020. Après ce pic, on observe une tendance à la baisse avec quelques fluctuations, se stabilisant autour de 3 à la fin des périodes analytiques. La diminution progressive indique une réduction relative de la liquidité immédiate par rapport aux obligations à court terme, ce qui pourrait résulter d’une gestion stratégique des liquidités ou d'une augmentation proportionnelle des passifs à court terme.
- Résumé général
- L’analyse révèle une croissance soutenue du total des actifs rapides, témoignant d’une augmentation de la liquidité immédiate ou de liquidités disponibles, malgré une augmentation concomitante des passifs à court terme. La baisse du ratio de liquidité rapide vers la fin de la période indique une réduction de la capacité à couvrir rapidement les obligations à court terme, ce qui pourrait être une conséquence d’une gestion accrue des liquidités ou d’une augmentation des obligations financières. L’évolution globale suggère une entreprise ayant renforcé sa liquidité en début de période, mais dont la capacité immédiate à couvrir ses dettes à court terme a diminué en réponse à une croissance du passif à court terme.
Ratio de liquidité de trésorerie
30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | ||||||||
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Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||||||||||||||||||||||||
Trésorerie et équivalents de trésorerie | |||||||||||||||||||||||||||||
Placements à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||
Total de la trésorerie | |||||||||||||||||||||||||||||
Passif à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||
Ratio de liquidité | |||||||||||||||||||||||||||||
Ratio de liquidité de trésorerie1 | |||||||||||||||||||||||||||||
Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
Ratio de liquidité de trésorerieConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
Abbott Laboratories | |||||||||||||||||||||||||||||
Elevance Health Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
Medtronic PLC | |||||||||||||||||||||||||||||
UnitedHealth Group Inc. |
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31).
1 Q2 2025 calcul
Ratio de liquidité de trésorerie = Total de la trésorerie ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de la trésorerie
- Une tendance générale à la hausse est observée dans le total de la trésorerie au fil du temps. Après une augmentation significative entre le 31 mars 2020 et le 30 juin 2020, la trésorerie continue à croître jusqu'au 31 décembre 2021, atteignant un sommet à cette date. Ensuite, une variation est notable avec une baisse jusqu'au 30 juin 2022, suivie d'une nouvelle augmentation pour atteindre un pic au 31 décembre 2023. La période allant du 31 décembre 2023 au 30 juin 2024 montre une diminution, avant un léger rebond au 30 septembre 2024. Finalement, la trésorerie atteint un nouveau record au 31 décembre 2024, avant de se stabiliser légèrement au premier trimestre 2025. Globalement, la trésorerie semble en nette progression sur la période, avec quelques fluctuations à court terme.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme montre une tendance à la hausse, avec une croissance régulière du 31 mars 2020 jusqu'au 31 décembre 2022. Après cette date, une accélération de la hausse est observée, atteignant un sommet au 30 juin 2023. Ensuite, une baisse progressive se manifeste jusqu'au 30 juin 2024, puis une nouvelle augmentation au 30 septembre 2024, permettant de retrouver un niveau élevé au 31 décembre 2024. Cette évolution indique une gestion ou une accumulation accrue des dettes à court terme au cours de la période, nécessitant une surveillance attentive quant à la capacité de l'entreprise à couvrir ses engagements à court terme.
- Ratio de liquidité de trésorerie
- Le ratio de liquidité de trésorerie a connu des fluctuations au cours de la période analysée. Il a commencé à un niveau élevé de 3.44 au 31 mars 2020, puis a fortement augmenté jusqu'à un pic à 5.3 au 31 décembre 2020, indiquant une liquidité robuste. Par la suite, une baisse progressive est observée, atteignant un minimum de 2.3 au 30 juin 2025, ce qui pourrait suggérer une réduction de la marge de sécurité en termes de liquidités par rapport au passif à court terme. Cependant, le ratio reste globalement positif, sous-entendant que l'entreprise conserve une trésorerie suffisante pour couvrir ses obligations courantes, bien que la marge de sécurité se soit réduite sur la période.