Analyse des ratios de rentabilité
Données trimestrielles
Les ratios de rentabilité mesurent la capacité de l’entreprise à générer des ventes rentables à partir de ses ressources (actifs).
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Ratios de rentabilité (résumé)
Baxter International Inc., ratios de rentabilité (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-03-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-03-31), 10-K (Date du rapport : 2012-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2012-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2012-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2012-03-31), 10-K (Date du rapport : 2011-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2011-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2011-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2011-03-31).
- Évolution des marges bénéficiaires
-
Le ratio de marge bénéficiaire brute montre une tendance à la stabilité, oscillant autour de 50 %, avec une légère baisse observable à partir de 2013, descendant à environ 40 % en 2016.
Le ratio de marge bénéficiaire d’exploitation connaît une dégradation progressive depuis 2011, passant d’environ 21 % à un minimum proche de 4,5 % au troisième trimestre 2015. Après cette période, une légère reprise à 5,48 % en juin 2016 est observée, mais les marges restent faibles comparées à celles de 2011-2012.
Le ratio de marge bénéficiaire nette, quant à lui, affiche une tendance plus variable : après une stabilité autour de 16 %, une baisse notable apparaît à partir de 2013, descendant à environ 9,7 % fin 2015, avant de rebondir fortement à près de 47,74 % au troisième trimestre 2016. Ce pic exceptionnel semble outlier ou lié à un événement particulier impactant le résultat net.
- Rendement des capitaux propres (ROE)
- Le ROE affiche une tendance fluctuante, avec une baisse notable à la fin de 2013, atteignant un minimum autour de 10,94 % au troisième trimestre 2015. À partir de ce point, il connaît une forte remontée, culminant à 56,39 % au troisième trimestre 2016. La hausse récente pourrait refléter une amélioration de la rentabilité ou une optimisation du patrimoine investit.
- Rendement de l’actif (ROA)
- Le ROA suit une tendance similaire à celle du ROE, avec une baisse progressive jusqu’à 2015, où il atteint environ 4,62 %. Ensuite, une reprise marquée est observée, culminant à 30,02 % au troisième trimestre 2016, indiquant une amélioration significative de l’efficience de l’utilisation des actifs.
Ratios de rendement des ventes
Ratios de rendement des investissements
Ratio de marge bénéficiaire brute
Baxter International Inc., le ratio de la marge bénéficiaire brute, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2016 | 31 mars 2016 | 31 déc. 2015 | 30 sept. 2015 | 30 juin 2015 | 31 mars 2015 | 31 déc. 2014 | 30 sept. 2014 | 30 juin 2014 | 31 mars 2014 | 31 déc. 2013 | 30 sept. 2013 | 30 juin 2013 | 31 mars 2013 | 31 déc. 2012 | 30 sept. 2012 | 30 juin 2012 | 31 mars 2012 | 31 déc. 2011 | 30 sept. 2011 | 30 juin 2011 | 31 mars 2011 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Marge brute | |||||||||||||||||||||||||||||
| Revenu | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rentabilité | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de marge bénéficiaire brute1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de marge bénéficiaire bruteConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | |||||||||||||||||||||||||||||
| Elevance Health Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Intuitive Surgical Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Medtronic PLC | |||||||||||||||||||||||||||||
| UnitedHealth Group Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-03-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-03-31), 10-K (Date du rapport : 2012-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2012-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2012-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2012-03-31), 10-K (Date du rapport : 2011-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2011-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2011-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2011-03-31).
1 Q2 2016 calcul
Ratio de marge bénéficiaire brute = 100
× (Marge bruteQ2 2016
+ Marge bruteQ1 2016
+ Marge bruteQ4 2015
+ Marge bruteQ3 2015)
÷ (RevenuQ2 2016
+ RevenuQ1 2016
+ RevenuQ4 2015
+ RevenuQ3 2015)
= 100 × ( + + + )
÷ ( + + + )
=
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Tendances de la marge brute
- La marge brute, exprimée en pourcentage, présente une stabilité relative durant la période, oscillant autour de 50 %, avec une croissance notable à partir du troisième trimestre 2011 pour atteindre un pic supérieur à 51,65 %. Par la suite, une légère tendance à la baisse est observable, notamment à partir de 2013, où la marge s'établit en dessous de 50 %, culminant à environ 44,76 % au dernier trimestre de 2014. Cette tendance à la baisse suggère une réduction progressive de la rentabilité brute relative, bien que la marge reste globalement positive et stable dans une fourchette proche de 45 % à 50 % jusqu'à début 2015. Après cette période, la marge continue de diminuer, atteignant environ 40 % lors du dernier trimestre de 2015 et du premier trimestre de 2016, indiquant une amélioration possible ou une stabilisation malgré une baisse persistante.
- Évolution du chiffre d'affaires
- Les revenus, en millions de dollars, montrent une croissance constante sur l'ensemble de la période, passant d'environ 3 284 millions au premier trimestre 2011 à un sommet de 4 472 millions au premier trimestre 2015. Après cette période de croissance, une légère baisse est observée, notamment au deuxième trimestre 2015 et au troisième trimestre 2016, où les revenus se situent autour de 2 475 à 2 585 millions. La tendance globale reste positive jusqu'à 2015, avec un pic intermédiaire, suivi d'une stabilité relative ou d'une légère contraction, ce qui pourrait refléter des variations de la demande ou une saturation du marché durant cette période.
- Analyse complémentaire
- La croissance du chiffre d'affaires combinée à une marge brute stable ou en légère baisse indique une pression sur la rentabilité unitaire ou une augmentation des coûts de production. La baisse du ratio de marge bénéficiaire brute en parallèle de revenus stables ou croissants suggère que l'entreprise pourrait faire face à des défis liés à la gestion des coûts ou à une modification de la structure de ses produits ou services. La stabilité relative de la marge brute en tranche haute durant plusieurs trimestres puis sa diminution progressive indique une évolution structurelle ou concurrentielle affectant la rentabilité, tout en maintenant un niveau de profitabilité globalement positif. Ces observations doivent toutefois être confirmées avec des données complémentaires sur les coûts opérationnels et la structure des ventes.
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
Baxter International Inc., le ratio de marge bénéficiaire d’exploitation, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2016 | 31 mars 2016 | 31 déc. 2015 | 30 sept. 2015 | 30 juin 2015 | 31 mars 2015 | 31 déc. 2014 | 30 sept. 2014 | 30 juin 2014 | 31 mars 2014 | 31 déc. 2013 | 30 sept. 2013 | 30 juin 2013 | 31 mars 2013 | 31 déc. 2012 | 30 sept. 2012 | 30 juin 2012 | 31 mars 2012 | 31 déc. 2011 | 30 sept. 2011 | 30 juin 2011 | 31 mars 2011 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Résultat d’exploitation | |||||||||||||||||||||||||||||
| Revenu | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rentabilité | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | |||||||||||||||||||||||||||||
| Elevance Health Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Intuitive Surgical Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Medtronic PLC | |||||||||||||||||||||||||||||
| UnitedHealth Group Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-03-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-03-31), 10-K (Date du rapport : 2012-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2012-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2012-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2012-03-31), 10-K (Date du rapport : 2011-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2011-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2011-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2011-03-31).
1 Q2 2016 calcul
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation = 100
× (Résultat d’exploitationQ2 2016
+ Résultat d’exploitationQ1 2016
+ Résultat d’exploitationQ4 2015
+ Résultat d’exploitationQ3 2015)
÷ (RevenuQ2 2016
+ RevenuQ1 2016
+ RevenuQ4 2015
+ RevenuQ3 2015)
= 100 × ( + + + )
÷ ( + + + )
=
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du résultat d'exploitation
- Sur la période analysée, le résultat d'exploitation présente des fluctuations. Après une augmentation initiale en 2011, atteignant un pic à 828 millions de dollars au deuxième trimestre 2011, puis une légère baisse par la suite, il maintient généralement une tendance stable avec quelques variations. La valeur maximale est observée au deuxième trimestre 2013, avec 798 millions de dollars, avant une baisse progressive à partir de 2013, culminant à un niveau très faible aux troisième et quatrième trimestres 2015, avec moins de 100 millions de dollars. Cette tendance indique une volatilité significative dans la performance opérationnelle, avec une forte diminution à partir de 2014.
- Évolution du revenu
- Les revenus de l'entreprise connaissent une croissance régulière dans la première moitié de la période, passant d'environ 3 284 millions de dollars au premier trimestre 2011 à un pic de 4 368 millions au quatrième trimestre 2013. Après cette période, la croissance ralentit légèrement, avec une stagnation puis une légère baisse, culminant à 2 585 millions de dollars au deuxième trimestre 2016. La tendance globale indique une croissance, mais avec des fluctuations et une certaine stabilité limitée à partir de 2014.
- Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
- Ce ratio évolue de manière variable, avec une tendance générale à la baisse sur la période. En 2011, il se maintenait autour de 21 %, mais à partir de 2012, il décroît progressivement, atteignant un minimum à 4.5 % au troisième trimestre 2015. Certaines valeurs ponctuelles, notamment au troisième trimestre 2013 et 2014, indiquent une amélioration temporaire, mais la tendance à la baisse dominante reflète une réduction de la rentabilité opérationnelle relative au revenu, surtout lors des années 2014 et 2015. Cette évolution suggère une pression accrue sur la marge bénéficiaire d’exploitation, pouvant résulter de facteurs tels que la hausse des coûts, la baisse des prix ou des investissements plus importants.
Ratio de marge bénéficiaire nette
Baxter International Inc., le ratio de la marge bénéficiaire nette, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2016 | 31 mars 2016 | 31 déc. 2015 | 30 sept. 2015 | 30 juin 2015 | 31 mars 2015 | 31 déc. 2014 | 30 sept. 2014 | 30 juin 2014 | 31 mars 2014 | 31 déc. 2013 | 30 sept. 2013 | 30 juin 2013 | 31 mars 2013 | 31 déc. 2012 | 30 sept. 2012 | 30 juin 2012 | 31 mars 2012 | 31 déc. 2011 | 30 sept. 2011 | 30 juin 2011 | 31 mars 2011 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Bénéfice net attribuable à Baxter | |||||||||||||||||||||||||||||
| Revenu | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rentabilité | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de marge bénéficiaire nette1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de marge bénéficiaire netteConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | |||||||||||||||||||||||||||||
| Elevance Health Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Intuitive Surgical Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Medtronic PLC | |||||||||||||||||||||||||||||
| UnitedHealth Group Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-03-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-03-31), 10-K (Date du rapport : 2012-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2012-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2012-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2012-03-31), 10-K (Date du rapport : 2011-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2011-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2011-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2011-03-31).
1 Q2 2016 calcul
Ratio de marge bénéficiaire nette = 100
× (Bénéfice net attribuable à BaxterQ2 2016
+ Bénéfice net attribuable à BaxterQ1 2016
+ Bénéfice net attribuable à BaxterQ4 2015
+ Bénéfice net attribuable à BaxterQ3 2015)
÷ (RevenuQ2 2016
+ RevenuQ1 2016
+ RevenuQ4 2015
+ RevenuQ3 2015)
= 100 × ( + + + )
÷ ( + + + )
=
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Tendances du bénéfice net attribuable à Baxter
- Les données montrent que le bénéfice net attribuable à Baxter a connu des fluctuations importantes sur la période analysée. Après un début de période en augmentation, passant de 570 millions de dollars en mars 2011 à un pic de 953 millions de dollars au premier trimestre 2014, on observe ensuite une baisse notable à 430 millions de dollars au deuxième trimestre 2015. Par la suite, le bénéfice redevient élevé, culminant à 3 380 millions de dollars au deuxième trimestre 2016, indiquant une reprise significative. Ces fluctuations suggèrent des événements ou des opérations exceptionnelles pouvant avoir influencé la rentabilité à certaines périodes, notamment vers la fin de la période.»
- Tendances du revenu
- Les revenus de l'entreprise présentent une tendance globalement stable avec une légère croissance. Après avoir atteint environ 3 284 millions de dollars en début de période, ils progressent jusqu’à environ 4 497 millions de dollars au troisième trimestre 2014. Ensuite, une baisse jusqu'à 2 403 millions de dollars est observée au premier trimestre 2015, suivie d'une reprise progressive atteignant 2 585 millions de dollars au troisième trimestre 2016. La stabilité relative des revenus, malgré ces fluctuations, indique une certaine constance du chiffre d'affaires de l'entreprise sur la période, avec quelques périodes de baisse potentiellement liées à des facteurs spécifiques ou à la saisonnalité.»
- Évolution du ratio de marge bénéficiaire nette
- Le ratio de marge bénéficiaire nette dévoile une tendance diverse. Au début de la période, il n’est pas disponible, mais il devient mesurable à partir de juin 2011 avec une valeur stabilisée autour de 16,00 %. Ce ratio affiche une stabilité relative jusqu’à la fin de 2013, avec des valeurs oscillant entre 12,05 % et 16,39 %. Après cette période, une baisse progressive est observée, atteignant un plancher de 9,71 % au troisième trimestre 2015, ce qui pourrait indiquer une pression sur la rentabilité nette ou une augmentation des coûts, malgré des bénéfices très élevés en ce dernier trimestre. Paradoxalement, une remontée spectaculaire à 47,74 % est enregistrée en décembre 2015, ce qui pourrait résulter d'événements exceptionnels ou de gains particuliers, avant de retomber à 16,11 % au troisième trimestre 2016. Ces variations montrent une certaine volatilité de la rentabilité nette au fil du temps, avec des périodes de forte fluctuation potentiellement liées à la performance opérationnelle ou à des événements exceptionnels spécifiques.»
Rendement des capitaux propres (ROE)
Baxter International Inc., ROE, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2016 | 31 mars 2016 | 31 déc. 2015 | 30 sept. 2015 | 30 juin 2015 | 31 mars 2015 | 31 déc. 2014 | 30 sept. 2014 | 30 juin 2014 | 31 mars 2014 | 31 déc. 2013 | 30 sept. 2013 | 30 juin 2013 | 31 mars 2013 | 31 déc. 2012 | 30 sept. 2012 | 30 juin 2012 | 31 mars 2012 | 31 déc. 2011 | 30 sept. 2011 | 30 juin 2011 | 31 mars 2011 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Bénéfice net attribuable à Baxter | |||||||||||||||||||||||||||||
| Total des capitaux propres de Baxter | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rentabilité | |||||||||||||||||||||||||||||
| ROE1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| ROEConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | |||||||||||||||||||||||||||||
| Elevance Health Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Intuitive Surgical Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Medtronic PLC | |||||||||||||||||||||||||||||
| UnitedHealth Group Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-03-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-03-31), 10-K (Date du rapport : 2012-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2012-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2012-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2012-03-31), 10-K (Date du rapport : 2011-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2011-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2011-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2011-03-31).
1 Q2 2016 calcul
ROE = 100
× (Bénéfice net attribuable à BaxterQ2 2016
+ Bénéfice net attribuable à BaxterQ1 2016
+ Bénéfice net attribuable à BaxterQ4 2015
+ Bénéfice net attribuable à BaxterQ3 2015)
÷ Total des capitaux propres de Baxter
= 100 × ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Tendance du bénéfice net attribuable
- Le bénéfice net attribuable affiche des variations importantes au cours de la période analysée. Après une croissance notable pour la période de mars 2011 à juin 2012, avec une augmentation significative à 661 millions de dollars, la tendance s'inverse à partir du troisième trimestre de 2012, où une baisse est observée, atteignant un creux en mars 2014 à 468 millions de dollars. À partir de cette date, une tendance à la hausse se manifeste, culminant en mars 2015 avec un bénéfice exceptionnel de 1 205 millions de dollars, avant une nouvelle fluctuation, notamment une chute au troisième trimestre 2015, suivie d'un pic en décembre 2015 puis une baisse progressive jusqu'en juin 2016.
- Évolution des capitaux propres
- Les capitaux propres montrent une tendance à l'augmentation au fil du temps, passant de 6 734 millions de dollars en mars 2011 à un pic de 9 019 millions de dollars en septembre 2016. Cette croissance est globalement régulière, même si certains trimestres enregistrent des légères baisses ou stabilisations. La hausse continue des capitaux propres indique une accumulation de richesse et une gestion favorable par l'entreprise durant cette période.
- Évolution du ROE (Return on Equity)
- Le ROE, indicateur clé de rentabilité des capitaux propres, présente une évolution atypique. Entre mars 2011 et décembre 2013, le ROE oscille autour de 23%, avec un léger déclin vers la fin de cette période. En 2014, il enregistre une hausse significative, atteignant 30,75% puis 32,67%. Cependant, en 2015, le ROE connaît une forte baisse, culminant à une valeur exceptionnellement basse de 10,94% au troisième trimestre 2015. Par la suite, il repart à la hausse, atteignant un sommet de 56,39% au deuxième trimestre 2016, indiquant une forte rentabilité lors de cette période.
- Analyse générale
- Globalement, la période étudiée témoigne d'une croissance des capitaux propres et de fluctuations importantes du bénéfice net, avec des pics notables en 2015. Les variations du ROE suggèrent des fluctuations de la rentabilité, pouvant être liées à la volatilité du bénéfice net ou à des changements dans la structure du capital. La tendance à la hausse à long terme des capitaux propres indique une gestion financière saine, tandis que la volatilité des bénéfices et du ROE illustre des périodes de performance variable, nécessitant une analyse plus approfondie pour comprendre les facteurs sous-jacents.
Ratio de rendement de l’actif (ROA)
Baxter International Inc., ROA, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2016 | 31 mars 2016 | 31 déc. 2015 | 30 sept. 2015 | 30 juin 2015 | 31 mars 2015 | 31 déc. 2014 | 30 sept. 2014 | 30 juin 2014 | 31 mars 2014 | 31 déc. 2013 | 30 sept. 2013 | 30 juin 2013 | 31 mars 2013 | 31 déc. 2012 | 30 sept. 2012 | 30 juin 2012 | 31 mars 2012 | 31 déc. 2011 | 30 sept. 2011 | 30 juin 2011 | 31 mars 2011 | ||||||||
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| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Bénéfice net attribuable à Baxter | |||||||||||||||||||||||||||||
| Total de l’actif | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rentabilité | |||||||||||||||||||||||||||||
| ROA1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| ROAConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | |||||||||||||||||||||||||||||
| Elevance Health Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Intuitive Surgical Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Medtronic PLC | |||||||||||||||||||||||||||||
| UnitedHealth Group Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-03-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-03-31), 10-K (Date du rapport : 2012-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2012-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2012-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2012-03-31), 10-K (Date du rapport : 2011-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2011-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2011-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2011-03-31).
1 Q2 2016 calcul
ROA = 100
× (Bénéfice net attribuable à BaxterQ2 2016
+ Bénéfice net attribuable à BaxterQ1 2016
+ Bénéfice net attribuable à BaxterQ4 2015
+ Bénéfice net attribuable à BaxterQ3 2015)
÷ Total de l’actif
= 100 × ( + + + )
÷ =
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- Analyse des bénéfices nets
- Les bénéfices nets attribuables à Baxter ont affiché une croissance significative en 2013, culminant à 1 205 millions de dollars au troisième trimestre 2015. Cependant, cette tendance est suivie par une forte baisse durant le dernier trimestre 2015, avec un bénéfice net revenant à 338 millions de dollars. Au premier trimestre 2016, une reprise importante est observée, atteignant 1 212 millions de dollars, ce qui indique une fluctuation notable sur la période examiné.
- Évolution de l’actif total
- Le total de l’actif a connu une tendance à la hausse jusqu’en 2014, atteignant un pic de 30 015 millions de dollars au troisième trimestre 2014. Par la suite, une baisse significative intervient, culminant à 15 982 millions de dollars au quatrième trimestre 2016. Cette réduction indique probablement une liquidation ou une cession d’actifs, ou une restructuration importante de la balance. La baisse de quasiment la moitié de l’actif en deux ans est un élément notable de l’évolution financière.
- Commentaire sur le ROA (Return on Assets)
- Le ratio de rendement des actifs (ROA) montre une tendance très fluctuante. Après un début de période sans données disponibles, le ROA atteint 11.66 % au deuxième trimestre 2011, avec une tendance à l’augmentation atteignant un maximum à 12.4 % au troisième trimestre 2011. Par la suite, la rentabilité des actifs se maintient généralement autour de 7 à 12 %, avec une légère baisse vers 7.27 % au troisième trimestre 2013. La chute spectaculaire à 4.62 % au troisième trimestre 2015, suivie d’un pic à 22.58 % au premier trimestre 2016, indique une instabilité importante de la rentabilité. Ces fluctuations peuvent refléter des variations dans la performance opérationnelle ou des événements exceptionnels affectant la rentabilité.
- Résumé général
- Au cours de la période, l’entreprise a connu une croissance de ses bénéfices nets jusqu’en 2013, suivie d’une période de forte volatilité, notamment avec une baisse puis une reprise au premier trimestre 2016. La valeur totale de l’actif a augmenté jusqu’en 2014, pour ensuite diminuer drastiquement, ce qui suggère une révision majeure de la structure d’actifs. Le ROA a connu des fluctuations significatives, témoignant d’une stabilité relative jusqu’à 2013, puis de mouvements brusques en 2015 et 2016. Globalement, ces éléments indiquent une période de transformation ou de restructuration importante de l’entreprise, associée à une volatilité de ses performances financières.