Analyse des ratios de rentabilité
Données trimestrielles
Les ratios de rentabilité mesurent la capacité de l’entreprise à générer des ventes rentables à partir de ses ressources (actifs).
Ratios de rentabilité (résumé)
Medtronic PLC, ratios de rentabilité (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-07-25), 10-K (Date du rapport : 2025-04-25), 10-Q (Date du rapport : 2025-01-24), 10-Q (Date du rapport : 2024-10-25), 10-Q (Date du rapport : 2024-07-26), 10-K (Date du rapport : 2024-04-26), 10-Q (Date du rapport : 2024-01-26), 10-Q (Date du rapport : 2023-10-27), 10-Q (Date du rapport : 2023-07-28), 10-K (Date du rapport : 2023-04-28), 10-Q (Date du rapport : 2023-01-27), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-28), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-29), 10-K (Date du rapport : 2022-04-29), 10-Q (Date du rapport : 2022-01-28), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-29), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-30), 10-K (Date du rapport : 2021-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-01-29), 10-Q (Date du rapport : 2020-10-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-07-31).
L’analyse des données révèle des tendances distinctes au niveau des différents ratios de rentabilité et d’efficacité. Le ratio de marge bénéficiaire brute a connu une augmentation progressive sur la période allant de juillet 2020 à juillet 2021, atteignant un pic à 67.89%, avant de se stabiliser autour de 65-68% jusqu’à juillet 2024, puis une légère remontée à 65.29% en juillet 2025.
Le ratio de marge bénéficiaire d’exploitation a affiché une volatilité plus marquée. Après une baisse initiale, il a augmenté de manière significative entre octobre 2020 et avril 2022, culminant à 19.37%. Une légère diminution a été observée par la suite, suivie d’une nouvelle baisse plus prononcée à 15.89% en octobre 2024, avant un rebond à 17.9% en juillet 2025.
Le ratio de marge bénéficiaire nette a suivi une trajectoire similaire à celle du ratio de marge bénéficiaire d’exploitation, avec une augmentation notable entre 2020 et 2021, atteignant 15.9% en octobre 2021. Il a ensuite connu des fluctuations, avec un creux à 12.03% en janvier 2023, avant de remonter à 13.63% en juillet 2025.
Le rendement des capitaux propres (ROE) a présenté une tendance générale à la hausse entre 2020 et 2021, passant de 8.77% à 9.59%. Il a ensuite fluctué, avec un minimum de 7.07% en janvier 2023, avant de se redresser à 9.73% en juillet 2025.
Le ratio de rendement de l’actif (ROA) a également montré une amélioration progressive entre 2020 et 2022, atteignant 5.79% en avril 2022. Il a ensuite connu une légère baisse, se stabilisant autour de 4-5% jusqu’en juillet 2024, puis une légère augmentation à 5.12% en juillet 2025.
- Ratio de marge bénéficiaire brute
- Tendance générale à la hausse jusqu’en 2021, puis stabilisation avec une légère remontée en 2025.
- Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
- Volatilité importante, avec une augmentation significative jusqu’en 2022, suivie d’une baisse et d’un rebond en 2025.
- Ratio de marge bénéficiaire nette
- Suivi de la tendance du ratio de marge bénéficiaire d’exploitation, avec des fluctuations et une remontée en 2025.
- Rendement des capitaux propres (ROE)
- Amélioration entre 2020 et 2021, puis fluctuations avec une reprise en 2025.
- Ratio de rendement de l’actif (ROA)
- Amélioration progressive jusqu’en 2022, puis stabilisation et légère augmentation en 2025.
Ratios de rendement des ventes
Ratios de rendement des investissements
Ratio de marge bénéficiaire brute
Medtronic PLC, le ratio de la marge bénéficiaire brute, calcul (données trimestrielles)
| 25 juil. 2025 | 25 avr. 2025 | 24 janv. 2025 | 25 oct. 2024 | 26 juil. 2024 | 26 avr. 2024 | 26 janv. 2024 | 27 oct. 2023 | 28 juil. 2023 | 28 avr. 2023 | 27 janv. 2023 | 28 oct. 2022 | 29 juil. 2022 | 29 avr. 2022 | 28 janv. 2022 | 29 oct. 2021 | 30 juil. 2021 | 30 avr. 2021 | 29 janv. 2021 | 30 oct. 2020 | 31 juil. 2020 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||
| Marge brute | 5,577) | 5,781) | 5,513) | 5,457) | 5,154) | 5,544) | 5,307) | 5,223) | 5,074) | 5,565) | 5,038) | 5,050) | 4,855) | 5,498) | 5,304) | 5,350) | 5,389) | 5,536) | 5,154) | 4,942) | 4,002) | |||||||
| Revenu | 8,578) | 8,927) | 8,292) | 8,403) | 7,915) | 8,589) | 8,089) | 7,984) | 7,702) | 8,544) | 7,727) | 7,585) | 7,371) | 8,089) | 7,763) | 7,847) | 7,987) | 8,188) | 7,775) | 7,647) | 6,507) | |||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de marge bénéficiaire brute1 | 65.29% | 65.32% | 65.27% | 65.04% | 65.16% | 65.34% | 65.50% | 65.40% | 65.68% | 65.67% | 66.43% | 67.21% | 67.61% | 67.98% | 67.89% | 67.39% | 66.53% | 65.19% | 63.85% | 64.57% | 65.76% | |||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de marge bénéficiaire bruteConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | — | — | 51.96% | 51.90% | 51.50% | 50.93% | 50.96% | 50.53% | 50.27% | 50.28% | 49.97% | 50.23% | 50.66% | 51.54% | 52.60% | 53.54% | 52.44% | 52.21% | 52.01% | 50.69% | 51.25% | |||||||
| Elevance Health Inc. | — | — | 14.45% | 14.93% | 15.66% | 15.92% | 16.62% | 17.16% | 16.92% | 16.79% | 16.86% | 16.89% | 16.90% | 16.79% | 16.85% | 16.79% | 16.89% | 17.09% | 17.30% | 17.57% | 19.38% | |||||||
| Intuitive Surgical Inc. | — | — | 66.38% | 66.61% | 67.09% | 67.46% | 66.98% | 66.86% | 66.43% | 66.39% | 66.61% | 66.74% | 66.86% | 67.44% | 67.77% | 68.16% | 68.84% | 69.32% | 69.12% | 68.69% | 66.48% | |||||||
| UnitedHealth Group Inc. | — | — | 18.80% | 19.83% | 20.98% | 21.31% | 21.91% | 22.63% | 23.18% | 23.64% | 24.16% | 24.08% | 24.20% | 24.09% | 23.74% | 23.51% | 23.31% | 23.60% | 23.75% | 23.80% | 25.79% | |||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-07-25), 10-K (Date du rapport : 2025-04-25), 10-Q (Date du rapport : 2025-01-24), 10-Q (Date du rapport : 2024-10-25), 10-Q (Date du rapport : 2024-07-26), 10-K (Date du rapport : 2024-04-26), 10-Q (Date du rapport : 2024-01-26), 10-Q (Date du rapport : 2023-10-27), 10-Q (Date du rapport : 2023-07-28), 10-K (Date du rapport : 2023-04-28), 10-Q (Date du rapport : 2023-01-27), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-28), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-29), 10-K (Date du rapport : 2022-04-29), 10-Q (Date du rapport : 2022-01-28), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-29), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-30), 10-K (Date du rapport : 2021-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-01-29), 10-Q (Date du rapport : 2020-10-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-07-31).
1 Q1 2026 calcul
Ratio de marge bénéficiaire brute = 100
× (Marge bruteQ1 2026
+ Marge bruteQ4 2025
+ Marge bruteQ3 2025
+ Marge bruteQ2 2025)
÷ (RevenuQ1 2026
+ RevenuQ4 2025
+ RevenuQ3 2025
+ RevenuQ2 2025)
= 100 × (5,577 + 5,781 + 5,513 + 5,457)
÷ (8,578 + 8,927 + 8,292 + 8,403)
= 65.29%
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle des tendances notables concernant la marge brute, le revenu et le ratio de marge bénéficiaire brute sur la période considérée.
- Marge brute
- La marge brute a connu une augmentation générale au cours des premiers trimestres, passant de 4002 millions de dollars américains au 31 juillet 2020 à un pic de 5536 millions de dollars américains au 30 avril 2021. Elle a ensuite fluctué, avec une légère diminution au 30 juillet 2021, suivie d'une reprise. Une baisse plus marquée est observée au 29 juillet 2022, puis une remontée progressive jusqu'à 5781 millions de dollars américains au 25 avril 2025. Des variations trimestrielles sont présentes, mais la tendance globale est à la hausse sur l'ensemble de la période.
- Revenu
- Le revenu a également augmenté globalement, passant de 6507 millions de dollars américains au 31 juillet 2020 à 8927 millions de dollars américains au 25 juillet 2025. Des fluctuations trimestrielles sont également présentes, avec une baisse notable au 29 juillet 2022 (7371 millions de dollars américains) avant de remonter. La croissance du revenu semble s'accélérer vers la fin de la période analysée.
- Ratio de marge bénéficiaire brute
- Le ratio de marge bénéficiaire brute a montré une relative stabilité, oscillant principalement entre 63% et 68% sur l'ensemble de la période. Une légère augmentation est observée au cours des trimestres précédant le 28 janvier 2022, atteignant un pic de 67.89%. Le ratio a ensuite connu une légère diminution, se stabilisant autour de 65% à 66% avant de remonter à 65.32% au 25 juillet 2025. Les fluctuations sont moins prononcées que celles observées pour la marge brute et le revenu, suggérant une gestion efficace des coûts.
En résumé, les données indiquent une croissance constante du revenu et de la marge brute, soutenue par un ratio de marge bénéficiaire brute relativement stable. Les fluctuations trimestrielles suggèrent une sensibilité aux conditions du marché ou à des facteurs internes spécifiques, mais la tendance générale est positive.
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
Medtronic PLC, le ratio de marge bénéficiaire d’exploitation, calcul (données trimestrielles)
| 25 juil. 2025 | 25 avr. 2025 | 24 janv. 2025 | 25 oct. 2024 | 26 juil. 2024 | 26 avr. 2024 | 26 janv. 2024 | 27 oct. 2023 | 28 juil. 2023 | 28 avr. 2023 | 27 janv. 2023 | 28 oct. 2022 | 29 juil. 2022 | 29 avr. 2022 | 28 janv. 2022 | 29 oct. 2021 | 30 juil. 2021 | 30 avr. 2021 | 29 janv. 2021 | 30 oct. 2020 | 31 juil. 2020 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||
| Résultat d’exploitation | 1,445) | 1,436) | 1,646) | 1,595) | 1,278) | 1,053) | 1,483) | 1,340) | 1,268) | 1,564) | 1,392) | 1,404) | 1,125) | 1,671) | 1,659) | 1,563) | 859) | 1,604) | 1,277) | 930) | 673) | |||||||
| Revenu | 8,578) | 8,927) | 8,292) | 8,403) | 7,915) | 8,589) | 8,089) | 7,984) | 7,702) | 8,544) | 7,727) | 7,585) | 7,371) | 8,089) | 7,763) | 7,847) | 7,987) | 8,188) | 7,775) | 7,647) | 6,507) | |||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation1 | 17.90% | 17.76% | 16.78% | 16.39% | 15.82% | 15.89% | 17.50% | 17.41% | 17.83% | 17.56% | 18.17% | 19.02% | 19.37% | 18.15% | 17.89% | 16.68% | 14.78% | 14.89% | 11.44% | 12.77% | 14.25% | |||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | — | — | 17.59% | 17.43% | 16.84% | 16.27% | 16.24% | 15.92% | 15.76% | 16.15% | 15.02% | 15.23% | 16.77% | 19.16% | 20.95% | 22.42% | 20.73% | 19.56% | 20.04% | 18.46% | 17.97% | |||||||
| Elevance Health Inc. | — | — | 3.58% | 3.76% | 4.07% | 4.16% | 4.55% | 4.76% | 4.64% | 4.47% | 4.58% | 4.96% | 4.99% | 4.94% | 5.01% | 5.07% | 5.10% | 5.15% | 4.91% | 3.68% | 4.83% | |||||||
| Intuitive Surgical Inc. | — | — | 29.30% | 28.80% | 28.20% | 28.12% | 26.24% | 25.79% | 25.26% | 24.80% | 24.66% | 24.34% | 24.21% | 25.35% | 27.05% | 28.48% | 30.69% | 31.89% | 32.55% | 31.27% | 26.01% | |||||||
| UnitedHealth Group Inc. | — | — | 6.12% | 7.37% | 8.27% | 8.17% | 8.28% | 8.40% | 8.58% | 8.80% | 8.86% | 8.83% | 8.87% | 8.83% | 8.65% | 8.32% | 8.19% | 8.40% | 7.91% | 7.73% | 9.24% | |||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-07-25), 10-K (Date du rapport : 2025-04-25), 10-Q (Date du rapport : 2025-01-24), 10-Q (Date du rapport : 2024-10-25), 10-Q (Date du rapport : 2024-07-26), 10-K (Date du rapport : 2024-04-26), 10-Q (Date du rapport : 2024-01-26), 10-Q (Date du rapport : 2023-10-27), 10-Q (Date du rapport : 2023-07-28), 10-K (Date du rapport : 2023-04-28), 10-Q (Date du rapport : 2023-01-27), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-28), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-29), 10-K (Date du rapport : 2022-04-29), 10-Q (Date du rapport : 2022-01-28), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-29), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-30), 10-K (Date du rapport : 2021-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-01-29), 10-Q (Date du rapport : 2020-10-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-07-31).
1 Q1 2026 calcul
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation = 100
× (Résultat d’exploitationQ1 2026
+ Résultat d’exploitationQ4 2025
+ Résultat d’exploitationQ3 2025
+ Résultat d’exploitationQ2 2025)
÷ (RevenuQ1 2026
+ RevenuQ4 2025
+ RevenuQ3 2025
+ RevenuQ2 2025)
= 100 × (1,445 + 1,436 + 1,646 + 1,595)
÷ (8,578 + 8,927 + 8,292 + 8,403)
= 17.90%
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L’analyse des données révèle des tendances distinctes concernant le résultat d’exploitation, le revenu et le ratio de marge bénéficiaire d’exploitation sur la période considérée.
- Résultat d’exploitation
- Le résultat d’exploitation présente une volatilité significative. Après un pic initial au quatrième trimestre 2020, il connaît une fluctuation, avec une tendance générale à la hausse jusqu’au deuxième trimestre 2021. Une diminution est ensuite observée au troisième trimestre 2021, suivie d’une reprise et d’un nouveau pic au quatrième trimestre 2021. Le résultat d’exploitation fluctue ensuite, avec une baisse notable au premier trimestre 2023, avant de remonter progressivement. Une légère diminution est visible au dernier trimestre analysé.
- Revenu
- Le revenu démontre une croissance globale sur la période. Bien que des fluctuations trimestrielles soient présentes, une tendance à la hausse est perceptible, avec une accélération de la croissance au cours des trimestres se terminant en avril et juillet 2022. Le revenu atteint son point culminant au quatrième trimestre 2024, avant de connaître une légère baisse au trimestre suivant. Une reprise est observée au dernier trimestre analysé.
- Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
- Le ratio de marge bénéficiaire d’exploitation affiche une tendance générale à l’amélioration sur la période. Après une diminution initiale, il connaît une augmentation constante, atteignant son niveau le plus élevé au troisième trimestre 2022. Une légère fluctuation est ensuite observée, avec une diminution au premier trimestre 2023, suivie d’une reprise. Le ratio se stabilise ensuite, avec une légère augmentation au dernier trimestre analysé.
Il est à noter que l’augmentation du ratio de marge bénéficiaire d’exploitation, combinée à la croissance du revenu, suggère une amélioration de l’efficacité opérationnelle et de la rentabilité globale. Les fluctuations trimestrielles du résultat d’exploitation pourraient être liées à des facteurs saisonniers, à des événements spécifiques ou à des variations dans les coûts d’exploitation.
Ratio de marge bénéficiaire nette
Medtronic PLC, le ratio de la marge bénéficiaire nette, calcul (données trimestrielles)
| 25 juil. 2025 | 25 avr. 2025 | 24 janv. 2025 | 25 oct. 2024 | 26 juil. 2024 | 26 avr. 2024 | 26 janv. 2024 | 27 oct. 2023 | 28 juil. 2023 | 28 avr. 2023 | 27 janv. 2023 | 28 oct. 2022 | 29 juil. 2022 | 29 avr. 2022 | 28 janv. 2022 | 29 oct. 2021 | 30 juil. 2021 | 30 avr. 2021 | 29 janv. 2021 | 30 oct. 2020 | 31 juil. 2020 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||
| Bénéfice net attribuable à Medtronic | 1,040) | 1,056) | 1,294) | 1,270) | 1,042) | 654) | 1,322) | 909) | 791) | 1,180) | 1,222) | 427) | 929) | 1,485) | 1,480) | 1,311) | 763) | 1,360) | 1,270) | 489) | 487) | |||||||
| Revenu | 8,578) | 8,927) | 8,292) | 8,403) | 7,915) | 8,589) | 8,089) | 7,984) | 7,702) | 8,544) | 7,727) | 7,585) | 7,371) | 8,089) | 7,763) | 7,847) | 7,987) | 8,188) | 7,775) | 7,647) | 6,507) | |||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de marge bénéficiaire nette1 | 13.63% | 13.90% | 12.83% | 13.00% | 12.05% | 11.36% | 13.00% | 12.84% | 11.47% | 12.03% | 13.20% | 14.03% | 16.75% | 15.90% | 15.46% | 14.79% | 12.29% | 11.97% | 10.36% | 12.69% | 15.80% | |||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de marge bénéficiaire netteConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | — | — | 31.88% | 32.43% | 31.89% | 31.95% | 13.99% | 13.65% | 13.96% | 14.27% | 12.92% | 12.83% | 13.98% | 15.88% | 17.52% | 18.78% | 17.35% | 16.42% | 17.12% | 15.85% | 15.33% | |||||||
| Elevance Health Inc. | — | — | 2.86% | 2.85% | 3.26% | 3.41% | 3.72% | 3.93% | 3.66% | 3.52% | 3.63% | 3.89% | 3.89% | 3.87% | 4.09% | 4.13% | 4.37% | 4.46% | 4.17% | 3.32% | 3.82% | |||||||
| Intuitive Surgical Inc. | — | — | 28.58% | 28.51% | 28.41% | 27.81% | 28.51% | 27.65% | 27.16% | 25.24% | 22.14% | 21.38% | 20.40% | 21.25% | 22.52% | 24.05% | 27.84% | 29.85% | 30.78% | 31.43% | 25.78% | |||||||
| UnitedHealth Group Inc. | — | — | 4.09% | 5.10% | 5.46% | 3.65% | 3.68% | 3.70% | 4.09% | 6.09% | 6.09% | 6.11% | 6.21% | 6.25% | 6.21% | 5.99% | 5.91% | 6.06% | 5.56% | 5.37% | 6.46% | |||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-07-25), 10-K (Date du rapport : 2025-04-25), 10-Q (Date du rapport : 2025-01-24), 10-Q (Date du rapport : 2024-10-25), 10-Q (Date du rapport : 2024-07-26), 10-K (Date du rapport : 2024-04-26), 10-Q (Date du rapport : 2024-01-26), 10-Q (Date du rapport : 2023-10-27), 10-Q (Date du rapport : 2023-07-28), 10-K (Date du rapport : 2023-04-28), 10-Q (Date du rapport : 2023-01-27), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-28), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-29), 10-K (Date du rapport : 2022-04-29), 10-Q (Date du rapport : 2022-01-28), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-29), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-30), 10-K (Date du rapport : 2021-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-01-29), 10-Q (Date du rapport : 2020-10-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-07-31).
1 Q1 2026 calcul
Ratio de marge bénéficiaire nette = 100
× (Bénéfice net attribuable à MedtronicQ1 2026
+ Bénéfice net attribuable à MedtronicQ4 2025
+ Bénéfice net attribuable à MedtronicQ3 2025
+ Bénéfice net attribuable à MedtronicQ2 2025)
÷ (RevenuQ1 2026
+ RevenuQ4 2025
+ RevenuQ3 2025
+ RevenuQ2 2025)
= 100 × (1,040 + 1,056 + 1,294 + 1,270)
÷ (8,578 + 8,927 + 8,292 + 8,403)
= 13.63%
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle des fluctuations significatives sur la période considérée. Le bénéfice net attribuable à l'entreprise présente une forte augmentation entre le troisième trimestre 2020 et le premier trimestre 2021, suivie d'une baisse notable au deuxième trimestre 2021. Une reprise s'ensuit, culminant au quatrième trimestre 2021, avant de connaître une nouvelle diminution au cours de l'année 2022. Le bénéfice net semble se stabiliser au cours des trimestres suivants, avec des variations moins prononcées, mais reste inférieur aux niveaux observés au quatrième trimestre 2021.
Le revenu démontre une tendance générale à la hausse sur la majorité de la période. Après une augmentation significative entre le premier et le deuxième trimestre 2020, le revenu se stabilise puis augmente progressivement jusqu'au quatrième trimestre 2021. Une baisse est observée au premier trimestre 2022, suivie d'une reprise et d'une nouvelle augmentation au quatrième trimestre 2023. Les derniers trimestres montrent une certaine volatilité, avec des fluctuations à la hausse et à la baisse, mais le revenu reste globalement élevé.
Le ratio de marge bénéficiaire nette présente une variabilité importante. Il diminue entre le premier et le deuxième trimestre 2020, puis connaît une légère reprise avant de remonter significativement au quatrième trimestre 2021, atteignant son point culminant. Une baisse est ensuite observée en 2022, suivie d'une stabilisation et de fluctuations modérées. Les derniers trimestres montrent une tendance à la hausse, avec des valeurs supérieures à celles observées en début de période.
- Tendances générales du bénéfice net :
- Forte augmentation initiale, suivie de fluctuations et d'une stabilisation relative à un niveau inférieur au pic.
- Tendances générales du revenu :
- Tendance générale à la hausse avec des fluctuations trimestrielles.
- Tendances générales du ratio de marge bénéficiaire nette :
- Variabilité importante avec une augmentation significative en 2021, suivie d'une stabilisation et d'une reprise récente.
Il est à noter que le ratio de marge bénéficiaire nette semble corrélé au bénéfice net, mais pas de manière linéaire. Les variations du revenu n'expliquent pas à elles seules les fluctuations du bénéfice net, ce qui suggère l'influence d'autres facteurs tels que les coûts et les dépenses.
Rendement des capitaux propres (ROE)
Medtronic PLC, ROE, calcul (données trimestrielles)
| 25 juil. 2025 | 25 avr. 2025 | 24 janv. 2025 | 25 oct. 2024 | 26 juil. 2024 | 26 avr. 2024 | 26 janv. 2024 | 27 oct. 2023 | 28 juil. 2023 | 28 avr. 2023 | 27 janv. 2023 | 28 oct. 2022 | 29 juil. 2022 | 29 avr. 2022 | 28 janv. 2022 | 29 oct. 2021 | 30 juil. 2021 | 30 avr. 2021 | 29 janv. 2021 | 30 oct. 2020 | 31 juil. 2020 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||
| Bénéfice net attribuable à Medtronic | 1,040) | 1,056) | 1,294) | 1,270) | 1,042) | 654) | 1,322) | 909) | 791) | 1,180) | 1,222) | 427) | 929) | 1,485) | 1,480) | 1,311) | 763) | 1,360) | 1,270) | 489) | 487) | |||||||
| Capitaux propres | 47,893) | 48,024) | 49,387) | 48,494) | 47,947) | 50,214) | 51,792) | 51,460) | 51,178) | 51,483) | 51,441) | 51,880) | 52,672) | 52,551) | 52,542) | 51,991) | 51,486) | 51,428) | 50,758) | 50,164) | 50,296) | |||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||||||||||||||||||||||||
| ROE1 | 9.73% | 9.71% | 8.63% | 8.84% | 8.19% | 7.32% | 8.11% | 7.97% | 7.07% | 7.30% | 7.90% | 8.33% | 9.88% | 9.59% | 9.35% | 9.05% | 7.54% | 7.01% | 5.70% | 7.05% | 8.77% | |||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||
| ROEConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | — | — | 27.43% | 27.65% | 27.66% | 28.12% | 14.49% | 14.13% | 14.51% | 14.83% | 13.77% | 13.88% | 15.68% | 18.90% | 22.11% | 23.44% | 21.82% | 19.75% | 21.04% | 18.86% | 17.06% | |||||||
| Elevance Health Inc. | — | — | 12.59% | 12.26% | 13.92% | 14.47% | 14.66% | 15.86% | 15.38% | 15.23% | 15.82% | 16.78% | 16.62% | 16.59% | 17.26% | 17.04% | 17.36% | 16.93% | 15.44% | 12.10% | 13.92% | |||||||
| Intuitive Surgical Inc. | — | — | 16.23% | 14.61% | 14.47% | 14.13% | 14.39% | 14.23% | 14.24% | 13.51% | 12.10% | 12.00% | 11.70% | 11.98% | 11.97% | 11.93% | 13.58% | 14.32% | 14.80% | 14.97% | 11.56% | |||||||
| UnitedHealth Group Inc. | — | — | 18.36% | 22.48% | 23.26% | 15.55% | 15.14% | 15.78% | 17.72% | 25.22% | 25.67% | 25.63% | 25.46% | 25.87% | 26.03% | 25.07% | 23.98% | 24.09% | 21.95% | 21.03% | 25.42% | |||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-07-25), 10-K (Date du rapport : 2025-04-25), 10-Q (Date du rapport : 2025-01-24), 10-Q (Date du rapport : 2024-10-25), 10-Q (Date du rapport : 2024-07-26), 10-K (Date du rapport : 2024-04-26), 10-Q (Date du rapport : 2024-01-26), 10-Q (Date du rapport : 2023-10-27), 10-Q (Date du rapport : 2023-07-28), 10-K (Date du rapport : 2023-04-28), 10-Q (Date du rapport : 2023-01-27), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-28), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-29), 10-K (Date du rapport : 2022-04-29), 10-Q (Date du rapport : 2022-01-28), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-29), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-30), 10-K (Date du rapport : 2021-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-01-29), 10-Q (Date du rapport : 2020-10-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-07-31).
1 Q1 2026 calcul
ROE = 100
× (Bénéfice net attribuable à MedtronicQ1 2026
+ Bénéfice net attribuable à MedtronicQ4 2025
+ Bénéfice net attribuable à MedtronicQ3 2025
+ Bénéfice net attribuable à MedtronicQ2 2025)
÷ Capitaux propres
= 100 × (1,040 + 1,056 + 1,294 + 1,270)
÷ 47,893 = 9.73%
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle des fluctuations significatives du bénéfice net attribuable. Une augmentation notable est observée entre le troisième et le quatrième trimestre de 2020, suivie d'une nouvelle hausse importante au premier trimestre de 2021. Le bénéfice net diminue ensuite au deuxième trimestre de 2021 avant de remonter et d'atteindre un pic au quatrième trimestre de 2021. Les trimestres suivants montrent une certaine volatilité, avec une baisse marquée au deuxième trimestre de 2022, suivie d'une reprise, puis d'une nouvelle diminution au troisième trimestre de 2022. Cette tendance à la fluctuation se poursuit sur les périodes suivantes, avec des variations trimestrielles notables, sans pour autant établir de direction claire à long terme.
Les capitaux propres présentent une tendance globalement stable sur la période analysée. Une légère augmentation est perceptible au cours des premiers trimestres, suivie d'une stabilisation relative. Une diminution plus prononcée est observée au cours des trimestres de 2023, qui se poursuit au début de 2024, avant une reprise partielle. Les variations restent cependant moins importantes que celles observées pour le bénéfice net.
- ROE
- Le rendement des capitaux propres (ROE) montre une variabilité significative. Il diminue entre le premier et le deuxième trimestre de 2020, puis connaît une reprise au troisième trimestre de 2020. Le ROE fluctue ensuite, atteignant un pic au quatrième trimestre de 2021. Les trimestres suivants présentent une tendance à la baisse, suivie d'une stabilisation relative, puis d'une nouvelle augmentation au premier trimestre de 2024. Le ROE semble suivre une trajectoire similaire à celle du bénéfice net, mais avec des amplitudes de variation différentes. Une augmentation notable est observée au dernier trimestre analysé.
En résumé, les données indiquent une entreprise dont la rentabilité, mesurée par le bénéfice net, est sujette à des fluctuations trimestrielles importantes. Les capitaux propres restent relativement stables, tandis que le ROE reflète les variations de la rentabilité, mais avec une certaine atténuation. L'évolution des indicateurs suggère une sensibilité aux conditions économiques ou à des facteurs spécifiques à l'entreprise.
Ratio de rendement de l’actif (ROA)
Medtronic PLC, ROA, calcul (données trimestrielles)
| 25 juil. 2025 | 25 avr. 2025 | 24 janv. 2025 | 25 oct. 2024 | 26 juil. 2024 | 26 avr. 2024 | 26 janv. 2024 | 27 oct. 2023 | 28 juil. 2023 | 28 avr. 2023 | 27 janv. 2023 | 28 oct. 2022 | 29 juil. 2022 | 29 avr. 2022 | 28 janv. 2022 | 29 oct. 2021 | 30 juil. 2021 | 30 avr. 2021 | 29 janv. 2021 | 30 oct. 2020 | 31 juil. 2020 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||
| Bénéfice net attribuable à Medtronic | 1,040) | 1,056) | 1,294) | 1,270) | 1,042) | 654) | 1,322) | 909) | 791) | 1,180) | 1,222) | 427) | 929) | 1,485) | 1,480) | 1,311) | 763) | 1,360) | 1,270) | 489) | 487) | |||||||
| Total de l’actif | 90,972) | 91,680) | 89,973) | 90,042) | 89,749) | 89,981) | 90,836) | 90,087) | 90,776) | 90,948) | 94,134) | 93,241) | 89,914) | 90,981) | 91,804) | 91,756) | 91,802) | 93,083) | 97,270) | 95,886) | 93,906) | |||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||||||||||||||||||||||||
| ROA1 | 5.12% | 5.09% | 4.73% | 4.76% | 4.38% | 4.09% | 4.63% | 4.55% | 3.99% | 4.13% | 4.32% | 4.63% | 5.79% | 5.54% | 5.35% | 5.13% | 4.23% | 3.87% | 2.97% | 3.69% | 4.70% | |||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||
| ROAConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | — | — | 16.60% | 16.64% | 16.58% | 16.46% | 7.76% | 7.61% | 7.77% | 7.82% | 7.16% | 7.04% | 7.87% | 9.31% | 10.84% | 11.53% | 10.44% | 9.40% | 9.82% | 8.70% | 7.86% | |||||||
| Elevance Health Inc. | — | — | 4.51% | 4.40% | 4.94% | 5.12% | 5.51% | 5.92% | 5.58% | 5.50% | 5.50% | 5.87% | 5.69% | 5.86% | 6.03% | 6.05% | 6.21% | 6.26% | 5.63% | 4.40% | 4.93% | |||||||
| Intuitive Surgical Inc. | — | — | 14.19% | 12.93% | 12.88% | 12.39% | 12.64% | 12.57% | 12.56% | 11.64% | 10.31% | 10.25% | 10.05% | 10.19% | 10.39% | 10.47% | 12.02% | 12.58% | 13.06% | 13.20% | 10.17% | |||||||
| UnitedHealth Group Inc. | — | — | 5.58% | 6.90% | 7.14% | 4.83% | 4.78% | 4.93% | 5.40% | 8.18% | 7.69% | 7.53% | 7.30% | 8.19% | 7.99% | 7.93% | 7.89% | 8.15% | 7.24% | 6.90% | 8.23% | |||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-07-25), 10-K (Date du rapport : 2025-04-25), 10-Q (Date du rapport : 2025-01-24), 10-Q (Date du rapport : 2024-10-25), 10-Q (Date du rapport : 2024-07-26), 10-K (Date du rapport : 2024-04-26), 10-Q (Date du rapport : 2024-01-26), 10-Q (Date du rapport : 2023-10-27), 10-Q (Date du rapport : 2023-07-28), 10-K (Date du rapport : 2023-04-28), 10-Q (Date du rapport : 2023-01-27), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-28), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-29), 10-K (Date du rapport : 2022-04-29), 10-Q (Date du rapport : 2022-01-28), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-29), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-30), 10-K (Date du rapport : 2021-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-01-29), 10-Q (Date du rapport : 2020-10-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-07-31).
1 Q1 2026 calcul
ROA = 100
× (Bénéfice net attribuable à MedtronicQ1 2026
+ Bénéfice net attribuable à MedtronicQ4 2025
+ Bénéfice net attribuable à MedtronicQ3 2025
+ Bénéfice net attribuable à MedtronicQ2 2025)
÷ Total de l’actif
= 100 × (1,040 + 1,056 + 1,294 + 1,270)
÷ 90,972 = 5.12%
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L’analyse des données révèle des fluctuations significatives du bénéfice net attribuable. Une augmentation notable est observée entre le troisième et le quatrième trimestre de 2020, suivie d’une croissance continue jusqu’au quatrième trimestre de 2021. Le bénéfice net diminue ensuite au cours de 2022, atteignant son point le plus bas au deuxième trimestre, avant de connaître une reprise au troisième et quatrième trimestre. Cette tendance à la baisse se poursuit en 2023, avec une stabilisation relative au cours des deux derniers trimestres. Une nouvelle augmentation est constatée en 2024, suivie d’une légère diminution au premier trimestre de 2025.
Le total de l’actif présente une relative stabilité sur la période analysée. Une augmentation est observée entre le premier et le deuxième trimestre de 2020, suivie d’une légère diminution au troisième trimestre. L’actif se stabilise ensuite jusqu’au quatrième trimestre de 2021, puis connaît une légère baisse au cours de 2022. Une augmentation est observée au premier trimestre de 2023, suivie d’une stabilisation relative. Une nouvelle augmentation est constatée au premier trimestre de 2025.
- ROA (Retour sur Actifs)
- Le ROA présente une tendance générale à la hausse entre le troisième trimestre de 2020 et le premier trimestre de 2022, indiquant une amélioration de l’efficacité avec laquelle les actifs sont utilisés pour générer des bénéfices. Une diminution du ROA est ensuite observée au cours de 2022 et 2023, suggérant une baisse de la rentabilité des actifs. Le ROA se stabilise et augmente légèrement en 2024 et au premier trimestre de 2025, indiquant une amélioration de la rentabilité des actifs.
En résumé, bien que le total de l’actif reste relativement stable, le bénéfice net attribuable présente des fluctuations importantes. Le ROA suit une tendance similaire au bénéfice net, avec une amélioration initiale suivie d’une baisse et d’une stabilisation récente. Ces variations suggèrent des changements dans la rentabilité et l’efficacité opérationnelle.