Analyse des ratios de rentabilité
Données trimestrielles
Les ratios de rentabilité mesurent la capacité de l’entreprise à générer des ventes rentables à partir de ses ressources (actifs).
Ratios de rentabilité (résumé)
Medtronic PLC, ratios de rentabilité (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2026-01-23), 10-Q (Date du rapport : 2025-10-24), 10-Q (Date du rapport : 2025-07-25), 10-K (Date du rapport : 2025-04-25), 10-Q (Date du rapport : 2025-01-24), 10-Q (Date du rapport : 2024-10-25), 10-Q (Date du rapport : 2024-07-26), 10-K (Date du rapport : 2024-04-26), 10-Q (Date du rapport : 2024-01-26), 10-Q (Date du rapport : 2023-10-27), 10-Q (Date du rapport : 2023-07-28), 10-K (Date du rapport : 2023-04-28), 10-Q (Date du rapport : 2023-01-27), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-28), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-29), 10-K (Date du rapport : 2022-04-29), 10-Q (Date du rapport : 2022-01-28), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-29), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-30), 10-K (Date du rapport : 2021-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-01-29), 10-Q (Date du rapport : 2020-10-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-07-31).
- Ratio de marge bénéficiaire brute
- Le ratio de marge bénéficiaire brute présente une tendance générale à la hausse entre le troisième trimestre 2020 et le quatrième trimestre 2021, passant de 65,76% à 67,39%. Après un pic à 67,89% et 67,98%, il connaît une légère diminution jusqu'au premier trimestre 2023, atteignant 66,43%. Une stabilisation relative est observée jusqu'au deuxième trimestre 2024, avec des fluctuations mineures autour de 65%. Enfin, une légère remontée est constatée jusqu'au premier trimestre 2026, atteignant 65,51%.
- Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
- Ce ratio affiche une volatilité plus marquée. Il diminue initialement du troisième trimestre 2020 au premier trimestre 2021, passant de 14,25% à 11,44%. Une forte reprise s'ensuit, culminant à 18,15% au deuxième trimestre 2022. Une légère baisse est ensuite observée jusqu'au deuxième trimestre 2024, atteignant 15,89%, suivie d'une remontée progressive jusqu'à 17% au premier trimestre 2026.
- Ratio de marge bénéficiaire nette
- Le ratio de marge bénéficiaire nette suit une tendance similaire à celle du ratio de marge bénéficiaire d’exploitation, avec une diminution initiale suivie d'une reprise. Il passe de 15,8% au troisième trimestre 2020 à 10,36% au premier trimestre 2021, puis augmente de manière significative pour atteindre 15,9% au deuxième trimestre 2022. Une baisse est ensuite observée jusqu'au deuxième trimestre 2024, atteignant 11,36%, avant une remontée progressive jusqu'à 13% au premier trimestre 2026.
- Rendement des capitaux propres (ROE)
- Le ROE connaît une baisse significative entre le troisième trimestre 2020 et le premier trimestre 2021, passant de 8,77% à 5,7%. Il se redresse ensuite progressivement, atteignant un pic de 9,88% au deuxième trimestre 2022. Une légère diminution est observée jusqu'au deuxième trimestre 2024, atteignant 7,32%, suivie d'une remontée jusqu'à 9,42% au premier trimestre 2026.
- Ratio de rendement de l’actif (ROA)
- Le ROA suit une tendance similaire au ROE, avec une baisse initiale suivie d'une reprise. Il passe de 4,7% au troisième trimestre 2020 à 2,97% au premier trimestre 2021, puis augmente progressivement pour atteindre 5,79% au deuxième trimestre 2022. Une légère baisse est observée jusqu'au deuxième trimestre 2024, atteignant 4,09%, avant une remontée jusqu'à 5,04% au premier trimestre 2026.
Ratios de rendement des ventes
Ratios de rendement des investissements
Ratio de marge bénéficiaire brute
Medtronic PLC, le ratio de la marge bénéficiaire brute, calcul (données trimestrielles)
| 23 janv. 2026 | 24 oct. 2025 | 25 juil. 2025 | 25 avr. 2025 | 24 janv. 2025 | 25 oct. 2024 | 26 juil. 2024 | 26 avr. 2024 | 26 janv. 2024 | 27 oct. 2023 | 28 juil. 2023 | 28 avr. 2023 | 27 janv. 2023 | 28 oct. 2022 | 29 juil. 2022 | 29 avr. 2022 | 28 janv. 2022 | 29 oct. 2021 | 30 juil. 2021 | 30 avr. 2021 | 29 janv. 2021 | 30 oct. 2020 | 31 juil. 2020 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Marge brute | 5,756) | 5,900) | 5,577) | 5,781) | 5,513) | 5,457) | 5,154) | 5,544) | 5,307) | 5,223) | 5,074) | 5,565) | 5,038) | 5,050) | 4,855) | 5,498) | 5,304) | 5,350) | 5,389) | 5,536) | 5,154) | 4,942) | 4,002) | |||||||
| Revenu | 9,017) | 8,961) | 8,578) | 8,927) | 8,292) | 8,403) | 7,915) | 8,589) | 8,089) | 7,984) | 7,702) | 8,544) | 7,727) | 7,585) | 7,371) | 8,089) | 7,763) | 7,847) | 7,987) | 8,188) | 7,775) | 7,647) | 6,507) | |||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de marge bénéficiaire brute1 | 64.86% | 65.51% | 65.29% | 65.32% | 65.27% | 65.04% | 65.16% | 65.34% | 65.50% | 65.40% | 65.68% | 65.67% | 66.43% | 67.21% | 67.61% | 67.98% | 67.89% | 67.39% | 66.53% | 65.19% | 63.85% | 64.57% | 65.76% | |||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de marge bénéficiaire bruteConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | — | — | — | 52.62% | 51.96% | 51.90% | 51.50% | 50.93% | 50.96% | 50.53% | 50.27% | 50.28% | 49.97% | 50.23% | 50.66% | 51.54% | 52.60% | 53.54% | 52.44% | — | — | — | — | |||||||
| Elevance Health Inc. | — | — | — | 14.26% | 14.45% | 14.93% | 15.66% | 15.92% | 16.62% | 17.16% | 16.92% | 16.79% | 16.86% | 16.89% | 16.90% | 16.79% | 16.85% | 16.79% | 16.89% | — | — | — | — | |||||||
| Intuitive Surgical Inc. | — | — | — | 66.00% | 66.38% | 66.61% | 67.09% | 67.46% | 66.98% | 66.86% | 66.43% | 66.39% | 66.61% | 66.74% | 66.86% | 67.44% | 67.77% | 68.16% | 68.84% | — | — | — | — | |||||||
| UnitedHealth Group Inc. | — | — | — | 17.81% | 18.80% | 19.83% | 20.98% | 21.31% | 21.91% | 22.63% | 23.18% | 23.64% | 24.16% | 24.08% | 24.20% | 24.09% | 23.74% | 23.51% | 23.31% | — | — | — | — | |||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2026-01-23), 10-Q (Date du rapport : 2025-10-24), 10-Q (Date du rapport : 2025-07-25), 10-K (Date du rapport : 2025-04-25), 10-Q (Date du rapport : 2025-01-24), 10-Q (Date du rapport : 2024-10-25), 10-Q (Date du rapport : 2024-07-26), 10-K (Date du rapport : 2024-04-26), 10-Q (Date du rapport : 2024-01-26), 10-Q (Date du rapport : 2023-10-27), 10-Q (Date du rapport : 2023-07-28), 10-K (Date du rapport : 2023-04-28), 10-Q (Date du rapport : 2023-01-27), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-28), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-29), 10-K (Date du rapport : 2022-04-29), 10-Q (Date du rapport : 2022-01-28), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-29), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-30), 10-K (Date du rapport : 2021-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-01-29), 10-Q (Date du rapport : 2020-10-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-07-31).
1 Q3 2026 calcul
Ratio de marge bénéficiaire brute = 100
× (Marge bruteQ3 2026
+ Marge bruteQ2 2026
+ Marge bruteQ1 2026
+ Marge bruteQ4 2025)
÷ (RevenuQ3 2026
+ RevenuQ2 2026
+ RevenuQ1 2026
+ RevenuQ4 2025)
= 100 × (5,756 + 5,900 + 5,577 + 5,781)
÷ (9,017 + 8,961 + 8,578 + 8,927)
= 64.86%
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L’analyse des données révèle des tendances notables concernant la marge brute, le revenu et le ratio de marge bénéficiaire brute sur la période considérée.
- Marge brute
- La marge brute présente une fluctuation significative au cours de la période. On observe une augmentation initiale, passant de 4002 millions de dollars américains au 31 juillet 2020 à 5536 millions de dollars américains au 30 avril 2021. Après un léger recul, elle remonte pour atteindre 5565 millions de dollars américains au 30 avril 2023. Une tendance à la hausse est ensuite perceptible, culminant à 5900 millions de dollars américains en janvier 2026, bien que des variations trimestrielles soient présentes. La marge brute semble donc globalement croître sur l'ensemble de la période, avec des fluctuations saisonnières ou conjoncturelles.
- Revenu
- Le revenu suit une trajectoire ascendante globale. Il progresse de 6507 millions de dollars américains au 31 juillet 2020 à 9017 millions de dollars américains au 30 avril 2025, puis à 9017 millions de dollars américains en juillet 2025. Des variations trimestrielles sont également observées, avec un creux notable au 29 juillet 2022 (7371 millions de dollars américains) avant de remonter. La croissance du revenu semble s'accélérer vers la fin de la période analysée.
- Ratio de marge bénéficiaire brute
- Le ratio de marge bénéficiaire brute se maintient relativement stable autour de 65-68% tout au long de la période. Il oscille entre 63.85% et 67.98% pendant la majeure partie de la période, avec une légère tendance à la hausse au cours des premiers trimestres. Vers la fin de la période, une légère diminution est observable, avec un ratio de 64.86% en janvier 2026. Cette stabilité suggère une gestion efficace des coûts de production par rapport au revenu généré.
En résumé, les données indiquent une croissance globale du revenu et de la marge brute, soutenue par un ratio de marge bénéficiaire brute stable. Des fluctuations trimestrielles sont présentes pour les deux indicateurs, mais la tendance générale est positive.
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
Medtronic PLC, le ratio de marge bénéficiaire d’exploitation, calcul (données trimestrielles)
| 23 janv. 2026 | 24 oct. 2025 | 25 juil. 2025 | 25 avr. 2025 | 24 janv. 2025 | 25 oct. 2024 | 26 juil. 2024 | 26 avr. 2024 | 26 janv. 2024 | 27 oct. 2023 | 28 juil. 2023 | 28 avr. 2023 | 27 janv. 2023 | 28 oct. 2022 | 29 juil. 2022 | 29 avr. 2022 | 28 janv. 2022 | 29 oct. 2021 | 30 juil. 2021 | 30 avr. 2021 | 29 janv. 2021 | 30 oct. 2020 | 31 juil. 2020 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Résultat d’exploitation | 1,464) | 1,686) | 1,445) | 1,436) | 1,646) | 1,595) | 1,278) | 1,053) | 1,483) | 1,340) | 1,268) | 1,564) | 1,392) | 1,404) | 1,125) | 1,671) | 1,659) | 1,563) | 859) | 1,604) | 1,277) | 930) | 673) | |||||||
| Revenu | 9,017) | 8,961) | 8,578) | 8,927) | 8,292) | 8,403) | 7,915) | 8,589) | 8,089) | 7,984) | 7,702) | 8,544) | 7,727) | 7,585) | 7,371) | 8,089) | 7,763) | 7,847) | 7,987) | 8,188) | 7,775) | 7,647) | 6,507) | |||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation1 | 17.00% | 17.88% | 17.90% | 17.76% | 16.78% | 16.39% | 15.82% | 15.89% | 17.50% | 17.41% | 17.83% | 17.56% | 18.17% | 19.02% | 19.37% | 18.15% | 17.89% | 16.68% | 14.78% | 14.89% | 11.44% | 12.77% | 14.25% | |||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | — | — | — | 18.17% | 17.59% | 17.43% | 16.84% | 16.27% | 16.24% | 15.92% | 15.76% | 16.15% | 15.02% | 15.23% | 16.77% | 19.16% | 20.95% | 22.42% | 20.73% | — | — | — | — | |||||||
| Elevance Health Inc. | — | — | — | 3.33% | 3.58% | 3.76% | 4.07% | 4.16% | 4.55% | 4.76% | 4.64% | 4.47% | 4.58% | 4.96% | 4.99% | 4.94% | 5.01% | 5.07% | 5.10% | — | — | — | — | |||||||
| Intuitive Surgical Inc. | — | — | — | 29.27% | 29.30% | 28.80% | 28.20% | 28.12% | 26.24% | 25.79% | 25.26% | 24.80% | 24.66% | 24.34% | 24.21% | 25.35% | 27.05% | 28.48% | 30.69% | — | — | — | — | |||||||
| UnitedHealth Group Inc. | — | — | — | 4.27% | 6.12% | 7.37% | 8.27% | 8.17% | 8.28% | 8.40% | 8.58% | 8.80% | 8.86% | 8.83% | 8.87% | 8.83% | 8.65% | 8.32% | 8.19% | — | — | — | — | |||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2026-01-23), 10-Q (Date du rapport : 2025-10-24), 10-Q (Date du rapport : 2025-07-25), 10-K (Date du rapport : 2025-04-25), 10-Q (Date du rapport : 2025-01-24), 10-Q (Date du rapport : 2024-10-25), 10-Q (Date du rapport : 2024-07-26), 10-K (Date du rapport : 2024-04-26), 10-Q (Date du rapport : 2024-01-26), 10-Q (Date du rapport : 2023-10-27), 10-Q (Date du rapport : 2023-07-28), 10-K (Date du rapport : 2023-04-28), 10-Q (Date du rapport : 2023-01-27), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-28), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-29), 10-K (Date du rapport : 2022-04-29), 10-Q (Date du rapport : 2022-01-28), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-29), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-30), 10-K (Date du rapport : 2021-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-01-29), 10-Q (Date du rapport : 2020-10-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-07-31).
1 Q3 2026 calcul
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation = 100
× (Résultat d’exploitationQ3 2026
+ Résultat d’exploitationQ2 2026
+ Résultat d’exploitationQ1 2026
+ Résultat d’exploitationQ4 2025)
÷ (RevenuQ3 2026
+ RevenuQ2 2026
+ RevenuQ1 2026
+ RevenuQ4 2025)
= 100 × (1,464 + 1,686 + 1,445 + 1,436)
÷ (9,017 + 8,961 + 8,578 + 8,927)
= 17.00%
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L’analyse des données révèle des tendances significatives concernant le résultat d’exploitation, le revenu et le ratio de marge bénéficiaire d’exploitation sur la période considérée.
- Résultat d’exploitation
- Le résultat d’exploitation présente une volatilité notable. Après une augmentation significative entre le 31 juillet 2020 et le 30 avril 2021, il connaît une baisse au 30 juillet 2021, suivie d’une reprise et d’un pic au 28 janvier 2022. Une nouvelle diminution est observée au 29 avril 2022, avant une stabilisation relative puis une augmentation progressive jusqu’au 26 avril 2024. Les derniers trimestres montrent une fluctuation, avec une baisse au 26 juillet 2024, suivie d’une remontée et d’une stabilisation relative.
- Revenu
- Le revenu affiche une tendance générale à la hausse sur l’ensemble de la période. Bien que des fluctuations trimestrielles soient présentes, le revenu augmente de manière constante, avec une accélération notable entre le 27 janvier 2023 et le 25 avril 2025. Une légère baisse est observée au 25 juillet 2025 et au 24 janvier 2026, mais le revenu reste globalement élevé.
- Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
- Le ratio de marge bénéficiaire d’exploitation montre une amélioration progressive sur la période. Il passe d’environ 14,25% au 31 juillet 2020 à un pic d’environ 19,37% au 29 juillet 2022. Une légère diminution est ensuite observée, suivie d’une stabilisation autour de 17-18% jusqu’au 24 janvier 2026. Les derniers trimestres indiquent une légère augmentation, atteignant 17% au 23 janvier 2026.
- Corrélation
- Il existe une corrélation positive entre l’évolution du revenu et celle du résultat d’exploitation. L’augmentation du revenu semble généralement se traduire par une augmentation du résultat d’exploitation. L’amélioration du ratio de marge bénéficiaire d’exploitation suggère une meilleure efficacité opérationnelle ou une gestion plus efficace des coûts, contribuant à une rentabilité accrue malgré les fluctuations du revenu.
Ratio de marge bénéficiaire nette
Medtronic PLC, le ratio de la marge bénéficiaire nette, calcul (données trimestrielles)
| 23 janv. 2026 | 24 oct. 2025 | 25 juil. 2025 | 25 avr. 2025 | 24 janv. 2025 | 25 oct. 2024 | 26 juil. 2024 | 26 avr. 2024 | 26 janv. 2024 | 27 oct. 2023 | 28 juil. 2023 | 28 avr. 2023 | 27 janv. 2023 | 28 oct. 2022 | 29 juil. 2022 | 29 avr. 2022 | 28 janv. 2022 | 29 oct. 2021 | 30 juil. 2021 | 30 avr. 2021 | 29 janv. 2021 | 30 oct. 2020 | 31 juil. 2020 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Bénéfice net attribuable à Medtronic | 1,143) | 1,374) | 1,040) | 1,056) | 1,294) | 1,270) | 1,042) | 654) | 1,322) | 909) | 791) | 1,180) | 1,222) | 427) | 929) | 1,485) | 1,480) | 1,311) | 763) | 1,360) | 1,270) | 489) | 487) | |||||||
| Revenu | 9,017) | 8,961) | 8,578) | 8,927) | 8,292) | 8,403) | 7,915) | 8,589) | 8,089) | 7,984) | 7,702) | 8,544) | 7,727) | 7,585) | 7,371) | 8,089) | 7,763) | 7,847) | 7,987) | 8,188) | 7,775) | 7,647) | 6,507) | |||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de marge bénéficiaire nette1 | 13.00% | 13.71% | 13.63% | 13.90% | 12.83% | 13.00% | 12.05% | 11.36% | 13.00% | 12.84% | 11.47% | 12.03% | 13.20% | 14.03% | 16.75% | 15.90% | 15.46% | 14.79% | 12.29% | 11.97% | 10.36% | 12.69% | 15.80% | |||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de marge bénéficiaire netteConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | — | — | — | 14.72% | 31.88% | 32.43% | 31.89% | 31.95% | 13.99% | 13.65% | 13.96% | 14.27% | 12.92% | 12.83% | 13.98% | 15.88% | 17.52% | 18.78% | 17.35% | — | — | — | — | |||||||
| Elevance Health Inc. | — | — | — | 2.87% | 2.86% | 2.85% | 3.26% | 3.41% | 3.72% | 3.93% | 3.66% | 3.52% | 3.63% | 3.89% | 3.89% | 3.87% | 4.09% | 4.13% | 4.37% | — | — | — | — | |||||||
| Intuitive Surgical Inc. | — | — | — | 28.38% | 28.58% | 28.51% | 28.41% | 27.81% | 28.51% | 27.65% | 27.16% | 25.24% | 22.14% | 21.38% | 20.40% | 21.25% | 22.52% | 24.05% | 27.84% | — | — | — | — | |||||||
| UnitedHealth Group Inc. | — | — | — | 2.72% | 4.09% | 5.10% | 5.46% | 3.65% | 3.68% | 3.70% | 4.09% | 6.09% | 6.09% | 6.11% | 6.21% | 6.25% | 6.21% | 5.99% | 5.91% | — | — | — | — | |||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2026-01-23), 10-Q (Date du rapport : 2025-10-24), 10-Q (Date du rapport : 2025-07-25), 10-K (Date du rapport : 2025-04-25), 10-Q (Date du rapport : 2025-01-24), 10-Q (Date du rapport : 2024-10-25), 10-Q (Date du rapport : 2024-07-26), 10-K (Date du rapport : 2024-04-26), 10-Q (Date du rapport : 2024-01-26), 10-Q (Date du rapport : 2023-10-27), 10-Q (Date du rapport : 2023-07-28), 10-K (Date du rapport : 2023-04-28), 10-Q (Date du rapport : 2023-01-27), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-28), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-29), 10-K (Date du rapport : 2022-04-29), 10-Q (Date du rapport : 2022-01-28), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-29), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-30), 10-K (Date du rapport : 2021-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-01-29), 10-Q (Date du rapport : 2020-10-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-07-31).
1 Q3 2026 calcul
Ratio de marge bénéficiaire nette = 100
× (Bénéfice net attribuable à MedtronicQ3 2026
+ Bénéfice net attribuable à MedtronicQ2 2026
+ Bénéfice net attribuable à MedtronicQ1 2026
+ Bénéfice net attribuable à MedtronicQ4 2025)
÷ (RevenuQ3 2026
+ RevenuQ2 2026
+ RevenuQ1 2026
+ RevenuQ4 2025)
= 100 × (1,143 + 1,374 + 1,040 + 1,056)
÷ (9,017 + 8,961 + 8,578 + 8,927)
= 13.00%
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle des fluctuations significatives dans les performances financières sur la période considérée. Le bénéfice net attribuable à l'entreprise présente une volatilité marquée. Après une période initiale de stabilité relative, une augmentation substantielle est observée au premier trimestre 2021, suivie d'une diminution au trimestre suivant, puis d'une reprise progressive jusqu'au quatrième trimestre 2021. Une nouvelle baisse est ensuite constatée, suivie d'une remontée et d'une stabilisation relative avant une nouvelle phase de fluctuation.
Le revenu démontre une tendance générale à la croissance sur l'ensemble de la période, bien que cette croissance ne soit pas linéaire. Des augmentations notables sont visibles entre le troisième et le quatrième trimestre 2020, ainsi qu'entre le premier et le deuxième trimestre 2022. Cependant, des périodes de stagnation ou de légère diminution du revenu sont également observées, notamment au troisième trimestre 2022 et au premier trimestre 2024.
Le ratio de marge bénéficiaire nette présente une variabilité importante. Il oscille entre environ 10% et près de 16%. Une amélioration générale de la marge est perceptible entre le quatrième trimestre 2020 et le quatrième trimestre 2021, suivie d'une stabilisation et de fluctuations ultérieures. La marge semble être influencée par les variations du bénéfice net et du revenu, mais pas nécessairement proportionnellement.
- Tendances clés du bénéfice net :
- Forte augmentation au premier trimestre 2021, suivie de fluctuations et d'une volatilité continue.
- Tendances clés du revenu :
- Croissance générale sur la période, mais avec des variations trimestrielles et des périodes de stagnation.
- Tendances clés du ratio de marge bénéficiaire nette :
- Amélioration entre fin 2020 et fin 2021, puis fluctuations continues avec une variabilité significative.
En conclusion, les données suggèrent une entreprise soumise à des dynamiques de marché et opérationnelles complexes, se traduisant par des performances financières variables. Une analyse plus approfondie des facteurs sous-jacents à ces fluctuations serait nécessaire pour une compréhension plus complète de la situation financière.
Rendement des capitaux propres (ROE)
Medtronic PLC, ROE, calcul (données trimestrielles)
| 23 janv. 2026 | 24 oct. 2025 | 25 juil. 2025 | 25 avr. 2025 | 24 janv. 2025 | 25 oct. 2024 | 26 juil. 2024 | 26 avr. 2024 | 26 janv. 2024 | 27 oct. 2023 | 28 juil. 2023 | 28 avr. 2023 | 27 janv. 2023 | 28 oct. 2022 | 29 juil. 2022 | 29 avr. 2022 | 28 janv. 2022 | 29 oct. 2021 | 30 juil. 2021 | 30 avr. 2021 | 29 janv. 2021 | 30 oct. 2020 | 31 juil. 2020 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Bénéfice net attribuable à Medtronic | 1,143) | 1,374) | 1,040) | 1,056) | 1,294) | 1,270) | 1,042) | 654) | 1,322) | 909) | 791) | 1,180) | 1,222) | 427) | 929) | 1,485) | 1,480) | 1,311) | 763) | 1,360) | 1,270) | 489) | 487) | |||||||
| Capitaux propres | 48,985) | 48,652) | 47,893) | 48,024) | 49,387) | 48,494) | 47,947) | 50,214) | 51,792) | 51,460) | 51,178) | 51,483) | 51,441) | 51,880) | 52,672) | 52,551) | 52,542) | 51,991) | 51,486) | 51,428) | 50,758) | 50,164) | 50,296) | |||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||||||||||||||||||||||||||
| ROE1 | 9.42% | 9.79% | 9.73% | 9.71% | 8.63% | 8.84% | 8.19% | 7.32% | 8.11% | 7.97% | 7.07% | 7.30% | 7.90% | 8.33% | 9.88% | 9.59% | 9.35% | 9.05% | 7.54% | 7.01% | 5.70% | 7.05% | 8.77% | |||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||
| ROEConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | — | — | — | 12.51% | 27.43% | 27.65% | 27.66% | 28.12% | 14.49% | 14.13% | 14.51% | 14.83% | 13.77% | 13.88% | 15.68% | 18.90% | 22.11% | 23.44% | 21.82% | — | — | — | — | |||||||
| Elevance Health Inc. | — | — | — | 12.90% | 12.59% | 12.26% | 13.92% | 14.47% | 14.66% | 15.86% | 15.38% | 15.23% | 15.82% | 16.78% | 16.62% | 16.59% | 17.26% | 17.04% | 17.36% | — | — | — | — | |||||||
| Intuitive Surgical Inc. | — | — | — | 16.02% | 16.23% | 14.61% | 14.47% | 14.13% | 14.39% | 14.23% | 14.24% | 13.51% | 12.10% | 12.00% | 11.70% | 11.98% | 11.97% | 11.93% | 13.58% | — | — | — | — | |||||||
| UnitedHealth Group Inc. | — | — | — | 12.81% | 18.36% | 22.48% | 23.26% | 15.55% | 15.14% | 15.78% | 17.72% | 25.22% | 25.67% | 25.63% | 25.46% | 25.87% | 26.03% | 25.07% | 23.98% | — | — | — | — | |||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2026-01-23), 10-Q (Date du rapport : 2025-10-24), 10-Q (Date du rapport : 2025-07-25), 10-K (Date du rapport : 2025-04-25), 10-Q (Date du rapport : 2025-01-24), 10-Q (Date du rapport : 2024-10-25), 10-Q (Date du rapport : 2024-07-26), 10-K (Date du rapport : 2024-04-26), 10-Q (Date du rapport : 2024-01-26), 10-Q (Date du rapport : 2023-10-27), 10-Q (Date du rapport : 2023-07-28), 10-K (Date du rapport : 2023-04-28), 10-Q (Date du rapport : 2023-01-27), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-28), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-29), 10-K (Date du rapport : 2022-04-29), 10-Q (Date du rapport : 2022-01-28), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-29), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-30), 10-K (Date du rapport : 2021-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-01-29), 10-Q (Date du rapport : 2020-10-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-07-31).
1 Q3 2026 calcul
ROE = 100
× (Bénéfice net attribuable à MedtronicQ3 2026
+ Bénéfice net attribuable à MedtronicQ2 2026
+ Bénéfice net attribuable à MedtronicQ1 2026
+ Bénéfice net attribuable à MedtronicQ4 2025)
÷ Capitaux propres
= 100 × (1,143 + 1,374 + 1,040 + 1,056)
÷ 48,985 = 9.42%
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L’analyse des données révèle des fluctuations significatives du bénéfice net attribuable. Après une période initiale de stabilité relative entre juillet 2020 et octobre 2020, une augmentation notable est observée à partir de janvier 2021, culminant au deuxième trimestre 2021. Une baisse conséquente est ensuite enregistrée, suivie d’une reprise progressive jusqu’à atteindre un pic au quatrième trimestre 2021. Le bénéfice net connaît ensuite une diminution marquée au premier trimestre 2022, puis une stabilisation relative avant de connaître une nouvelle baisse au cours de l’année 2023. Une remontée est observée au premier trimestre 2024, suivie d’une stabilisation et d’une légère augmentation jusqu’au dernier trimestre disponible.
- Bénéfice net attribuable à Medtronic
- Le bénéfice net attribuable présente une volatilité importante sur la période analysée, avec des variations trimestrielles substantielles. Les valeurs les plus élevées sont concentrées entre janvier 2021 et octobre 2021, tandis que les valeurs les plus basses sont observées au premier et deuxième trimestre 2023.
Les capitaux propres présentent une tendance globalement croissante sur la période, bien que moins prononcée que celle du bénéfice net. Une augmentation constante est visible jusqu’au quatrième trimestre 2021, suivie d’une stabilisation et d’une légère diminution au cours de l’année 2022. Une nouvelle baisse plus marquée est observée au cours de l’année 2023, suivie d’une reprise progressive jusqu’au dernier trimestre disponible.
- Capitaux propres
- Les capitaux propres montrent une croissance globale, mais avec des périodes de stagnation et de légère diminution, notamment en 2022 et 2023. Cette évolution suggère une gestion prudente des fonds propres.
Le rendement des capitaux propres (ROE) affiche une variabilité significative, mais tend à se maintenir dans une fourchette comprise entre 7% et 10% sur la majorité de la période. Une augmentation notable est observée à partir du troisième trimestre 2020, atteignant un pic au quatrième trimestre 2021. Le ROE diminue ensuite légèrement en 2022, puis se stabilise avant de connaître une nouvelle augmentation au cours de l’année 2024 et 2025.
- ROE
- Le ROE reflète l’efficacité de l’entreprise à générer des bénéfices à partir de ses capitaux propres. Les fluctuations du ROE sont corrélées à celles du bénéfice net, ce qui indique que les variations de la rentabilité ont un impact direct sur le rendement des capitaux propres. Les valeurs les plus élevées du ROE coïncident avec les périodes de bénéfice net le plus élevé.
Ratio de rendement de l’actif (ROA)
Medtronic PLC, ROA, calcul (données trimestrielles)
| 23 janv. 2026 | 24 oct. 2025 | 25 juil. 2025 | 25 avr. 2025 | 24 janv. 2025 | 25 oct. 2024 | 26 juil. 2024 | 26 avr. 2024 | 26 janv. 2024 | 27 oct. 2023 | 28 juil. 2023 | 28 avr. 2023 | 27 janv. 2023 | 28 oct. 2022 | 29 juil. 2022 | 29 avr. 2022 | 28 janv. 2022 | 29 oct. 2021 | 30 juil. 2021 | 30 avr. 2021 | 29 janv. 2021 | 30 oct. 2020 | 31 juil. 2020 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Bénéfice net attribuable à Medtronic | 1,143) | 1,374) | 1,040) | 1,056) | 1,294) | 1,270) | 1,042) | 654) | 1,322) | 909) | 791) | 1,180) | 1,222) | 427) | 929) | 1,485) | 1,480) | 1,311) | 763) | 1,360) | 1,270) | 489) | 487) | |||||||
| Total de l’actif | 91,485) | 91,346) | 90,972) | 91,680) | 89,973) | 90,042) | 89,749) | 89,981) | 90,836) | 90,087) | 90,776) | 90,948) | 94,134) | 93,241) | 89,914) | 90,981) | 91,804) | 91,756) | 91,802) | 93,083) | 97,270) | 95,886) | 93,906) | |||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||||||||||||||||||||||||||
| ROA1 | 5.04% | 5.22% | 5.12% | 5.09% | 4.73% | 4.76% | 4.38% | 4.09% | 4.63% | 4.55% | 3.99% | 4.13% | 4.32% | 4.63% | 5.79% | 5.54% | 5.35% | 5.13% | 4.23% | 3.87% | 2.97% | 3.69% | 4.70% | |||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||
| ROAConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | — | — | — | 7.52% | 16.60% | 16.64% | 16.58% | 16.46% | 7.76% | 7.61% | 7.77% | 7.82% | 7.16% | 7.04% | 7.87% | 9.31% | 10.84% | 11.53% | 10.44% | — | — | — | — | |||||||
| Elevance Health Inc. | — | — | — | 4.66% | 4.51% | 4.40% | 4.94% | 5.12% | 5.51% | 5.92% | 5.58% | 5.50% | 5.50% | 5.87% | 5.69% | 5.86% | 6.03% | 6.05% | 6.21% | — | — | — | — | |||||||
| Intuitive Surgical Inc. | — | — | — | 13.96% | 14.19% | 12.93% | 12.88% | 12.39% | 12.64% | 12.57% | 12.56% | 11.64% | 10.31% | 10.25% | 10.05% | 10.19% | 10.39% | 10.47% | 12.02% | — | — | — | — | |||||||
| UnitedHealth Group Inc. | — | — | — | 3.89% | 5.58% | 6.90% | 7.14% | 4.83% | 4.78% | 4.93% | 5.40% | 8.18% | 7.69% | 7.53% | 7.30% | 8.19% | 7.99% | 7.93% | 7.89% | — | — | — | — | |||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2026-01-23), 10-Q (Date du rapport : 2025-10-24), 10-Q (Date du rapport : 2025-07-25), 10-K (Date du rapport : 2025-04-25), 10-Q (Date du rapport : 2025-01-24), 10-Q (Date du rapport : 2024-10-25), 10-Q (Date du rapport : 2024-07-26), 10-K (Date du rapport : 2024-04-26), 10-Q (Date du rapport : 2024-01-26), 10-Q (Date du rapport : 2023-10-27), 10-Q (Date du rapport : 2023-07-28), 10-K (Date du rapport : 2023-04-28), 10-Q (Date du rapport : 2023-01-27), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-28), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-29), 10-K (Date du rapport : 2022-04-29), 10-Q (Date du rapport : 2022-01-28), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-29), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-30), 10-K (Date du rapport : 2021-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-01-29), 10-Q (Date du rapport : 2020-10-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-07-31).
1 Q3 2026 calcul
ROA = 100
× (Bénéfice net attribuable à MedtronicQ3 2026
+ Bénéfice net attribuable à MedtronicQ2 2026
+ Bénéfice net attribuable à MedtronicQ1 2026
+ Bénéfice net attribuable à MedtronicQ4 2025)
÷ Total de l’actif
= 100 × (1,143 + 1,374 + 1,040 + 1,056)
÷ 91,485 = 5.04%
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L’analyse des données révèle des fluctuations significatives du bénéfice net attribuable. Après une période initiale de stabilité relative entre juillet 2020 et octobre 2020, une augmentation notable est observée à partir de janvier 2021, culminant au deuxième trimestre fiscal 2021 (avril 2021). Une baisse conséquente est ensuite enregistrée, suivie d’une reprise progressive jusqu’à atteindre un pic en janvier 2022. Le bénéfice net diminue ensuite de manière significative, atteignant son point le plus bas en avril 2022, avant de connaître une nouvelle phase de croissance jusqu’à juillet 2023. Les trimestres suivants montrent une volatilité accrue, avec des fluctuations importantes, et une tendance à la baisse jusqu'en janvier 2024. Une remontée est observée au printemps 2024, suivie d'une stabilisation relative et d'une légère augmentation jusqu'à la fin de la période analysée.
Le total de l’actif présente une relative stabilité sur l’ensemble de la période. Une augmentation est visible entre juillet 2020 et octobre 2020, suivie d’une légère diminution jusqu’à juillet 2021. L’actif se stabilise ensuite, avec des fluctuations mineures, jusqu’en avril 2022. Une légère augmentation est observée par la suite, atteignant un pic en avril 2023, avant de se stabiliser à nouveau et de connaître une légère augmentation à la fin de la période.
- ROA (Retour sur Actifs)
- Le ROA montre une tendance générale à la hausse sur la période analysée. Après un niveau initial de 4,7% en juillet 2020, il connaît une légère baisse avant de remonter progressivement. Une amélioration significative est observée à partir de juillet 2021, atteignant un maximum de 5,79% en janvier 2023. Le ROA se stabilise ensuite autour de 5%, avec des fluctuations mineures, et continue d'augmenter légèrement jusqu'à la fin de la période, atteignant 5,22% en janvier 2026.
En résumé, bien que le bénéfice net présente une volatilité importante, le ROA indique une amélioration de l’efficacité de l’utilisation des actifs pour générer des profits sur la durée de l’analyse. Le total de l’actif reste relativement stable, suggérant que les fluctuations du bénéfice net ne sont pas directement liées à des changements majeurs dans la taille de l’entreprise.