Analyse des ratios de rentabilité
Données trimestrielles
Les ratios de rentabilité mesurent la capacité de l’entreprise à générer des ventes rentables à partir de ses ressources (actifs).
Ratios de rentabilité (résumé)
Elevance Health Inc., ratios de rentabilité (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31).
L’analyse des données révèle des tendances distinctes au niveau des différents ratios financiers sur la période considérée.
- Ratio de marge bénéficiaire brute
- Ce ratio a connu une diminution progressive sur la période, passant de 19,38% au premier trimestre 2021 à 14,45% au premier trimestre 2025. La baisse est relativement stable jusqu'au premier trimestre 2024, puis s'accélère. Cette évolution suggère une pression croissante sur les coûts des biens vendus ou une diminution des prix de vente.
- Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
- Le ratio de marge bénéficiaire d’exploitation a présenté une certaine volatilité. Après une baisse initiale, il a augmenté jusqu'au troisième trimestre 2022, avant de connaître une tendance à la baisse plus marquée à partir du premier trimestre 2024, atteignant 3,58% au troisième trimestre 2025. Cette tendance pourrait indiquer une augmentation des dépenses d'exploitation par rapport aux revenus.
- Ratio de marge bénéficiaire nette
- Similaire au ratio de marge bénéficiaire d’exploitation, le ratio de marge bénéficiaire nette a fluctué. Il a atteint un pic au quatrième trimestre 2021, puis a diminué progressivement, avec une accélération de la baisse à partir du premier trimestre 2024, pour atteindre 2,86% au troisième trimestre 2025. Cette évolution reflète probablement l'impact combiné des tendances observées dans les marges brute et d'exploitation.
- Rendement des capitaux propres (ROE)
- Le ROE a connu une augmentation initiale, atteignant un maximum au quatrième trimestre 2021, avant de se stabiliser autour de 16-17% pendant la majeure partie de la période. Une baisse plus prononcée est observée à partir du premier trimestre 2024, avec une valeur de 12,59% au troisième trimestre 2025. Cette diminution pourrait être liée à la baisse de la rentabilité globale de l'entreprise.
- Ratio de rendement de l’actif (ROA)
- Le ROA a suivi une tendance similaire au ROE, avec une augmentation initiale suivie d'une stabilisation puis d'une baisse progressive à partir du premier trimestre 2024. Il atteint 4,51% au troisième trimestre 2025. Cette évolution suggère une efficacité décroissante dans l'utilisation des actifs pour générer des bénéfices.
Dans l'ensemble, les données indiquent une détérioration progressive de la rentabilité et de l'efficacité de l'entreprise sur la période analysée, particulièrement à partir du premier trimestre 2024. Les marges bénéficiaires, le ROE et le ROA présentent tous une tendance à la baisse, ce qui pourrait nécessiter une analyse plus approfondie des facteurs sous-jacents.
Ratios de rendement des ventes
Ratios de rendement des investissements
Ratio de marge bénéficiaire brute
Elevance Health Inc., le ratio de la marge bénéficiaire brute, calcul (données trimestrielles)
| 30 sept. 2025 | 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||
| Marge brute | 6,567) | 7,422) | 8,470) | 5,477) | 6,677) | 7,831) | 7,902) | 6,283) | 7,226) | 7,446) | 7,631) | 5,930) | 6,784) | 6,636) | 6,788) | 5,410) | 6,005) | 5,902) | 6,086) | ||||||
| Produits d’exploitation | 50,087) | 49,421) | 48,765) | 44,989) | 44,719) | 43,223) | 42,273) | 42,454) | 42,480) | 43,377) | 41,898) | 39,667) | 39,625) | 38,482) | 37,886) | 36,018) | 35,548) | 33,279) | 32,098) | ||||||
| Ratio de rentabilité | |||||||||||||||||||||||||
| Ratio de marge bénéficiaire brute1 | 14.45% | 14.93% | 15.66% | 15.92% | 16.62% | 17.16% | 16.92% | 16.79% | 16.86% | 16.89% | 16.90% | 16.79% | 16.85% | 16.79% | 16.89% | 17.09% | 17.30% | 17.57% | 19.38% | ||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||
| Ratio de marge bénéficiaire bruteConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | 51.96% | 51.90% | 51.50% | 50.93% | 50.96% | 50.53% | 50.27% | 50.28% | 49.97% | 50.23% | 50.66% | 51.54% | 52.60% | 53.54% | 52.44% | 52.21% | 52.01% | 50.69% | 51.25% | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | 66.38% | 66.61% | 67.09% | 67.46% | 66.98% | 66.86% | 66.43% | 66.39% | 66.61% | 66.74% | 66.86% | 67.44% | 67.77% | 68.16% | 68.84% | 69.32% | 69.12% | 68.69% | 66.48% | ||||||
| Medtronic PLC | 65.27% | 65.04% | 65.16% | 65.34% | 65.50% | 65.40% | 65.68% | 65.67% | 66.43% | 67.21% | 67.61% | 67.98% | 67.89% | 67.39% | 66.53% | 65.19% | 63.85% | 64.57% | 65.76% | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | 18.80% | 19.83% | 20.98% | 21.31% | 21.91% | 22.63% | 23.18% | 23.64% | 24.16% | 24.08% | 24.20% | 24.09% | 23.74% | 23.51% | 23.31% | 23.60% | 23.75% | 23.80% | 25.79% | ||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31).
1 Q3 2025 calcul
Ratio de marge bénéficiaire brute = 100
× (Marge bruteQ3 2025
+ Marge bruteQ2 2025
+ Marge bruteQ1 2025
+ Marge bruteQ4 2024)
÷ (Produits d’exploitationQ3 2025
+ Produits d’exploitationQ2 2025
+ Produits d’exploitationQ1 2025
+ Produits d’exploitationQ4 2024)
= 100 × (6,567 + 7,422 + 8,470 + 5,477)
÷ (50,087 + 49,421 + 48,765 + 44,989)
= 14.45%
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle des tendances distinctes concernant la marge brute, les produits d’exploitation et le ratio de marge bénéficiaire brute sur la période considérée.
- Marge brute
- La marge brute a présenté une fluctuation significative au cours de la période. Après une légère diminution entre le premier et le deuxième trimestre de 2021, elle a connu une reprise au troisième trimestre, suivie d'une baisse notable au quatrième trimestre. Une augmentation substantielle a été observée au premier trimestre de 2022, suivie d'une stabilisation relative au deuxième et troisième trimestres. Le quatrième trimestre 2022 a marqué une nouvelle baisse, qui s'est poursuivie au premier trimestre de 2023. Une remontée a été constatée au deuxième et troisième trimestres de 2023, avant une nouvelle diminution au quatrième trimestre. Cette tendance à la baisse s'est accentuée au premier et deuxième trimestres de 2024, suivie d'une reprise au troisième trimestre, puis d'une nouvelle baisse au quatrième. Les données prévisionnelles indiquent une augmentation significative au premier trimestre de 2025, suivie d'une stabilisation relative au deuxième et troisième trimestres.
- Produits d’exploitation
- Les produits d’exploitation ont affiché une croissance constante sur la majeure partie de la période. Une augmentation progressive a été observée de mars 2021 à décembre 2022. Le premier trimestre de 2023 a marqué une légère stabilisation, suivie d'une nouvelle phase de croissance jusqu'au quatrième trimestre de 2023. Cette croissance s'est poursuivie au premier et deuxième trimestres de 2024, avec une accélération au troisième et quatrième trimestres. Les données prévisionnelles indiquent une continuation de cette tendance à la hausse au premier et deuxième trimestres de 2025, avec une augmentation plus modérée au troisième trimestre.
- Ratio de marge bénéficiaire brute
- Le ratio de marge bénéficiaire brute a globalement diminué sur la période. Après une légère fluctuation initiale, une tendance à la baisse progressive a été observée de 2021 à 2024. Cette diminution s'est accélérée au cours des derniers trimestres de 2023 et de 2024. Les données prévisionnelles indiquent une poursuite de cette tendance à la baisse au premier et deuxième trimestres de 2025, avec une stabilisation relative au troisième trimestre.
En résumé, bien que les produits d’exploitation aient connu une croissance constante, la marge brute a présenté des fluctuations importantes et le ratio de marge bénéficiaire brute a diminué de manière progressive sur l'ensemble de la période analysée. Cette divergence suggère une possible augmentation des coûts d'exploitation par rapport aux revenus.
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
Elevance Health Inc., le ratio de marge bénéficiaire d’exploitation, calcul (données trimestrielles)
| 30 sept. 2025 | 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||
| Résultat d’exploitation | 1,133) | 2,278) | 3,015) | 493) | 1,286) | 2,603) | 2,900) | 1,067) | 1,544) | 2,407) | 2,596) | 1,121) | 2,045) | 2,201) | 2,318) | 1,053) | 1,923) | 1,991) | 2,081) | ||||||
| Produits d’exploitation | 50,087) | 49,421) | 48,765) | 44,989) | 44,719) | 43,223) | 42,273) | 42,454) | 42,480) | 43,377) | 41,898) | 39,667) | 39,625) | 38,482) | 37,886) | 36,018) | 35,548) | 33,279) | 32,098) | ||||||
| Ratio de rentabilité | |||||||||||||||||||||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation1 | 3.58% | 3.76% | 4.07% | 4.16% | 4.55% | 4.76% | 4.64% | 4.47% | 4.58% | 4.96% | 4.99% | 4.94% | 5.01% | 5.07% | 5.10% | 5.15% | 4.91% | 3.68% | 4.83% | ||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | 17.59% | 17.43% | 16.84% | 16.27% | 16.24% | 15.92% | 15.76% | 16.15% | 15.02% | 15.23% | 16.77% | 19.16% | 20.95% | 22.42% | 20.73% | 19.56% | 20.04% | 18.46% | 17.97% | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | 29.30% | 28.80% | 28.20% | 28.12% | 26.24% | 25.79% | 25.26% | 24.80% | 24.66% | 24.34% | 24.21% | 25.35% | 27.05% | 28.48% | 30.69% | 31.89% | 32.55% | 31.27% | 26.01% | ||||||
| Medtronic PLC | 16.78% | 16.39% | 15.82% | 15.89% | 17.50% | 17.41% | 17.83% | 17.56% | 18.17% | 19.02% | 19.37% | 18.15% | 17.89% | 16.68% | 14.78% | 14.89% | 11.44% | 12.77% | 14.25% | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | 6.12% | 7.37% | 8.27% | 8.17% | 8.28% | 8.40% | 8.58% | 8.80% | 8.86% | 8.83% | 8.87% | 8.83% | 8.65% | 8.32% | 8.19% | 8.40% | 7.91% | 7.73% | 9.24% | ||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31).
1 Q3 2025 calcul
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation = 100
× (Résultat d’exploitationQ3 2025
+ Résultat d’exploitationQ2 2025
+ Résultat d’exploitationQ1 2025
+ Résultat d’exploitationQ4 2024)
÷ (Produits d’exploitationQ3 2025
+ Produits d’exploitationQ2 2025
+ Produits d’exploitationQ1 2025
+ Produits d’exploitationQ4 2024)
= 100 × (1,133 + 2,278 + 3,015 + 493)
÷ (50,087 + 49,421 + 48,765 + 44,989)
= 3.58%
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle une fluctuation significative du résultat d'exploitation sur la période considérée. Une première augmentation est observée entre le 31 mars 2021 et le 30 septembre 2022, suivie d'une baisse notable au 31 décembre 2022. Une reprise s'ensuit jusqu'au 30 septembre 2023, avant une nouvelle diminution au 31 décembre 2023. Les données les plus récentes indiquent une volatilité continue, avec une augmentation au 31 mars 2024, suivie d'une baisse au 30 juin 2024, puis d'une nouvelle augmentation au 30 septembre 2024, et enfin d'une diminution au 31 décembre 2024. Les projections pour 2025 montrent une tendance à la baisse du résultat d'exploitation.
Les produits d'exploitation présentent une tendance générale à la hausse tout au long de la période. Une croissance constante est visible de mars 2021 à septembre 2024, avec une accélération notable entre le 30 septembre 2024 et le 31 décembre 2024. Les projections pour 2025 confirment cette tendance à la croissance.
Le ratio de marge bénéficiaire d'exploitation montre une certaine instabilité. Il oscille autour de 5% entre mars 2021 et septembre 2022, puis connaît une diminution progressive à partir de décembre 2022. Cette diminution s'accentue en 2023 et se poursuit en 2024, atteignant des niveaux inférieurs à 4% au 31 décembre 2024. Les projections pour 2025 indiquent une poursuite de cette tendance à la baisse, avec des ratios inférieurs à 3.8%.
- Tendances clés
- Fluctuation du résultat d'exploitation malgré une croissance des produits d'exploitation.
- Évolution du ratio de marge
- Diminution progressive du ratio de marge bénéficiaire d'exploitation.
- Volatilité
- Le résultat d'exploitation présente une volatilité importante sur la période.
Ratio de marge bénéficiaire nette
Elevance Health Inc., le ratio de la marge bénéficiaire nette, calcul (données trimestrielles)
| 30 sept. 2025 | 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||
| Résultat net attribuable aux actionnaires | 1,189) | 1,743) | 2,183) | 418) | 1,016) | 2,300) | 2,246) | 856) | 1,289) | 1,853) | 1,989) | 949) | 1,618) | 1,653) | 1,805) | 1,137) | 1,509) | 1,793) | 1,665) | ||||||
| Produits d’exploitation | 50,087) | 49,421) | 48,765) | 44,989) | 44,719) | 43,223) | 42,273) | 42,454) | 42,480) | 43,377) | 41,898) | 39,667) | 39,625) | 38,482) | 37,886) | 36,018) | 35,548) | 33,279) | 32,098) | ||||||
| Ratio de rentabilité | |||||||||||||||||||||||||
| Ratio de marge bénéficiaire nette1 | 2.86% | 2.85% | 3.26% | 3.41% | 3.72% | 3.93% | 3.66% | 3.52% | 3.63% | 3.89% | 3.89% | 3.87% | 4.09% | 4.13% | 4.37% | 4.46% | 4.17% | 3.32% | 3.82% | ||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||
| Ratio de marge bénéficiaire netteConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | 31.88% | 32.43% | 31.89% | 31.95% | 13.99% | 13.65% | 13.96% | 14.27% | 12.92% | 12.83% | 13.98% | 15.88% | 17.52% | 18.78% | 17.35% | 16.42% | 17.12% | 15.85% | 15.33% | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | 28.58% | 28.51% | 28.41% | 27.81% | 28.51% | 27.65% | 27.16% | 25.24% | 22.14% | 21.38% | 20.40% | 21.25% | 22.52% | 24.05% | 27.84% | 29.85% | 30.78% | 31.43% | 25.78% | ||||||
| Medtronic PLC | 12.83% | 13.00% | 12.05% | 11.36% | 13.00% | 12.84% | 11.47% | 12.03% | 13.20% | 14.03% | 16.75% | 15.90% | 15.46% | 14.79% | 12.29% | 11.97% | 10.36% | 12.69% | 15.80% | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | 4.09% | 5.10% | 5.46% | 3.65% | 3.68% | 3.70% | 4.09% | 6.09% | 6.09% | 6.11% | 6.21% | 6.25% | 6.21% | 5.99% | 5.91% | 6.06% | 5.56% | 5.37% | 6.46% | ||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31).
1 Q3 2025 calcul
Ratio de marge bénéficiaire nette = 100
× (Résultat net attribuable aux actionnairesQ3 2025
+ Résultat net attribuable aux actionnairesQ2 2025
+ Résultat net attribuable aux actionnairesQ1 2025
+ Résultat net attribuable aux actionnairesQ4 2024)
÷ (Produits d’exploitationQ3 2025
+ Produits d’exploitationQ2 2025
+ Produits d’exploitationQ1 2025
+ Produits d’exploitationQ4 2024)
= 100 × (1,189 + 1,743 + 2,183 + 418)
÷ (50,087 + 49,421 + 48,765 + 44,989)
= 2.86%
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle une fluctuation significative du résultat net attribuable aux actionnaires sur la période considérée. Une augmentation est observée de mars 2021 à juin 2021, suivie d'une diminution progressive jusqu'en décembre 2021. Le résultat net remonte ensuite en 2022, atteignant un pic en mars, avant de connaître une nouvelle baisse à la fin de l'année. Cette tendance à la baisse se poursuit en 2023, avec un point bas en décembre, avant une reprise notable en 2024 et 2025.
Les produits d’exploitation présentent une croissance constante sur la majorité de la période. Une augmentation progressive est visible de mars 2021 à septembre 2022. La croissance s'accélère ensuite de septembre 2022 à décembre 2024, avec une augmentation particulièrement marquée entre septembre 2024 et mars 2025. Une légère diminution est observée entre mars et juin 2025.
- Ratio de marge bénéficiaire nette
- Le ratio de marge bénéficiaire nette montre une variabilité. Il oscille entre 3.32% et 4.46% de mars 2021 à décembre 2022. Une tendance à la baisse s'amorce en 2023, atteignant 2.85% en septembre 2025, ce qui indique une diminution de la rentabilité par rapport aux revenus.
Il est à noter que malgré la croissance des produits d’exploitation, la marge bénéficiaire nette a diminué au cours des dernières périodes analysées. Ceci suggère une augmentation des coûts ou des dépenses qui n'est pas proportionnelle à la croissance des revenus. L'évolution du résultat net attribuable aux actionnaires est corrélée à celle des produits d’exploitation, mais l'impact de la marge bénéficiaire nette est significatif.
Rendement des capitaux propres (ROE)
Elevance Health Inc., ROE, calcul (données trimestrielles)
| 30 sept. 2025 | 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||
| Résultat net attribuable aux actionnaires | 1,189) | 1,743) | 2,183) | 418) | 1,016) | 2,300) | 2,246) | 856) | 1,289) | 1,853) | 1,989) | 949) | 1,618) | 1,653) | 1,805) | 1,137) | 1,509) | 1,793) | 1,665) | ||||||
| Capitaux propres | 43,953) | 43,722) | 42,503) | 41,315) | 43,775) | 42,191) | 40,608) | 39,306) | 38,423) | 38,205) | 37,356) | 36,307) | 35,991) | 35,812) | 35,975) | 36,060) | 35,737) | 34,968) | 33,853) | ||||||
| Ratio de rentabilité | |||||||||||||||||||||||||
| ROE1 | 12.59% | 12.26% | 13.92% | 14.47% | 14.66% | 15.86% | 15.38% | 15.23% | 15.82% | 16.78% | 16.62% | 16.59% | 17.26% | 17.04% | 17.36% | 16.93% | 15.44% | 12.10% | 13.92% | ||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||
| ROEConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | 27.43% | 27.65% | 27.66% | 28.12% | 14.49% | 14.13% | 14.51% | 14.83% | 13.77% | 13.88% | 15.68% | 18.90% | 22.11% | 23.44% | 21.82% | 19.75% | 21.04% | 18.86% | 17.06% | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | 16.23% | 14.61% | 14.47% | 14.13% | 14.39% | 14.23% | 14.24% | 13.51% | 12.10% | 12.00% | 11.70% | 11.98% | 11.97% | 11.93% | 13.58% | 14.32% | 14.80% | 14.97% | 11.56% | ||||||
| Medtronic PLC | 8.63% | 8.84% | 8.19% | 7.32% | 8.11% | 7.97% | 7.07% | 7.30% | 7.90% | 8.33% | 9.88% | 9.59% | 9.35% | 9.05% | 7.54% | 7.01% | 5.70% | 7.05% | 8.77% | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | 18.36% | 22.48% | 23.26% | 15.55% | 15.14% | 15.78% | 17.72% | 25.22% | 25.67% | 25.63% | 25.46% | 25.87% | 26.03% | 25.07% | 23.98% | 24.09% | 21.95% | 21.03% | 25.42% | ||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31).
1 Q3 2025 calcul
ROE = 100
× (Résultat net attribuable aux actionnairesQ3 2025
+ Résultat net attribuable aux actionnairesQ2 2025
+ Résultat net attribuable aux actionnairesQ1 2025
+ Résultat net attribuable aux actionnairesQ4 2024)
÷ Capitaux propres
= 100 × (1,189 + 1,743 + 2,183 + 418)
÷ 43,953 = 12.59%
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle des fluctuations significatives du résultat net attribuable aux actionnaires sur la période considérée. Une augmentation est observée de mars 2021 à juin 2021, suivie d'une diminution progressive jusqu'à décembre 2021. Le résultat net connaît ensuite une reprise notable en mars 2022, puis se stabilise avant de chuter à nouveau à la fin de l'année 2022. Une nouvelle augmentation est constatée en 2023, culminant au premier trimestre 2024, avant une baisse significative sur les trimestres suivants, avec une stabilisation relative en 2025.
Les capitaux propres présentent une tendance globalement croissante sur l'ensemble de la période. Une progression constante est visible de mars 2021 à décembre 2021. Cette croissance se poursuit en 2022 et 2023, atteignant un pic au dernier trimestre 2023. Une légère diminution est observée au premier trimestre 2024, suivie d'une reprise et d'une stabilisation relative en 2025.
- ROE
- Le rendement des capitaux propres (ROE) affiche une variabilité notable. Il oscille autour de 13% à 17% durant la période 2021-2024, avec des pics à 17.36% et 16.93%. Une diminution du ROE est perceptible en 2024 et 2025, se situant entre 12.26% et 15.86%. Cette évolution semble corrélée à la performance du résultat net et à l'évolution des capitaux propres.
En résumé, bien que les capitaux propres affichent une croissance globale, le résultat net attribuable aux actionnaires est sujet à des variations trimestrielles importantes. Le ROE, en conséquence, présente également une volatilité significative, suggérant une sensibilité de la rentabilité des capitaux propres aux fluctuations du résultat net.
Ratio de rendement de l’actif (ROA)
Elevance Health Inc., ROA, calcul (données trimestrielles)
| 30 sept. 2025 | 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||
| Résultat net attribuable aux actionnaires | 1,189) | 1,743) | 2,183) | 418) | 1,016) | 2,300) | 2,246) | 856) | 1,289) | 1,853) | 1,989) | 949) | 1,618) | 1,653) | 1,805) | 1,137) | 1,509) | 1,793) | 1,665) | ||||||
| Total de l’actif | 122,749) | 121,938) | 119,717) | 116,889) | 116,533) | 112,988) | 111,894) | 108,928) | 110,478) | 109,168) | 109,040) | 102,772) | 103,026) | 100,877) | 100,486) | 97,460) | 98,060) | 96,097) | 95,683) | ||||||
| Ratio de rentabilité | |||||||||||||||||||||||||
| ROA1 | 4.51% | 4.40% | 4.94% | 5.12% | 5.51% | 5.92% | 5.58% | 5.50% | 5.50% | 5.87% | 5.69% | 5.86% | 6.03% | 6.05% | 6.21% | 6.26% | 5.63% | 4.40% | 4.93% | ||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||
| ROAConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | 16.60% | 16.64% | 16.58% | 16.46% | 7.76% | 7.61% | 7.77% | 7.82% | 7.16% | 7.04% | 7.87% | 9.31% | 10.84% | 11.53% | 10.44% | 9.40% | 9.82% | 8.70% | 7.86% | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | 14.19% | 12.93% | 12.88% | 12.39% | 12.64% | 12.57% | 12.56% | 11.64% | 10.31% | 10.25% | 10.05% | 10.19% | 10.39% | 10.47% | 12.02% | 12.58% | 13.06% | 13.20% | 10.17% | ||||||
| Medtronic PLC | 4.73% | 4.76% | 4.38% | 4.09% | 4.63% | 4.55% | 3.99% | 4.13% | 4.32% | 4.63% | 5.79% | 5.54% | 5.35% | 5.13% | 4.23% | 3.87% | 2.97% | 3.69% | 4.70% | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | 5.58% | 6.90% | 7.14% | 4.83% | 4.78% | 4.93% | 5.40% | 8.18% | 7.69% | 7.53% | 7.30% | 8.19% | 7.99% | 7.93% | 7.89% | 8.15% | 7.24% | 6.90% | 8.23% | ||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31).
1 Q3 2025 calcul
ROA = 100
× (Résultat net attribuable aux actionnairesQ3 2025
+ Résultat net attribuable aux actionnairesQ2 2025
+ Résultat net attribuable aux actionnairesQ1 2025
+ Résultat net attribuable aux actionnairesQ4 2024)
÷ Total de l’actif
= 100 × (1,189 + 1,743 + 2,183 + 418)
÷ 122,749 = 4.51%
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle une fluctuation significative du résultat net attribuable aux actionnaires sur la période considérée. Une augmentation est observée de mars 2021 à juin 2021, suivie d'une diminution progressive jusqu'à décembre 2021. Le résultat net connaît ensuite une reprise notable en 2022, avec des variations trimestrielles, mais reste globalement élevé. Une nouvelle baisse est constatée en fin d'année 2022 et se poursuit en 2023, atteignant son point le plus bas en décembre 2023. Une forte remontée est ensuite observée en 2024, suivie d'une stabilisation relative et d'une légère diminution en 2025.
Le total de l'actif présente une tendance générale à la hausse tout au long de la période. Une croissance constante est visible de mars 2021 à décembre 2022, avec une accélération notable en 2022. Cette croissance se poursuit en 2023 et 2024, bien que légèrement moins prononcée. La tendance à la hausse se maintient en 2025, mais à un rythme plus modéré.
- ROA (Retour sur Actifs)
- Le ROA affiche une certaine volatilité. Il oscille autour de 5% durant la majeure partie de la période, avec des pics à 6.26% en décembre 2021 et 6.21% en mars 2022. Une tendance à la baisse est perceptible à partir de septembre 2022, se poursuivant en 2023 et 2024. Le ROA semble se stabiliser autour de 4.5% à 5% en 2025, indiquant une rentabilité des actifs relativement stable, mais inférieure aux niveaux observés précédemment.
En résumé, l'entreprise démontre une capacité à maintenir et à développer son actif, mais son résultat net est sujet à des fluctuations importantes. Le ROA, bien que globalement positif, présente une tendance à la baisse, suggérant une possible diminution de l'efficacité de l'utilisation des actifs pour générer des bénéfices.