Analyse des ratios de rentabilité
Données trimestrielles
Les ratios de rentabilité mesurent la capacité de l’entreprise à générer des ventes rentables à partir de ses ressources (actifs).
Ratios de rentabilité (résumé)
Elevance Health Inc., ratios de rentabilité (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31).
L’analyse des données révèle des tendances distinctes au niveau des différents ratios financiers sur la période considérée.
- Ratio de marge bénéficiaire brute
- Ce ratio présente une relative stabilité entre mars 2022 et décembre 2023, fluctuant autour de 16,8%. Une augmentation notable est observée en juin 2024, atteignant 17,16%, suivie d’une baisse progressive et significative jusqu’à 14,26% en décembre 2025. Cette dernière phase indique une détérioration de la rentabilité brute.
- Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
- Ce ratio suit une tendance à la baisse générale. Après une période de stabilité relative autour de 5% jusqu’en septembre 2023, il diminue progressivement pour atteindre 3,33% en décembre 2025. Cette évolution suggère une pression croissante sur la rentabilité opérationnelle.
- Ratio de marge bénéficiaire nette
- Similaire au ratio de marge bénéficiaire d’exploitation, ce ratio affiche une tendance baissière continue. Il passe de 4,37% en mars 2022 à 2,87% en décembre 2025, indiquant une diminution de la rentabilité globale.
- Rendement des capitaux propres (ROE)
- Le ROE connaît une diminution progressive sur l’ensemble de la période. Il évolue de 17,36% en mars 2022 à 12,9% en décembre 2025, ce qui reflète une efficacité décroissante de l’utilisation des capitaux propres pour générer des bénéfices.
- Ratio de rendement de l’actif (ROA)
- Le ROA suit également une tendance à la baisse, bien que moins prononcée que celle du ROE. Il passe de 6,21% en mars 2022 à 4,66% en décembre 2025, signalant une diminution de la rentabilité des actifs.
En résumé, les données indiquent une détérioration progressive de la rentabilité et de l’efficacité de l’utilisation des capitaux et des actifs sur la période analysée. Les marges bénéficiaires, le ROE et le ROA présentent tous une tendance baissière, ce qui pourrait nécessiter une analyse plus approfondie des facteurs sous-jacents.
Ratios de rendement des ventes
Ratios de rendement des investissements
Ratio de marge bénéficiaire brute
Elevance Health Inc., le ratio de la marge bénéficiaire brute, calcul (données trimestrielles)
| 31 déc. 2025 | 30 sept. 2025 | 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||
| Marge brute | 5,724) | 6,567) | 7,422) | 8,470) | 5,477) | 6,677) | 7,831) | 7,902) | 6,283) | 7,226) | 7,446) | 7,631) | 5,930) | 6,784) | 6,636) | 6,788) | |||||
| Produits d’exploitation | 49,311) | 50,087) | 49,421) | 48,765) | 44,989) | 44,719) | 43,223) | 42,273) | 42,454) | 42,480) | 43,377) | 41,898) | 39,667) | 39,625) | 38,482) | 37,886) | |||||
| Ratio de rentabilité | |||||||||||||||||||||
| Ratio de marge bénéficiaire brute1 | 14.26% | 14.45% | 14.93% | 15.66% | 15.92% | 16.62% | 17.16% | 16.92% | 16.79% | 16.86% | 16.89% | 16.90% | 16.79% | 16.85% | 16.79% | 16.89% | |||||
| Repères | |||||||||||||||||||||
| Ratio de marge bénéficiaire bruteConcurrents2 | |||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | 52.62% | 51.96% | 51.90% | 51.50% | 50.93% | 50.96% | 50.53% | 50.27% | 50.28% | 49.97% | 50.23% | 50.66% | 51.54% | 52.60% | 53.54% | 52.44% | |||||
| Intuitive Surgical Inc. | 66.00% | 66.38% | 66.61% | 67.09% | 67.46% | 66.98% | 66.86% | 66.43% | 66.39% | 66.61% | 66.74% | 66.86% | 67.44% | 67.77% | 68.16% | 68.84% | |||||
| Medtronic PLC | 65.32% | 65.27% | 65.04% | 65.16% | 65.34% | 65.50% | 65.40% | 65.68% | 65.67% | 66.43% | 67.21% | 67.61% | 67.98% | 67.89% | 67.39% | 66.53% | |||||
| UnitedHealth Group Inc. | 17.81% | 18.80% | 19.83% | 20.98% | 21.31% | 21.91% | 22.63% | 23.18% | 23.64% | 24.16% | 24.08% | 24.20% | 24.09% | 23.74% | 23.51% | 23.31% | |||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31).
1 Q4 2025 calcul
Ratio de marge bénéficiaire brute = 100
× (Marge bruteQ4 2025
+ Marge bruteQ3 2025
+ Marge bruteQ2 2025
+ Marge bruteQ1 2025)
÷ (Produits d’exploitationQ4 2025
+ Produits d’exploitationQ3 2025
+ Produits d’exploitationQ2 2025
+ Produits d’exploitationQ1 2025)
= 100 × (5,724 + 6,567 + 7,422 + 8,470)
÷ (49,311 + 50,087 + 49,421 + 48,765)
= 14.26%
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle des tendances distinctes concernant la marge brute, les produits d’exploitation et le ratio de marge bénéficiaire brute sur la période considérée.
- Marge brute
- La marge brute a présenté une fluctuation significative. Après une période initiale de stabilité relative entre mars 2022 et septembre 2022, une diminution notable est observée en décembre 2022. Une reprise s'ensuit au premier trimestre 2023, suivie d'une tendance générale à la baisse jusqu'à décembre 2023. Une augmentation est ensuite constatée au premier trimestre 2024, mais cette tendance est suivie d'une nouvelle diminution progressive jusqu'à décembre 2025, atteignant son point le plus bas sur la période.
- Produits d’exploitation
- Les produits d’exploitation ont affiché une croissance constante de mars 2022 à juin 2023. Une stabilisation relative est ensuite observée entre juin 2023 et septembre 2023, suivie d'une légère augmentation en décembre 2023. La croissance se poursuit au premier trimestre 2024 et au second trimestre 2024, atteignant un pic au premier trimestre 2025. Une légère diminution est ensuite observée au second trimestre 2025.
- Ratio de marge bénéficiaire brute
- Le ratio de marge bénéficiaire brute a maintenu une relative stabilité autour de 16,8% durant la majeure partie de 2022 et 2023. Une augmentation progressive est observée à partir de septembre 2023, culminant à 17,16% en juin 2024. Cependant, une baisse significative s'ensuit, avec une diminution continue jusqu'à décembre 2025, atteignant 14,26%, ce qui représente le point le plus bas de la période analysée. Cette diminution est plus prononcée à partir du premier trimestre 2024.
Il est à noter que malgré une croissance des produits d’exploitation, le ratio de marge bénéficiaire brute a diminué, suggérant une augmentation des coûts proportionnellement plus importante que la croissance des revenus.
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
Elevance Health Inc., le ratio de marge bénéficiaire d’exploitation, calcul (données trimestrielles)
| 31 déc. 2025 | 30 sept. 2025 | 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||
| Résultat d’exploitation | 145) | 1,133) | 2,278) | 3,015) | 493) | 1,286) | 2,603) | 2,900) | 1,067) | 1,544) | 2,407) | 2,596) | 1,121) | 2,045) | 2,201) | 2,318) | |||||
| Produits d’exploitation | 49,311) | 50,087) | 49,421) | 48,765) | 44,989) | 44,719) | 43,223) | 42,273) | 42,454) | 42,480) | 43,377) | 41,898) | 39,667) | 39,625) | 38,482) | 37,886) | |||||
| Ratio de rentabilité | |||||||||||||||||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation1 | 3.33% | 3.58% | 3.76% | 4.07% | 4.16% | 4.55% | 4.76% | 4.64% | 4.47% | 4.58% | 4.96% | 4.99% | 4.94% | 5.01% | 5.07% | 5.10% | |||||
| Repères | |||||||||||||||||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationConcurrents2 | |||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | 18.17% | 17.59% | 17.43% | 16.84% | 16.27% | 16.24% | 15.92% | 15.76% | 16.15% | 15.02% | 15.23% | 16.77% | 19.16% | 20.95% | 22.42% | 20.73% | |||||
| Intuitive Surgical Inc. | 29.27% | 29.30% | 28.80% | 28.20% | 28.12% | 26.24% | 25.79% | 25.26% | 24.80% | 24.66% | 24.34% | 24.21% | 25.35% | 27.05% | 28.48% | 30.69% | |||||
| Medtronic PLC | 17.76% | 16.78% | 16.39% | 15.82% | 15.89% | 17.50% | 17.41% | 17.83% | 17.56% | 18.17% | 19.02% | 19.37% | 18.15% | 17.89% | 16.68% | 14.78% | |||||
| UnitedHealth Group Inc. | 4.27% | 6.12% | 7.37% | 8.27% | 8.17% | 8.28% | 8.40% | 8.58% | 8.80% | 8.86% | 8.83% | 8.87% | 8.83% | 8.65% | 8.32% | 8.19% | |||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31).
1 Q4 2025 calcul
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation = 100
× (Résultat d’exploitationQ4 2025
+ Résultat d’exploitationQ3 2025
+ Résultat d’exploitationQ2 2025
+ Résultat d’exploitationQ1 2025)
÷ (Produits d’exploitationQ4 2025
+ Produits d’exploitationQ3 2025
+ Produits d’exploitationQ2 2025
+ Produits d’exploitationQ1 2025)
= 100 × (145 + 1,133 + 2,278 + 3,015)
÷ (49,311 + 50,087 + 49,421 + 48,765)
= 3.33%
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle une fluctuation significative du résultat d'exploitation sur la période considérée. Une diminution notable est observée entre le premier trimestre 2022 et le dernier trimestre 2022, suivie d'une reprise au premier trimestre 2023. Le résultat d'exploitation présente ensuite une nouvelle baisse progressive jusqu'au quatrième trimestre 2023, avant de remonter au premier trimestre 2024. Cette tendance à la hausse se poursuit jusqu'au troisième trimestre 2024, puis connaît une forte diminution au quatrième trimestre 2024, et se stabilise par la suite avec une légère augmentation au cours des trimestres suivants.
Les produits d'exploitation affichent une croissance globale sur l'ensemble de la période. Une progression constante est visible de mars 2022 à décembre 2023, avec un pic au deuxième trimestre 2023. Après une légère stabilisation, une nouvelle phase de croissance s'amorce au premier trimestre 2024, qui se poursuit jusqu'au premier trimestre 2025. Une légère diminution est ensuite observée au deuxième trimestre 2025.
Le ratio de marge bénéficiaire d'exploitation suit une tendance à la baisse sur l'ensemble de la période. Une érosion progressive est constatée de mars 2022 à décembre 2025, bien que des fluctuations trimestrielles soient présentes. La marge bénéficiaire d'exploitation semble se stabiliser autour de 5% au cours des premiers trimestres, puis diminue progressivement pour atteindre environ 3.3% au dernier trimestre de la période analysée.
- Résultat d’exploitation
- Présente une volatilité importante, avec des périodes de croissance et de déclin, sans direction claire sur le long terme.
- Produits d’exploitation
- Démontrent une croissance globale, bien que le rythme de croissance puisse varier d'un trimestre à l'autre.
- Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
- Indique une pression croissante sur la rentabilité, avec une diminution constante de la marge au fil du temps.
Ratio de marge bénéficiaire nette
Elevance Health Inc., le ratio de la marge bénéficiaire nette, calcul (données trimestrielles)
| 31 déc. 2025 | 30 sept. 2025 | 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||
| Résultat net attribuable aux actionnaires | 547) | 1,189) | 1,743) | 2,183) | 418) | 1,016) | 2,300) | 2,246) | 856) | 1,289) | 1,853) | 1,989) | 949) | 1,618) | 1,653) | 1,805) | |||||
| Produits d’exploitation | 49,311) | 50,087) | 49,421) | 48,765) | 44,989) | 44,719) | 43,223) | 42,273) | 42,454) | 42,480) | 43,377) | 41,898) | 39,667) | 39,625) | 38,482) | 37,886) | |||||
| Ratio de rentabilité | |||||||||||||||||||||
| Ratio de marge bénéficiaire nette1 | 2.87% | 2.86% | 2.85% | 3.26% | 3.41% | 3.72% | 3.93% | 3.66% | 3.52% | 3.63% | 3.89% | 3.89% | 3.87% | 4.09% | 4.13% | 4.37% | |||||
| Repères | |||||||||||||||||||||
| Ratio de marge bénéficiaire netteConcurrents2 | |||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | 14.72% | 31.88% | 32.43% | 31.89% | 31.95% | 13.99% | 13.65% | 13.96% | 14.27% | 12.92% | 12.83% | 13.98% | 15.88% | 17.52% | 18.78% | 17.35% | |||||
| Intuitive Surgical Inc. | 28.38% | 28.58% | 28.51% | 28.41% | 27.81% | 28.51% | 27.65% | 27.16% | 25.24% | 22.14% | 21.38% | 20.40% | 21.25% | 22.52% | 24.05% | 27.84% | |||||
| Medtronic PLC | 13.90% | 12.83% | 13.00% | 12.05% | 11.36% | 13.00% | 12.84% | 11.47% | 12.03% | 13.20% | 14.03% | 16.75% | 15.90% | 15.46% | 14.79% | 12.29% | |||||
| UnitedHealth Group Inc. | 2.72% | 4.09% | 5.10% | 5.46% | 3.65% | 3.68% | 3.70% | 4.09% | 6.09% | 6.09% | 6.11% | 6.21% | 6.25% | 6.21% | 5.99% | 5.91% | |||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31).
1 Q4 2025 calcul
Ratio de marge bénéficiaire nette = 100
× (Résultat net attribuable aux actionnairesQ4 2025
+ Résultat net attribuable aux actionnairesQ3 2025
+ Résultat net attribuable aux actionnairesQ2 2025
+ Résultat net attribuable aux actionnairesQ1 2025)
÷ (Produits d’exploitationQ4 2025
+ Produits d’exploitationQ3 2025
+ Produits d’exploitationQ2 2025
+ Produits d’exploitationQ1 2025)
= 100 × (547 + 1,189 + 1,743 + 2,183)
÷ (49,311 + 50,087 + 49,421 + 48,765)
= 2.87%
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle une fluctuation significative du résultat net attribuable aux actionnaires sur la période considérée. Une augmentation est observée de mars 2022 à mars 2023, suivie d'une baisse notable au cours des trimestres suivants, atteignant un minimum en décembre 2023. Une reprise s'amorce ensuite, avec un pic en mars 2024, avant de connaître une nouvelle phase de déclin jusqu'en décembre 2024. Enfin, une légère remontée est constatée en mars et juin 2025, mais le résultat net reste inférieur aux niveaux observés en 2022 et 2023.
Les produits d’exploitation présentent une tendance globalement croissante sur l'ensemble de la période. Une progression constante est visible de mars 2022 à juin 2023, suivie d'une stabilisation relative et d'une légère diminution au troisième trimestre 2023. Une nouvelle phase de croissance débute au quatrième trimestre 2023 et se poursuit jusqu'à juin 2025, avec une accélération notable au premier trimestre 2025.
Le ratio de marge bénéficiaire nette suit une trajectoire variable. Il diminue progressivement de mars 2022 à décembre 2023, indiquant une érosion de la rentabilité. Une amélioration est ensuite observée en mars 2024, mais cette tendance positive est de courte durée. Le ratio de marge bénéficiaire nette connaît une nouvelle baisse jusqu'en décembre 2024, se stabilisant ensuite à un niveau relativement bas entre mars 2025 et juin 2025.
- Tendances clés du résultat net :
- Forte volatilité avec des pics en mars 2022 et mars 2024, et des creux en décembre 2023 et décembre 2024.
- Tendances clés des produits d’exploitation :
- Croissance globale, avec une légère stagnation au troisième trimestre 2023 et une accélération au premier semestre 2025.
- Tendances clés du ratio de marge bénéficiaire nette :
- Diminution générale de la rentabilité, avec une stabilisation à un niveau bas en fin de période.
Il est à noter que la croissance des produits d’exploitation ne se traduit pas systématiquement par une augmentation du résultat net, ce qui suggère une possible pression sur les coûts ou d'autres facteurs affectant la rentabilité.
Rendement des capitaux propres (ROE)
Elevance Health Inc., ROE, calcul (données trimestrielles)
| 31 déc. 2025 | 30 sept. 2025 | 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||
| Résultat net attribuable aux actionnaires | 547) | 1,189) | 1,743) | 2,183) | 418) | 1,016) | 2,300) | 2,246) | 856) | 1,289) | 1,853) | 1,989) | 949) | 1,618) | 1,653) | 1,805) | |||||
| Capitaux propres | 43,882) | 43,953) | 43,722) | 42,503) | 41,315) | 43,775) | 42,191) | 40,608) | 39,306) | 38,423) | 38,205) | 37,356) | 36,307) | 35,991) | 35,812) | 35,975) | |||||
| Ratio de rentabilité | |||||||||||||||||||||
| ROE1 | 12.90% | 12.59% | 12.26% | 13.92% | 14.47% | 14.66% | 15.86% | 15.38% | 15.23% | 15.82% | 16.78% | 16.62% | 16.59% | 17.26% | 17.04% | 17.36% | |||||
| Repères | |||||||||||||||||||||
| ROEConcurrents2 | |||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | 12.51% | 27.43% | 27.65% | 27.66% | 28.12% | 14.49% | 14.13% | 14.51% | 14.83% | 13.77% | 13.88% | 15.68% | 18.90% | 22.11% | 23.44% | 21.82% | |||||
| Intuitive Surgical Inc. | 16.02% | 16.23% | 14.61% | 14.47% | 14.13% | 14.39% | 14.23% | 14.24% | 13.51% | 12.10% | 12.00% | 11.70% | 11.98% | 11.97% | 11.93% | 13.58% | |||||
| Medtronic PLC | 9.71% | 8.63% | 8.84% | 8.19% | 7.32% | 8.11% | 7.97% | 7.07% | 7.30% | 7.90% | 8.33% | 9.88% | 9.59% | 9.35% | 9.05% | 7.54% | |||||
| UnitedHealth Group Inc. | 12.81% | 18.36% | 22.48% | 23.26% | 15.55% | 15.14% | 15.78% | 17.72% | 25.22% | 25.67% | 25.63% | 25.46% | 25.87% | 26.03% | 25.07% | 23.98% | |||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31).
1 Q4 2025 calcul
ROE = 100
× (Résultat net attribuable aux actionnairesQ4 2025
+ Résultat net attribuable aux actionnairesQ3 2025
+ Résultat net attribuable aux actionnairesQ2 2025
+ Résultat net attribuable aux actionnairesQ1 2025)
÷ Capitaux propres
= 100 × (547 + 1,189 + 1,743 + 2,183)
÷ 43,882 = 12.90%
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle une fluctuation significative du résultat net attribuable aux actionnaires sur la période considérée. Une diminution notable est observée entre le premier et le quatrième trimestre de 2022, suivie d'une reprise au cours de 2023. Le résultat net atteint un pic au premier trimestre de 2024 avant de connaître une nouvelle baisse au troisième et quatrième trimestre de la même année. Cette tendance à la baisse se poursuit au premier et deuxième trimestre de 2025, avec une diminution plus prononcée au deuxième trimestre.
Les capitaux propres présentent une tendance globalement croissante sur l'ensemble de la période. Une augmentation constante est visible de 2022 à 2024, bien que l'évolution ne soit pas linéaire. Une légère diminution est constatée au quatrième trimestre de 2024, suivie d'une reprise au premier trimestre de 2025. Au deuxième trimestre de 2025, les capitaux propres diminuent légèrement.
Le rendement des capitaux propres (ROE) suit une trajectoire similaire à celle du résultat net, bien que dans une moindre mesure. Le ROE diminue progressivement de 2022 à 2023, atteignant son point le plus bas au quatrième trimestre de 2023. Une légère amélioration est observée en 2024, suivie d'une nouvelle baisse en 2025. La diminution du ROE au cours des derniers trimestres suggère une rentabilité décroissante des capitaux propres investis.
- Résumé des tendances clés :
- Fluctuation du résultat net avec une tendance à la baisse récente.
- Croissance globale des capitaux propres, mais avec des variations trimestrielles.
- Diminution progressive du ROE, indiquant une rentabilité potentiellement en déclin.
Il est à noter que les données les plus récentes (deuxième trimestre 2025) indiquent une accélération de la baisse du résultat net et des capitaux propres, ce qui pourrait nécessiter une analyse plus approfondie.
Ratio de rendement de l’actif (ROA)
Elevance Health Inc., ROA, calcul (données trimestrielles)
| 31 déc. 2025 | 30 sept. 2025 | 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||
| Résultat net attribuable aux actionnaires | 547) | 1,189) | 1,743) | 2,183) | 418) | 1,016) | 2,300) | 2,246) | 856) | 1,289) | 1,853) | 1,989) | 949) | 1,618) | 1,653) | 1,805) | |||||
| Total de l’actif | 121,494) | 122,749) | 121,938) | 119,717) | 116,889) | 116,533) | 112,988) | 111,894) | 108,928) | 110,478) | 109,168) | 109,040) | 102,772) | 103,026) | 100,877) | 100,486) | |||||
| Ratio de rentabilité | |||||||||||||||||||||
| ROA1 | 4.66% | 4.51% | 4.40% | 4.94% | 5.12% | 5.51% | 5.92% | 5.58% | 5.50% | 5.50% | 5.87% | 5.69% | 5.86% | 6.03% | 6.05% | 6.21% | |||||
| Repères | |||||||||||||||||||||
| ROAConcurrents2 | |||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | 7.52% | 16.60% | 16.64% | 16.58% | 16.46% | 7.76% | 7.61% | 7.77% | 7.82% | 7.16% | 7.04% | 7.87% | 9.31% | 10.84% | 11.53% | 10.44% | |||||
| Intuitive Surgical Inc. | 13.96% | 14.19% | 12.93% | 12.88% | 12.39% | 12.64% | 12.57% | 12.56% | 11.64% | 10.31% | 10.25% | 10.05% | 10.19% | 10.39% | 10.47% | 12.02% | |||||
| Medtronic PLC | 5.09% | 4.73% | 4.76% | 4.38% | 4.09% | 4.63% | 4.55% | 3.99% | 4.13% | 4.32% | 4.63% | 5.79% | 5.54% | 5.35% | 5.13% | 4.23% | |||||
| UnitedHealth Group Inc. | 3.89% | 5.58% | 6.90% | 7.14% | 4.83% | 4.78% | 4.93% | 5.40% | 8.18% | 7.69% | 7.53% | 7.30% | 8.19% | 7.99% | 7.93% | 7.89% | |||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31).
1 Q4 2025 calcul
ROA = 100
× (Résultat net attribuable aux actionnairesQ4 2025
+ Résultat net attribuable aux actionnairesQ3 2025
+ Résultat net attribuable aux actionnairesQ2 2025
+ Résultat net attribuable aux actionnairesQ1 2025)
÷ Total de l’actif
= 100 × (547 + 1,189 + 1,743 + 2,183)
÷ 121,494 = 4.66%
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle une fluctuation significative du résultat net attribuable aux actionnaires sur la période considérée. Une diminution notable est observée entre le premier et le quatrième trimestre de 2022, suivie d'une reprise au cours de 2023. Le résultat net atteint un pic au premier trimestre de 2024 avant de connaître une nouvelle baisse au troisième et quatrième trimestre de la même année. Cette tendance à la baisse se poursuit au premier et deuxième trimestre de 2025, avec une stabilisation relative au troisième trimestre, suivie d'une nouvelle diminution au quatrième trimestre.
Le total de l’actif présente une tendance globalement croissante sur l'ensemble de la période. Une augmentation constante est visible de mars 2022 à décembre 2023, avec une légère fluctuation trimestrielle. La croissance se poursuit en 2024 et 2025, bien que le rythme d'augmentation semble ralentir vers la fin de la période.
- ROA (Retour sur Actifs)
- Le ROA affiche une tendance à la baisse générale. Après une période de relative stabilité autour de 6% au début de la période, le ROA diminue progressivement pour atteindre des niveaux inférieurs à 5% au cours de 2024 et 2025. Cette diminution suggère une efficacité décroissante dans l'utilisation des actifs pour générer des bénéfices.
En résumé, bien que le total de l’actif continue de croître, la rentabilité, telle que mesurée par le résultat net et le ROA, présente une volatilité importante et une tendance à la baisse sur la période analysée. Cette divergence entre la croissance de l'actif et la performance financière pourrait nécessiter une investigation plus approfondie.