Analyse des ratios de rentabilité
Données trimestrielles
Les ratios de rentabilité mesurent la capacité de l’entreprise à générer des ventes rentables à partir de ses ressources (actifs).
Ratios de rentabilité (résumé)
UnitedHealth Group Inc., ratios de rentabilité (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31).
L’analyse des données révèle des tendances distinctes au niveau des marges et de la rentabilité. Le ratio de marge bénéficiaire brute a connu une diminution progressive sur la période analysée, passant de 25,79% à 18,8%. Cette baisse est particulièrement prononcée à partir de 2023, suggérant une pression accrue sur les coûts des biens vendus ou une évolution défavorable des prix de vente.
- Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
- Le ratio de marge bénéficiaire d’exploitation a présenté une certaine volatilité, mais a globalement diminué, passant de 9,24% à 6,12%. Bien qu’il y ait eu des fluctuations trimestrielles, la tendance générale indique une érosion de la rentabilité opérationnelle. La baisse est plus marquée à partir de 2024.
Le ratio de marge bénéficiaire nette a suivi une trajectoire similaire, avec une diminution globale de 6,46% à 4,09%. Cette baisse reflète l’impact combiné de la diminution des marges brutes et opérationnelles, ainsi que d’éventuelles variations dans les charges financières ou fiscales.
- Rendement des capitaux propres (ROE)
- Le rendement des capitaux propres (ROE) a initialement augmenté, atteignant un pic à 26,03%, avant de diminuer significativement à 18,36%. Cette diminution suggère une baisse de l’efficacité avec laquelle l’entreprise utilise les capitaux propres pour générer des bénéfices. Une forte baisse est observée à partir de 2023.
Le ratio de rendement de l’actif (ROA) a également montré une tendance à la baisse, passant de 8,23% à 5,58%. Cette diminution indique une baisse de la rentabilité des actifs de l’entreprise. La diminution est plus prononcée à partir de 2023.
- Tendances générales
- Dans l’ensemble, les données indiquent une détérioration progressive de la rentabilité et de l’efficacité de l’entreprise sur la période analysée. Les marges bénéficiaires, le ROE et le ROA ont tous connu une baisse, ce qui suggère des défis croissants en matière de gestion des coûts, de tarification ou d’utilisation des actifs.
Ratios de rendement des ventes
Ratios de rendement des investissements
Ratio de marge bénéficiaire brute
UnitedHealth Group Inc., le ratio de la marge bénéficiaire brute, calcul (données trimestrielles)
| 30 sept. 2025 | 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||
| Marge brute | 19,505) | 18,904) | 22,741) | 19,757) | 21,386) | 21,060) | 21,994) | 20,823) | 22,391) | 21,772) | 21,883) | 20,027) | 19,440) | 19,348) | 18,772) | 16,771) | 16,730) | 16,559) | 17,268) | ||||||
| Chiffre d’affaires, clients | 112,029) | 110,508) | 108,542) | 99,256) | 99,177) | 97,858) | 98,785) | 93,248) | 91,364) | 91,788) | 91,133) | 81,932) | 80,381) | 80,037) | 79,782) | 72,930) | 71,834) | 70,765) | 69,744) | ||||||
| Ratio de rentabilité | |||||||||||||||||||||||||
| Ratio de marge bénéficiaire brute1 | 18.80% | 19.83% | 20.98% | 21.31% | 21.91% | 22.63% | 23.18% | 23.64% | 24.16% | 24.08% | 24.20% | 24.09% | 23.74% | 23.51% | 23.31% | 23.60% | 23.75% | 23.80% | 25.79% | ||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||
| Ratio de marge bénéficiaire bruteConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | 51.96% | 51.90% | 51.50% | 50.93% | 50.96% | 50.53% | 50.27% | 50.28% | 49.97% | 50.23% | 50.66% | 51.54% | 52.60% | 53.54% | 52.44% | 52.21% | 52.01% | 50.69% | 51.25% | ||||||
| Elevance Health Inc. | 14.45% | 14.93% | 15.66% | 15.92% | 16.62% | 17.16% | 16.92% | 16.79% | 16.86% | 16.89% | 16.90% | 16.79% | 16.85% | 16.79% | 16.89% | 17.09% | 17.30% | 17.57% | 19.38% | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | 66.38% | 66.61% | 67.09% | 67.46% | 66.98% | 66.86% | 66.43% | 66.39% | 66.61% | 66.74% | 66.86% | 67.44% | 67.77% | 68.16% | 68.84% | 69.32% | 69.12% | 68.69% | 66.48% | ||||||
| Medtronic PLC | 65.27% | 65.04% | 65.16% | 65.34% | 65.50% | 65.40% | 65.68% | 65.67% | 66.43% | 67.21% | 67.61% | 67.98% | 67.89% | 67.39% | 66.53% | 65.19% | 63.85% | 64.57% | 65.76% | ||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31).
1 Q3 2025 calcul
Ratio de marge bénéficiaire brute = 100
× (Marge bruteQ3 2025
+ Marge bruteQ2 2025
+ Marge bruteQ1 2025
+ Marge bruteQ4 2024)
÷ (Chiffre d’affaires, clientsQ3 2025
+ Chiffre d’affaires, clientsQ2 2025
+ Chiffre d’affaires, clientsQ1 2025
+ Chiffre d’affaires, clientsQ4 2024)
= 100 × (19,505 + 18,904 + 22,741 + 19,757)
÷ (112,029 + 110,508 + 108,542 + 99,256)
= 18.80%
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle des tendances significatives sur la période considérée. La marge brute a connu une croissance globale, bien que fluctuante. Une augmentation notable est observée entre le premier trimestre 2021 et le quatrième trimestre 2022, suivie d'une stabilisation puis d'une légère diminution au premier trimestre 2023. Une reprise est ensuite constatée jusqu'au troisième trimestre 2024, avant une nouvelle baisse au quatrième trimestre 2024 et au premier et deuxième trimestres 2025.
Le chiffre d’affaires, clients, a affiché une croissance constante tout au long de la période. L'augmentation est particulièrement marquée entre le quatrième trimestre 2021 et le troisième trimestre 2024. Le rythme de croissance semble s'accélérer au cours de cette période, avant de se stabiliser au cours des trimestres suivants.
Le ratio de marge bénéficiaire brute a présenté une tendance générale à la baisse sur l'ensemble de la période. Il a diminué de manière continue, passant d'environ 25,79% au premier trimestre 2021 à environ 18,8% au deuxième trimestre 2025. Cette diminution suggère une pression sur la rentabilité des ventes, malgré l'augmentation du chiffre d'affaires.
- Marge brute
- La marge brute a augmenté de manière globale, mais avec des fluctuations trimestrielles. Une tendance à la baisse est perceptible sur les derniers trimestres analysés.
- Chiffre d’affaires, clients
- Le chiffre d’affaires a connu une croissance constante et significative sur toute la période, avec une accélération notable entre fin 2021 et mi-2024.
- Ratio de marge bénéficiaire brute
- Le ratio de marge bénéficiaire brute a diminué de manière continue, indiquant une érosion de la rentabilité malgré la croissance du chiffre d'affaires.
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
UnitedHealth Group Inc., le ratio de marge bénéficiaire d’exploitation, calcul (données trimestrielles)
| 30 sept. 2025 | 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||
| Bénéfice d’exploitation | 4,315) | 5,150) | 9,119) | 7,773) | 8,708) | 7,875) | 7,931) | 7,689) | 8,526) | 8,057) | 8,086) | 6,891) | 7,462) | 7,132) | 6,950) | 5,541) | 5,712) | 5,978) | 6,739) | ||||||
| Chiffre d’affaires, clients | 112,029) | 110,508) | 108,542) | 99,256) | 99,177) | 97,858) | 98,785) | 93,248) | 91,364) | 91,788) | 91,133) | 81,932) | 80,381) | 80,037) | 79,782) | 72,930) | 71,834) | 70,765) | 69,744) | ||||||
| Ratio de rentabilité | |||||||||||||||||||||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation1 | 6.12% | 7.37% | 8.27% | 8.17% | 8.28% | 8.40% | 8.58% | 8.80% | 8.86% | 8.83% | 8.87% | 8.83% | 8.65% | 8.32% | 8.19% | 8.40% | 7.91% | 7.73% | 9.24% | ||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | 17.59% | 17.43% | 16.84% | 16.27% | 16.24% | 15.92% | 15.76% | 16.15% | 15.02% | 15.23% | 16.77% | 19.16% | 20.95% | 22.42% | 20.73% | 19.56% | 20.04% | 18.46% | 17.97% | ||||||
| Elevance Health Inc. | 3.58% | 3.76% | 4.07% | 4.16% | 4.55% | 4.76% | 4.64% | 4.47% | 4.58% | 4.96% | 4.99% | 4.94% | 5.01% | 5.07% | 5.10% | 5.15% | 4.91% | 3.68% | 4.83% | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | 29.30% | 28.80% | 28.20% | 28.12% | 26.24% | 25.79% | 25.26% | 24.80% | 24.66% | 24.34% | 24.21% | 25.35% | 27.05% | 28.48% | 30.69% | 31.89% | 32.55% | 31.27% | 26.01% | ||||||
| Medtronic PLC | 16.78% | 16.39% | 15.82% | 15.89% | 17.50% | 17.41% | 17.83% | 17.56% | 18.17% | 19.02% | 19.37% | 18.15% | 17.89% | 16.68% | 14.78% | 14.89% | 11.44% | 12.77% | 14.25% | ||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31).
1 Q3 2025 calcul
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation = 100
× (Bénéfice d’exploitationQ3 2025
+ Bénéfice d’exploitationQ2 2025
+ Bénéfice d’exploitationQ1 2025
+ Bénéfice d’exploitationQ4 2024)
÷ (Chiffre d’affaires, clientsQ3 2025
+ Chiffre d’affaires, clientsQ2 2025
+ Chiffre d’affaires, clientsQ1 2025
+ Chiffre d’affaires, clientsQ4 2024)
= 100 × (4,315 + 5,150 + 9,119 + 7,773)
÷ (112,029 + 110,508 + 108,542 + 99,256)
= 6.12%
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle une évolution notable du bénéfice d'exploitation au cours de la période considérée. Une augmentation significative est observée entre le premier trimestre 2021 et le premier trimestre 2022, suivie d'une fluctuation trimestrielle, mais avec une tendance générale à la hausse jusqu'au premier trimestre 2025. Une diminution marquée du bénéfice d'exploitation est ensuite constatée au cours des trimestres suivants, atteignant son point le plus bas au troisième trimestre 2025.
Le chiffre d'affaires, clients, présente une croissance constante tout au long de la période. L'augmentation est particulièrement prononcée entre le premier trimestre 2022 et le premier trimestre 2023. Cette croissance se poursuit, bien que de manière plus modérée, jusqu'au troisième trimestre 2025.
Le ratio de marge bénéficiaire d'exploitation a connu des variations. Il a diminué entre le premier trimestre 2021 et le deuxième trimestre 2021, puis a fluctué sans tendance claire jusqu'au premier trimestre 2023. Une légère augmentation est ensuite observée jusqu'au troisième trimestre 2023, suivie d'une diminution progressive et significative jusqu'au troisième trimestre 2025, indiquant une pression sur la rentabilité.
- Bénéfice d’exploitation
- Le bénéfice d'exploitation a augmenté de manière significative entre mars 2021 et mars 2022, puis a fluctué avec une tendance générale à la hausse jusqu'en mars 2025, avant de diminuer fortement.
- Chiffre d’affaires, clients
- Le chiffre d'affaires a connu une croissance constante tout au long de la période, avec une accélération notable entre 2022 et 2023.
- Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
- Le ratio de marge a fluctué, mais a globalement diminué au cours de la période, en particulier à partir du troisième trimestre 2023, suggérant une érosion de la rentabilité.
Ratio de marge bénéficiaire nette
UnitedHealth Group Inc., le ratio de la marge bénéficiaire nette, calcul (données trimestrielles)
| 30 sept. 2025 | 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||
| Bénéfice net (perte nette) attribuable aux actionnaires ordinaires de UnitedHealth Group | 2,348) | 3,406) | 6,292) | 5,543) | 6,055) | 4,216) | (1,409) | 5,455) | 5,841) | 5,474) | 5,611) | 4,761) | 5,262) | 5,070) | 5,027) | 4,071) | 4,086) | 4,266) | 4,862) | ||||||
| Chiffre d’affaires, clients | 112,029) | 110,508) | 108,542) | 99,256) | 99,177) | 97,858) | 98,785) | 93,248) | 91,364) | 91,788) | 91,133) | 81,932) | 80,381) | 80,037) | 79,782) | 72,930) | 71,834) | 70,765) | 69,744) | ||||||
| Ratio de rentabilité | |||||||||||||||||||||||||
| Ratio de marge bénéficiaire nette1 | 4.09% | 5.10% | 5.46% | 3.65% | 3.68% | 3.70% | 4.09% | 6.09% | 6.09% | 6.11% | 6.21% | 6.25% | 6.21% | 5.99% | 5.91% | 6.06% | 5.56% | 5.37% | 6.46% | ||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||
| Ratio de marge bénéficiaire netteConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | 31.88% | 32.43% | 31.89% | 31.95% | 13.99% | 13.65% | 13.96% | 14.27% | 12.92% | 12.83% | 13.98% | 15.88% | 17.52% | 18.78% | 17.35% | 16.42% | 17.12% | 15.85% | 15.33% | ||||||
| Elevance Health Inc. | 2.86% | 2.85% | 3.26% | 3.41% | 3.72% | 3.93% | 3.66% | 3.52% | 3.63% | 3.89% | 3.89% | 3.87% | 4.09% | 4.13% | 4.37% | 4.46% | 4.17% | 3.32% | 3.82% | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | 28.58% | 28.51% | 28.41% | 27.81% | 28.51% | 27.65% | 27.16% | 25.24% | 22.14% | 21.38% | 20.40% | 21.25% | 22.52% | 24.05% | 27.84% | 29.85% | 30.78% | 31.43% | 25.78% | ||||||
| Medtronic PLC | 12.83% | 13.00% | 12.05% | 11.36% | 13.00% | 12.84% | 11.47% | 12.03% | 13.20% | 14.03% | 16.75% | 15.90% | 15.46% | 14.79% | 12.29% | 11.97% | 10.36% | 12.69% | 15.80% | ||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31).
1 Q3 2025 calcul
Ratio de marge bénéficiaire nette = 100
× (Bénéfice net (perte nette) attribuable aux actionnaires ordinaires de UnitedHealth GroupQ3 2025
+ Bénéfice net (perte nette) attribuable aux actionnaires ordinaires de UnitedHealth GroupQ2 2025
+ Bénéfice net (perte nette) attribuable aux actionnaires ordinaires de UnitedHealth GroupQ1 2025
+ Bénéfice net (perte nette) attribuable aux actionnaires ordinaires de UnitedHealth GroupQ4 2024)
÷ (Chiffre d’affaires, clientsQ3 2025
+ Chiffre d’affaires, clientsQ2 2025
+ Chiffre d’affaires, clientsQ1 2025
+ Chiffre d’affaires, clientsQ4 2024)
= 100 × (2,348 + 3,406 + 6,292 + 5,543)
÷ (112,029 + 110,508 + 108,542 + 99,256)
= 4.09%
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle une évolution significative du bénéfice net attribuable aux actionnaires ordinaires. Une tendance à la hausse est observable de mars 2021 à décembre 2023, avec une augmentation notable en mars 2022. Cependant, le premier trimestre 2024 présente une perte importante, suivie d'une reprise progressive au cours de l'année, culminant avec une performance solide en décembre 2024. Cette tendance se poursuit en 2025, bien que les chiffres du troisième trimestre 2025 indiquent un ralentissement par rapport aux trimestres précédents.
Le chiffre d'affaires présente une croissance constante tout au long de la période analysée. Une accélération de cette croissance est perceptible à partir de mars 2022, avec une augmentation significative du chiffre d'affaires entre 2022 et 2024. Cette croissance se maintient en 2025, avec des valeurs trimestrielles supérieures à celles enregistrées les années précédentes.
Le ratio de marge bénéficiaire nette fluctue au cours de la période. Il oscille entre 5,37% et 6,46% de mars 2021 à décembre 2022, puis diminue considérablement en 2023 et 2024, atteignant un minimum de 3,65% en décembre 2024, en raison de la perte enregistrée au premier trimestre 2024. Une amélioration est observée en 2025, avec un ratio atteignant 5,46% au premier trimestre, mais retombe à 4,09% au troisième trimestre.
- Bénéfice net attribuable aux actionnaires ordinaires
- Une croissance globale est observée, interrompue par une perte significative au premier trimestre 2024, suivie d'une reprise.
- Chiffre d’affaires
- Une croissance constante et soutenue est constatée sur l'ensemble de la période.
- Ratio de marge bénéficiaire nette
- Une volatilité est présente, avec une diminution notable en 2023 et 2024, suivie d'une amélioration en 2025, mais avec des fluctuations trimestrielles.
Rendement des capitaux propres (ROE)
UnitedHealth Group Inc., ROE, calcul (données trimestrielles)
| 30 sept. 2025 | 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||
| Bénéfice net (perte nette) attribuable aux actionnaires ordinaires de UnitedHealth Group | 2,348) | 3,406) | 6,292) | 5,543) | 6,055) | 4,216) | (1,409) | 5,455) | 5,841) | 5,474) | 5,611) | 4,761) | 5,262) | 5,070) | 5,027) | 4,071) | 4,086) | 4,266) | 4,862) | ||||||
| Capitaux propres attribuables à UnitedHealth Group | 95,787) | 94,724) | 95,038) | 92,658) | 94,535) | 89,359) | 86,688) | 88,756) | 84,494) | 82,353) | 81,312) | 77,772) | 74,646) | 72,820) | 72,766) | 71,760) | 70,278) | 69,014) | 66,404) | ||||||
| Ratio de rentabilité | |||||||||||||||||||||||||
| ROE1 | 18.36% | 22.48% | 23.26% | 15.55% | 15.14% | 15.78% | 17.72% | 25.22% | 25.67% | 25.63% | 25.46% | 25.87% | 26.03% | 25.07% | 23.98% | 24.09% | 21.95% | 21.03% | 25.42% | ||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||
| ROEConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | 27.43% | 27.65% | 27.66% | 28.12% | 14.49% | 14.13% | 14.51% | 14.83% | 13.77% | 13.88% | 15.68% | 18.90% | 22.11% | 23.44% | 21.82% | 19.75% | 21.04% | 18.86% | 17.06% | ||||||
| Elevance Health Inc. | 12.59% | 12.26% | 13.92% | 14.47% | 14.66% | 15.86% | 15.38% | 15.23% | 15.82% | 16.78% | 16.62% | 16.59% | 17.26% | 17.04% | 17.36% | 16.93% | 15.44% | 12.10% | 13.92% | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | 16.23% | 14.61% | 14.47% | 14.13% | 14.39% | 14.23% | 14.24% | 13.51% | 12.10% | 12.00% | 11.70% | 11.98% | 11.97% | 11.93% | 13.58% | 14.32% | 14.80% | 14.97% | 11.56% | ||||||
| Medtronic PLC | 8.63% | 8.84% | 8.19% | 7.32% | 8.11% | 7.97% | 7.07% | 7.30% | 7.90% | 8.33% | 9.88% | 9.59% | 9.35% | 9.05% | 7.54% | 7.01% | 5.70% | 7.05% | 8.77% | ||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31).
1 Q3 2025 calcul
ROE = 100
× (Bénéfice net (perte nette) attribuable aux actionnaires ordinaires de UnitedHealth GroupQ3 2025
+ Bénéfice net (perte nette) attribuable aux actionnaires ordinaires de UnitedHealth GroupQ2 2025
+ Bénéfice net (perte nette) attribuable aux actionnaires ordinaires de UnitedHealth GroupQ1 2025
+ Bénéfice net (perte nette) attribuable aux actionnaires ordinaires de UnitedHealth GroupQ4 2024)
÷ Capitaux propres attribuables à UnitedHealth Group
= 100 × (2,348 + 3,406 + 6,292 + 5,543)
÷ 95,787 = 18.36%
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle une évolution significative du bénéfice net sur la période considérée. Initialement, le bénéfice net a fluctué entre 4000 et 5000 millions de dollars américains de mars 2021 à décembre 2021. Une augmentation notable est observée à partir de mars 2022, atteignant un pic à 5611 millions de dollars américains au troisième trimestre 2023. Une forte baisse est ensuite constatée au quatrième trimestre 2023, avec une perte de 1409 millions de dollars américains, suivie d'une reprise progressive au cours de 2024, culminant à 6292 millions de dollars américains au troisième trimestre 2024. Une diminution est ensuite observée au quatrième trimestre 2024, et cette tendance se poursuit au premier et deuxième trimestres de 2025.
- Bénéfice net
- Le bénéfice net a connu une croissance globale sur la période, malgré des fluctuations trimestrielles et une perte significative au quatrième trimestre 2023. La performance récente montre une tendance à la baisse.
Les capitaux propres attribuables ont affiché une tendance à la hausse constante tout au long de la période. Ils sont passés de 66404 millions de dollars américains au premier trimestre 2021 à 95787 millions de dollars américains au troisième trimestre 2025. Cette croissance est relativement linéaire, avec une accélération notable entre le troisième et le quatrième trimestre 2022.
- Capitaux propres
- Les capitaux propres ont augmenté de manière continue, indiquant une consolidation de la base financière.
Le rendement des capitaux propres (ROE) a présenté une variabilité significative. Il a fluctué entre 21% et 26% de mars 2021 à septembre 2022. Une baisse importante est apparue au quatrième trimestre 2023, avec un ROE de 17.72%, reflétant la perte nette enregistrée. Le ROE a ensuite connu une reprise en 2024, atteignant 23.26% au troisième trimestre, avant de diminuer à nouveau au cours des trimestres suivants, atteignant 18.36% au troisième trimestre 2025.
- ROE
- Le ROE a été impacté par les fluctuations du bénéfice net, en particulier par la perte du quatrième trimestre 2023. Bien qu'il se soit redressé en 2024, il montre une tendance à la baisse récente.
Ratio de rendement de l’actif (ROA)
UnitedHealth Group Inc., ROA, calcul (données trimestrielles)
| 30 sept. 2025 | 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||
| Bénéfice net (perte nette) attribuable aux actionnaires ordinaires de UnitedHealth Group | 2,348) | 3,406) | 6,292) | 5,543) | 6,055) | 4,216) | (1,409) | 5,455) | 5,841) | 5,474) | 5,611) | 4,761) | 5,262) | 5,070) | 5,027) | 4,071) | 4,086) | 4,266) | 4,862) | ||||||
| Total de l’actif | 315,269) | 308,573) | 309,790) | 298,278) | 299,309) | 286,056) | 284,210) | 273,720) | 282,063) | 280,164) | 283,679) | 245,705) | 243,064) | 230,172) | 221,238) | 212,206) | 213,045) | 210,292) | 205,171) | ||||||
| Ratio de rentabilité | |||||||||||||||||||||||||
| ROA1 | 5.58% | 6.90% | 7.14% | 4.83% | 4.78% | 4.93% | 5.40% | 8.18% | 7.69% | 7.53% | 7.30% | 8.19% | 7.99% | 7.93% | 7.89% | 8.15% | 7.24% | 6.90% | 8.23% | ||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||
| ROAConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | 16.60% | 16.64% | 16.58% | 16.46% | 7.76% | 7.61% | 7.77% | 7.82% | 7.16% | 7.04% | 7.87% | 9.31% | 10.84% | 11.53% | 10.44% | 9.40% | 9.82% | 8.70% | 7.86% | ||||||
| Elevance Health Inc. | 4.51% | 4.40% | 4.94% | 5.12% | 5.51% | 5.92% | 5.58% | 5.50% | 5.50% | 5.87% | 5.69% | 5.86% | 6.03% | 6.05% | 6.21% | 6.26% | 5.63% | 4.40% | 4.93% | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | 14.19% | 12.93% | 12.88% | 12.39% | 12.64% | 12.57% | 12.56% | 11.64% | 10.31% | 10.25% | 10.05% | 10.19% | 10.39% | 10.47% | 12.02% | 12.58% | 13.06% | 13.20% | 10.17% | ||||||
| Medtronic PLC | 4.73% | 4.76% | 4.38% | 4.09% | 4.63% | 4.55% | 3.99% | 4.13% | 4.32% | 4.63% | 5.79% | 5.54% | 5.35% | 5.13% | 4.23% | 3.87% | 2.97% | 3.69% | 4.70% | ||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31).
1 Q3 2025 calcul
ROA = 100
× (Bénéfice net (perte nette) attribuable aux actionnaires ordinaires de UnitedHealth GroupQ3 2025
+ Bénéfice net (perte nette) attribuable aux actionnaires ordinaires de UnitedHealth GroupQ2 2025
+ Bénéfice net (perte nette) attribuable aux actionnaires ordinaires de UnitedHealth GroupQ1 2025
+ Bénéfice net (perte nette) attribuable aux actionnaires ordinaires de UnitedHealth GroupQ4 2024)
÷ Total de l’actif
= 100 × (2,348 + 3,406 + 6,292 + 5,543)
÷ 315,269 = 5.58%
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle une évolution significative du bénéfice net attribuable aux actionnaires ordinaires. Après une fluctuation entre 4071 et 4862 millions de dollars américains de mars 2021 à décembre 2021, une tendance à la hausse est observée, atteignant un pic de 5841 millions de dollars américains au troisième trimestre 2023. Cependant, le quatrième trimestre 2023 présente une perte notable de -1409 millions de dollars américains, suivie d'une reprise progressive au cours de 2024, culminant à 6292 millions de dollars américains au troisième trimestre 2024 avant une baisse au dernier trimestre de 2024 et au premier et deuxième trimestres de 2025.
Le total de l'actif a connu une croissance constante sur la période analysée. Partant de 205171 millions de dollars américains au premier trimestre 2021, il a augmenté pour atteindre 245705 millions de dollars américains au deuxième trimestre 2022. Une accélération de cette croissance est visible à partir du troisième trimestre 2022, atteignant 283679 millions de dollars américains, puis 299309 millions de dollars américains au premier trimestre 2024. Cette tendance se poursuit jusqu'au troisième trimestre 2024 avec 309790 millions de dollars américains, avant une légère diminution au dernier trimestre 2024 et une stabilisation au cours de 2025.
- ROA (Retour sur Actifs)
- Le ROA a présenté une variabilité au cours de la période. Il a fluctué entre 6.9% et 8.23% de mars 2021 à décembre 2021. Une légère augmentation est observée en 2022, avec des valeurs oscillant autour de 8%. Une baisse significative est constatée en 2023, avec des valeurs descendant jusqu'à 5.4% au premier trimestre 2023. Cette tendance à la baisse se poursuit en 2024, atteignant 4.78% au quatrième trimestre. Une reprise est observée en 2025, avec des valeurs atteignant 7.14% au troisième trimestre, avant de redescendre à 5.58% au dernier trimestre.
En résumé, bien que le total de l'actif ait connu une croissance soutenue, le bénéfice net a présenté des fluctuations plus importantes, notamment une perte significative au quatrième trimestre 2023. Le ROA reflète cette volatilité du bénéfice net, affichant une tendance générale à la baisse sur la période, avec une légère reprise en 2025.