Analyse des ratios de solvabilité
Données trimestrielles
Les ratios de solvabilité, également connus sous le nom de ratios d’endettement à long terme, mesurent la capacité d’une entreprise à faire face à ses obligations à long terme.
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Ratios de solvabilité (résumé)
Baxter International Inc., ratios de solvabilité (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-03-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-03-31), 10-K (Date du rapport : 2012-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2012-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2012-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2012-03-31).
L’analyse des ratios financiers révèle des tendances significatives en matière de levier financier sur la période considérée.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ce ratio présente une augmentation progressive de 0,77 à 0,85 entre le 31 mars 2012 et le 31 décembre 2012. Il fluctue ensuite autour de 1,0 jusqu’au 30 septembre 2014, avant de connaître une hausse notable pour atteindre 1,78 au 31 décembre 2015. Une diminution significative est ensuite observée, revenant à 0,37 au 30 juin 2016.
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ce ratio suit une tendance similaire, augmentant de 0,44 à 0,46 entre le 31 mars 2012 et le 31 décembre 2012. Il progresse ensuite jusqu’à 0,64 au 31 décembre 2013, puis diminue pour atteindre 0,27 au 30 juin 2016.
- Ratio d’endettement
- Le ratio d’endettement montre une légère augmentation de 0,28 à 0,30 entre le 31 mars 2012 et le 30 septembre 2012, suivie d’une stabilisation autour de 0,34-0,36 jusqu’au 30 septembre 2014. Une augmentation est ensuite constatée, atteignant 0,47 au 31 décembre 2015, avant une baisse à 0,20 au 30 juin 2016.
- Ratio d’endettement financier
- Ce ratio affiche une augmentation constante de 2,79 à 3,76 entre le 31 mars 2012 et le 31 décembre 2015. Une diminution notable est ensuite observée, avec une valeur de 1,88 au 30 juin 2016.
Globalement, les données indiquent une augmentation du levier financier entre 2012 et 2015, suivie d’une réduction significative au cours des six premiers mois de 2016. Cette évolution suggère une modification de la structure financière, potentiellement due à une réduction de la dette ou à une augmentation des fonds propres.
Ratios d’endettement
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
Baxter International Inc., ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2016 | 31 mars 2016 | 31 déc. 2015 | 30 sept. 2015 | 30 juin 2015 | 31 mars 2015 | 31 déc. 2014 | 30 sept. 2014 | 30 juin 2014 | 31 mars 2014 | 31 déc. 2013 | 30 sept. 2013 | 30 juin 2013 | 31 mars 2013 | 31 déc. 2012 | 30 sept. 2012 | 30 juin 2012 | 31 mars 2012 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||
| Dette à court terme | ||||||||||||||||||||||||
| Échéances actuelles de la dette à long terme et des obligations locatives | ||||||||||||||||||||||||
| Dette à long terme et obligations locatives, à l’exclusion des échéances courantes | ||||||||||||||||||||||||
| Total de la dette | ||||||||||||||||||||||||
| Total des capitaux propres de Baxter | ||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres1 | ||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propresConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | ||||||||||||||||||||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||||||||||||||||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||||||||||||||||||||
| Medtronic PLC | ||||||||||||||||||||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-03-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-03-31), 10-K (Date du rapport : 2012-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2012-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2012-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2012-03-31).
1 Q2 2016 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres = Total de la dette ÷ Total des capitaux propres de Baxter
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle une évolution significative de la structure financière sur la période considérée. Le total de la dette a connu une augmentation globale, bien que fluctuante. Une première phase de croissance est observée entre le 31 mars 2012 et le 30 septembre 2012, suivie d'une stabilisation relative jusqu'au 31 mars 2013. Une forte augmentation est ensuite constatée au 30 juin 2013, atteignant un pic, puis une légère diminution au cours des trimestres suivants. Une nouvelle phase d'augmentation s'amorce au 31 mars 2014, culminant au 31 décembre 2015, avant de diminuer considérablement au 31 mars 2016 et au 30 juin 2016.
Parallèlement, le total des capitaux propres de Baxter a présenté une tendance plus irrégulière. Une diminution est observée entre le 31 mars 2012 et le 30 juin 2012, suivie d'une augmentation notable au 30 septembre 2012. Cette tendance à la hausse se poursuit jusqu'au 30 juin 2013, puis se stabilise. Une nouvelle phase de fluctuation est observée entre le 31 mars 2014 et le 30 juin 2015, avec une diminution puis une remontée. Enfin, une baisse significative est constatée au 31 mars 2015, suivie d'une augmentation au 30 juin 2015, avant une nouvelle diminution au 30 septembre 2015 et au 31 décembre 2015. Une remontée est observée au 31 mars 2016, suivie d'une légère diminution au 30 juin 2016.
Le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres a connu une augmentation progressive entre le 31 mars 2012 et le 30 juin 2013, signalant une dépendance accrue au financement par la dette. Une forte augmentation est observée au 30 juin 2013, atteignant un niveau élevé. Ce ratio se stabilise ensuite, puis augmente de nouveau entre le 31 mars 2014 et le 31 décembre 2015, atteignant des niveaux particulièrement élevés. Une diminution significative est ensuite observée au 31 mars 2016 et au 30 juin 2016, indiquant une amélioration de la structure financière et une réduction de la dépendance à l'endettement.
- Total de la dette
- A connu une augmentation globale, avec des fluctuations significatives au cours de la période.
- Total des capitaux propres de Baxter
- A présenté une tendance plus irrégulière, avec des périodes de croissance et de diminution.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- A augmenté de manière significative, puis a diminué, reflétant des changements dans la structure financière.
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
Baxter International Inc., ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2016 | 31 mars 2016 | 31 déc. 2015 | 30 sept. 2015 | 30 juin 2015 | 31 mars 2015 | 31 déc. 2014 | 30 sept. 2014 | 30 juin 2014 | 31 mars 2014 | 31 déc. 2013 | 30 sept. 2013 | 30 juin 2013 | 31 mars 2013 | 31 déc. 2012 | 30 sept. 2012 | 30 juin 2012 | 31 mars 2012 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||
| Dette à court terme | ||||||||||||||||||||||||
| Échéances actuelles de la dette à long terme et des obligations locatives | ||||||||||||||||||||||||
| Dette à long terme et obligations locatives, à l’exclusion des échéances courantes | ||||||||||||||||||||||||
| Total de la dette | ||||||||||||||||||||||||
| Total des capitaux propres de Baxter | ||||||||||||||||||||||||
| Total du capital | ||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres1 | ||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propresConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | ||||||||||||||||||||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||||||||||||||||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||||||||||||||||||||
| Medtronic PLC | ||||||||||||||||||||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-03-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-03-31), 10-K (Date du rapport : 2012-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2012-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2012-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2012-03-31).
1 Q2 2016 calcul
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres = Total de la dette ÷ Total du capital
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle une évolution significative de la structure financière sur la période considérée. Le total de la dette a connu une augmentation globale, bien que fluctuante, passant d'environ 5209 millions de dollars américains au premier trimestre 2012 à un pic de 14218 millions de dollars américains au premier trimestre 2015, avant de diminuer progressivement pour atteindre 3168 millions de dollars américains au deuxième trimestre 2016.
Parallèlement, le total du capital a également augmenté, mais de manière moins prononcée que la dette. Il est passé de 11934 millions de dollars américains au premier trimestre 2012 à 22206 millions de dollars américains au premier trimestre 2015, puis a diminué pour s'établir à 11677 millions de dollars américains au deuxième trimestre 2016.
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ce ratio, qui mesure la proportion de la dette par rapport au capital, a montré une tendance à la hausse entre le premier trimestre 2012 et le premier trimestre 2015, passant de 0.44 à 0.64. Cette augmentation indique une dépendance croissante au financement par la dette. Cependant, à partir du premier trimestre 2015, le ratio a commencé à diminuer, atteignant 0.27 au deuxième trimestre 2016, suggérant une amélioration de la structure financière et une réduction du levier financier.
La période entre le premier trimestre 2012 et le premier trimestre 2015 est caractérisée par une augmentation de l'endettement, tandis que la période suivante, du premier trimestre 2015 au deuxième trimestre 2016, montre une tendance inverse, avec une diminution de la dette et une amélioration du ratio d'endettement. Ces évolutions suggèrent des changements dans la stratégie financière et une possible restructuration de la dette.
Ratio d’endettement
Baxter International Inc., ratio d’endettement, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2016 | 31 mars 2016 | 31 déc. 2015 | 30 sept. 2015 | 30 juin 2015 | 31 mars 2015 | 31 déc. 2014 | 30 sept. 2014 | 30 juin 2014 | 31 mars 2014 | 31 déc. 2013 | 30 sept. 2013 | 30 juin 2013 | 31 mars 2013 | 31 déc. 2012 | 30 sept. 2012 | 30 juin 2012 | 31 mars 2012 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||
| Dette à court terme | ||||||||||||||||||||||||
| Échéances actuelles de la dette à long terme et des obligations locatives | ||||||||||||||||||||||||
| Dette à long terme et obligations locatives, à l’exclusion des échéances courantes | ||||||||||||||||||||||||
| Total de la dette | ||||||||||||||||||||||||
| Total de l’actif | ||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement1 | ||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettementConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | ||||||||||||||||||||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||||||||||||||||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||||||||||||||||||||
| Medtronic PLC | ||||||||||||||||||||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-03-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-03-31), 10-K (Date du rapport : 2012-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2012-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2012-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2012-03-31).
1 Q2 2016 calcul
Ratio d’endettement = Total de la dette ÷ Total de l’actif
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle une évolution significative de la structure financière sur la période considérée. Le total de la dette a connu une augmentation globale, bien que fluctuante. Une première phase de relative stabilité entre mars 2012 et décembre 2012 est suivie d'une hausse notable au premier semestre 2013, atteignant un pic de 9035 millions de dollars américains. Cette tendance à la hausse se poursuit jusqu'à la fin de l'année 2015, avec un maximum de 14218 millions de dollars américains, avant de diminuer de manière significative au cours de l'année 2016.
Parallèlement, le total de l'actif a également augmenté sur l'ensemble de la période. On observe une croissance constante entre mars 2012 et juin 2013, suivie d'une stabilisation relative. Une augmentation plus marquée se produit au premier trimestre 2014, atteignant 30015 millions de dollars américains, avant de connaître une baisse au cours de l'année 2015 et de 2016.
L'évolution du ratio d'endettement reflète les variations du total de la dette et du total de l'actif. Le ratio s'est maintenu relativement stable autour de 0.28-0.30 entre mars 2012 et décembre 2012. Il connaît ensuite une augmentation significative au premier semestre 2013, atteignant 0.38, puis se stabilise autour de 0.34-0.36 jusqu'au premier trimestre 2014. Une nouvelle hausse est observée en 2014 et 2015, atteignant un pic de 0.47 à la fin de l'année 2015. Enfin, le ratio d'endettement diminue considérablement en 2016, atteignant 0.2.
- Tendances clés
- Augmentation globale de la dette, suivie d'une diminution notable en 2016.
- Tendances clés
- Croissance de l'actif, avec une stabilisation relative et une baisse récente.
- Tendances clés
- Augmentation du ratio d'endettement jusqu'en 2015, suivie d'une forte diminution en 2016.
L'évolution du ratio d'endettement suggère une modification de la structure financière, avec une augmentation du levier financier jusqu'en 2015, suivie d'une réduction de l'endettement en 2016. Cette dernière évolution pourrait indiquer une stratégie de désendettement ou une réévaluation des actifs.
Ratio d’endettement financier
Baxter International Inc., ratio d’endettement financier, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2016 | 31 mars 2016 | 31 déc. 2015 | 30 sept. 2015 | 30 juin 2015 | 31 mars 2015 | 31 déc. 2014 | 30 sept. 2014 | 30 juin 2014 | 31 mars 2014 | 31 déc. 2013 | 30 sept. 2013 | 30 juin 2013 | 31 mars 2013 | 31 déc. 2012 | 30 sept. 2012 | 30 juin 2012 | 31 mars 2012 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||
| Total de l’actif | ||||||||||||||||||||||||
| Total des capitaux propres de Baxter | ||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement financier1 | ||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement financierConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | ||||||||||||||||||||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||||||||||||||||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||||||||||||||||||||
| Medtronic PLC | ||||||||||||||||||||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-03-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-03-31), 10-K (Date du rapport : 2012-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2012-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2012-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2012-03-31).
1 Q2 2016 calcul
Ratio d’endettement financier = Total de l’actif ÷ Total des capitaux propres de Baxter
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle une évolution significative de la structure financière sur la période considérée. Le total de l'actif a connu une fluctuation, avec une tendance générale à la hausse jusqu'en décembre 2015, suivie d'une diminution notable.
- Total de l’actif
- L'actif total a progressé de 18 784 millions de dollars américains au 31 mars 2012 à un pic de 30 015 millions de dollars américains au 31 mars 2015. Une baisse conséquente est ensuite observée, atteignant 15 982 millions de dollars américains au 30 juin 2016. Cette diminution suggère une possible restructuration de l'entreprise ou une cession d'actifs.
Les capitaux propres de l'entreprise ont également montré une tendance à la hausse, bien que moins prononcée que celle de l'actif total.
- Total des capitaux propres de Baxter
- Les capitaux propres ont augmenté de 6 725 millions de dollars américains au 31 mars 2012 à 9 019 millions de dollars américains au 30 septembre 2015. Une diminution est ensuite constatée, avec 8 509 millions de dollars américains au 31 mars 2016. Cette évolution est cohérente avec les fluctuations observées dans le total de l'actif.
Le ratio d'endettement financier a présenté une évolution plus marquée, indiquant un changement dans le niveau d'endettement de l'entreprise.
- Ratio d’endettement financier
- Le ratio d'endettement financier a augmenté de 2,79 au 31 mars 2012 à un pic de 3,76 au 31 décembre 2015. Une diminution significative est ensuite observée, atteignant 1,88 au 30 juin 2016. Cette baisse indique une réduction du niveau d'endettement, potentiellement liée à la diminution de l'actif total et/ou à une augmentation des capitaux propres.
En résumé, la période analysée est caractérisée par une croissance initiale de l'actif et des capitaux propres, suivie d'une diminution de l'actif et d'une stabilisation relative des capitaux propres. Le ratio d'endettement financier a augmenté jusqu'en 2015, puis a diminué de manière significative, suggérant une amélioration de la structure financière de l'entreprise à court terme.