Analyse des ratios d’activité à court terme
Données trimestrielles
Les ratios d’activité mesurent l’efficacité avec laquelle une entreprise effectue les tâches quotidiennes, telles que le recouvrement des créances et la gestion des stocks.
- Ratios d’activité à court terme (résumé)
- Taux de rotation des stocks
- Ratio de rotation des créances
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Taux de rotation du fonds de roulement
- Jours de rotation de l’inventaire
- Jours de rotation des comptes clients
- Cycle de fonctionnement
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Cycle de conversion de trésorerie
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Ratios d’activité à court terme (résumé)
Best Buy Co. Inc., ratios d’activité à court terme (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-10-29), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-30), 10-K (Date du rapport : 2022-01-29), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-05-01), 10-K (Date du rapport : 2021-01-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-08-01), 10-Q (Date du rapport : 2020-05-02), 10-K (Date du rapport : 2020-02-01), 10-Q (Date du rapport : 2019-11-02), 10-Q (Date du rapport : 2019-08-03), 10-Q (Date du rapport : 2019-05-04), 10-K (Date du rapport : 2019-02-02), 10-Q (Date du rapport : 2018-11-03), 10-Q (Date du rapport : 2018-08-04), 10-Q (Date du rapport : 2018-05-05), 10-K (Date du rapport : 2018-02-03), 10-Q (Date du rapport : 2017-10-28), 10-Q (Date du rapport : 2017-07-29), 10-Q (Date du rapport : 2017-04-29), 10-K (Date du rapport : 2017-01-28), 10-Q (Date du rapport : 2016-10-29), 10-Q (Date du rapport : 2016-07-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-04-30).
- Tendance du taux de rotation des stocks
- Le taux de rotation des stocks a présenté des fluctuations significatives au cours de la période analysée. Avant la période liée à l’année 2016, aucune donnée n’est disponible, mais à partir de cette année, on observe un indice oscillant en général entre environ 4.0 et 6.6. Notamment, une diminution notable a été enregistrée en janvier 2018, avec un ratio de 4.08, puis une reprise progressive jusqu’à atteindre 8.32 en mai 2020. Cette augmentation peut indiquer une gestion plus efficace des stocks ou une hausse de la fréquence de rotation. Par la suite, le ratio reste relativement stable autour de 6.3 à 6.7, avec quelques fluctuations mineures, se stabilisant vers la fin de la période à un niveau supérieur à celui du début, ce qui pourrait indiquer une meilleure gestion des stocks ou une augmentation de la demande.
- Tendance du taux de rotation des créances
- La rotation des créances a connu une tendance à la hausse continue, passant de valeurs d'environ 29.25 en juillet 2016 à atteindre des pics proches de 63.15 en octobre 2022. Cette évolution suggère une augmentation de la rapidité avec laquelle l’entreprise recouvre ses créances clients, ce qui pourrait témoigner d’une amélioration de la gestion du crédit ou d’une stratégie de recouvrement plus efficace. La fluctuation intermédiaire montre des périodes de stabilisation, notamment autour de 40 à 50 jours, avant la forte augmentation finale.
- Tendance du taux de rotation des comptes fournisseurs
- La rotation des comptes fournisseurs a également connu des variations importantes, oscillant entre environ 3.87 et 7.5. On note une tendance à une augmentation progressive vers la fin de la période, avec un pic en octobre 2022 à 7.12. Ces tendances indiquent une gestion de paiement qui pourrait devenir plus rapide, signifiant possiblement un renforcement de la solvabilité ou des ajustements dans la politique de paiement.
- Tendance du taux de rotation du fonds de roulement
- Le ratio du fonds de roulement a affiché une forte croissance tout au long de la période, passant de valeurs indéfinies (absence de données initiales) à un maximum de 224.26 en mai 2020. Cette accélération traduit une amélioration considérable dans la gestion du fonds de roulement, permettant davantage de liquidités disponibles pour couvrir les opérations courantes. Après le pic, une baisse sensible est observée, mais le ratio reste à un niveau élevé comparé aux débuts, témoignant d’une gestion plus efficiente des ressources à court terme.
- Jours de rotation de l’inventaire
- Le nombre de jours de rotation de l’inventaire a fluctué, avec une tendance générale à la baisse vers la fin de la période, passant de valeurs proches de 60-80 jours à un minimum de 44 jours en août 2020. La réduction de cette durée peut indiquer une gestion plus efficace des stocks, permettant une rotation plus rapide, ou un ajustement dans la stratégie de gestion des stocks pour répondre à la demande.
- Jours de rotation des comptes clients
- La période d’encaissement des clients est restée relativement stable, oscillant principalement entre 6 et 12 jours. La majorité des valeurs restent proches de 6-9 jours avec une légère tendance à la stabilité, ce qui indique une gestion cohérente et efficace du recouvrement.
- Cycle de fonctionnement
- Le cycle de fonctionnement a varié, avec une tendance générale à une réduction entre 2016 et 2020, passant d'une valeur autour de 71 jours à environ 50-66 jours. Cette baisse suggère une amélioration dans la synchronisation entre la rotation des stocks, des comptes clients et fournisseurs, ce qui optimise la gestion globale du cycle opérationnel.
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- La durée de paiement aux fournisseurs a connu une forte oscillation, allant d’environ 51 à 94 jours. Une tendance à la baisse est observable vers la fin de la période, mais avec des fluctuations importantes, ce qui pourrait refléter une stratégie variable de gestion des paiements selon les conditions de marché ou la relation avec les fournisseurs.
- Cycle de conversion de trésorerie
- Le cycle de trésorerie a connu une forte variabilité, avec des valeurs allant jusqu’à 13 jours en 2016 et atteignant des valeurs négatives telles que -19 en mai 2020. La période négative indique une situation où la trésorerie est générée avant que les stocks ou créances soient convertis en liquidités, ce qui représente une gestion de trésorerie très efficace. Après cette période, le cycle tend à revenir à des valeurs positives, mais reste relativement court, illustrant une gestion dynamique et efficiente de la trésorerie.
Taux de rotation
Ratios moyens du nombre de jours
Taux de rotation des stocks
Best Buy Co. Inc., le taux de rotation des stocks, calcul (données trimestrielles)
| 29 oct. 2022 | 30 juil. 2022 | 30 avr. 2022 | 29 janv. 2022 | 30 oct. 2021 | 31 juil. 2021 | 1 mai 2021 | 30 janv. 2021 | 31 oct. 2020 | 1 août 2020 | 2 mai 2020 | 1 févr. 2020 | 2 nov. 2019 | 3 août 2019 | 4 mai 2019 | 2 févr. 2019 | 3 nov. 2018 | 4 août 2018 | 5 mai 2018 | 3 févr. 2018 | 28 oct. 2017 | 29 juil. 2017 | 29 avr. 2017 | 28 janv. 2017 | 29 oct. 2016 | 30 juil. 2016 | 30 avr. 2016 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Coût des ventes | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Inventaires de marchandises | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des stocks1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des stocksConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Amazon.com Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Home Depot Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| TJX Cos. Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-10-29), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-30), 10-K (Date du rapport : 2022-01-29), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-05-01), 10-K (Date du rapport : 2021-01-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-08-01), 10-Q (Date du rapport : 2020-05-02), 10-K (Date du rapport : 2020-02-01), 10-Q (Date du rapport : 2019-11-02), 10-Q (Date du rapport : 2019-08-03), 10-Q (Date du rapport : 2019-05-04), 10-K (Date du rapport : 2019-02-02), 10-Q (Date du rapport : 2018-11-03), 10-Q (Date du rapport : 2018-08-04), 10-Q (Date du rapport : 2018-05-05), 10-K (Date du rapport : 2018-02-03), 10-Q (Date du rapport : 2017-10-28), 10-Q (Date du rapport : 2017-07-29), 10-Q (Date du rapport : 2017-04-29), 10-K (Date du rapport : 2017-01-28), 10-Q (Date du rapport : 2016-10-29), 10-Q (Date du rapport : 2016-07-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-04-30).
1 Q3 2023 calcul
Taux de rotation des stocks = (Coût des ventesQ3 2023
+ Coût des ventesQ2 2023
+ Coût des ventesQ1 2023
+ Coût des ventesQ4 2022)
÷ Inventaires de marchandises
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Tendances générales des coûts des ventes
- Entre 2016 et 2022, le coût des ventes a connu une augmentation significative, passant d'environ 6 298 millions de dollars à plus de 8 294 millions de dollars. La croissance se manifeste particulièrement entre 2016 et 2019, avec un pic notable à 11 518 millions de dollars en février 2019. Après cette période, une fluctuation est observée, cependant, la tendance globale reste à la hausse jusqu'en 2022, indiquant une augmentation des dépenses liées à la production ou à l'acquisition des marchandises vendues.
- Évolution des inventaires de marchandises
- Les inventaires de marchandises ont fluctué au cours de la période, avec une tendance globale à la hausse. Après une augmentation initiale en 2016, un pic important est atteint en octobre 2018 à 8 553 millions de dollars, puis un recul suivi d'une nouvelle hausse en 2021, culminant à 8 553 millions de dollars en octobre 2022. Ces variations indiquent une gestion active des stocks, probablement en lien avec la stratégie commerciale et la demande du marché.
- Tendances du taux de rotation des stocks
- Le taux de rotation des stocks présente une variabilité notable, oscillant entre environ 4.08 et 8.32. En général, la période de 2016 à 2019 révèle un niveau de rotation relativement stable, oscillant autour de 6, voire supérieur, indiquant une gestion efficace de la rotation des stocks. Cependant, en 2018 et 2019, des valeurs plus faibles (notamment 4.08 et 4.38) sont observées dans certains trimestres, suggérant des périodes de stockage plus prolongé. Par la suite, la rotation montre une tendance à la stabilisation autour de 6 à 7, malgré quelques fluctuations, ce qui pourrait refléter un ajustement dans la gestion des stocks face aux conditions du marché.
- Interprétation globale
- Dans l'ensemble, l'entreprise a connu une croissance sensible de ses coûts des ventes et de ses inventaires, tout en maintenant une rotation relativement constante et efficace de ses stocks. La variation du taux de rotation indique une gestion adaptative face aux cycles de ventes et à la demande du marché. La croissance des inventaires et des coûts pourrait aussi refléter une stratégie d’expansion ou une réponse aux fluctuations de la demande, avec une gestion des stocks visant à équilibrer disponibilité et rotation. La stabilité constatée en termes de taux de rotation, malgré les fluctuations, témoigne d’une gestion relativement maîtrisée de l’inventaire en regard de l’évolution globale du coût des ventes.
Ratio de rotation des créances
Best Buy Co. Inc., le ratio de rotation des créances, calcul (données trimestrielles)
| 29 oct. 2022 | 30 juil. 2022 | 30 avr. 2022 | 29 janv. 2022 | 30 oct. 2021 | 31 juil. 2021 | 1 mai 2021 | 30 janv. 2021 | 31 oct. 2020 | 1 août 2020 | 2 mai 2020 | 1 févr. 2020 | 2 nov. 2019 | 3 août 2019 | 4 mai 2019 | 2 févr. 2019 | 3 nov. 2018 | 4 août 2018 | 5 mai 2018 | 3 févr. 2018 | 28 oct. 2017 | 29 juil. 2017 | 29 avr. 2017 | 28 janv. 2017 | 29 oct. 2016 | 30 juil. 2016 | 30 avr. 2016 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Revenu | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Créances, montant net | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des créances1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des créancesConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Home Depot Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| TJX Cos. Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-10-29), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-30), 10-K (Date du rapport : 2022-01-29), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-05-01), 10-K (Date du rapport : 2021-01-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-08-01), 10-Q (Date du rapport : 2020-05-02), 10-K (Date du rapport : 2020-02-01), 10-Q (Date du rapport : 2019-11-02), 10-Q (Date du rapport : 2019-08-03), 10-Q (Date du rapport : 2019-05-04), 10-K (Date du rapport : 2019-02-02), 10-Q (Date du rapport : 2018-11-03), 10-Q (Date du rapport : 2018-08-04), 10-Q (Date du rapport : 2018-05-05), 10-K (Date du rapport : 2018-02-03), 10-Q (Date du rapport : 2017-10-28), 10-Q (Date du rapport : 2017-07-29), 10-Q (Date du rapport : 2017-04-29), 10-K (Date du rapport : 2017-01-28), 10-Q (Date du rapport : 2016-10-29), 10-Q (Date du rapport : 2016-07-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-04-30).
1 Q3 2023 calcul
Ratio de rotation des créances = (RevenuQ3 2023
+ RevenuQ2 2023
+ RevenuQ1 2023
+ RevenuQ4 2022)
÷ Créances, montant net
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du chiffre d'affaires
- Le chiffre d'affaires de l'entreprise présente une tendance globale à la hausse sur la période analysée, passant d'environ 8 443 millions de dollars en avril 2016 à un maximum de 16 365 millions en juillet 2022. Après une période de croissance soutenue jusqu'en janvier 2017, une période de stabilité relative et de fluctuations modérées est observée, avec des pics importants notamment autour d'avril 2018 et mai 2021. En revanche, une légère baisse est perceptible vers la fin de la période, notamment en février 2022 et juillet 2022, où les chiffres dépassent légèrement les 10 000 millions, mais restent en dessous de leur pic historique.
- Évolution des créances nettes
- Les créances nettes varient entre 833 millions et 1174 millions de dollars. Après une baisse initiale dans la période de 2016, elles connaissent une augmentation significative à partir de 2018, culminant à 1056 millions en novembre 2019. Par la suite, elles montrent une tendance à la stabilité avec des fluctuations modérément croissantes, atteignant environ 1050 millions en octobre 2022. Ces variations peuvent indiquer une gestion variable du fonds de roulement, en lien avec la politique commerciale ou la saisonnalité.
- Ratio de rotation des créances
- Le ratio de rotation des créances affiche une grande volatilité, oscillant de 29,25 en juillet 2016 à un pic à 63,15 en octobre 2022. Une tendance à la hausse est observable, en particulier à partir de 2018, où le ratio repasse fréquemment au-dessus de 40, avec des valeurs dépassant le seuil de 50 à plusieurs reprises. Cette évolution indique une amélioration progressive de la rapidité de recouvrement des créances, suggérant une gestion plus efficace du crédit client ou un changement dans la politique commerciale favorisant une rotation plus rapide des créances. La forte augmentation du ratio à partir de 2018 reflète probablement une intensification de cette dynamique.
Taux de rotation des comptes fournisseurs
Best Buy Co. Inc., ratio de rotation des comptes créditeurs, calcul (données trimestrielles)
| 29 oct. 2022 | 30 juil. 2022 | 30 avr. 2022 | 29 janv. 2022 | 30 oct. 2021 | 31 juil. 2021 | 1 mai 2021 | 30 janv. 2021 | 31 oct. 2020 | 1 août 2020 | 2 mai 2020 | 1 févr. 2020 | 2 nov. 2019 | 3 août 2019 | 4 mai 2019 | 2 févr. 2019 | 3 nov. 2018 | 4 août 2018 | 5 mai 2018 | 3 févr. 2018 | 28 oct. 2017 | 29 juil. 2017 | 29 avr. 2017 | 28 janv. 2017 | 29 oct. 2016 | 30 juil. 2016 | 30 avr. 2016 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Coût des ventes | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Comptes créditeurs | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseurs1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseursConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Amazon.com Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Home Depot Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| TJX Cos. Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-10-29), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-30), 10-K (Date du rapport : 2022-01-29), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-05-01), 10-K (Date du rapport : 2021-01-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-08-01), 10-Q (Date du rapport : 2020-05-02), 10-K (Date du rapport : 2020-02-01), 10-Q (Date du rapport : 2019-11-02), 10-Q (Date du rapport : 2019-08-03), 10-Q (Date du rapport : 2019-05-04), 10-K (Date du rapport : 2019-02-02), 10-Q (Date du rapport : 2018-11-03), 10-Q (Date du rapport : 2018-08-04), 10-Q (Date du rapport : 2018-05-05), 10-K (Date du rapport : 2018-02-03), 10-Q (Date du rapport : 2017-10-28), 10-Q (Date du rapport : 2017-07-29), 10-Q (Date du rapport : 2017-04-29), 10-K (Date du rapport : 2017-01-28), 10-Q (Date du rapport : 2016-10-29), 10-Q (Date du rapport : 2016-07-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-04-30).
1 Q3 2023 calcul
Taux de rotation des comptes fournisseurs = (Coût des ventesQ3 2023
+ Coût des ventesQ2 2023
+ Coût des ventesQ1 2023
+ Coût des ventesQ4 2022)
÷ Comptes créditeurs
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Coût des ventes
- Une tendance générale à la hausse est observable dans le coût des ventes sur la période analysée. De 6,3 milliards de dollars en avril 2016, le coût atteint un pic à plus de 13 milliards de dollars en janvier 2018, puis diminue légèrement pour se stabiliser autour de 8 milliards de dollars à la fin de la période en octobre 2022. Cette évolution suggère une croissance significative des volumes ou des coûts unitaires au fil du temps, suivie d'une période de stabilization ou de réduction des coûts, potentiellement liée à des ajustements opérationnels ou à une optimisation des marges.
- Comptes créditeurs
- Les comptes créditeurs présentent une variabilité notable. Après une augmentation progressive, notamment entre avril 2016 et novembre 2018, atteignant jusqu’à 9 milliards de dollars, ils connaissent une baisse à partir de cette date, fluctuant entre 5,4 milliards et 7 milliards de dollars vers la fin de la période. Ces mouvements pourraient indiquer des changements dans la gestion des fournisseurs, des stratégies de paiement ou des négociations commerciales, avec une tendance globale à une gestion plus conservatrice des dettes fournisseurs plus récemment.
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Ce ratio a connu des fluctuations importantes, révélant des variations dans la rapidité avec laquelle l’entreprise paie ses fournisseurs. Entre 4,19 et 7,19, ces valeurs indiquent une gestion des paiements qui a été parfois plus agressive (ex. 4,19 en novembre 2017, 4,58 en novembre 2019, 3,87 en novembre 2020) et parfois plus libérale (ex. 7,19 en juillet 2022, 7,12 en octobre 2022). La période semble marquer une certaine instabilité dans la gestion des dettes fournisseurs, peut-être en réponse à des changements stratégiques ou à des conditions de marché fluctuantes.
Taux de rotation du fonds de roulement
Best Buy Co. Inc., taux de rotation du fonds de roulement, calcul (données trimestrielles)
| 29 oct. 2022 | 30 juil. 2022 | 30 avr. 2022 | 29 janv. 2022 | 30 oct. 2021 | 31 juil. 2021 | 1 mai 2021 | 30 janv. 2021 | 31 oct. 2020 | 1 août 2020 | 2 mai 2020 | 1 févr. 2020 | 2 nov. 2019 | 3 août 2019 | 4 mai 2019 | 2 févr. 2019 | 3 nov. 2018 | 4 août 2018 | 5 mai 2018 | 3 févr. 2018 | 28 oct. 2017 | 29 juil. 2017 | 29 avr. 2017 | 28 janv. 2017 | 29 oct. 2016 | 30 juil. 2016 | 30 avr. 2016 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Actif circulant | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Moins: Passif à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Fonds de roulement | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Revenu | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation du fonds de roulement1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation du fonds de roulementConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Amazon.com Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Home Depot Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| TJX Cos. Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-10-29), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-30), 10-K (Date du rapport : 2022-01-29), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-05-01), 10-K (Date du rapport : 2021-01-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-08-01), 10-Q (Date du rapport : 2020-05-02), 10-K (Date du rapport : 2020-02-01), 10-Q (Date du rapport : 2019-11-02), 10-Q (Date du rapport : 2019-08-03), 10-Q (Date du rapport : 2019-05-04), 10-K (Date du rapport : 2019-02-02), 10-Q (Date du rapport : 2018-11-03), 10-Q (Date du rapport : 2018-08-04), 10-Q (Date du rapport : 2018-05-05), 10-K (Date du rapport : 2018-02-03), 10-Q (Date du rapport : 2017-10-28), 10-Q (Date du rapport : 2017-07-29), 10-Q (Date du rapport : 2017-04-29), 10-K (Date du rapport : 2017-01-28), 10-Q (Date du rapport : 2016-10-29), 10-Q (Date du rapport : 2016-07-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-04-30).
1 Q3 2023 calcul
Taux de rotation du fonds de roulement = (RevenuQ3 2023
+ RevenuQ2 2023
+ RevenuQ1 2023
+ RevenuQ4 2022)
÷ Fonds de roulement
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Tendances générales du fonds de roulement
- Au cours de la période analysée, le fonds de roulement a connu une évolution marquée par une tendance à la baisse. Au début de la période, les valeurs oscillaient entre environ 2 848 millions de dollars en avril 2016 et une valeur plus basse de 449 millions de dollars en novembre 2017. Après cette date, une réduction progressive du fonds de roulement est observable, culminant à une valeur négative de -248 millions de dollars en novembre 2022. Cette contraction du fonds de roulement indique une gestion plus tendue de la liquidité opérationnelle ou une modification de la structure du financement à court terme.
- Tendances du chiffre d'affaires (revenus)
- Les revenus présentent une croissance notable sur l'ensemble de la période. En particulier, une augmentation significative est enregistrée entre janvier 2017 et janvier 2018, avec notamment un pic à 16 937 millions de dollars en janvier 2021. Après cette période de forte croissance, les revenus connaissent une certaine stabilité lorsque comparés aux pics, bien qu'ils restent globalement élevés. La tendance générale indique une expansion des activités ou une augmentation de la clientèle, mais l'évolution récente montre une possible saturation ou une fluctuation dans la dynamique de croissance à court terme.
- Tendances du taux de rotation du fonds de roulement
- Le ratio de rotation du fonds de roulement, un indicateur de l'efficacité dans la gestion des actifs à court terme, montre une augmentation spectaculaire à partir de 2017, passant de valeurs faibles à plus de 96 en 2019. Cette croissance indique une meilleure utilisation des ressources à court terme pour générer des ventes ou une amélioration de la gestion de la trésorerie à court terme. Cependant, après cette phase de croissance rapide, le ratio diminue légèrement vers la fin de la période, tout en restant à des niveaux relativement élevés, ce qui peut suggérer une stabilisation ou une légère détérioration de l'efficacité opérationnelle. La forte volatilité du ratio dans certains intervalles pointe aussi vers une gestion des liquidités soumise à des ajustements ou à des contraintes spécifiques.
- Résumé global
- Au fil de la période, l'entreprise a connu une augmentation significative de ses revenus, parallèlement à une évolution du fonds de roulement qui a diminué en valeur absolue, atteignant des niveaux négatifs vers la fin de l'année 2022. La gestion du fonds de roulement s'est progressivement améliorée, comme en témoigne la hausse du ratio de rotation jusqu'en 2019, puis une stabilisation relative par la suite. La croissance du chiffre d'affaires, combinée à une contraction du fonds de roulement, indique une trajectoire de développement où l'entreprise a probablement optimisé ses opérations, tout en faisant face à des contraintes de liquidités ou en ajustant ses sources de financement pour soutenir son expansion. La forte volatilité du ratio de rotation du fonds de roulement dans certains moments suggère néanmoins une gestion dynamique et potentiellement réactive face à des fluctuations du marché ou à des changements stratégiques internes.
Jours de rotation de l’inventaire
Best Buy Co. Inc., jours de rotation de l’inventaire, calcul (données trimestrielles)
| 29 oct. 2022 | 30 juil. 2022 | 30 avr. 2022 | 29 janv. 2022 | 30 oct. 2021 | 31 juil. 2021 | 1 mai 2021 | 30 janv. 2021 | 31 oct. 2020 | 1 août 2020 | 2 mai 2020 | 1 févr. 2020 | 2 nov. 2019 | 3 août 2019 | 4 mai 2019 | 2 févr. 2019 | 3 nov. 2018 | 4 août 2018 | 5 mai 2018 | 3 févr. 2018 | 28 oct. 2017 | 29 juil. 2017 | 29 avr. 2017 | 28 janv. 2017 | 29 oct. 2016 | 30 juil. 2016 | 30 avr. 2016 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des stocks | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation de l’inventaire1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères (Nombre de jours) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation de l’inventaireConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Amazon.com Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Home Depot Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| TJX Cos. Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-10-29), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-30), 10-K (Date du rapport : 2022-01-29), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-05-01), 10-K (Date du rapport : 2021-01-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-08-01), 10-Q (Date du rapport : 2020-05-02), 10-K (Date du rapport : 2020-02-01), 10-Q (Date du rapport : 2019-11-02), 10-Q (Date du rapport : 2019-08-03), 10-Q (Date du rapport : 2019-05-04), 10-K (Date du rapport : 2019-02-02), 10-Q (Date du rapport : 2018-11-03), 10-Q (Date du rapport : 2018-08-04), 10-Q (Date du rapport : 2018-05-05), 10-K (Date du rapport : 2018-02-03), 10-Q (Date du rapport : 2017-10-28), 10-Q (Date du rapport : 2017-07-29), 10-Q (Date du rapport : 2017-04-29), 10-K (Date du rapport : 2017-01-28), 10-Q (Date du rapport : 2016-10-29), 10-Q (Date du rapport : 2016-07-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-04-30).
1 Q3 2023 calcul
Jours de rotation de l’inventaire = 365 ÷ Taux de rotation des stocks
= 365 ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Taux de rotation des stocks
- À partir de la période du 28 janvier 2017, le taux de rotation des stocks a montré une certaine fluctuation, oscillant généralement entre 4,62 et 6,66, avec une tendance à augmenter sur la période jusqu'à atteindre un pic à 8,32 en août 2020. Cette hausse indique une amélioration de la gestion des stocks, avec une rotation plus rapide des produits, ce qui peut signaler une meilleure adaptation à la demande ou une optimisation des niveaux d'inventaire. Cependant, après ce pic, une baisse progressive est observée, revenant à un taux de 5,16 en octobre 2022, ce qui suggère une possible diminution de l'efficacité dans la rotation des stocks ou une modification de la stratégie d'inventaire.
- Jours de rotation de l’inventaire
- Les jours de rotation de l’inventaire ont connu une variabilité notable, passant de périodes plus courtes autour de 44 à 58 jours à des périodes prolongées jusqu’à 89 jours, notamment en novembre 2018 et octobre 2022. La tendance générale indique une augmentation de la durée pour certains trimestres, ce qui pourrait refléter une gestion plus prudente des stocks, une augmentation de la durée de stockage ou une réduction de la fréquence des renouvellements. La période de 56 à 58 jours apparaît plus fréquente, alignant avec un équilibre relatif entre la rotation rapide et la gestion prudente des stocks. La flambée à 89 jours peut indiquer une période de stocks accumulés ou une baisse de la demande, nécessitant une attention particulière quant à la gestion des inventaires.
Jours de rotation des comptes clients
Best Buy Co. Inc., jours de rotation des comptes clients, calcul (données trimestrielles)
| 29 oct. 2022 | 30 juil. 2022 | 30 avr. 2022 | 29 janv. 2022 | 30 oct. 2021 | 31 juil. 2021 | 1 mai 2021 | 30 janv. 2021 | 31 oct. 2020 | 1 août 2020 | 2 mai 2020 | 1 févr. 2020 | 2 nov. 2019 | 3 août 2019 | 4 mai 2019 | 2 févr. 2019 | 3 nov. 2018 | 4 août 2018 | 5 mai 2018 | 3 févr. 2018 | 28 oct. 2017 | 29 juil. 2017 | 29 avr. 2017 | 28 janv. 2017 | 29 oct. 2016 | 30 juil. 2016 | 30 avr. 2016 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des créances | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes clients1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères (Nombre de jours) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes clientsConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Home Depot Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| TJX Cos. Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-10-29), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-30), 10-K (Date du rapport : 2022-01-29), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-05-01), 10-K (Date du rapport : 2021-01-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-08-01), 10-Q (Date du rapport : 2020-05-02), 10-K (Date du rapport : 2020-02-01), 10-Q (Date du rapport : 2019-11-02), 10-Q (Date du rapport : 2019-08-03), 10-Q (Date du rapport : 2019-05-04), 10-K (Date du rapport : 2019-02-02), 10-Q (Date du rapport : 2018-11-03), 10-Q (Date du rapport : 2018-08-04), 10-Q (Date du rapport : 2018-05-05), 10-K (Date du rapport : 2018-02-03), 10-Q (Date du rapport : 2017-10-28), 10-Q (Date du rapport : 2017-07-29), 10-Q (Date du rapport : 2017-04-29), 10-K (Date du rapport : 2017-01-28), 10-Q (Date du rapport : 2016-10-29), 10-Q (Date du rapport : 2016-07-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-04-30).
1 Q3 2023 calcul
Jours de rotation des comptes clients = 365 ÷ Ratio de rotation des créances
= 365 ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Analyse de la tendance du ratio de rotation des créances
- Le ratio de rotation des créances montre une tendance globale à la hausse sur la période analysée. Après une absence de données jusqu'en avril 2016, le ratio commence à se renforcer significativement à partir de juillet 2016, atteignant une valeur de 39,06 puis dépassant 40 en octobre 2016. La croissance se poursuit en 2017 avec des pics notables, culminant en octobre 2017 à 51,52, avant de redescendre légèrement en début 2018. La période suivante présente une certaine volatilité, avec des valeurs oscillant entre environ 37,98 et 59,22 entre 2019 et 2021, indiquant une amélioration progressive de la rotation des créances, signifiant une meilleure gestion des comptes clients. En 2022, le ratio est en moyenne plus élevé par rapport à la période initiale, avec des valeurs proches de 58-63, illustrant une tendance à une rotation plus rapide des créances.
- Analyse de la tendance du nombre de jours de rotation des comptes clients
- Les données sur les jours de rotation des comptes clients révèlent une série de fluctuations mineures autour d'une tendance générale à la diminution. Au début de la période, ce nombre oscille entre 6 et 10 jours, témoignant d'une gestion efficace du recouvrement. En 2017, cette métrique reste relativement stable, restant principalement entre 7 et 9 jours. À partir de 2018, une tendance à la réduction est observable, avec un plus faible nombre de jours parfois inférieur à 8, ce qui indique une accélération dans le recouvrement des créances. Cette tendance se confirme en 2020, où le nombre de jours se maintient souvent à 6 ou 8, ce qui reflète une gestion optimisée. En somme, malgré quelques oscillations, la durée moyenne de rotation des comptes clients a tendance à diminuer, traduisant une amélioration de la gestion du poste client au fil du temps.
Cycle de fonctionnement
Best Buy Co. Inc., cycle de fonctionnement, calcul (données trimestrielles)
Nombre de jours
| 29 oct. 2022 | 30 juil. 2022 | 30 avr. 2022 | 29 janv. 2022 | 30 oct. 2021 | 31 juil. 2021 | 1 mai 2021 | 30 janv. 2021 | 31 oct. 2020 | 1 août 2020 | 2 mai 2020 | 1 févr. 2020 | 2 nov. 2019 | 3 août 2019 | 4 mai 2019 | 2 févr. 2019 | 3 nov. 2018 | 4 août 2018 | 5 mai 2018 | 3 févr. 2018 | 28 oct. 2017 | 29 juil. 2017 | 29 avr. 2017 | 28 janv. 2017 | 29 oct. 2016 | 30 juil. 2016 | 30 avr. 2016 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation de l’inventaire | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes clients | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Cycle de fonctionnement1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Cycle de fonctionnementConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Home Depot Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| TJX Cos. Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-10-29), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-30), 10-K (Date du rapport : 2022-01-29), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-05-01), 10-K (Date du rapport : 2021-01-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-08-01), 10-Q (Date du rapport : 2020-05-02), 10-K (Date du rapport : 2020-02-01), 10-Q (Date du rapport : 2019-11-02), 10-Q (Date du rapport : 2019-08-03), 10-Q (Date du rapport : 2019-05-04), 10-K (Date du rapport : 2019-02-02), 10-Q (Date du rapport : 2018-11-03), 10-Q (Date du rapport : 2018-08-04), 10-Q (Date du rapport : 2018-05-05), 10-K (Date du rapport : 2018-02-03), 10-Q (Date du rapport : 2017-10-28), 10-Q (Date du rapport : 2017-07-29), 10-Q (Date du rapport : 2017-04-29), 10-K (Date du rapport : 2017-01-28), 10-Q (Date du rapport : 2016-10-29), 10-Q (Date du rapport : 2016-07-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-04-30).
1 Q3 2023 calcul
Cycle de fonctionnement = Jours de rotation de l’inventaire + Jours de rotation des comptes clients
= + =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution des jours de rotation de l’inventaire
- Une tendance notable dans les jours de rotation de l’inventaire est une fluctuation importante au cours de la période analysée. Avant janvier 2017, aucune donnée n’est disponible, mais à partir de cette date, on observe une alternance entre des périodes d’activité accrue et de diminution. La durée de rotation de l’inventaire oscille principalement entre 44 et 89 jours. En fin de période, notamment en octobre 2022, la rotation est de 57 jours, ce qui indique une stabilisation relative par rapport aux pics antérieurs. La variation suggère des cycles d’écoulement des stocks qui peuvent être influencés par la gestion des stocks ou la stratégie commerciale.
- Évolution des jours de rotation des comptes clients
- Les données concernant la rotation des comptes clients présentent une stabilité relative, avec une majorité de valeurs comprises entre 6 et 10 jours à partir de janvier 2017. La majorité des périodes se situe autour de 7 à 9 jours, ce qui indique une gestion efficace du recouvrement des créances. Il n’y a pas de fluctuations extrêmes significatives, ce qui peut refléter une politique cohérente de crédit et de recouvrement. La phase finale de la période présente des valeurs oscillant entre 6 et 8 jours, témoignant d’une constance dans la gestion des comptes clients sur la période considérée.
- Cycle de fonctionnement
- Le cycle de fonctionnement, qui combine généralement la rotation des stocks et des comptes clients, montre également des variations importantes, oscillant entre 50 et 97 jours. Les valeurs supérieures à 80 jours, observées notamment en novembre 2018 (97 jours), suggèrent des périodes où le cycle global s’allonge, potentiellement en raison de ralentissements dans la rotation des stocks ou de modifications dans la gestion des comptes clients. À l’inverse, les valeurs plus faibles, comme 50 jours en août 2020, indiquent une amélioration ou une accélération du cycle. La tendance globale reflète une dynamique variable, susceptible d’être influencée par les stratégies commerciales, la saisonnalité ou des adaptations opérationnelles.
Jours de rotation des comptes fournisseurs
Best Buy Co. Inc., les jours de rotation des comptes créditeurs, calcul (données trimestrielles)
| 29 oct. 2022 | 30 juil. 2022 | 30 avr. 2022 | 29 janv. 2022 | 30 oct. 2021 | 31 juil. 2021 | 1 mai 2021 | 30 janv. 2021 | 31 oct. 2020 | 1 août 2020 | 2 mai 2020 | 1 févr. 2020 | 2 nov. 2019 | 3 août 2019 | 4 mai 2019 | 2 févr. 2019 | 3 nov. 2018 | 4 août 2018 | 5 mai 2018 | 3 févr. 2018 | 28 oct. 2017 | 29 juil. 2017 | 29 avr. 2017 | 28 janv. 2017 | 29 oct. 2016 | 30 juil. 2016 | 30 avr. 2016 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseurs | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseurs1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères (Nombre de jours) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseursConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Amazon.com Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Home Depot Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| TJX Cos. Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-10-29), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-30), 10-K (Date du rapport : 2022-01-29), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-05-01), 10-K (Date du rapport : 2021-01-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-08-01), 10-Q (Date du rapport : 2020-05-02), 10-K (Date du rapport : 2020-02-01), 10-Q (Date du rapport : 2019-11-02), 10-Q (Date du rapport : 2019-08-03), 10-Q (Date du rapport : 2019-05-04), 10-K (Date du rapport : 2019-02-02), 10-Q (Date du rapport : 2018-11-03), 10-Q (Date du rapport : 2018-08-04), 10-Q (Date du rapport : 2018-05-05), 10-K (Date du rapport : 2018-02-03), 10-Q (Date du rapport : 2017-10-28), 10-Q (Date du rapport : 2017-07-29), 10-Q (Date du rapport : 2017-04-29), 10-K (Date du rapport : 2017-01-28), 10-Q (Date du rapport : 2016-10-29), 10-Q (Date du rapport : 2016-07-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-04-30).
1 Q3 2023 calcul
Jours de rotation des comptes fournisseurs = 365 ÷ Taux de rotation des comptes fournisseurs
= 365 ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Depuis le début de la période, le taux de rotation des comptes fournisseurs affiche une tendance fluctuante, avec plusieurs variations bancaires. Entre avril 2016 et juillet 2018, aucune donnée n'est disponible, mais à partir d'août 2018, une hausse progressive est observée, culminant à un taux de 7,19 en avril 2022. Ces fluctuations indiquent une gestion variable des délais de paiement aux fournisseurs, avec une tendance générale à un rapprochement vers des ratios plus élevés en fin de période, signalant un paiement parfois plus rapide ou une rotation accrue des fournisseurs.
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Ce ratio, exprimé en nombre de jours, montre une tendance à la baisse à partir de la période de 87 jours en novembre 2018, atteignant un creux de 51 jours en juillet et octobre 2022. La réduction du nombre de jours indique une éventuelle accélération dans le paiement des fournisseurs ou une optimisation de la gestion des délais de paiement, alignée avec une augmentation du taux de rotation au fil du temps.
Cycle de conversion de trésorerie
Best Buy Co. Inc., cycle de conversion de trésorerie, calcul (données trimestrielles)
Nombre de jours
| 29 oct. 2022 | 30 juil. 2022 | 30 avr. 2022 | 29 janv. 2022 | 30 oct. 2021 | 31 juil. 2021 | 1 mai 2021 | 30 janv. 2021 | 31 oct. 2020 | 1 août 2020 | 2 mai 2020 | 1 févr. 2020 | 2 nov. 2019 | 3 août 2019 | 4 mai 2019 | 2 févr. 2019 | 3 nov. 2018 | 4 août 2018 | 5 mai 2018 | 3 févr. 2018 | 28 oct. 2017 | 29 juil. 2017 | 29 avr. 2017 | 28 janv. 2017 | 29 oct. 2016 | 30 juil. 2016 | 30 avr. 2016 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation de l’inventaire | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes clients | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseurs | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Cycle de conversion de trésorerie1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Cycle de conversion de trésorerieConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Home Depot Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| TJX Cos. Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-10-29), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-30), 10-K (Date du rapport : 2022-01-29), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-05-01), 10-K (Date du rapport : 2021-01-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-08-01), 10-Q (Date du rapport : 2020-05-02), 10-K (Date du rapport : 2020-02-01), 10-Q (Date du rapport : 2019-11-02), 10-Q (Date du rapport : 2019-08-03), 10-Q (Date du rapport : 2019-05-04), 10-K (Date du rapport : 2019-02-02), 10-Q (Date du rapport : 2018-11-03), 10-Q (Date du rapport : 2018-08-04), 10-Q (Date du rapport : 2018-05-05), 10-K (Date du rapport : 2018-02-03), 10-Q (Date du rapport : 2017-10-28), 10-Q (Date du rapport : 2017-07-29), 10-Q (Date du rapport : 2017-04-29), 10-K (Date du rapport : 2017-01-28), 10-Q (Date du rapport : 2016-10-29), 10-Q (Date du rapport : 2016-07-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-04-30).
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Cycle de conversion de trésorerie = Jours de rotation de l’inventaire + Jours de rotation des comptes clients – Jours de rotation des comptes fournisseurs
= + – =
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- Évolution des jours de rotation de l’inventaire
- Une tendance générale à la baisse est observable dans le cycle de rotation de l’inventaire depuis le début de la période, passant d'environ 59-62 jours en fin 2016 à environ 54-58 jours à la fin de 2019. Cependant, à partir de 2020, la rotation d'inventaire affiche une volatilité accrue, culminant à 89 jours en novembre 2018, puis redescendant à des niveaux plus faibles, notamment 54-57 jours en 2022. Cette fluctuation pourrait indiquer des variations dans la gestion des stocks ou des changements dans la demande client.
- Évolution des jours de rotation des comptes clients
- Les données indiquent une stabilité relative dans la rotation des comptes clients, avec une moyenne autour de 6 à 9 jours tout au long de la période. La majorité des périodes montrent un cycle d'environ 7 à 9 jours, avec quelques variations mineures, notamment en mai 2019 où il est enregistré à 10 jours. La stabilité relative peut refléter une gestion constante des crédits clients ou des politiques de paiement régulières.
- Évolution des jours de rotation des comptes fournisseurs
- Une tendance à la baisse se dégage dans la rotation des comptes fournisseurs à partir de 2016, passant d’environ 78-87 jours pour finir 2016-2017 à des niveaux plus bas, souvent entre 51 et 72 jours en 2020-2022. La réduction de ces délais pourrait indiquer une négociation plus favorable avec les fournisseurs, une pression accrue pour réduire le délai de paiement ou une modification dans la politique d’approvisionnement.
- Cycle de conversion de trésorerie
- Ce cycle affiche une forte volatilité, avec une tendance à la diminution vers la fin de la période. Il atteint un minimum de -19 jours en novembre 2019, suggérant qu’à ce moment-là, la société pouvait encaisser ses paiements avant de devoir payer ses fournisseurs. Des valeurs négatives indiquent une amélioration dans la gestion de la trésorerie ou des délais de paiement plus courts. Par la suite, la période varie entre 1 et 13 jours, ce qui reste favorable, mais la présence de valeurs négatives ponctuelles témoigne d'une gestion plus resserrée de la trésorerie.