Amazon.com Inc. (NASDAQ:AMZN)

L’analyse des ratios financiers révèle des tendances notables sur la période considérée.

Taux de rotation des stocks

Le taux de rotation des stocks a présenté une fluctuation au cours de la période. Après une légère augmentation initiale, une diminution a été observée, suivie d’une stabilisation relative autour de 8 à 9. Une remontée est ensuite constatée, culminant à 9.94 avant de redescendre à 8.27 et 8.32. Les données les plus récentes indiquent une légère augmentation à 9.54 et 9.22, suivie d'une baisse à 8.27 et 8.32.

Taux de rotation des comptes fournisseurs

Le taux de rotation des comptes fournisseurs a montré une certaine volatilité. Il a fluctué entre 3.46 et 4.34, sans tendance claire à la hausse ou à la baisse sur l'ensemble de la période. Une diminution est observée vers la fin de la période, atteignant 3.26 et 3.44 avant de remonter légèrement à 3.7 et 3.44.

Taux de rotation du fonds de roulement

Le taux de rotation du fonds de roulement a connu des variations significatives. Les données initiales montrent des valeurs élevées, suivies d'une période de données manquantes. Une reprise est ensuite observée, avec une augmentation notable à 77.32, puis à 148.93 et enfin à 413.97. Cette dernière valeur représente une augmentation substantielle par rapport aux périodes précédentes.

Jours de rotation de l’inventaire

Les jours de rotation de l’inventaire ont globalement augmenté, passant de 33 à 50 jours, puis se sont stabilisés autour de 40 à 46 jours. Une légère diminution est observée vers la fin de la période, avec des valeurs de 38 et 40 jours, avant de remonter à 40 et 44 jours.

Jours de rotation des comptes fournisseurs

Les jours de rotation des comptes fournisseurs ont augmenté de manière générale, passant de 92 à 112 jours. Cette augmentation suggère une période de paiement plus longue aux fournisseurs. Une certaine fluctuation est observée, mais la tendance générale est à l'allongement des délais de paiement.

L'analyse des données révèle une évolution significative du coût des ventes au cours de la période considérée. Une augmentation est observée de mars 2021 à décembre 2021, suivie d'une stabilisation relative puis d'une nouvelle hausse notable jusqu'à décembre 2022. Cette tendance à la hausse se poursuit en 2023 et 2024, avec une accélération marquée au premier semestre 2024. Une légère diminution est ensuite constatée au troisième et quatrième trimestre 2024, mais les niveaux restent supérieurs à ceux des années précédentes.

Concernant les inventaires, une progression constante est visible de mars 2021 à juin 2022. Après juin 2022, une légère diminution est observée, suivie d'une reprise progressive jusqu'à décembre 2023. L'année 2024 est caractérisée par une augmentation continue des inventaires, qui atteint son pic au troisième trimestre 2025.

Taux de rotation des stocks

Le taux de rotation des stocks présente une tendance à la baisse de 2021 à 2022. Une légère amélioration est observée en 2022, mais le taux reste inférieur à celui de 2021. Une fluctuation est ensuite constatée en 2023, avec une augmentation notable au premier trimestre, suivie d'une stabilisation et d'une légère baisse. En 2024, le taux de rotation des stocks montre une certaine volatilité, avec une tendance générale à la diminution, qui se confirme au cours de l'année 2025.

L'évolution du coût des ventes et des inventaires, combinée à la tendance du taux de rotation des stocks, suggère une possible augmentation de la durée de stockage des biens, malgré une demande soutenue, ou une modification dans la stratégie de gestion des stocks. La hausse du coût des ventes pourrait être liée à des facteurs tels que l'inflation, les perturbations de la chaîne d'approvisionnement ou des investissements accrus dans la logistique.

L'analyse des données révèle des tendances significatives concernant le coût des ventes, les comptes créditeurs et le taux de rotation des comptes fournisseurs.

Coût des ventes

Le coût des ventes a connu une augmentation globale sur la période analysée. Après une fluctuation entre le premier et le deuxième trimestre 2021, une hausse notable est observée au quatrième trimestre 2021. Cette tendance à la hausse se poursuit en 2022 et 2023, atteignant un pic au premier trimestre 2023. Une légère diminution est ensuite constatée avant une nouvelle augmentation significative au premier trimestre 2024, suivie d'une stabilisation relative puis d'une nouvelle augmentation au premier trimestre 2025.

Comptes créditeurs

Les comptes créditeurs présentent également une tendance à la hausse sur l'ensemble de la période. Une augmentation constante est visible de mars 2021 à décembre 2022. Une stabilisation relative est observée au premier trimestre 2023, suivie d'une nouvelle augmentation jusqu'au quatrième trimestre 2024. Le premier trimestre 2025 montre une continuation de cette tendance.

Taux de rotation des comptes fournisseurs

Le taux de rotation des comptes fournisseurs fluctue sur la période. Il se situe initialement autour de 3.9 au premier semestre 2021, puis diminue progressivement jusqu'à 3.46 à la fin de l'année 2021. Une légère amélioration est observée en 2022, suivie d'une nouvelle baisse en 2023. Le taux continue de diminuer en 2024 et 2025, indiquant une tendance à la diminution de l'efficacité avec laquelle les dettes fournisseurs sont payées.

Il est à noter que l'augmentation du coût des ventes et des comptes créditeurs s'accompagne d'une diminution du taux de rotation des comptes fournisseurs, ce qui pourrait indiquer une gestion des flux de trésorerie moins efficace ou une modification des conditions de paiement avec les fournisseurs.

L'analyse des données financières trimestrielles révèle des tendances significatives au niveau du fonds de roulement et du revenu. Le fonds de roulement présente une volatilité marquée sur la période étudiée.

Fonds de roulement

Initialement positif et substantiel, le fonds de roulement a connu une diminution progressive à partir du premier trimestre 2022, culminant en des valeurs négatives significatives jusqu'au premier trimestre 2023. Une inversion de cette tendance est ensuite observée, avec un retour à des valeurs positives et croissantes, atteignant un pic au quatrième trimestre 2024 avant de diminuer légèrement au premier et deuxième trimestres 2025.

Revenu

Le revenu a affiché une croissance globale sur la période. Après une légère fluctuation entre le premier et le troisième trimestre 2021, une augmentation notable est constatée au quatrième trimestre 2021. Cette croissance s'est poursuivie au cours de 2022 et 2023, avec des revenus trimestriels atteignant des niveaux plus élevés. Le revenu a continué d'augmenter en 2024, atteignant un sommet au quatrième trimestre, avant de diminuer légèrement au premier et deuxième trimestres 2025.

Taux de rotation du fonds de roulement

Le taux de rotation du fonds de roulement a fluctué considérablement. Des valeurs initiales relativement stables au premier trimestre 2021 et au deuxième trimestre 2021 sont suivies d'une variabilité accrue. Après une période sans données, le taux de rotation a connu une augmentation significative à partir du premier trimestre 2023, atteignant des niveaux exceptionnellement élevés au quatrième trimestre 2024, avant de diminuer au premier et deuxième trimestres 2025. Cette évolution suggère une utilisation plus efficace du fonds de roulement pour générer des revenus, particulièrement marquée à la fin de la période analysée.

L'évolution du taux de rotation du fonds de roulement, en corrélation avec les fluctuations du fonds de roulement lui-même, indique une gestion active du capital de travail. La période de fonds de roulement négatif coïncide avec une absence de données pour le taux de rotation, ce qui rend difficile l'interprétation de la relation entre ces deux indicateurs durant cette phase. L'augmentation spectaculaire du taux de rotation à partir du premier trimestre 2023, parallèlement à la remontée du fonds de roulement, suggère une amélioration de l'efficacité opérationnelle et de la gestion des liquidités.

L'analyse des données révèle des tendances distinctes concernant la gestion des stocks. Le taux de rotation des stocks a connu une fluctuation significative sur la période observée.

Tendance générale du taux de rotation des stocks

Initialement, le taux de rotation des stocks a augmenté de mars 2021 à juin 2021, passant de 10,54 à 10,9. Il a ensuite diminué progressivement jusqu'à atteindre un minimum de 7,3 en juin 2022. Une légère reprise a été observée jusqu'en septembre 2022, suivie d'une nouvelle baisse à 8,01 en juin 2023. Le taux a ensuite augmenté pour atteindre 9,94 en mars 2024, avant de redescendre à 8,27 en septembre 2025.

Jours de rotation de l’inventaire

Les jours de rotation de l’inventaire présentent une tendance inverse au taux de rotation des stocks. Ils ont diminué de 35 jours en mars 2021 à 33 jours en juin 2021, puis ont augmenté de manière constante pour atteindre 50 jours en juin 2022. Une diminution a été observée jusqu'à 40 jours en mars 2023, suivie d'une augmentation à 44 jours en septembre 2025.

Variations saisonnières potentielles

Il semble exister une certaine saisonnalité dans les données. Les taux de rotation des stocks tendent à être plus élevés au premier et deuxième trimestre de l'année, et plus faibles au troisième et quatrième trimestre. Cette observation est corroborée par l'évolution des jours de rotation de l'inventaire.

Évolution récente

La période la plus récente, de mars 2024 à septembre 2025, montre une volatilité accrue du taux de rotation des stocks, avec des fluctuations plus importantes qu'au cours des périodes précédentes. Les jours de rotation de l'inventaire suivent une tendance similaire, avec des variations plus prononcées.

En conclusion, la gestion des stocks a connu des variations significatives au cours de la période analysée, avec une tendance générale à la diminution du taux de rotation des stocks et à l'augmentation des jours de rotation de l'inventaire, suivie d'une reprise et d'une nouvelle volatilité plus récente. Une analyse plus approfondie serait nécessaire pour identifier les facteurs sous-jacents à ces tendances.

L'analyse des données révèle des fluctuations dans la gestion des comptes fournisseurs sur la période considérée. Le taux de rotation des comptes fournisseurs présente une variabilité, oscillant entre 3.26 et 4.34.

Tendance générale du taux de rotation

On observe une tendance à la hausse du taux de rotation entre le premier trimestre 2021 et le troisième trimestre 2022, suivie d'une stabilisation puis d'une légère diminution. Les derniers trimestres montrent une certaine volatilité sans direction claire.

Jours de rotation des comptes fournisseurs

Les jours de rotation des comptes fournisseurs, inversement proportionnels au taux de rotation, varient entre 84 et 112 jours. Une augmentation des jours de rotation est observée au fil du temps, suggérant une tendance à l'allongement des délais de paiement.

Variations saisonnières potentielles

Il semble exister une certaine saisonnalité dans les données. Les jours de rotation tendent à être plus élevés au quatrième trimestre de chaque année, ce qui pourrait indiquer une augmentation des achats ou des délais de paiement plus longs à cette période.

Évolution récente

Les données les plus récentes (premier et deuxième trimestres 2025) montrent une continuation de la tendance à l'augmentation des jours de rotation et une légère diminution du taux de rotation, ce qui pourrait nécessiter une attention particulière.

En résumé, la gestion des comptes fournisseurs présente une certaine instabilité, avec des fluctuations du taux de rotation et une tendance à l'allongement des délais de paiement. Une analyse plus approfondie des facteurs sous-jacents à ces variations pourrait être bénéfique.