Analyse des ratios d’activité à court terme
Données trimestrielles
Les ratios d’activité mesurent l’efficacité avec laquelle une entreprise effectue les tâches quotidiennes, telles que le recouvrement des créances et la gestion des stocks.
- Ratios d’activité à court terme (résumé)
- Taux de rotation des stocks
- Ratio de rotation des créances
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Taux de rotation du fonds de roulement
- Jours de rotation de l’inventaire
- Jours de rotation des comptes clients
- Cycle de fonctionnement
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Cycle de conversion de trésorerie
Ratios d’activité à court terme (résumé)
Home Depot Inc., ratios d’activité à court terme (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-08-03), 10-Q (Date du rapport : 2025-05-04), 10-K (Date du rapport : 2025-02-02), 10-Q (Date du rapport : 2024-10-27), 10-Q (Date du rapport : 2024-07-28), 10-Q (Date du rapport : 2024-04-28), 10-K (Date du rapport : 2024-01-28), 10-Q (Date du rapport : 2023-10-29), 10-Q (Date du rapport : 2023-07-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-30), 10-K (Date du rapport : 2023-01-29), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-05-01), 10-K (Date du rapport : 2022-01-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-08-01), 10-Q (Date du rapport : 2021-05-02), 10-K (Date du rapport : 2021-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-11-01), 10-Q (Date du rapport : 2020-08-02), 10-Q (Date du rapport : 2020-05-03), 10-K (Date du rapport : 2020-02-02), 10-Q (Date du rapport : 2019-11-03), 10-Q (Date du rapport : 2019-08-04), 10-Q (Date du rapport : 2019-05-05).
- Évolution du taux de rotation des stocks
- Le taux de rotation des stocks présente une tendance globale à la baisse depuis le début de la période analysée. Après une période initiale où le ratio n'est pas disponible, la valeur atteint un pic à 5.83 au troisième trimestre de 2019, puis commence à fluctuer. On observe une diminution progressive jusqu'à atteindre environ 4.01 fin 2021, suivi d'une légère reprise à 4.43 dans la dernière période considérée. Cette tendance indique une augmentation de la durée de maintien des stocks, ce qui peut refléter une stratégie d'inventaire plus prudente ou une ralentissement dans la rotation commerciale.
- Évolution du taux de rotation des créances
- Le ratio de rotation des créances fluctue considérablement sur la période, avec une tendance générale à la baisse à partir de 52.34 en 2019, atteignant un minimum à 26.74 fin 2021. Par la suite, il remonte partiellement, retrouvant une valeur proche de 28 à 2024. La diminution indique une extension du délai moyen de recouvrement, ce qui pourrait signaler des modifications dans la politique de crédit ou des difficultés dans le recouvrement des créances.
- Évolution du taux de rotation des comptes fournisseurs
- Ce ratio montre une tendance à la hausse à partir de 6.42 en 2020, culminant à environ 10.13 dans la dernière période. Cette augmentation suggère une réduction de la durée de paiement aux fournisseurs, ce qui peut résulter d'une stratégie de gestion de trésorerie visant à accélérer la rotation des dettes ou à profiter de meilleures conditions de crédit fournisseurs.
- Évolution du taux de rotation du fonds de roulement
- Le taux varie fortement tout au long de la période. Après une baisse de 76.81 en 2019, il connaît une chute significative en 2020, atteignant un minimum à environ 13.79, puis une forte hausse culminant à 417.56 au dernier trimestre de 2020 avant de fluctuer entre 16 et 55 par la suite. Ces variations indiquent une gestion très dynamique du fonds de roulement, avec potentiellement des ajustements stratégiques pour optimiser la liquidité et la solvabilité à court terme.
- Jours de rotation de l’inventaire
- Ce cycle se maintient relativement stable, oscillant entre 63 et 92 jours. Il y a une tendance à l'augmentation en fin de période, passant de 63 à 87 jours, indiquant une durée plus longue pour écouler l'inventaire, ce qui pourrait être le résultat d'une gestion prudente ou d'une accumulation de stocks liée à des prévisions de demande plus faibles.
- Jours de rotation des comptes clients
- Les jours de rotation des comptes clients demeurent majoritairement stables autour de 8 à 9 jours jusqu'en 2023, puis indiquent une légère augmentation atteignant 14 jours à la fin de la période. Cette évolution peut refléter un allongement des délais de paiement ou une modification de la politique de crédit client.
- Cycle de fonctionnement
- Ce cycle global, qui combine la rotation des stocks, des créances et des comptes fournisseurs, tend à augmenter sur la période, passant d'environ 80 jours à près de 100 jours. La croissance de cette durée indique probablement un allongement global du cycle d'exploitation, potentiellement en lien avec l'augmentation des délais de rotation du crédit et des stocks.
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Ce paramètre fluctue, en général, entre 36 et 57 jours. On remarque une augmentation notable en 2020, avec un maximum à 57 jours, puis une stabilisation autour de 43 à 50 jours. Ces variations peuvent trahir des ajustements dans la gestion du crédit fournisseur, telles que des négociations tendant à prolonger les délais ou une optimisation du paiement stratégique.
- Cycle de conversion de trésorerie
- Ce cycle présente une tendance à l'augmentation, passant de 17 à 56 jours sur la période. L'allongement du délai de conversion de trésorerie indique une période plus longue nécessaire pour transformer les investissements en trésorerie disponible, ce qui pourrait impacter la gestion de liquidité si cette tendance se poursuit.
Taux de rotation
Ratios moyens du nombre de jours
Taux de rotation des stocks
Home Depot Inc., le taux de rotation des stocks, calcul (données trimestrielles)
| 3 août 2025 | 4 mai 2025 | 2 févr. 2025 | 27 oct. 2024 | 28 juil. 2024 | 28 avr. 2024 | 28 janv. 2024 | 29 oct. 2023 | 30 juil. 2023 | 30 avr. 2023 | 29 janv. 2023 | 30 oct. 2022 | 31 juil. 2022 | 1 mai 2022 | 30 janv. 2022 | 31 oct. 2021 | 1 août 2021 | 2 mai 2021 | 31 janv. 2021 | 1 nov. 2020 | 2 août 2020 | 3 mai 2020 | 2 févr. 2020 | 3 nov. 2019 | 4 août 2019 | 5 mai 2019 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Coût des ventes | 30,152) | 26,397) | 26,670) | 26,792) | 28,759) | 23,985) | 23,278) | 24,972) | 28,759) | 24,700) | 23,905) | 25,648) | 29,309) | 25,763) | 23,857) | 24,257) | 27,453) | 24,758) | 21,430) | 22,080) | 25,112) | 18,635) | 17,046) | 17,836) | 20,407) | 17,364) | ||||||||
| Inventaires de marchandises | 24,843) | 25,763) | 23,451) | 23,897) | 23,060) | 22,416) | 20,976) | 22,805) | 23,265) | 25,371) | 24,886) | 25,719) | 26,088) | 25,297) | 22,068) | 20,582) | 18,909) | 19,178) | 16,627) | 16,155) | 13,498) | 14,989) | 14,531) | 15,711) | 14,741) | 15,495) | ||||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des stocks1 | 4.43 | 4.22 | 4.53 | 4.30 | 4.38 | 4.51 | 4.85 | 4.49 | 4.43 | 4.08 | 4.20 | 4.07 | 3.96 | 4.01 | 4.55 | 4.76 | 5.06 | 4.87 | 5.25 | 5.13 | 5.83 | 4.93 | 5.00 | — | — | — | ||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des stocksConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Amazon.com Inc. | — | — | — | — | 8.27 | 9.22 | 9.54 | 8.86 | 9.21 | 9.94 | 9.15 | 8.41 | 8.01 | 8.49 | 8.40 | 7.80 | 7.30 | 7.90 | 8.34 | 8.69 | 10.90 | 10.54 | 9.80 | — | — | — | ||||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | 3.40 | 3.03 | 3.21 | 3.18 | 3.33 | 3.13 | 3.41 | 3.43 | 3.57 | 3.28 | 3.50 | 3.23 | 3.29 | 3.14 | 3.65 | 3.82 | 3.66 | 3.44 | 3.71 | 3.64 | 3.90 | 3.52 | 3.73 | — | — | — | ||||||||
| TJX Cos. Inc. | 5.46 | 5.56 | 6.09 | 4.69 | 5.99 | 6.16 | 6.36 | 4.48 | 5.56 | 5.64 | 6.21 | 4.26 | 5.04 | 5.10 | 5.82 | 4.90 | 6.04 | 5.35 | 5.66 | 5.08 | 6.88 | 5.59 | 6.13 | — | — | — | ||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-08-03), 10-Q (Date du rapport : 2025-05-04), 10-K (Date du rapport : 2025-02-02), 10-Q (Date du rapport : 2024-10-27), 10-Q (Date du rapport : 2024-07-28), 10-Q (Date du rapport : 2024-04-28), 10-K (Date du rapport : 2024-01-28), 10-Q (Date du rapport : 2023-10-29), 10-Q (Date du rapport : 2023-07-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-30), 10-K (Date du rapport : 2023-01-29), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-05-01), 10-K (Date du rapport : 2022-01-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-08-01), 10-Q (Date du rapport : 2021-05-02), 10-K (Date du rapport : 2021-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-11-01), 10-Q (Date du rapport : 2020-08-02), 10-Q (Date du rapport : 2020-05-03), 10-K (Date du rapport : 2020-02-02), 10-Q (Date du rapport : 2019-11-03), 10-Q (Date du rapport : 2019-08-04), 10-Q (Date du rapport : 2019-05-05).
1 Q2 2026 calcul
Taux de rotation des stocks = (Coût des ventesQ2 2026
+ Coût des ventesQ1 2026
+ Coût des ventesQ4 2025
+ Coût des ventesQ3 2025)
÷ Inventaires de marchandises
= (30,152 + 26,397 + 26,670 + 26,792)
÷ 24,843 = 4.43
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Tendances du coût des ventes
- Le coût des ventes présente une croissance constante sur la période, passant d'environ 17,364 millions de dollars en mai 2019 à un pic de 30,152 millions de dollars en février 2025. Cette augmentation reflète une expansion des activités ou une hausse des coûts liés à l'approvisionnement et à la production, avec une hausse notable à partir de 2022.
- Évolution des inventaires de marchandises
- Les inventaires de marchandises ont connu une tendance haussière sur la période, passant d'environ 15,495 millions de dollars en mai 2019 à 25,763 millions de dollars en février 2025. Après une période de stabilité et de légère baisse jusqu'en 2020, une forte croissance est observable à compter de 2021, atteignant un sommet en 2025, indiquant probablement une stratégie d'accumulation ou de stockage accru de marchandises.
- Tendance du taux de rotation des stocks
- Le taux de rotation des stocks fluctue autour d'une moyenne de 4 à 5, avec une tendance à la baisse jusqu'en 2022, puis une légère reprise en 2023. La baisse initiale, notamment entre 2019 et 2022, suggère une réduction de la fréquence de renouvellement des stocks ou une augmentation de leur volumen, tandis que la légère augmentation par la suite indique potentiellement une amélioration de la gestion ou une augmentation de la demande opérationnelle.
- Analyse générale
- Les données indiquent une augmentation soutenue des coûts des ventes et des inventaires, traduisant une expansion commerciale ou une croissance de la demande. La baisse progressive du taux de rotation des stocks jusqu'en 2022, suivie d'une légère remontée, pourrait refléter des ajustements dans la gestion des stocks en réponse aux changements du marché ou aux stratégies opérationnelles. La période entre 2022 et 2025 montre des investissements conséquents dans les stocks, avec une très forte croissance des inventaires, qui pourrait également indiquer une anticipation d'une demande accrue ou une stratégie d'inventaire accru pour soutenir la croissance à venir.
Ratio de rotation des créances
Home Depot Inc., le ratio de rotation des créances, calcul (données trimestrielles)
| 3 août 2025 | 4 mai 2025 | 2 févr. 2025 | 27 oct. 2024 | 28 juil. 2024 | 28 avr. 2024 | 28 janv. 2024 | 29 oct. 2023 | 30 juil. 2023 | 30 avr. 2023 | 29 janv. 2023 | 30 oct. 2022 | 31 juil. 2022 | 1 mai 2022 | 30 janv. 2022 | 31 oct. 2021 | 1 août 2021 | 2 mai 2021 | 31 janv. 2021 | 1 nov. 2020 | 2 août 2020 | 3 mai 2020 | 2 févr. 2020 | 3 nov. 2019 | 4 août 2019 | 5 mai 2019 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Revenu | 45,277) | 39,856) | 39,704) | 40,217) | 43,175) | 36,418) | 34,786) | 37,710) | 42,916) | 37,257) | 35,831) | 38,872) | 43,792) | 38,908) | 35,719) | 36,820) | 41,118) | 37,500) | 32,261) | 33,536) | 38,053) | 28,260) | 25,782) | 27,223) | 30,839) | 26,381) | ||||||||
| Créances, montant net | 5,878) | 5,886) | 4,903) | 5,782) | 5,503) | 4,105) | 3,328) | 3,932) | 3,836) | 4,213) | 3,317) | 3,732) | 3,725) | 3,936) | 3,426) | 3,533) | 3,322) | 3,624) | 2,992) | 2,666) | 2,562) | 2,610) | 2,106) | 2,231) | 2,274) | 2,317) | ||||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des créances1 | 28.08 | 27.68 | 32.53 | 26.74 | 27.64 | 36.99 | 45.87 | 39.09 | 40.37 | 36.97 | 47.45 | 42.15 | 41.67 | 38.76 | 44.12 | 41.81 | 43.47 | 39.00 | 44.15 | 47.12 | 46.57 | 42.95 | 52.34 | — | — | — | ||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des créancesConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| TJX Cos. Inc. | 96.54 | 95.95 | 102.66 | 94.19 | 106.76 | 101.32 | 102.49 | 93.44 | 93.48 | 85.71 | 88.70 | 86.31 | 89.32 | 86.53 | 93.79 | 74.20 | 70.21 | 60.88 | 69.69 | 72.02 | 75.94 | 213.66 | 108.00 | — | — | — | ||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-08-03), 10-Q (Date du rapport : 2025-05-04), 10-K (Date du rapport : 2025-02-02), 10-Q (Date du rapport : 2024-10-27), 10-Q (Date du rapport : 2024-07-28), 10-Q (Date du rapport : 2024-04-28), 10-K (Date du rapport : 2024-01-28), 10-Q (Date du rapport : 2023-10-29), 10-Q (Date du rapport : 2023-07-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-30), 10-K (Date du rapport : 2023-01-29), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-05-01), 10-K (Date du rapport : 2022-01-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-08-01), 10-Q (Date du rapport : 2021-05-02), 10-K (Date du rapport : 2021-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-11-01), 10-Q (Date du rapport : 2020-08-02), 10-Q (Date du rapport : 2020-05-03), 10-K (Date du rapport : 2020-02-02), 10-Q (Date du rapport : 2019-11-03), 10-Q (Date du rapport : 2019-08-04), 10-Q (Date du rapport : 2019-05-05).
1 Q2 2026 calcul
Ratio de rotation des créances = (RevenuQ2 2026
+ RevenuQ1 2026
+ RevenuQ4 2025
+ RevenuQ3 2025)
÷ Créances, montant net
= (45,277 + 39,856 + 39,704 + 40,217)
÷ 5,878 = 28.08
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Tendances générales des revenus
- Les revenus de l'entreprise affichent une croissance globale sur la période analysée, passant d'environ 26,4 milliards de dollars en mai 2019 à plus de 45,3 milliards de dollars en avril 2025. Après une période de fluctuation avec un pic en août 2020, suivie d'une baisse en fin d'année 2020, une tendance à la hausse semble se confirmer à partir de 2021, atteignant des valeurs record en fin de période. Cette évolution indique une expansion progressive de l'activité au fil des années.
- Évolution des créances nettes
- Les créances nettes ont connu une augmentation significative entre 2019 et 2025, passant d’environ 2,3 milliards à près de 5,9 milliards de dollars. On observe une croissance constante avec des fluctuations modérées, notamment une accumulation plus marquée à partir de 2022, ce qui pourrait refléter une augmentation de la clientèle ou une extension de crédit. La tendance indique une augmentation de l’activité crédit-client ou de la confiance dans le remboursement.
- Ratio de rotation des créances
- Ce ratio a montré une variabilité notable au cours de la période, alternant entre 26,74 et 52,34. En général, une baisse du ratio a été observée à partir de 2022, atteignant des valeurs relativement basses (vers 26-27), ce qui suggère que le délai moyen de recouvrement a pu s’allonger, ou que l'entreprise retarde davantage ses encaissements. La volatilité du ratio pourrait indiquer des variations dans la gestion du crédit ou dans la politique de recouvrement.
- Interprétation synthétique
- La progression des revenus, accompagnée de l’augmentation des créances nettes, indique une expansion de l’activité commerciale, avec une croissance probable de la clientèle ou une augmentation des ventes à crédit. La diminution du ratio de rotation des créances depuis 2022 suggère que l’entreprise pourrait faire face à une augmentation des délais de paiement ou à une stratégie de crédit plus souple. Cependant, cette situation peut également entraîner un risque accru en termes de fluidité de trésorerie si les encaissements ne suivent pas la croissance des créances. Il conviendrait de suivre attentivement l’évolution de ce ratio afin d’évaluer la gestion du cycle de crédit dans le contexte de la croissance globale.»
Taux de rotation des comptes fournisseurs
Home Depot Inc., ratio de rotation des comptes créditeurs, calcul (données trimestrielles)
| 3 août 2025 | 4 mai 2025 | 2 févr. 2025 | 27 oct. 2024 | 28 juil. 2024 | 28 avr. 2024 | 28 janv. 2024 | 29 oct. 2023 | 30 juil. 2023 | 30 avr. 2023 | 29 janv. 2023 | 30 oct. 2022 | 31 juil. 2022 | 1 mai 2022 | 30 janv. 2022 | 31 oct. 2021 | 1 août 2021 | 2 mai 2021 | 31 janv. 2021 | 1 nov. 2020 | 2 août 2020 | 3 mai 2020 | 2 févr. 2020 | 3 nov. 2019 | 4 août 2019 | 5 mai 2019 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Coût des ventes | 30,152) | 26,397) | 26,670) | 26,792) | 28,759) | 23,985) | 23,278) | 24,972) | 28,759) | 24,700) | 23,905) | 25,648) | 29,309) | 25,763) | 23,857) | 24,257) | 27,453) | 24,758) | 21,430) | 22,080) | 25,112) | 18,635) | 17,046) | 17,836) | 20,407) | 17,364) | ||||||||
| Comptes créditeurs | 13,086) | 14,696) | 11,938) | 13,506) | 13,206) | 12,563) | 10,037) | 11,478) | 12,104) | 12,630) | 11,443) | 12,402) | 14,348) | 15,367) | 13,462) | 13,375) | 12,817) | 14,494) | 11,606) | 12,899) | 11,691) | 10,056) | 7,787) | 9,240) | 9,494) | 10,311) | ||||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseurs1 | 8.41 | 7.39 | 8.90 | 7.61 | 7.65 | 8.04 | 10.13 | 8.92 | 8.51 | 8.20 | 9.14 | 8.43 | 7.19 | 6.59 | 7.45 | 7.32 | 7.47 | 6.44 | 7.52 | 6.42 | 6.73 | 7.35 | 9.33 | — | — | — | ||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseursConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Amazon.com Inc. | — | — | — | — | 3.44 | 3.70 | 3.46 | 3.78 | 3.84 | 4.24 | 3.59 | 4.14 | 4.22 | 4.34 | 3.63 | 4.22 | 3.91 | 4.03 | 3.46 | 3.76 | 3.98 | 3.93 | 3.22 | — | — | — | ||||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | 5.85 | 4.94 | 6.01 | 5.27 | 5.43 | 4.86 | 6.61 | 6.07 | 6.02 | 5.39 | 6.16 | 5.22 | 5.03 | 4.59 | 5.65 | 5.62 | 5.28 | 4.52 | 5.51 | 4.48 | 4.18 | 4.63 | 6.42 | — | — | — | ||||||||
| TJX Cos. Inc. | 8.56 | 8.98 | 9.19 | 6.99 | 8.61 | 9.41 | 9.83 | 6.85 | 8.26 | 8.43 | 9.53 | 7.11 | 8.74 | 8.16 | 7.77 | 5.97 | 6.96 | 6.17 | 5.09 | 4.13 | 10.64 | 25.79 | 11.17 | — | — | — | ||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-08-03), 10-Q (Date du rapport : 2025-05-04), 10-K (Date du rapport : 2025-02-02), 10-Q (Date du rapport : 2024-10-27), 10-Q (Date du rapport : 2024-07-28), 10-Q (Date du rapport : 2024-04-28), 10-K (Date du rapport : 2024-01-28), 10-Q (Date du rapport : 2023-10-29), 10-Q (Date du rapport : 2023-07-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-30), 10-K (Date du rapport : 2023-01-29), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-05-01), 10-K (Date du rapport : 2022-01-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-08-01), 10-Q (Date du rapport : 2021-05-02), 10-K (Date du rapport : 2021-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-11-01), 10-Q (Date du rapport : 2020-08-02), 10-Q (Date du rapport : 2020-05-03), 10-K (Date du rapport : 2020-02-02), 10-Q (Date du rapport : 2019-11-03), 10-Q (Date du rapport : 2019-08-04), 10-Q (Date du rapport : 2019-05-05).
1 Q2 2026 calcul
Taux de rotation des comptes fournisseurs = (Coût des ventesQ2 2026
+ Coût des ventesQ1 2026
+ Coût des ventesQ4 2025
+ Coût des ventesQ3 2025)
÷ Comptes créditeurs
= (30,152 + 26,397 + 26,670 + 26,792)
÷ 13,086 = 8.41
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- Évolution du coût des ventes
- Les coûts des ventes ont connu une augmentation globale sur la période analysée. Après un pic à 20 407 millions de dollars en août 2019, une baisse est observée en novembre 2019, puis une nouvelle hausse à partir de février 2020, culminant à 29 309 millions de dollars en mai 2022. Cette tendance indique une augmentation continue de la charge liée à la production ou à l’approvisionnement, avec une croissance notable au-delà de 2020, reflétant potentiellement une expansion ou une augmentation des coûts liés aux ventes ou à la chaîne d’approvisionnement.
- Évolution des comptes créditeurs
- Les comptes créditeurs présentent une tendance fluctuante mais globalement à la hausse après une baisse initiale en 2019. Après avoir atteint 10 311 millions de dollars en mai 2019, ils ont chuté à une valeur plus faible en février 2020, puis ont augmenté de façon régulière ou stabilisée jusqu’à atteindre un sommet de 13 506 millions de dollars en octobre 2024. Cette augmentation indique une croissance potentielle des achats à crédit ou un allongement des délais de paiement aux fournisseurs sur la période considérée, en particulier à partir de 2020.
- Évolution du taux de rotation des comptes fournisseurs
- Le taux de rotation des comptes fournisseurs n’a pas été mesuré avant août 2019, mais à partir de cette période, il montre une tendance variable avec des oscillations régulières. Après un ralentissement en août et novembre 2019, il augmente de manière significative depuis début 2021 pour atteindre un pic à 10.13 en janvier 2024, avant de redescendre légèrement. Ces variations suggèrent des changements dans la fréquence de paiement ou dans la gestion de la rotation du crédit fournisseur, pouvant refléter des ajustements stratégiques ou des conditions de marché changeantes.
Taux de rotation du fonds de roulement
Home Depot Inc., taux de rotation du fonds de roulement, calcul (données trimestrielles)
| 3 août 2025 | 4 mai 2025 | 2 févr. 2025 | 27 oct. 2024 | 28 juil. 2024 | 28 avr. 2024 | 28 janv. 2024 | 29 oct. 2023 | 30 juil. 2023 | 30 avr. 2023 | 29 janv. 2023 | 30 oct. 2022 | 31 juil. 2022 | 1 mai 2022 | 30 janv. 2022 | 31 oct. 2021 | 1 août 2021 | 2 mai 2021 | 31 janv. 2021 | 1 nov. 2020 | 2 août 2020 | 3 mai 2020 | 2 févr. 2020 | 3 nov. 2019 | 4 août 2019 | 5 mai 2019 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Actif circulant | 35,391) | 34,529) | 31,683) | 32,949) | 32,273) | 32,622) | 29,775) | 30,682) | 31,830) | 32,423) | 32,471) | 33,681) | 32,941) | 33,867) | 29,055) | 30,466) | 28,262) | 30,672) | 28,477) | 34,505) | 31,361) | 27,277) | 19,810) | 21,174) | 20,699) | 20,553) | ||||||||
| Moins: Passif à court terme | 30,846) | 31,589) | 28,661) | 29,092) | 28,123) | 24,359) | 22,015) | 23,572) | 24,227) | 25,446) | 23,110) | 24,280) | 27,834) | 30,387) | 28,693) | 26,903) | 26,666) | 27,758) | 23,166) | 25,395) | 24,199) | 23,348) | 18,375) | 19,565) | 18,798) | 19,673) | ||||||||
| Fonds de roulement | 4,545) | 2,940) | 3,022) | 3,857) | 4,150) | 8,263) | 7,760) | 7,110) | 7,603) | 6,977) | 9,361) | 9,401) | 5,107) | 3,480) | 362) | 3,563) | 1,596) | 2,914) | 5,311) | 9,110) | 7,162) | 3,929) | 1,435) | 1,609) | 1,901) | 880) | ||||||||
| Revenu | 45,277) | 39,856) | 39,704) | 40,217) | 43,175) | 36,418) | 34,786) | 37,710) | 42,916) | 37,257) | 35,831) | 38,872) | 43,792) | 38,908) | 35,719) | 36,820) | 41,118) | 37,500) | 32,261) | 33,536) | 38,053) | 28,260) | 25,782) | 27,223) | 30,839) | 26,381) | ||||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation du fonds de roulement1 | 36.32 | 55.43 | 52.78 | 40.08 | 36.65 | 18.37 | 19.67 | 21.62 | 20.37 | 22.32 | 16.81 | 16.73 | 30.40 | 43.84 | 417.56 | 41.45 | 90.49 | 48.51 | 24.87 | 13.79 | 16.66 | 28.53 | 76.81 | — | — | — | ||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation du fonds de roulementConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Amazon.com Inc. | — | — | — | — | 148.93 | 76.74 | 55.79 | 43.32 | 39.93 | 53.59 | 77.32 | — | — | — | — | — | — | — | 24.33 | 31.50 | 19.23 | 69.81 | 60.82 | — | — | — | ||||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | 82.22 | 290.03 | 52.26 | 33.09 | 20.54 | 26.32 | 24.66 | 25.98 | 20.16 | 20.34 | 50.26 | 23.32 | 41.46 | 25.26 | 245.54 | 23.72 | 27.67 | 24.04 | 24.92 | 11.60 | 12.67 | 20.57 | 530.50 | — | — | — | ||||||||
| TJX Cos. Inc. | 29.40 | 32.24 | 28.42 | 24.16 | 24.51 | 23.78 | 24.50 | 24.16 | 25.35 | 24.41 | 23.22 | 28.07 | 29.41 | 20.26 | 17.40 | 14.05 | 12.91 | 7.40 | 6.51 | 6.91 | 8.72 | 6.55 | 23.97 | — | — | — | ||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-08-03), 10-Q (Date du rapport : 2025-05-04), 10-K (Date du rapport : 2025-02-02), 10-Q (Date du rapport : 2024-10-27), 10-Q (Date du rapport : 2024-07-28), 10-Q (Date du rapport : 2024-04-28), 10-K (Date du rapport : 2024-01-28), 10-Q (Date du rapport : 2023-10-29), 10-Q (Date du rapport : 2023-07-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-30), 10-K (Date du rapport : 2023-01-29), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-05-01), 10-K (Date du rapport : 2022-01-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-08-01), 10-Q (Date du rapport : 2021-05-02), 10-K (Date du rapport : 2021-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-11-01), 10-Q (Date du rapport : 2020-08-02), 10-Q (Date du rapport : 2020-05-03), 10-K (Date du rapport : 2020-02-02), 10-Q (Date du rapport : 2019-11-03), 10-Q (Date du rapport : 2019-08-04), 10-Q (Date du rapport : 2019-05-05).
1 Q2 2026 calcul
Taux de rotation du fonds de roulement = (RevenuQ2 2026
+ RevenuQ1 2026
+ RevenuQ4 2025
+ RevenuQ3 2025)
÷ Fonds de roulement
= (45,277 + 39,856 + 39,704 + 40,217)
÷ 4,545 = 36.32
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- Tendance du fonds de roulement
- Au début de la période, le fonds de roulement est relativement faible en mai 2019, puis connaît une forte croissance jusqu'en août 2020. Entre cette date et novembre 2020, le fonds de roulement atteint un pic significatif, indiquant une augmentation importante des ressources à court terme disponibles pour couvrir les besoins opérationnels. Après cette période, une baisse progressive est observée jusqu'en janvier 2022, avant de fluctuer autour de niveaux élevés avec une tendance légèrement à la baisse ou stabilisée jusqu'en avril 2024. La situation montre une gestion du fonds de roulement qui a initialement nécessité une augmentation pour soutenir la croissance, puis une stabilisation progressive à un niveau supérieur à celui de 2019.
- Tendance du revenu
- Les revenus présentent une tendance globale à la hausse sur l'ensemble de la période. Après une augmentation notable en août 2019, puis une baisse jusqu'en novembre 2019, une reprise forte se manifeste en mai 2020. La croissance continue à travers la période avec des pics en 2021, atteignant des niveaux supérieurs à 43 milliards de dollars, avant une légère baisse en 2022. La tendance reste positive avec des variations saisonnières normales, et les revenus semblent refléter une croissance régulière à long terme, malgré des fluctuations trimestrielles.
- Taux de rotation du fonds de roulement
- Ce ratio, indicatif de l'efficacité de l'utilisation du fonds de roulement, montre une grande volatilité. Après une absence de données initiales, le ratio augmente nettement en août 2020, atteignant un sommet en novembre 2020 avec un ratio supérieur à 90, ce qui suggère une utilisation intensive ou une gestion très efficace du fonds de roulement durant cette période. Par la suite, une baisse progressive est observable, avec des fluctuations, témoignant d'une stabilisation dans une fourchette plus modérée, généralement entre 16 et 40. La forte variation indique une adaptation de la gestion à l'évolution des besoins opérationnels et financiers, tout en conservant une certaine efficacité dans l'utilisation de ces fonds.
Jours de rotation de l’inventaire
Home Depot Inc., jours de rotation de l’inventaire, calcul (données trimestrielles)
| 3 août 2025 | 4 mai 2025 | 2 févr. 2025 | 27 oct. 2024 | 28 juil. 2024 | 28 avr. 2024 | 28 janv. 2024 | 29 oct. 2023 | 30 juil. 2023 | 30 avr. 2023 | 29 janv. 2023 | 30 oct. 2022 | 31 juil. 2022 | 1 mai 2022 | 30 janv. 2022 | 31 oct. 2021 | 1 août 2021 | 2 mai 2021 | 31 janv. 2021 | 1 nov. 2020 | 2 août 2020 | 3 mai 2020 | 2 févr. 2020 | 3 nov. 2019 | 4 août 2019 | 5 mai 2019 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des stocks | 4.43 | 4.22 | 4.53 | 4.30 | 4.38 | 4.51 | 4.85 | 4.49 | 4.43 | 4.08 | 4.20 | 4.07 | 3.96 | 4.01 | 4.55 | 4.76 | 5.06 | 4.87 | 5.25 | 5.13 | 5.83 | 4.93 | 5.00 | — | — | — | ||||||||
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation de l’inventaire1 | 82 | 87 | 81 | 85 | 83 | 81 | 75 | 81 | 82 | 89 | 87 | 90 | 92 | 91 | 80 | 77 | 72 | 75 | 70 | 71 | 63 | 74 | 73 | — | — | — | ||||||||
| Repères (Nombre de jours) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation de l’inventaireConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Amazon.com Inc. | — | — | — | — | 44 | 40 | 38 | 41 | 40 | 37 | 40 | 43 | 46 | 43 | 43 | 47 | 50 | 46 | 44 | 42 | 33 | 35 | 37 | — | — | — | ||||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | 107 | 121 | 114 | 115 | 110 | 117 | 107 | 106 | 102 | 111 | 104 | 113 | 111 | 116 | 100 | 96 | 100 | 106 | 98 | 100 | 94 | 104 | 98 | — | — | — | ||||||||
| TJX Cos. Inc. | 67 | 66 | 60 | 78 | 61 | 59 | 57 | 81 | 66 | 65 | 59 | 86 | 72 | 72 | 63 | 74 | 60 | 68 | 65 | 72 | 53 | 65 | 60 | — | — | — | ||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-08-03), 10-Q (Date du rapport : 2025-05-04), 10-K (Date du rapport : 2025-02-02), 10-Q (Date du rapport : 2024-10-27), 10-Q (Date du rapport : 2024-07-28), 10-Q (Date du rapport : 2024-04-28), 10-K (Date du rapport : 2024-01-28), 10-Q (Date du rapport : 2023-10-29), 10-Q (Date du rapport : 2023-07-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-30), 10-K (Date du rapport : 2023-01-29), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-05-01), 10-K (Date du rapport : 2022-01-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-08-01), 10-Q (Date du rapport : 2021-05-02), 10-K (Date du rapport : 2021-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-11-01), 10-Q (Date du rapport : 2020-08-02), 10-Q (Date du rapport : 2020-05-03), 10-K (Date du rapport : 2020-02-02), 10-Q (Date du rapport : 2019-11-03), 10-Q (Date du rapport : 2019-08-04), 10-Q (Date du rapport : 2019-05-05).
1 Q2 2026 calcul
Jours de rotation de l’inventaire = 365 ÷ Taux de rotation des stocks
= 365 ÷ 4.43 = 82
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du taux de rotation des stocks
- Le taux de rotation des stocks a montré une tendance oscillante sur la période considérée, avec des fluctuations entre 3,96 et 5,83. Après une période initiale sans données, le ratio a commencé à augmenter, atteignant un pic à 5,83 au troisième trimestre 2019, puis a diminué pour atteindre un point bas à 3,96 fin 2020. Par la suite, il a connu des variations modérées, oscillant généralement autour de 4 à 4,5, ce qui indique une gestion relativement stable de l’inventaire, malgré des fluctuations saisonnières ou liées à la stratégie commerciale.
- Évolution du nombre de jours de rotation de l’inventaire
- Le nombre de jours de rotation de l’inventaire a connu une tendance significative à l’augmentation initiale, passant de 73 jours au troisième trimestre 2019 à un pic à 92 jours au quatrième trimestre 2020. Après cette période, une relative stabilité a été observée, se maintenant entre 75 et 87 jours jusqu’au quatrième trimestre 2022. Une légère baisse a été constatée pour atteindre 81 jours, puis une stabilisation autour de cette valeur. La progression du nombre de jours indique une rotation plus lente de l’inventaire au fil du temps, suggérant un allongement des cycles de stockage ou des stratégies d’approvisionnement plus conservatrices.
- Interprétation générale
- Les deux ratios, bien que présentant des fluctuations, narrent une évolution cohérente d’un cycle d’inventaire qui s’est ralenti au fil du temps. La hausse des jours de rotation associée à une baisse du taux de rotation indique une gestion de l’inventaire plus longue. Cette tendance pourrait refléter une adaptation à des changements dans la demande, une stratégie d’optimisation des stocks ou des défis liés à la gestion des approvisionnements. La stabilité relative de ces indicateurs dans la dernière période pourrait indiquer une consolidation dans la gestion des stocks.
Jours de rotation des comptes clients
Home Depot Inc., jours de rotation des comptes clients, calcul (données trimestrielles)
| 3 août 2025 | 4 mai 2025 | 2 févr. 2025 | 27 oct. 2024 | 28 juil. 2024 | 28 avr. 2024 | 28 janv. 2024 | 29 oct. 2023 | 30 juil. 2023 | 30 avr. 2023 | 29 janv. 2023 | 30 oct. 2022 | 31 juil. 2022 | 1 mai 2022 | 30 janv. 2022 | 31 oct. 2021 | 1 août 2021 | 2 mai 2021 | 31 janv. 2021 | 1 nov. 2020 | 2 août 2020 | 3 mai 2020 | 2 févr. 2020 | 3 nov. 2019 | 4 août 2019 | 5 mai 2019 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des créances | 28.08 | 27.68 | 32.53 | 26.74 | 27.64 | 36.99 | 45.87 | 39.09 | 40.37 | 36.97 | 47.45 | 42.15 | 41.67 | 38.76 | 44.12 | 41.81 | 43.47 | 39.00 | 44.15 | 47.12 | 46.57 | 42.95 | 52.34 | — | — | — | ||||||||
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes clients1 | 13 | 13 | 11 | 14 | 13 | 10 | 8 | 9 | 9 | 10 | 8 | 9 | 9 | 9 | 8 | 9 | 8 | 9 | 8 | 8 | 8 | 8 | 7 | — | — | — | ||||||||
| Repères (Nombre de jours) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes clientsConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| TJX Cos. Inc. | 4 | 4 | 4 | 4 | 3 | 4 | 4 | 4 | 4 | 4 | 4 | 4 | 4 | 4 | 4 | 5 | 5 | 6 | 5 | 5 | 5 | 2 | 3 | — | — | — | ||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-08-03), 10-Q (Date du rapport : 2025-05-04), 10-K (Date du rapport : 2025-02-02), 10-Q (Date du rapport : 2024-10-27), 10-Q (Date du rapport : 2024-07-28), 10-Q (Date du rapport : 2024-04-28), 10-K (Date du rapport : 2024-01-28), 10-Q (Date du rapport : 2023-10-29), 10-Q (Date du rapport : 2023-07-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-30), 10-K (Date du rapport : 2023-01-29), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-05-01), 10-K (Date du rapport : 2022-01-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-08-01), 10-Q (Date du rapport : 2021-05-02), 10-K (Date du rapport : 2021-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-11-01), 10-Q (Date du rapport : 2020-08-02), 10-Q (Date du rapport : 2020-05-03), 10-K (Date du rapport : 2020-02-02), 10-Q (Date du rapport : 2019-11-03), 10-Q (Date du rapport : 2019-08-04), 10-Q (Date du rapport : 2019-05-05).
1 Q2 2026 calcul
Jours de rotation des comptes clients = 365 ÷ Ratio de rotation des créances
= 365 ÷ 28.08 = 13
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- Évolution du ratio de rotation des créances
- Après une absence de données pour la période initiale, le ratio de rotation des créances a été enregistré à des niveaux relativement élevés en août 2019, à 52.34, puis a diminué progressivement en novembre 2019 à 42.95. Cette tendance à la baisse s'est poursuivie jusqu'au deuxième trimestre 2020, où il a atteint un point bas de 36.97 en mai 2022, indiquant une rotation plus lente des créances. À partir de cette période, une certaine stabilité a été observée avec une légère hausse ponctuelle à 42.15 en novembre 2022, puis une tendance à la baisse vers la fin 2023, culminant à 27.68 en janvier 2024, avant une légère remontée prévue d'ici la mi-2025.
- Évolution des jours de rotation des comptes clients
- Les jours de rotation des comptes clients ont globalement montré une stabilisation autour de la fourchette de 8 à 9 jours depuis 2019. Après une saison relativement stable, de 7 à 9 jours jusqu’en novembre 2020, une légère augmentation a été observée en 2021 avec des pics à 10 jours. Cette tendance s’est accentuée au début de 2022 avec 13 jours, puis une augmentation progressive a été constatée, atteignant 14 jours en octobre 2022. Par la suite, le nombre de jours est resté relativement stable autour de 11 à 13 jours jusqu’en avril 2024, indiquant une gestion assez constante des comptes clients en termes de délai de paiement.
Cycle de fonctionnement
Home Depot Inc., cycle de fonctionnement, calcul (données trimestrielles)
Nombre de jours
| 3 août 2025 | 4 mai 2025 | 2 févr. 2025 | 27 oct. 2024 | 28 juil. 2024 | 28 avr. 2024 | 28 janv. 2024 | 29 oct. 2023 | 30 juil. 2023 | 30 avr. 2023 | 29 janv. 2023 | 30 oct. 2022 | 31 juil. 2022 | 1 mai 2022 | 30 janv. 2022 | 31 oct. 2021 | 1 août 2021 | 2 mai 2021 | 31 janv. 2021 | 1 nov. 2020 | 2 août 2020 | 3 mai 2020 | 2 févr. 2020 | 3 nov. 2019 | 4 août 2019 | 5 mai 2019 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation de l’inventaire | 82 | 87 | 81 | 85 | 83 | 81 | 75 | 81 | 82 | 89 | 87 | 90 | 92 | 91 | 80 | 77 | 72 | 75 | 70 | 71 | 63 | 74 | 73 | — | — | — | ||||||||
| Jours de rotation des comptes clients | 13 | 13 | 11 | 14 | 13 | 10 | 8 | 9 | 9 | 10 | 8 | 9 | 9 | 9 | 8 | 9 | 8 | 9 | 8 | 8 | 8 | 8 | 7 | — | — | — | ||||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Cycle de fonctionnement1 | 95 | 100 | 92 | 99 | 96 | 91 | 83 | 90 | 91 | 99 | 95 | 99 | 101 | 100 | 88 | 86 | 80 | 84 | 78 | 79 | 71 | 82 | 80 | — | — | — | ||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Cycle de fonctionnementConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| TJX Cos. Inc. | 71 | 70 | 64 | 82 | 64 | 63 | 61 | 85 | 70 | 69 | 63 | 90 | 76 | 76 | 67 | 79 | 65 | 74 | 70 | 77 | 58 | 67 | 63 | — | — | — | ||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-08-03), 10-Q (Date du rapport : 2025-05-04), 10-K (Date du rapport : 2025-02-02), 10-Q (Date du rapport : 2024-10-27), 10-Q (Date du rapport : 2024-07-28), 10-Q (Date du rapport : 2024-04-28), 10-K (Date du rapport : 2024-01-28), 10-Q (Date du rapport : 2023-10-29), 10-Q (Date du rapport : 2023-07-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-30), 10-K (Date du rapport : 2023-01-29), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-05-01), 10-K (Date du rapport : 2022-01-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-08-01), 10-Q (Date du rapport : 2021-05-02), 10-K (Date du rapport : 2021-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-11-01), 10-Q (Date du rapport : 2020-08-02), 10-Q (Date du rapport : 2020-05-03), 10-K (Date du rapport : 2020-02-02), 10-Q (Date du rapport : 2019-11-03), 10-Q (Date du rapport : 2019-08-04), 10-Q (Date du rapport : 2019-05-05).
1 Q2 2026 calcul
Cycle de fonctionnement = Jours de rotation de l’inventaire + Jours de rotation des comptes clients
= 82 + 13 = 95
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- Jours de rotation de l’inventaire
- Les jours de rotation de l’inventaire ont connu une variation notable au cours de la période analysée. Après une période sans données jusqu’au début de 2020, une tendance à l’augmentation apparaît à partir du trimestre de mai 2020, culminant à 92 jours en octobre 2022. Cette hausse indique que l’entreprise a conservé ses stocks plus longtemps en moyenne sur cette période, ce qui peut être associé à une gestion différentes des stocks ou à une adaptation face aux fluctuations de la demande. Par la suite, une légère baisse à 81 jours en janvier 2024 suggère une tentative de réduction de la période de stockage, potentiellement pour améliorer l’efficience commerciale. Globalement, cette évolution reflète une tendance à un stockage accru durant la période intermédiaire, suivie d’un recentrage vers une gestion plus courte de l’inventaire à la fin de la période observée.
- Jours de rotation des comptes clients
- Les jours de rotation des comptes clients ont montré une stabilité relative avec une variation limitée, oscillant entre 7 et 14 jours. La période sans données initiales jusqu’à début 2020 est suivie d’une période stabilisée à environ 8 à 9 jours, témoignant d’un encadrement strict des délais de paiement clients. La tendance à la hausse jusqu’à 14 jours en début 2025 pourrait indiquer un allongement des délais de recouvrement ou une modification de la politique commerciale. Cependant, la majorité de la période est caractérisée par une rotation rapide, ce qui est généralement favorable à la liquidité de l’entreprise.
- Cycle de fonctionnement
- Le cycle de fonctionnement, qui reflète la durée totale du processus opérationnel depuis l’achat jusqu’à la vente, a également varié notablement. Après une absence de données initiales, les valeurs oscillent de 71 à 101 jours. Une tendance à l’allongement périodique est perceptible, notamment une augmentation jusqu’à 101 jours en octobre 2022, ce qui indique une intensification de l’ensemble du cycle, potentiellement en raison de processus plus longs ou de périodes de ralentissement dans la gestion des opérations. L’évolution plus récente vers un cycle d’environ 90 à 95 jours indique une stabilisation à une durée plus courte, ce qui pourrait traduire des efforts pour optimiser la gestion de la chaîne logistique ou la rotation des stocks. L’ensemble de ces tendances souligne une période de gestion plus prudente ou complexe des opérations pendant le cycle de fonctionnement.
Jours de rotation des comptes fournisseurs
Home Depot Inc., les jours de rotation des comptes créditeurs, calcul (données trimestrielles)
| 3 août 2025 | 4 mai 2025 | 2 févr. 2025 | 27 oct. 2024 | 28 juil. 2024 | 28 avr. 2024 | 28 janv. 2024 | 29 oct. 2023 | 30 juil. 2023 | 30 avr. 2023 | 29 janv. 2023 | 30 oct. 2022 | 31 juil. 2022 | 1 mai 2022 | 30 janv. 2022 | 31 oct. 2021 | 1 août 2021 | 2 mai 2021 | 31 janv. 2021 | 1 nov. 2020 | 2 août 2020 | 3 mai 2020 | 2 févr. 2020 | 3 nov. 2019 | 4 août 2019 | 5 mai 2019 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseurs | 8.41 | 7.39 | 8.90 | 7.61 | 7.65 | 8.04 | 10.13 | 8.92 | 8.51 | 8.20 | 9.14 | 8.43 | 7.19 | 6.59 | 7.45 | 7.32 | 7.47 | 6.44 | 7.52 | 6.42 | 6.73 | 7.35 | 9.33 | — | — | — | ||||||||
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseurs1 | 43 | 49 | 41 | 48 | 48 | 45 | 36 | 41 | 43 | 45 | 40 | 43 | 51 | 55 | 49 | 50 | 49 | 57 | 49 | 57 | 54 | 50 | 39 | — | — | — | ||||||||
| Repères (Nombre de jours) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseursConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Amazon.com Inc. | — | — | — | — | 106 | 99 | 106 | 96 | 95 | 86 | 102 | 88 | 87 | 84 | 101 | 86 | 93 | 91 | 105 | 97 | 92 | 93 | 113 | — | — | — | ||||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | 62 | 74 | 61 | 69 | 67 | 75 | 55 | 60 | 61 | 68 | 59 | 70 | 72 | 79 | 65 | 65 | 69 | 81 | 66 | 81 | 87 | 79 | 57 | — | — | — | ||||||||
| TJX Cos. Inc. | 43 | 41 | 40 | 52 | 42 | 39 | 37 | 53 | 44 | 43 | 38 | 51 | 42 | 45 | 47 | 61 | 52 | 59 | 72 | 88 | 34 | 14 | 33 | — | — | — | ||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-08-03), 10-Q (Date du rapport : 2025-05-04), 10-K (Date du rapport : 2025-02-02), 10-Q (Date du rapport : 2024-10-27), 10-Q (Date du rapport : 2024-07-28), 10-Q (Date du rapport : 2024-04-28), 10-K (Date du rapport : 2024-01-28), 10-Q (Date du rapport : 2023-10-29), 10-Q (Date du rapport : 2023-07-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-30), 10-K (Date du rapport : 2023-01-29), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-05-01), 10-K (Date du rapport : 2022-01-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-08-01), 10-Q (Date du rapport : 2021-05-02), 10-K (Date du rapport : 2021-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-11-01), 10-Q (Date du rapport : 2020-08-02), 10-Q (Date du rapport : 2020-05-03), 10-K (Date du rapport : 2020-02-02), 10-Q (Date du rapport : 2019-11-03), 10-Q (Date du rapport : 2019-08-04), 10-Q (Date du rapport : 2019-05-05).
1 Q2 2026 calcul
Jours de rotation des comptes fournisseurs = 365 ÷ Taux de rotation des comptes fournisseurs
= 365 ÷ 8.41 = 43
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- Taux de rotation des comptes fournisseurs
-
Entre mai 2019 et août 2019, il n'y a pas de données disponibles, mais à partir de novembre 2019, le ratio commence à apparaître à un niveau relativement bas, avec des valeurs oscillant autour de 6,4 à 7,5. Cette période se caractérise par une certaine stabilité avec des fluctuations mineures, indiquant une gestion relativement constante du crédit fournisseur.
À partir de mai 2020, on observe une augmentation progressive du ratio, culminant en novembre 2020 à 9,14, ce qui peut indiquer une accélération dans le délai de paiement aux fournisseurs ou une amélioration de la gestion des créditeurs. Après cette date, le ratio fluctue légèrement mais reste relativement élevé, atteignant jusqu’à 10,13 en mai 2021, phénomène pouvant refléter une stratégie de décalage dans les paiements pour optimiser la liquidité.
Ensuite, à partir de mi-2021, le ratio conserve une tendance au-dessus de 8, avec des valeurs variant entre 7,39 et 8,92 jusqu’en juillet 2023. Ces fluctuations indiquent une certaine stabilité dans la gestion des comptes fournisseurs, tout en restant à un niveau relativement élevé, pouvant suggérer une politique de paiement plus étendue pour préserver la trésorerie ou optimiser la gestion financière.
Au fil du temps, vers la fin de la période analysée, on observe un ratio de 8,41 en août 2024 et 7,39 en janvier 2025, indiquant une légère baisse mais toujours dans une fourchette élevée par rapport à la période initiale. La tendance générale témoigne d’une période prolongée de gestion prudente des paiements fournisseurs.
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
-
Les données manquent pour la période allant de mai à octobre 2019. À partir de novembre 2019, le nombre de jours de rotation oscille généralement entre 36 et 57 jours, avec une tendance globale à la hausse jusqu’à la fin 2020, atteignant un maximum de 57 jours à deux reprises en novembre 2020 et juillet 2020. Cela indique une prolongation progressive dans le délai de paiement des fournisseurs, correspondant probablement à une stratégie d’étalement des paiements.
En 2021, la tendance se cristallise autour de 43 à 51 jours, témoignant d’une stabilisation relative dans la gestion du délai de paiement. La fluctuante proximité avec ces valeurs suggère une stratégie équilibrée visant à maintenir une gestion efficace de la trésorerie tout en respectant les engagements fournisseurs.
En 2022, la moyenne des jours de rotation varie entre 36 et 48 jours, avec une tendance à maintenir ces niveaux sans fluctuations marquées. La stabilisation durant cette période peut refléter une stratégie consolidée pour optimiser la gestion des flux de trésorerie.
Au-delà, jusqu’en 2025, la période conserve cette tendance avec des valeurs compris entre 41 et 49 jours, indiquant une gestion cohérente de la durée de rotation des comptes fournisseurs, avec une série de périodes plutôt longues, privilégiant le maintien de relations fournisseur stables et la gestion prudente de la liquidité.
Cycle de conversion de trésorerie
Home Depot Inc., cycle de conversion de trésorerie, calcul (données trimestrielles)
Nombre de jours
| 3 août 2025 | 4 mai 2025 | 2 févr. 2025 | 27 oct. 2024 | 28 juil. 2024 | 28 avr. 2024 | 28 janv. 2024 | 29 oct. 2023 | 30 juil. 2023 | 30 avr. 2023 | 29 janv. 2023 | 30 oct. 2022 | 31 juil. 2022 | 1 mai 2022 | 30 janv. 2022 | 31 oct. 2021 | 1 août 2021 | 2 mai 2021 | 31 janv. 2021 | 1 nov. 2020 | 2 août 2020 | 3 mai 2020 | 2 févr. 2020 | 3 nov. 2019 | 4 août 2019 | 5 mai 2019 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation de l’inventaire | 82 | 87 | 81 | 85 | 83 | 81 | 75 | 81 | 82 | 89 | 87 | 90 | 92 | 91 | 80 | 77 | 72 | 75 | 70 | 71 | 63 | 74 | 73 | — | — | — | ||||||||
| Jours de rotation des comptes clients | 13 | 13 | 11 | 14 | 13 | 10 | 8 | 9 | 9 | 10 | 8 | 9 | 9 | 9 | 8 | 9 | 8 | 9 | 8 | 8 | 8 | 8 | 7 | — | — | — | ||||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseurs | 43 | 49 | 41 | 48 | 48 | 45 | 36 | 41 | 43 | 45 | 40 | 43 | 51 | 55 | 49 | 50 | 49 | 57 | 49 | 57 | 54 | 50 | 39 | — | — | — | ||||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Cycle de conversion de trésorerie1 | 52 | 51 | 51 | 51 | 48 | 46 | 47 | 49 | 48 | 54 | 55 | 56 | 50 | 45 | 39 | 36 | 31 | 27 | 29 | 22 | 17 | 32 | 41 | — | — | — | ||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Cycle de conversion de trésorerieConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| TJX Cos. Inc. | 28 | 29 | 24 | 30 | 22 | 24 | 24 | 32 | 26 | 26 | 25 | 39 | 34 | 31 | 20 | 18 | 13 | 15 | -2 | -11 | 24 | 53 | 30 | — | — | — | ||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-08-03), 10-Q (Date du rapport : 2025-05-04), 10-K (Date du rapport : 2025-02-02), 10-Q (Date du rapport : 2024-10-27), 10-Q (Date du rapport : 2024-07-28), 10-Q (Date du rapport : 2024-04-28), 10-K (Date du rapport : 2024-01-28), 10-Q (Date du rapport : 2023-10-29), 10-Q (Date du rapport : 2023-07-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-30), 10-K (Date du rapport : 2023-01-29), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-05-01), 10-K (Date du rapport : 2022-01-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-08-01), 10-Q (Date du rapport : 2021-05-02), 10-K (Date du rapport : 2021-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-11-01), 10-Q (Date du rapport : 2020-08-02), 10-Q (Date du rapport : 2020-05-03), 10-K (Date du rapport : 2020-02-02), 10-Q (Date du rapport : 2019-11-03), 10-Q (Date du rapport : 2019-08-04), 10-Q (Date du rapport : 2019-05-05).
1
Cycle de conversion de trésorerie = Jours de rotation de l’inventaire + Jours de rotation des comptes clients – Jours de rotation des comptes fournisseurs
= 82 + 13 – 43 = 52
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Jours de rotation de l’inventaire
- Une tendance générale à la baisse est observable dans les jours de rotation de l’inventaire à partir du deuxième trimestre 2020, passant d’une moyenne de plus de 90 jours à environ 75-80 jours en 2020 puis stabilisant autour de 81-82 jours jusqu’en début 2024. Toutefois, une augmentation ponctuelle est visible en fin 2023, atteignant 87 jours, avant de revenir à une valeur proche de 82 jours au début 2024. Cette évolution indique une amélioration progressive de la gestion des stocks, avec une rotation plus rapide dans la période récente, malgré une période de stabilité relative.
- Jours de rotation des comptes clients
- Les données montrent une stabilité importante dans la rotation des comptes clients, oscillant principalement entre 7 et 14 jours. La majorité des périodes se situent autour de 8 à 9 jours, avec une augmentation notable à 13-14 jours en fin 2023. La stabilité sur l’ensemble de la période suggère une gestion cohérente des crédits clients, à l’exception d’une légère détérioration à la fin de la période, ce qui pourrait indiquer un allongement du crédit accordé ou des retards de paiement.
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Une évolution plus mouvementée est observée dans cette catégorie, avec des fluctuations entre 36 et 57 jours. La tendance générale montre une réduction progressive du délai de paiement, passant d’environ 57-58 jours au début de la période à environ 40-45 jours en 2024. Cette réduction indique une amélioration potentielle dans la gestion des dettes fournisseurs ou une pression accrue pour accélérer les paiements, ce qui peut avoir des implications sur la gestion de la trésorerie.
- Cycle de conversion de trésorerie
- Ce cycle s’allonge considérablement au cours de la période analysée, passant d’environ 17-22 jours en fin 2019 à près de 50-56 jours en 2023. La croissance soutenue du cycle de conversion de trésorerie reflète une augmentation de la période nécessaire pour transformer les investissements en stocks et en créances en trésorerie disponible. Cette tendance pourrait signaler une gestion plus longue des stocks et des créances, ou une hausse dans les délais de règlements, avec d’éventuelles implications sur la liquidité globale de l’entreprise à long terme.