Analyse des ratios d’activité à court terme
Données trimestrielles
Les ratios d’activité mesurent l’efficacité avec laquelle une entreprise effectue les tâches quotidiennes, telles que le recouvrement des créances et la gestion des stocks.
- Ratios d’activité à court terme (résumé)
- Taux de rotation des stocks
- Ratio de rotation des créances
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Taux de rotation du fonds de roulement
- Jours de rotation de l’inventaire
- Jours de rotation des comptes clients
- Cycle de fonctionnement
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Cycle de conversion de trésorerie
Ratios d’activité à court terme (résumé)
Home Depot Inc., ratios d’activité à court terme (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-05-04), 10-K (Date du rapport : 2025-02-02), 10-Q (Date du rapport : 2024-10-27), 10-Q (Date du rapport : 2024-07-28), 10-Q (Date du rapport : 2024-04-28), 10-K (Date du rapport : 2024-01-28), 10-Q (Date du rapport : 2023-10-29), 10-Q (Date du rapport : 2023-07-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-30), 10-K (Date du rapport : 2023-01-29), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-05-01), 10-K (Date du rapport : 2022-01-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-08-01), 10-Q (Date du rapport : 2021-05-02), 10-K (Date du rapport : 2021-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-11-01), 10-Q (Date du rapport : 2020-08-02), 10-Q (Date du rapport : 2020-05-03), 10-K (Date du rapport : 2020-02-02), 10-Q (Date du rapport : 2019-11-03), 10-Q (Date du rapport : 2019-08-04), 10-Q (Date du rapport : 2019-05-05).
- Tendances du taux de rotation des stocks
- Le taux de rotation des stocks a connu une baisse notable à partir de 2019, atteignant un minimum à plusieurs reprises en 2021, avec une tendance générale à la diminution. Cependant, à partir de 2022, une légère augmentation est observée, suggérant une accélération de la gestion des stocks ou une amélioration de leur rotation. La fluctuation de ce ratio indique une variabilité dans la gestion des stocks, avec une période de ralentissement puis une reprise relative à partir de 2022.
- Tendances du ratio de rotation des créances
- Ce ratio a connu une baisse significative à partir de 2019, atteignant un point bas vers 2022, avec une valeur d'environ 26,74. Vers la fin de la période, une augmentation est perceptible, notamment en 2023 avec une valeur approchant 45.87, témoignant d'une éventuelle amélioration dans la collecte des créances ou dans la gestion des crédits clients, après une phase de détérioration en 2021 et 2022.
- Tendances du taux de rotation des comptes fournisseurs
- Ce ratio est resté relativement stable avec une tendance à la hausse vers la fin de la période, passant d’environ 6-7 en 2019 à plus de 8 en 2024, ce qui indique peut-être une optimisation du délai de paiement aux fournisseurs ou une gestion plus prudente des comptes fournisseurs. La fluctuation montre une certaine stabilité dans la gestion des paiements à crédit.
- Tendances du taux de rotation du fonds de roulement
- Ce ratio a été très volatile, avec une augmentation spectaculaire vers 2022, atteignant un sommet à 417.56 en janvier 2022, puis une chute et une fluctuation selon les périodes suivantes. La hausse soudaine peut refléter une gestion agressive du fonds de roulement ou un changement stratégique, tandis que la baisse depuis 2022 indique une stabilisation ou une gestion plus conservatrice.
- Jours de rotation de l’inventaire
- Ce paramètre a montré une tendance globale à l’augmentation, passant d’environ 73-75 jours en 2019 à un pic de 87 jours en 2024. Cette prolongation indique une gestion plus lente des stocks ou une augmentation du délai de rotation, ce qui pourrait être lié à une accumulation de stocks ou à une stratégie d’inventaire différente.
- Jours de rotation des comptes clients
- La durée de rotation des comptes clients s’est gravement prolongée, passant de 7 à 8 jours en 2019 à plus de 13 jours en 2024. Cette augmentation peut signaler des retards dans les paiements clients ou une stratégie commerciale orientée vers des crédits plus longs.
- Cycle de fonctionnement
- Ce cycle, représentant la période totale de rotation des actifs circulants, a connu une tendance à l’allongement, passant d’environ 80-86 jours en 2019 à près de 100 jours en 2024. L’allongement suggère une gestion plus longue de la liquidité ou une augmentation des délais dans la conversion des actifs en liquidités.
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Ce délai a varié, avec une tendance globale à l’allongement, passant d’environ 39 jours en 2019 à environ 49 jours en 2024. Il indique que l’entreprise pourrait prolonger ses délais de paiement, peut-être pour optimiser sa gestion de trésorerie ou négocier de meilleures conditions avec ses fournisseurs.
- Cycle de conversion de trésorerie
- Ce cycle, mesurant le délai global pour convertir ses investissements opérationnels en liquidités, a connu une augmentation un peu plus régulière, passant d’environ 41 jours en 2019 à près de 51 jours en 2024. La stabilisation autour de 50 jours en fin de période souligne une gestion accrue du temps nécessaire pour transformer les opérations en liquidités, notamment avec une croissance en jours dans la rotation des inventories et des créances.
Taux de rotation
Ratios moyens du nombre de jours
Taux de rotation des stocks
Home Depot Inc., le taux de rotation des stocks, calcul (données trimestrielles)
| 4 mai 2025 | 2 févr. 2025 | 27 oct. 2024 | 28 juil. 2024 | 28 avr. 2024 | 28 janv. 2024 | 29 oct. 2023 | 30 juil. 2023 | 30 avr. 2023 | 29 janv. 2023 | 30 oct. 2022 | 31 juil. 2022 | 1 mai 2022 | 30 janv. 2022 | 31 oct. 2021 | 1 août 2021 | 2 mai 2021 | 31 janv. 2021 | 1 nov. 2020 | 2 août 2020 | 3 mai 2020 | 2 févr. 2020 | 3 nov. 2019 | 4 août 2019 | 5 mai 2019 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Coût des ventes | 26,397) | 26,670) | 26,792) | 28,759) | 23,985) | 23,278) | 24,972) | 28,759) | 24,700) | 23,905) | 25,648) | 29,309) | 25,763) | 23,857) | 24,257) | 27,453) | 24,758) | 21,430) | 22,080) | 25,112) | 18,635) | 17,046) | 17,836) | 20,407) | 17,364) | ||||||||
| Inventaires de marchandises | 25,763) | 23,451) | 23,897) | 23,060) | 22,416) | 20,976) | 22,805) | 23,265) | 25,371) | 24,886) | 25,719) | 26,088) | 25,297) | 22,068) | 20,582) | 18,909) | 19,178) | 16,627) | 16,155) | 13,498) | 14,989) | 14,531) | 15,711) | 14,741) | 15,495) | ||||||||
| Taux d’activité à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des stocks1 | 4.22 | 4.53 | 4.30 | 4.38 | 4.51 | 4.85 | 4.49 | 4.43 | 4.08 | 4.20 | 4.07 | 3.96 | 4.01 | 4.55 | 4.76 | 5.06 | 4.87 | 5.25 | 5.13 | 5.83 | 4.93 | 5.00 | — | — | — | ||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des stocksConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Amazon.com Inc. | — | — | — | 8.27 | 9.22 | 9.54 | 8.86 | 9.21 | 9.94 | 9.15 | 8.41 | 8.01 | 8.49 | 8.40 | 7.80 | 7.30 | 7.90 | 8.34 | 8.69 | 10.90 | 10.54 | 9.80 | — | — | — | ||||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | 3.03 | 3.21 | 3.18 | 3.33 | 3.13 | 3.41 | 3.43 | 3.57 | 3.28 | 3.50 | 3.23 | 3.29 | 3.14 | 3.65 | 3.82 | 3.66 | 3.44 | 3.71 | 3.64 | 3.90 | 3.52 | 3.73 | — | — | — | ||||||||
| TJX Cos. Inc. | 5.56 | 6.09 | 4.69 | 5.99 | 6.16 | 6.36 | 4.48 | 5.56 | 5.64 | 6.21 | 4.26 | 5.04 | 5.10 | 5.82 | 4.90 | 6.04 | 5.35 | 5.66 | 5.08 | 6.88 | 5.59 | 6.13 | — | — | — | ||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-05-04), 10-K (Date du rapport : 2025-02-02), 10-Q (Date du rapport : 2024-10-27), 10-Q (Date du rapport : 2024-07-28), 10-Q (Date du rapport : 2024-04-28), 10-K (Date du rapport : 2024-01-28), 10-Q (Date du rapport : 2023-10-29), 10-Q (Date du rapport : 2023-07-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-30), 10-K (Date du rapport : 2023-01-29), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-05-01), 10-K (Date du rapport : 2022-01-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-08-01), 10-Q (Date du rapport : 2021-05-02), 10-K (Date du rapport : 2021-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-11-01), 10-Q (Date du rapport : 2020-08-02), 10-Q (Date du rapport : 2020-05-03), 10-K (Date du rapport : 2020-02-02), 10-Q (Date du rapport : 2019-11-03), 10-Q (Date du rapport : 2019-08-04), 10-Q (Date du rapport : 2019-05-05).
1 Q1 2026 calcul
Taux de rotation des stocks = (Coût des ventesQ1 2026
+ Coût des ventesQ4 2025
+ Coût des ventesQ3 2025
+ Coût des ventesQ2 2025)
÷ Inventaires de marchandises
= (26,397 + 26,670 + 26,792 + 28,759)
÷ 25,763 = 4.22
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du coût des ventes
- Le coût des ventes a connu une tendance générale à la hausse sur la période analysée, passant d'environ 17 364 millions de dollars en mai 2019 à un pic de 29 309 millions en octobre 2022. Après ce pic, on observe une légère diminution ou stabilisation, avec des valeurs proches de 26 670 millions en février 2025. Cette augmentation soutenue indique probablement une croissance du volume d'activité ou une augmentation des prix vente, alors qu'une stabilisation récente pourrait signaler une phase de consolidation ou de gestion des marges.
- Évolution des inventaires de marchandises
- Les inventaires de marchandises ont montré une tendance à la hausse, passant d’environ 15 495 millions de dollars en mai 2019 à environ 25 763 millions en février 2025. Notamment, il y a une forte progression entre novembre 2021 et octobre 2022, où les inventaires ont augmenté de manière significative. Cette croissance pourrait refléter une stratégie d’accumulation ou une adaptation à une demande croissante ou anticipée. Par ailleurs, la période récente indique une certaine stabilité ou légère baisse, suggérant une gestion d’inventaire visant à équilibrer l’offre et la demande.
- Évolution du taux de rotation des stocks
- Le taux de rotation des stocks est passé par des variations, mais dans l’ensemble, il a tendance à rester relativement stable avec des valeurs oscillant entre 3,96 et 5,83. La période la plus haute est observée en novembre 2020 avec un taux de 5,83, tandis que le taux plus bas de 3,96 apparaît en novembre 2021. Ces fluctuations indiquent des efforts possibles pour optimiser la gestion des stocks, permettant de maintenir un bon équilibre entre la rotation (liquidation rapide des stocks) et la disponibilité des marchandises. La tendance générale ne montre pas de dégradation majeure, ce qui pourrait indiquer une gestion efficace et adaptée en période de croissance ou de fluctuation de la demande.
Ratio de rotation des créances
Home Depot Inc., le ratio de rotation des créances, calcul (données trimestrielles)
| 4 mai 2025 | 2 févr. 2025 | 27 oct. 2024 | 28 juil. 2024 | 28 avr. 2024 | 28 janv. 2024 | 29 oct. 2023 | 30 juil. 2023 | 30 avr. 2023 | 29 janv. 2023 | 30 oct. 2022 | 31 juil. 2022 | 1 mai 2022 | 30 janv. 2022 | 31 oct. 2021 | 1 août 2021 | 2 mai 2021 | 31 janv. 2021 | 1 nov. 2020 | 2 août 2020 | 3 mai 2020 | 2 févr. 2020 | 3 nov. 2019 | 4 août 2019 | 5 mai 2019 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Revenu | 39,856) | 39,704) | 40,217) | 43,175) | 36,418) | 34,786) | 37,710) | 42,916) | 37,257) | 35,831) | 38,872) | 43,792) | 38,908) | 35,719) | 36,820) | 41,118) | 37,500) | 32,261) | 33,536) | 38,053) | 28,260) | 25,782) | 27,223) | 30,839) | 26,381) | ||||||||
| Créances, montant net | 5,886) | 4,903) | 5,782) | 5,503) | 4,105) | 3,328) | 3,932) | 3,836) | 4,213) | 3,317) | 3,732) | 3,725) | 3,936) | 3,426) | 3,533) | 3,322) | 3,624) | 2,992) | 2,666) | 2,562) | 2,610) | 2,106) | 2,231) | 2,274) | 2,317) | ||||||||
| Taux d’activité à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des créances1 | 27.68 | 32.53 | 26.74 | 27.64 | 36.99 | 45.87 | 39.09 | 40.37 | 36.97 | 47.45 | 42.15 | 41.67 | 38.76 | 44.12 | 41.81 | 43.47 | 39.00 | 44.15 | 47.12 | 46.57 | 42.95 | 52.34 | — | — | — | ||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des créancesConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| TJX Cos. Inc. | 95.95 | 102.66 | 94.19 | 106.76 | 101.32 | 102.49 | 93.44 | 93.48 | 85.71 | 88.70 | 86.31 | 89.32 | 86.53 | 93.79 | 74.20 | 70.21 | 60.88 | 69.69 | 72.02 | 75.94 | 213.66 | 108.00 | — | — | — | ||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-05-04), 10-K (Date du rapport : 2025-02-02), 10-Q (Date du rapport : 2024-10-27), 10-Q (Date du rapport : 2024-07-28), 10-Q (Date du rapport : 2024-04-28), 10-K (Date du rapport : 2024-01-28), 10-Q (Date du rapport : 2023-10-29), 10-Q (Date du rapport : 2023-07-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-30), 10-K (Date du rapport : 2023-01-29), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-05-01), 10-K (Date du rapport : 2022-01-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-08-01), 10-Q (Date du rapport : 2021-05-02), 10-K (Date du rapport : 2021-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-11-01), 10-Q (Date du rapport : 2020-08-02), 10-Q (Date du rapport : 2020-05-03), 10-K (Date du rapport : 2020-02-02), 10-Q (Date du rapport : 2019-11-03), 10-Q (Date du rapport : 2019-08-04), 10-Q (Date du rapport : 2019-05-05).
1 Q1 2026 calcul
Ratio de rotation des créances = (RevenuQ1 2026
+ RevenuQ4 2025
+ RevenuQ3 2025
+ RevenuQ2 2025)
÷ Créances, montant net
= (39,856 + 39,704 + 40,217 + 43,175)
÷ 5,886 = 27.68
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du revenu
- Les revenus présentent une tendance globale à la hausse sur la période analysée, avec des fluctuations intermédiaires. Après une période de croissance soutenue jusqu'au début de 2020, il y a eu une légère baisse au premier trimestre 2020, probablement en lien avec des événements macroéconomiques. Par la suite, les revenus ont connu une augmentation significative à partir du troisième trimestre 2020, culminant vers la fin de 2021, avant de se stabiliser à des niveaux proches de 37 000 à 40 000 millions de dollars. Une alternance de hausses et de baisses mineures est observée, mais la tendance générale reste à la croissance.
- Évolution des créances nettes
- Les créances nettes, en tant que composante du fonds de roulement, ont connu une augmentation régulière sur la période, en particulier à partir du troisième trimestre 2021, atteignant près de 5 503 millions de dollars puis un pic au début de 2024. Cette tendance indique un relâchement dans le recouvrement ou une croissance des ventes à crédit. La croissance constante des créances nettes pourrait également refléter une stratégie commerciale orientée vers une augmentation des ventes à crédit.
- Ratio de rotation des créances
- Le ratio de rotation des créances montre des fluctuations importantes tout au long de la période. Après une période initiale de relative stabilité, on observe une baisse notable à partir de la fin 2022 jusqu'au début de 2024, ce qui indique une augmentation des délais de paiement accordés ou une augmentation des créances en attente de recouvrement. La valeur du ratio, qui varie entre environ 26 et 47, témoigne d’une certaine volatilité dans la gestion du crédit client. Une diminution du ratio suggère une dégradation de la rapidité de recouvrement, tandis qu'une hausse indique une meilleure rotation.
Taux de rotation des comptes fournisseurs
Home Depot Inc., ratio de rotation des comptes créditeurs, calcul (données trimestrielles)
| 4 mai 2025 | 2 févr. 2025 | 27 oct. 2024 | 28 juil. 2024 | 28 avr. 2024 | 28 janv. 2024 | 29 oct. 2023 | 30 juil. 2023 | 30 avr. 2023 | 29 janv. 2023 | 30 oct. 2022 | 31 juil. 2022 | 1 mai 2022 | 30 janv. 2022 | 31 oct. 2021 | 1 août 2021 | 2 mai 2021 | 31 janv. 2021 | 1 nov. 2020 | 2 août 2020 | 3 mai 2020 | 2 févr. 2020 | 3 nov. 2019 | 4 août 2019 | 5 mai 2019 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Coût des ventes | 26,397) | 26,670) | 26,792) | 28,759) | 23,985) | 23,278) | 24,972) | 28,759) | 24,700) | 23,905) | 25,648) | 29,309) | 25,763) | 23,857) | 24,257) | 27,453) | 24,758) | 21,430) | 22,080) | 25,112) | 18,635) | 17,046) | 17,836) | 20,407) | 17,364) | ||||||||
| Comptes créditeurs | 14,696) | 11,938) | 13,506) | 13,206) | 12,563) | 10,037) | 11,478) | 12,104) | 12,630) | 11,443) | 12,402) | 14,348) | 15,367) | 13,462) | 13,375) | 12,817) | 14,494) | 11,606) | 12,899) | 11,691) | 10,056) | 7,787) | 9,240) | 9,494) | 10,311) | ||||||||
| Taux d’activité à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseurs1 | 7.39 | 8.90 | 7.61 | 7.65 | 8.04 | 10.13 | 8.92 | 8.51 | 8.20 | 9.14 | 8.43 | 7.19 | 6.59 | 7.45 | 7.32 | 7.47 | 6.44 | 7.52 | 6.42 | 6.73 | 7.35 | 9.33 | — | — | — | ||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseursConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Amazon.com Inc. | — | — | — | 3.44 | 3.70 | 3.46 | 3.78 | 3.84 | 4.24 | 3.59 | 4.14 | 4.22 | 4.34 | 3.63 | 4.22 | 3.91 | 4.03 | 3.46 | 3.76 | 3.98 | 3.93 | 3.22 | — | — | — | ||||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | 4.94 | 6.01 | 5.27 | 5.43 | 4.86 | 6.61 | 6.07 | 6.02 | 5.39 | 6.16 | 5.22 | 5.03 | 4.59 | 5.65 | 5.62 | 5.28 | 4.52 | 5.51 | 4.48 | 4.18 | 4.63 | 6.42 | — | — | — | ||||||||
| TJX Cos. Inc. | 8.98 | 9.19 | 6.99 | 8.61 | 9.41 | 9.83 | 6.85 | 8.26 | 8.43 | 9.53 | 7.11 | 8.74 | 8.16 | 7.77 | 5.97 | 6.96 | 6.17 | 5.09 | 4.13 | 10.64 | 25.79 | 11.17 | — | — | — | ||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-05-04), 10-K (Date du rapport : 2025-02-02), 10-Q (Date du rapport : 2024-10-27), 10-Q (Date du rapport : 2024-07-28), 10-Q (Date du rapport : 2024-04-28), 10-K (Date du rapport : 2024-01-28), 10-Q (Date du rapport : 2023-10-29), 10-Q (Date du rapport : 2023-07-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-30), 10-K (Date du rapport : 2023-01-29), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-05-01), 10-K (Date du rapport : 2022-01-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-08-01), 10-Q (Date du rapport : 2021-05-02), 10-K (Date du rapport : 2021-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-11-01), 10-Q (Date du rapport : 2020-08-02), 10-Q (Date du rapport : 2020-05-03), 10-K (Date du rapport : 2020-02-02), 10-Q (Date du rapport : 2019-11-03), 10-Q (Date du rapport : 2019-08-04), 10-Q (Date du rapport : 2019-05-05).
1 Q1 2026 calcul
Taux de rotation des comptes fournisseurs = (Coût des ventesQ1 2026
+ Coût des ventesQ4 2025
+ Coût des ventesQ3 2025
+ Coût des ventesQ2 2025)
÷ Comptes créditeurs
= (26,397 + 26,670 + 26,792 + 28,759)
÷ 14,696 = 7.39
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Analyse du coût des ventes
- Le coût des ventes a connu une tendance généralement à la hausse sur la période analysée. Après une baisse notable entre mai 2019 et novembre 2019, passant de 17 364 millions de dollars à 17 836 millions, on observe une augmentation significative à partir de février 2020, atteignant 25 112 millions en août 2020. Cette hausse s'inscrit probablement dans un contexte économique spécifique, avec une progression continue jusqu'à 29 309 millions en octobre 2022. Bien qu'une légère diminution soit perceptible entre avril 2023 et juillet 2023, la valeur reste élevée, culminant à 26 670 millions en février 2025. La tendance suggère une croissance quasi constante du coût des ventes en termes absolus, reflétant une activité commerciale robuste ou une augmentation des coûts liés à l'approvisionnement ou à la production.
- Analyse des comptes créditeurs
- Les comptes créditeurs présentent une évolution caractérisée par une augmentation globale sur la période, passant de 10 311 millions en mai 2019 à un pic de 14 696 millions en février 2025. Des fluctuations intermédiaires indiquent une certaine stabilité avec des phases d'accroissement, notamment en novembre 2020 et à partir d'août 2021, où les valeurs atteignent respectivement 12 817 millions et 13 506 millions. La tendance est cohérente avec une gestion active des dettes fournisseurs, en lien avec la croissance des achats ou une stratégie de financement à court terme.
- Analyse du taux de rotation des comptes fournisseurs
- Le taux de rotation des comptes fournisseurs a montré une forte variation tout au long de la période. Après une absence de données initiales, le ratio a été enregistré à partir d'août 2019, avec une valeur de 9,33. Par la suite, il a connu une tendance à la baisse jusqu'à atteindre un point plus stable autour de 6,42 en novembre 2020, puis a augmenté de façon significative pour atteindre un maximum de 10,13 en janvier 2023. La hausse du ratio indique une accélération de la rotation, ce qui peut refléter une réduction des délais de paiement ou une gestion plus aggressive des crédits fournisseur. Après cette période de renforcement, le ratio semble se stabiliser autour de 7,39 à la fin de la période analysée, suggérant une nouvelle phase d’équilibre dans la gestion des comptes créditeurs.
Taux de rotation du fonds de roulement
Home Depot Inc., taux de rotation du fonds de roulement, calcul (données trimestrielles)
| 4 mai 2025 | 2 févr. 2025 | 27 oct. 2024 | 28 juil. 2024 | 28 avr. 2024 | 28 janv. 2024 | 29 oct. 2023 | 30 juil. 2023 | 30 avr. 2023 | 29 janv. 2023 | 30 oct. 2022 | 31 juil. 2022 | 1 mai 2022 | 30 janv. 2022 | 31 oct. 2021 | 1 août 2021 | 2 mai 2021 | 31 janv. 2021 | 1 nov. 2020 | 2 août 2020 | 3 mai 2020 | 2 févr. 2020 | 3 nov. 2019 | 4 août 2019 | 5 mai 2019 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Actif circulant | 34,529) | 31,683) | 32,949) | 32,273) | 32,622) | 29,775) | 30,682) | 31,830) | 32,423) | 32,471) | 33,681) | 32,941) | 33,867) | 29,055) | 30,466) | 28,262) | 30,672) | 28,477) | 34,505) | 31,361) | 27,277) | 19,810) | 21,174) | 20,699) | 20,553) | ||||||||
| Moins: Passif à court terme | 31,589) | 28,661) | 29,092) | 28,123) | 24,359) | 22,015) | 23,572) | 24,227) | 25,446) | 23,110) | 24,280) | 27,834) | 30,387) | 28,693) | 26,903) | 26,666) | 27,758) | 23,166) | 25,395) | 24,199) | 23,348) | 18,375) | 19,565) | 18,798) | 19,673) | ||||||||
| Fonds de roulement | 2,940) | 3,022) | 3,857) | 4,150) | 8,263) | 7,760) | 7,110) | 7,603) | 6,977) | 9,361) | 9,401) | 5,107) | 3,480) | 362) | 3,563) | 1,596) | 2,914) | 5,311) | 9,110) | 7,162) | 3,929) | 1,435) | 1,609) | 1,901) | 880) | ||||||||
| Revenu | 39,856) | 39,704) | 40,217) | 43,175) | 36,418) | 34,786) | 37,710) | 42,916) | 37,257) | 35,831) | 38,872) | 43,792) | 38,908) | 35,719) | 36,820) | 41,118) | 37,500) | 32,261) | 33,536) | 38,053) | 28,260) | 25,782) | 27,223) | 30,839) | 26,381) | ||||||||
| Taux d’activité à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation du fonds de roulement1 | 55.43 | 52.78 | 40.08 | 36.65 | 18.37 | 19.67 | 21.62 | 20.37 | 22.32 | 16.81 | 16.73 | 30.40 | 43.84 | 417.56 | 41.45 | 90.49 | 48.51 | 24.87 | 13.79 | 16.66 | 28.53 | 76.81 | — | — | — | ||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation du fonds de roulementConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Amazon.com Inc. | — | — | — | 148.93 | 76.74 | 55.79 | 43.32 | 39.93 | 53.59 | 77.32 | — | — | — | — | — | — | — | 24.33 | 31.50 | 19.23 | 69.81 | 60.82 | — | — | — | ||||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | 290.03 | 52.26 | 33.09 | 20.54 | 26.32 | 24.66 | 25.98 | 20.16 | 20.34 | 50.26 | 23.32 | 41.46 | 25.26 | 245.54 | 23.72 | 27.67 | 24.04 | 24.92 | 11.60 | 12.67 | 20.57 | 530.50 | — | — | — | ||||||||
| TJX Cos. Inc. | 32.24 | 28.42 | 24.16 | 24.51 | 23.78 | 24.50 | 24.16 | 25.35 | 24.41 | 23.22 | 28.07 | 29.41 | 20.26 | 17.40 | 14.05 | 12.91 | 7.40 | 6.51 | 6.91 | 8.72 | 6.55 | 23.97 | — | — | — | ||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-05-04), 10-K (Date du rapport : 2025-02-02), 10-Q (Date du rapport : 2024-10-27), 10-Q (Date du rapport : 2024-07-28), 10-Q (Date du rapport : 2024-04-28), 10-K (Date du rapport : 2024-01-28), 10-Q (Date du rapport : 2023-10-29), 10-Q (Date du rapport : 2023-07-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-30), 10-K (Date du rapport : 2023-01-29), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-05-01), 10-K (Date du rapport : 2022-01-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-08-01), 10-Q (Date du rapport : 2021-05-02), 10-K (Date du rapport : 2021-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-11-01), 10-Q (Date du rapport : 2020-08-02), 10-Q (Date du rapport : 2020-05-03), 10-K (Date du rapport : 2020-02-02), 10-Q (Date du rapport : 2019-11-03), 10-Q (Date du rapport : 2019-08-04), 10-Q (Date du rapport : 2019-05-05).
1 Q1 2026 calcul
Taux de rotation du fonds de roulement = (RevenuQ1 2026
+ RevenuQ4 2025
+ RevenuQ3 2025
+ RevenuQ2 2025)
÷ Fonds de roulement
= (39,856 + 39,704 + 40,217 + 43,175)
÷ 2,940 = 55.43
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- Tendance du fonds de roulement
- Le fonds de roulement a connu des fluctuations importantes au cours de la période. Après une augmentation notable entre mai 2019 et août 2019, le montant est descendu légèrement au troisième trimestre 2019. Une forte hausse est observée à partir du début 2020, culminant à plus de 9,4 milliards de dollars en mai 2020, puis une baisse progressive jusqu'à environ 3,5 milliards de dollars à la fin de 2020. En 2021, le fonds de roulement retrouve une tendance à la hausse, atteignant plus de 7,7 milliards de dollars en janvier 2024, avec une tendance générale à la stabilité après une phase de forte croissance. La variation à court terme indique des ajustements significatifs dans la gestion des ressources à court terme, probablement liés à la stratégie commerciale ou à la gestion de la liquidité.
- Tendance du revenu
- Le revenu de l'entreprise a suivi une tendance généralement haussière, avec une croissance notable entre le premier trimestre 2020 et le second trimestre 2021, où il atteint plus de 41,5 milliards de dollars. Après cette étape, on observe une certaine stabilité avec des fluctuations mineures jusqu'au début 2024, où le revenu se maintient autour de 39,7 milliards de dollars. La période montre une capacité de croissance solide, mais également une certaine stabilité relative dans les revenus au fil du temps, malgré des écarts saisonniers ou économiques.
- Tendance du taux de rotation du fonds de roulement
- Le taux de rotation du fonds de roulement a affiché une forte volatilité. Après une période sans données jusqu'à mi-2020, le ratio a connu une baisse significative, atteignant un creux de 13.79 en février 2020, puis une nouvelle augmentation atteignant 90.49 en novembre 2020. Cette variation extrême traduit probablement des changements dans la gestion des actifs à court terme ou dans la stratégie de financement. Par la suite, le ratio oscille autour de valeurs comprises entre 16 et 40, illustrant une gestion plus stable de la rotation du fonds de roulement. La tendance globale indique une gestion dynamique du fonds de roulement, avec des phases d'optimisation et d'ajustement.
- Résumé général
- Dans l'ensemble, les données financières montrent une entreprise capable de maintenir une croissance soutenue de ses revenus, avec une gestion remarquable de son fonds de roulement, bien que cette dernière ait connu des fluctuations importantes dans le contexte des périodes économiques variées. La stabilité relative observée dans certains ratios indique une gestion structurée, tandis que les variations extrêmes ponctuelles pourraient refléter des ajustements stratégiques, des réponses à la conjoncture ou des variations saisonnières. La capacité à renforcer le fonds de roulement tout en maintenant une croissance des revenus constitue un indicateur positif de la résilience et de la flexibilité de la gestion financière.
Jours de rotation de l’inventaire
Home Depot Inc., jours de rotation de l’inventaire, calcul (données trimestrielles)
| 4 mai 2025 | 2 févr. 2025 | 27 oct. 2024 | 28 juil. 2024 | 28 avr. 2024 | 28 janv. 2024 | 29 oct. 2023 | 30 juil. 2023 | 30 avr. 2023 | 29 janv. 2023 | 30 oct. 2022 | 31 juil. 2022 | 1 mai 2022 | 30 janv. 2022 | 31 oct. 2021 | 1 août 2021 | 2 mai 2021 | 31 janv. 2021 | 1 nov. 2020 | 2 août 2020 | 3 mai 2020 | 2 févr. 2020 | 3 nov. 2019 | 4 août 2019 | 5 mai 2019 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des stocks | 4.22 | 4.53 | 4.30 | 4.38 | 4.51 | 4.85 | 4.49 | 4.43 | 4.08 | 4.20 | 4.07 | 3.96 | 4.01 | 4.55 | 4.76 | 5.06 | 4.87 | 5.25 | 5.13 | 5.83 | 4.93 | 5.00 | — | — | — | ||||||||
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation de l’inventaire1 | 87 | 81 | 85 | 83 | 81 | 75 | 81 | 82 | 89 | 87 | 90 | 92 | 91 | 80 | 77 | 72 | 75 | 70 | 71 | 63 | 74 | 73 | — | — | — | ||||||||
| Repères (Nombre de jours) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation de l’inventaireConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Amazon.com Inc. | — | — | — | 44 | 40 | 38 | 41 | 40 | 37 | 40 | 43 | 46 | 43 | 43 | 47 | 50 | 46 | 44 | 42 | 33 | 35 | 37 | — | — | — | ||||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | 121 | 114 | 115 | 110 | 117 | 107 | 106 | 102 | 111 | 104 | 113 | 111 | 116 | 100 | 96 | 100 | 106 | 98 | 100 | 94 | 104 | 98 | — | — | — | ||||||||
| TJX Cos. Inc. | 66 | 60 | 78 | 61 | 59 | 57 | 81 | 66 | 65 | 59 | 86 | 72 | 72 | 63 | 74 | 60 | 68 | 65 | 72 | 53 | 65 | 60 | — | — | — | ||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-05-04), 10-K (Date du rapport : 2025-02-02), 10-Q (Date du rapport : 2024-10-27), 10-Q (Date du rapport : 2024-07-28), 10-Q (Date du rapport : 2024-04-28), 10-K (Date du rapport : 2024-01-28), 10-Q (Date du rapport : 2023-10-29), 10-Q (Date du rapport : 2023-07-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-30), 10-K (Date du rapport : 2023-01-29), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-05-01), 10-K (Date du rapport : 2022-01-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-08-01), 10-Q (Date du rapport : 2021-05-02), 10-K (Date du rapport : 2021-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-11-01), 10-Q (Date du rapport : 2020-08-02), 10-Q (Date du rapport : 2020-05-03), 10-K (Date du rapport : 2020-02-02), 10-Q (Date du rapport : 2019-11-03), 10-Q (Date du rapport : 2019-08-04), 10-Q (Date du rapport : 2019-05-05).
1 Q1 2026 calcul
Jours de rotation de l’inventaire = 365 ÷ Taux de rotation des stocks
= 365 ÷ 4.22 = 87
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Taux de rotation des stocks
- Après une période d'absence de données jusqu'au troisième trimestre de 2019, le taux de rotation des stocks est observé autour de 5, avec une légère fluctuation dans les périodes suivantes. Entre mai 2020 et octobre 2020, il oscille entre 4,87 et 5,25, indiquant une relative stabilité avec de petites variations. La tendance se poursuit avec un léger recul vers 4,01 en janvier 2022, suivi d'une augmentation progressive pour atteindre un pic à 4,85 en janvier 2023. À partir de cette date, le taux connaît une légère baisse, se stabilisant souvent autour de 4,50, avant de fluctuations plus discrètes à partir de 2023 jusqu'au dernier trimestre analysé en octobre 2024.
- Jours de rotation de l’inventaire
- Ce ratio est initialement non renseigné avant le troisième trimestre de 2019. À partir de cette période, la durée de rotation de l’inventaire varie entre environ 63 et 92 jours. La période de novembre 2019 à novembre 2020 montre une tendance à l’augmentation, passant de 63 à 92 jours, ce qui indique une augmentation du temps nécessaire pour renouveler l’inventaire. Ensuite, la durée semble évoluer autour de 80 à 87 jours, avec quelques fluctuations, notamment une légère baisse à 75 jours en mai 2021, puis une remontée à 87 jours en octobre 2024. Ce comportement peut refléter des variations dans la gestion des stocks ou dans la demande du marché.
Jours de rotation des comptes clients
Home Depot Inc., jours de rotation des comptes clients, calcul (données trimestrielles)
| 4 mai 2025 | 2 févr. 2025 | 27 oct. 2024 | 28 juil. 2024 | 28 avr. 2024 | 28 janv. 2024 | 29 oct. 2023 | 30 juil. 2023 | 30 avr. 2023 | 29 janv. 2023 | 30 oct. 2022 | 31 juil. 2022 | 1 mai 2022 | 30 janv. 2022 | 31 oct. 2021 | 1 août 2021 | 2 mai 2021 | 31 janv. 2021 | 1 nov. 2020 | 2 août 2020 | 3 mai 2020 | 2 févr. 2020 | 3 nov. 2019 | 4 août 2019 | 5 mai 2019 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des créances | 27.68 | 32.53 | 26.74 | 27.64 | 36.99 | 45.87 | 39.09 | 40.37 | 36.97 | 47.45 | 42.15 | 41.67 | 38.76 | 44.12 | 41.81 | 43.47 | 39.00 | 44.15 | 47.12 | 46.57 | 42.95 | 52.34 | — | — | — | ||||||||
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes clients1 | 13 | 11 | 14 | 13 | 10 | 8 | 9 | 9 | 10 | 8 | 9 | 9 | 9 | 8 | 9 | 8 | 9 | 8 | 8 | 8 | 8 | 7 | — | — | — | ||||||||
| Repères (Nombre de jours) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes clientsConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| TJX Cos. Inc. | 4 | 4 | 4 | 3 | 4 | 4 | 4 | 4 | 4 | 4 | 4 | 4 | 4 | 4 | 5 | 5 | 6 | 5 | 5 | 5 | 2 | 3 | — | — | — | ||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-05-04), 10-K (Date du rapport : 2025-02-02), 10-Q (Date du rapport : 2024-10-27), 10-Q (Date du rapport : 2024-07-28), 10-Q (Date du rapport : 2024-04-28), 10-K (Date du rapport : 2024-01-28), 10-Q (Date du rapport : 2023-10-29), 10-Q (Date du rapport : 2023-07-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-30), 10-K (Date du rapport : 2023-01-29), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-05-01), 10-K (Date du rapport : 2022-01-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-08-01), 10-Q (Date du rapport : 2021-05-02), 10-K (Date du rapport : 2021-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-11-01), 10-Q (Date du rapport : 2020-08-02), 10-Q (Date du rapport : 2020-05-03), 10-K (Date du rapport : 2020-02-02), 10-Q (Date du rapport : 2019-11-03), 10-Q (Date du rapport : 2019-08-04), 10-Q (Date du rapport : 2019-05-05).
1 Q1 2026 calcul
Jours de rotation des comptes clients = 365 ÷ Ratio de rotation des créances
= 365 ÷ 27.68 = 13
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- Évolution du ratio de rotation des créances
- Au cours de la période analysée, le ratio de rotation des créances a présenté une tendance fluctuante. Après une absence de données initiales, une baisse notable a été observée à partir de mai 2020, atteignant un point bas en juillet 2024 avec un ratio de 26,74. Cette diminution indique une augmentation de la durée moyenne de recouvrement des créances ou une rotation moins rapide des créances clients. Par ailleurs, il y a eu des périodes de relèvement, notamment au début de 2021 et à la fin de 2022, où le ratio est reparti à la hausse, témoignant d'une amélioration temporaire de la gestion des comptes clients. En général, la tendance depuis 2020 montre une dégradation progressive, suggérant peut-être des difficultés accrues dans la recouvrabilité ou une stratégie de crédit plus souple.
- Évolution des jours de rotation des comptes clients
- Les données relatives au nombre de jours de rotation des comptes clients restent relativement stables dans une fourchette limitée, oscillant principalement entre 7 et 14 jours. Sur la période, en dehors de quelques variations marginales, la durée de rotation a surtout évolué dans une fourchette étroite, avec une légère augmentation vers la fin de la période analysée, culminant à 14 jours en octobre 2024. La stabilité relative de ces durées indique une gestion cohérente du crédit client, même si la récente tendance à l'augmentation pourrait refléter une extension volontaire des délais de paiement ou une dégradation des conditions de recouvrement.
Cycle de fonctionnement
Home Depot Inc., cycle de fonctionnement, calcul (données trimestrielles)
Nombre de jours
| 4 mai 2025 | 2 févr. 2025 | 27 oct. 2024 | 28 juil. 2024 | 28 avr. 2024 | 28 janv. 2024 | 29 oct. 2023 | 30 juil. 2023 | 30 avr. 2023 | 29 janv. 2023 | 30 oct. 2022 | 31 juil. 2022 | 1 mai 2022 | 30 janv. 2022 | 31 oct. 2021 | 1 août 2021 | 2 mai 2021 | 31 janv. 2021 | 1 nov. 2020 | 2 août 2020 | 3 mai 2020 | 2 févr. 2020 | 3 nov. 2019 | 4 août 2019 | 5 mai 2019 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation de l’inventaire | 87 | 81 | 85 | 83 | 81 | 75 | 81 | 82 | 89 | 87 | 90 | 92 | 91 | 80 | 77 | 72 | 75 | 70 | 71 | 63 | 74 | 73 | — | — | — | ||||||||
| Jours de rotation des comptes clients | 13 | 11 | 14 | 13 | 10 | 8 | 9 | 9 | 10 | 8 | 9 | 9 | 9 | 8 | 9 | 8 | 9 | 8 | 8 | 8 | 8 | 7 | — | — | — | ||||||||
| Taux d’activité à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Cycle de fonctionnement1 | 100 | 92 | 99 | 96 | 91 | 83 | 90 | 91 | 99 | 95 | 99 | 101 | 100 | 88 | 86 | 80 | 84 | 78 | 79 | 71 | 82 | 80 | — | — | — | ||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Cycle de fonctionnementConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| TJX Cos. Inc. | 70 | 64 | 82 | 64 | 63 | 61 | 85 | 70 | 69 | 63 | 90 | 76 | 76 | 67 | 79 | 65 | 74 | 70 | 77 | 58 | 67 | 63 | — | — | — | ||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-05-04), 10-K (Date du rapport : 2025-02-02), 10-Q (Date du rapport : 2024-10-27), 10-Q (Date du rapport : 2024-07-28), 10-Q (Date du rapport : 2024-04-28), 10-K (Date du rapport : 2024-01-28), 10-Q (Date du rapport : 2023-10-29), 10-Q (Date du rapport : 2023-07-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-30), 10-K (Date du rapport : 2023-01-29), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-05-01), 10-K (Date du rapport : 2022-01-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-08-01), 10-Q (Date du rapport : 2021-05-02), 10-K (Date du rapport : 2021-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-11-01), 10-Q (Date du rapport : 2020-08-02), 10-Q (Date du rapport : 2020-05-03), 10-K (Date du rapport : 2020-02-02), 10-Q (Date du rapport : 2019-11-03), 10-Q (Date du rapport : 2019-08-04), 10-Q (Date du rapport : 2019-05-05).
1 Q1 2026 calcul
Cycle de fonctionnement = Jours de rotation de l’inventaire + Jours de rotation des comptes clients
= 87 + 13 = 100
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- Évolution des jours de rotation de l'inventaire
- Une tendance générale à la baisse dans le nombre de jours de rotation de l'inventaire est observée à partir de novembre 2019, passant de valeurs proches de 73 à 74 jours à une moyenne située en dessous de 80 jours durant la période couverte. Après un pic à 92 jours en octobre 2021, une diminution progressive est notable, atteignant 75 jours au début de 2024. Cette réduction indique une amélioration dans la gestion des stocks ou une accélération dans la vente des produits, réduisant ainsi la période durant laquelle l'inventaire reste immobilisé.
- Évolution des jours de rotation des comptes clients
- La rotation des comptes clients présente une évolution relativement stable avec une tendance légère à l'augmentation au fil du temps. Entre mai 2019 (valeurs non disponibles) et janvier 2024, les valeurs oscillent entre 7 et 14 jours. Notamment, la durée moyenne a augmenté, passant de 7-8 jours à environ 13-14 jours en fin de période, ce qui peut refléter un allongement dans les délais de recouvrement ou une politique de crédit légèrement plus flexible. Malgré cette variation, la période demeure relativement courte, indiquant une gestion efficace des créances clients.
- Évolution du cycle de fonctionnement
- Le cycle de fonctionnement, représentant la somme des jours de rotation de l'inventaire et des comptes clients, montre une tendance à la hausse, de valeurs initiales proches de 80 jours à une moyenne dépassant les 90 jours à l'approche de 2024. Cette augmentation reflète une élévation globale de la durée totale du cycle opérationnel, principalement due à la hausse du cycle de rotation des comptes clients malgré la réduction du cycle de rotation de l'inventaire. Cette évolution pourrait indiquer un allongement global du délai entre l'achat des stocks, leur vente et le recouvrement des créances, ce qui pourrait avoir des implications sur la liquidité et la gestion du fonds de roulement à long terme.
Jours de rotation des comptes fournisseurs
Home Depot Inc., les jours de rotation des comptes créditeurs, calcul (données trimestrielles)
| 4 mai 2025 | 2 févr. 2025 | 27 oct. 2024 | 28 juil. 2024 | 28 avr. 2024 | 28 janv. 2024 | 29 oct. 2023 | 30 juil. 2023 | 30 avr. 2023 | 29 janv. 2023 | 30 oct. 2022 | 31 juil. 2022 | 1 mai 2022 | 30 janv. 2022 | 31 oct. 2021 | 1 août 2021 | 2 mai 2021 | 31 janv. 2021 | 1 nov. 2020 | 2 août 2020 | 3 mai 2020 | 2 févr. 2020 | 3 nov. 2019 | 4 août 2019 | 5 mai 2019 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseurs | 7.39 | 8.90 | 7.61 | 7.65 | 8.04 | 10.13 | 8.92 | 8.51 | 8.20 | 9.14 | 8.43 | 7.19 | 6.59 | 7.45 | 7.32 | 7.47 | 6.44 | 7.52 | 6.42 | 6.73 | 7.35 | 9.33 | — | — | — | ||||||||
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseurs1 | 49 | 41 | 48 | 48 | 45 | 36 | 41 | 43 | 45 | 40 | 43 | 51 | 55 | 49 | 50 | 49 | 57 | 49 | 57 | 54 | 50 | 39 | — | — | — | ||||||||
| Repères (Nombre de jours) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseursConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Amazon.com Inc. | — | — | — | 106 | 99 | 106 | 96 | 95 | 86 | 102 | 88 | 87 | 84 | 101 | 86 | 93 | 91 | 105 | 97 | 92 | 93 | 113 | — | — | — | ||||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | 74 | 61 | 69 | 67 | 75 | 55 | 60 | 61 | 68 | 59 | 70 | 72 | 79 | 65 | 65 | 69 | 81 | 66 | 81 | 87 | 79 | 57 | — | — | — | ||||||||
| TJX Cos. Inc. | 41 | 40 | 52 | 42 | 39 | 37 | 53 | 44 | 43 | 38 | 51 | 42 | 45 | 47 | 61 | 52 | 59 | 72 | 88 | 34 | 14 | 33 | — | — | — | ||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-05-04), 10-K (Date du rapport : 2025-02-02), 10-Q (Date du rapport : 2024-10-27), 10-Q (Date du rapport : 2024-07-28), 10-Q (Date du rapport : 2024-04-28), 10-K (Date du rapport : 2024-01-28), 10-Q (Date du rapport : 2023-10-29), 10-Q (Date du rapport : 2023-07-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-30), 10-K (Date du rapport : 2023-01-29), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-05-01), 10-K (Date du rapport : 2022-01-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-08-01), 10-Q (Date du rapport : 2021-05-02), 10-K (Date du rapport : 2021-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-11-01), 10-Q (Date du rapport : 2020-08-02), 10-Q (Date du rapport : 2020-05-03), 10-K (Date du rapport : 2020-02-02), 10-Q (Date du rapport : 2019-11-03), 10-Q (Date du rapport : 2019-08-04), 10-Q (Date du rapport : 2019-05-05).
1 Q1 2026 calcul
Jours de rotation des comptes fournisseurs = 365 ÷ Taux de rotation des comptes fournisseurs
= 365 ÷ 7.39 = 49
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Le taux de rotation des comptes fournisseurs montre une variation significative au fil des périodes analysées. Après une absence de données initiale, on observe une baisse progressive à partir de mi-2019 pour atteindre un minimum autour de 6.42 en novembre 2020. Par la suite, une tendance à la hausse émerge, culminant à 10.13 en janvier 2023, avant de se stabiliser autour de 7.39 en février 2025. Cette évolution indique une variation dans la fréquence de renouvellement des dettes fournisseurs, passant d'une rotation plus lente à une rotation plus rapide, puis à une stabilisation récente à un niveau plus bas.
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Les jours de rotation des comptes fournisseurs reflètent une tendance inverse au ratio, passant d'une période d'environ 57 jours en novembre 2020 à une période plus courte d'environ 36 à 41 jours en 2023-2024. La correspondance entre les deux indicateurs montre que lorsque la rotation est plus rapide (largement au-dessus de 50 jours), le nombre de jours est bas, tandis qu'une rotation plus lente correspond à un nombre de jours plus élevé. Ces données peuvent indiquer une gestion plus efficace ou plus rigoureuse du cycle de paiement au fil du temps, avec une réduction notable en 2023 et début 2024, avant une légère augmentation prévue à l’avenir.
Cycle de conversion de trésorerie
Home Depot Inc., cycle de conversion de trésorerie, calcul (données trimestrielles)
Nombre de jours
| 4 mai 2025 | 2 févr. 2025 | 27 oct. 2024 | 28 juil. 2024 | 28 avr. 2024 | 28 janv. 2024 | 29 oct. 2023 | 30 juil. 2023 | 30 avr. 2023 | 29 janv. 2023 | 30 oct. 2022 | 31 juil. 2022 | 1 mai 2022 | 30 janv. 2022 | 31 oct. 2021 | 1 août 2021 | 2 mai 2021 | 31 janv. 2021 | 1 nov. 2020 | 2 août 2020 | 3 mai 2020 | 2 févr. 2020 | 3 nov. 2019 | 4 août 2019 | 5 mai 2019 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation de l’inventaire | 87 | 81 | 85 | 83 | 81 | 75 | 81 | 82 | 89 | 87 | 90 | 92 | 91 | 80 | 77 | 72 | 75 | 70 | 71 | 63 | 74 | 73 | — | — | — | ||||||||
| Jours de rotation des comptes clients | 13 | 11 | 14 | 13 | 10 | 8 | 9 | 9 | 10 | 8 | 9 | 9 | 9 | 8 | 9 | 8 | 9 | 8 | 8 | 8 | 8 | 7 | — | — | — | ||||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseurs | 49 | 41 | 48 | 48 | 45 | 36 | 41 | 43 | 45 | 40 | 43 | 51 | 55 | 49 | 50 | 49 | 57 | 49 | 57 | 54 | 50 | 39 | — | — | — | ||||||||
| Taux d’activité à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Cycle de conversion de trésorerie1 | 51 | 51 | 51 | 48 | 46 | 47 | 49 | 48 | 54 | 55 | 56 | 50 | 45 | 39 | 36 | 31 | 27 | 29 | 22 | 17 | 32 | 41 | — | — | — | ||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Cycle de conversion de trésorerieConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| TJX Cos. Inc. | 29 | 24 | 30 | 22 | 24 | 24 | 32 | 26 | 26 | 25 | 39 | 34 | 31 | 20 | 18 | 13 | 15 | -2 | -11 | 24 | 53 | 30 | — | — | — | ||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-05-04), 10-K (Date du rapport : 2025-02-02), 10-Q (Date du rapport : 2024-10-27), 10-Q (Date du rapport : 2024-07-28), 10-Q (Date du rapport : 2024-04-28), 10-K (Date du rapport : 2024-01-28), 10-Q (Date du rapport : 2023-10-29), 10-Q (Date du rapport : 2023-07-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-30), 10-K (Date du rapport : 2023-01-29), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-05-01), 10-K (Date du rapport : 2022-01-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-08-01), 10-Q (Date du rapport : 2021-05-02), 10-K (Date du rapport : 2021-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-11-01), 10-Q (Date du rapport : 2020-08-02), 10-Q (Date du rapport : 2020-05-03), 10-K (Date du rapport : 2020-02-02), 10-Q (Date du rapport : 2019-11-03), 10-Q (Date du rapport : 2019-08-04), 10-Q (Date du rapport : 2019-05-05).
1
Cycle de conversion de trésorerie = Jours de rotation de l’inventaire + Jours de rotation des comptes clients – Jours de rotation des comptes fournisseurs
= 87 + 13 – 49 = 51
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Tendance générale des jours de rotation de l’inventaire
- La période de rotation de l'inventaire affiche une tendance variable avec une augmentation notable à partir de mai 2019, culminant autour de 92 jours en juillet 2022, avant de diminuer légèrement pour se stabiliser à environ 81 à 87 jours en 2023-2024. Cette fluctuation pourrait indiquer une gestion de stocks adaptée aux cycles saisonniers ou à l'évolution de l'offre et de la demande, avec une période plus longue de rotation lors des années précédentes, puis une réduction potentielle pour optimiser la liquidité ou répondre à la concurrence.
- Tendance des jours de rotation des comptes clients
- Les jours de rotation des comptes clients restent relativement stables, oscillant principalement entre 7 et 14 jours. La tendance suggère une gestion prudente des délais de paiement clients, avec peu de variations significatives à travers les périodes. La stabilité indique probablement une politique cohérente de crédit clientèle et de recouvrement, sans fluctuations majeures ou tensions apparentes.
- Tendance des jours de rotation des comptes fournisseurs
- La rotation des comptes fournisseurs montre une tendance à l’augmentation entre 2019 et 2020, passant d'environ 39 à 57 jours, puis fluctue autour de cette valeur avec quelques variations saisonnières. La période de paiement aux fournisseurs semble s’allonger, ce qui peut refléter une stratégie d’optimisation de la gestion de la trésorerie ou une négociation de délais plus longs avec les fournisseurs.
- Tendance du cycle de conversion de trésorerie
- Le cycle de conversion de trésorerie présente une tendance à l’allongement global. Il enregistre une augmentation progressive, passant d’environ 17-41 jours en 2019 à un maximum de 56 jours en octobre 2022. Par la suite, il se stabilise autour de 47 à 55 jours en 2023-2024. Cette évolution indique un délai accru dans le processus de conversion des investissements en stocks et comptes clients en liquidités, ce qui pourrait signaler une gestion plus prudente ou une adaptation à la volatilité du marché, mais aussi un besoin accru de fonds de roulement.