Colgate-Palmolive Co. (NYSE:CL)

L'analyse des données révèle une tendance générale à l'augmentation des stocks sur la période considérée. Les matières premières et fournitures ont connu une progression constante, passant de 253 millions de dollars américains en 2018 à 666 millions de dollars américains en 2022. Cette augmentation suggère une potentielle anticipation d'une demande future ou une stratégie d'approvisionnement visant à sécuriser les coûts.

Les travaux en cours ont fluctué, mais sont restés relativement stables, avec une légère augmentation globale sur la période. Les produits finis ont également affiché une croissance significative, passant de 960 millions de dollars américains en 2018 à 1508 millions de dollars américains en 2022, indiquant une augmentation de la production ou une accumulation de produits non vendus.

Le poste "Stocks, nets" a connu une augmentation continue, passant de 1250 millions de dollars américains en 2018 à 2222 millions de dollars américains en 2022. Cette progression est cohérente avec l'évolution des matières premières, des travaux en cours et des produits finis.

L'élément "Stocks non courants, nets" présente une valeur nulle en 2018, puis devient négative et s'aggrave progressivement sur les années suivantes, atteignant -148 millions de dollars américains en 2022. Cette évolution indique une réévaluation à la baisse de la valeur des stocks obsolètes ou une correction d'erreurs antérieures. Il convient de noter que cette valeur négative réduit le montant total des stocks nets.

Les "Stocks courants, nets" suivent une tendance similaire aux "Stocks, nets", avec une augmentation constante sur la période, passant de 1250 millions de dollars américains en 2018 à 2074 millions de dollars américains en 2022. Cette augmentation reflète l'évolution des stocks considérés comme valorisables.

Tendances générales

Augmentation globale des stocks, notamment des matières premières, des travaux en cours et des produits finis.

Évolution des stocks non courants

Dépréciation progressive des stocks non courants, se traduisant par des valeurs négatives croissantes.

Stocks courants

Croissance constante des stocks courants, en parallèle avec l'augmentation des stocks nets.

L’analyse des données financières révèle des tendances significatives sur la période considérée. Les stocks courants, nets et ajustés, ont connu une augmentation constante de 2018 à 2022. L’augmentation est particulièrement marquée entre 2021 et 2022, avec une progression d’environ 22% pour les deux types de stocks.

L’actif circulant et l’actif à court terme ajusté ont également affiché une croissance régulière, bien que plus modérée que celle des stocks. L’actif circulant a augmenté d’environ 35% entre 2018 et 2022, tandis que l’actif à court terme ajusté a progressé d’environ 38% sur la même période.

Le total de l’actif et le total de l’actif ajusté ont montré une évolution plus irrégulière. Une forte augmentation est observée entre 2018 et 2019, suivie d’une stabilisation relative jusqu’en 2021. Une légère augmentation est ensuite constatée en 2022.

Les capitaux propres, tant non ajustés qu’ajustés, ont connu une amélioration significative entre 2018 et 2020, passant d’une valeur négative en 2018 à des valeurs positives en 2020. Cependant, une légère diminution est observée en 2021 et 2022, bien que les valeurs restent positives.

Le bénéfice net attribuable et le bénéfice net ajusté ont fluctué au cours de la période. Après une légère diminution en 2019, le bénéfice net a augmenté en 2020, avant de diminuer à nouveau en 2021 et 2022. La baisse du bénéfice net entre 2021 et 2022 est d’environ 18%.

Tendances clés

Augmentation constante des stocks.

Croissance régulière de l’actif circulant et à court terme.

Évolution irrégulière du total de l’actif.

Amélioration des capitaux propres suivie d’une légère diminution.

Fluctuation du bénéfice net avec une baisse notable en 2022.

Il est à noter que les valeurs ajustées présentent des tendances similaires à celles des valeurs non ajustées, suggérant que les ajustements n’ont pas d’impact majeur sur l’évolution globale des indicateurs financiers.

L’analyse des données révèle des tendances variées sur la période considérée. Le ratio de liquidité actuel présente une fluctuation, diminuant de 2018 à 2020, puis augmentant de manière constante jusqu’en 2022, atteignant son niveau le plus élevé sur cette période. Le ratio de liquidité actuel ajusté suit une trajectoire similaire, avec une augmentation notable en 2022.

Rentabilité

Le ratio de marge bénéficiaire nette a connu une augmentation entre 2018 et 2020, avant de diminuer significativement en 2021 et 2022. Le ratio de marge bénéficiaire nette ajustée présente une évolution parallèle. Cette baisse de la rentabilité en fin de période mérite une attention particulière.

Concernant l’efficacité de l’utilisation des actifs, le ratio de rotation de l’actif total a fluctué, avec une diminution en 2019 et 2020, suivie d’une légère reprise en 2021 et 2022. Les valeurs ajustées présentent une évolution similaire.

Endettement

Le ratio d’endettement financier, bien que non disponible pour 2018, a montré une forte augmentation en 2019, suivie d’une diminution significative en 2020 et 2021, puis d’une nouvelle augmentation en 2022. Le ratio ajusté suit une tendance similaire, mais avec des valeurs plus faibles. L’évolution de l’endettement suggère des changements dans la structure financière.

Le rendement des capitaux propres a connu une croissance spectaculaire entre 2019 et 2022, bien qu’il ne soit pas disponible pour 2018. Le ratio ajusté présente également une forte croissance, mais à un niveau inférieur. Le rendement de l’actif a diminué progressivement sur la période, bien que restant positif. Les valeurs ajustées suivent une tendance similaire.

Observations générales

Les ratios ajustés présentent des variations généralement moins importantes que les ratios non ajustés, suggérant que les ajustements ont un impact sur l’évaluation de la performance financière. La diminution de la marge bénéficiaire nette et du rendement de l’actif, combinée à l’augmentation de l’endettement en 2022, pourrait indiquer une détérioration de la performance financière en fin de période.

L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances notables concernant la liquidité et les actifs à court terme. L'actif circulant a connu une augmentation globale sur la période considérée, passant de 3 793 millions de dollars américains en 2018 à 5 113 millions de dollars américains en 2022. Cette croissance n'a pas été linéaire, avec des augmentations plus marquées entre 2021 et 2022.

Les actifs à court terme ajustés suivent une trajectoire similaire, augmentant de 3 856 millions de dollars américains en 2018 à 5 259 millions de dollars américains en 2022. L'ajustement des actifs à court terme semble atténuer légèrement les fluctuations annuelles observées dans l'actif circulant brut.

Ratio de liquidité actuel

Le ratio de liquidité actuel a fluctué au cours de la période. Il a diminué de 1,14 en 2018 à 1,03 en 2019, puis à 0,99 en 2020, indiquant une légère détérioration de la capacité à couvrir les obligations à court terme avec les actifs courants. Une amélioration est ensuite observée en 2021 (1,09) et en 2022 (1,28), signalant un renforcement de la position de liquidité.

Ratio de liquidité actuel (ajusté)

Le ratio de liquidité actuel ajusté présente une évolution similaire à celle du ratio non ajusté, mais avec des valeurs légèrement supérieures. Il a diminué de 1,15 en 2018 à 1,05 en 2019, puis à 1 en 2020. Une amélioration est également constatée en 2021 (1,1) et en 2022 (1,31). L'ajustement des actifs semble donc avoir un impact positif sur la perception de la liquidité.

En résumé, bien que la liquidité ait connu des fluctuations, une tendance générale à l'amélioration est perceptible sur la période 2021-2022, tant pour les actifs circulants que pour les ratios de liquidité, ajustés ou non. L'augmentation des actifs à court terme, combinée à une amélioration des ratios de liquidité, suggère une position financière plus solide à la fin de la période analysée.

L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances notables en matière de rentabilité. Le bénéfice net attribuable à l'entreprise a fluctué sur la période considérée. Une diminution est observée en 2019, suivie d'une augmentation significative en 2020. Par la suite, une baisse est constatée en 2021 et 2022, aboutissant à un niveau inférieur à celui de 2018.

Le bénéfice net ajusté attribuable à l'entreprise suit une trajectoire similaire à celle du bénéfice net non ajusté, avec des variations annuelles. La différence entre les deux valeurs est minime sur l'ensemble de la période.

Ratio de marge bénéficiaire nette

Ce ratio a connu une augmentation en 2020, atteignant son point culminant sur la période. Cependant, il a ensuite diminué de manière significative en 2021 et 2022, indiquant une érosion de la rentabilité. La valeur de 2022 est sensiblement inférieure à celle de 2018 et 2019.

Ratio de la marge bénéficiaire nette (ajustée)

Le ratio de marge bénéficiaire nette ajustée présente une évolution parallèle au ratio non ajusté. L'augmentation observée en 2020 est suivie d'une baisse en 2021 et 2022. La valeur de 2022 est également inférieure à celle des années précédentes, bien que légèrement supérieure à celle du ratio non ajusté.

En résumé, bien qu'une amélioration de la rentabilité ait été observée en 2020, les données indiquent une tendance à la baisse de la rentabilité sur les deux dernières années de la période analysée, comme le démontrent les ratios de marge bénéficiaire nette, ajustés et non ajustés.

L'analyse des données financières révèle une évolution notable de l'actif total sur la période considérée. On observe une augmentation significative entre 2018 et 2019, suivie d'une progression plus modérée jusqu'en 2020. L'année 2021 marque un léger recul, avant une reprise en 2022.

Total de l’actif

Le total de l’actif passe de 12 161 millions de dollars américains en 2018 à 15 731 millions de dollars américains en 2022. L'augmentation la plus importante se produit entre 2018 et 2019, avec une hausse de 2 873 millions de dollars américains. Les années suivantes montrent une croissance plus contenue, avec une diminution notable en 2021.

Total de l’actif ajusté

L'actif total ajusté suit une tendance similaire à celle de l'actif total non ajusté. Il progresse de 12 224 millions de dollars américains en 2018 à 15 877 millions de dollars américains en 2022. Les variations annuelles sont comparables à celles observées pour l'actif total.

Ratio de rotation de l’actif total

Le ratio de rotation de l’actif total présente une fluctuation au cours de la période. Il diminue de 1,28 en 2018 à 1,04 en 2019, puis se stabilise autour de 1,03 en 2020. Une amélioration est constatée en 2021, avec une valeur de 1,16, suivie d'un léger recul en 2022 à 1,14. Cette évolution suggère une efficacité variable dans l'utilisation de l'actif pour générer des ventes.

Ratio de rotation de l’actif total (ajusté)

Le ratio de rotation de l’actif total ajusté suit une trajectoire très proche de celle du ratio non ajusté. Les valeurs sont similaires sur toutes les périodes, indiquant que l'ajustement de l'actif n'a pas d'impact significatif sur l'efficacité de sa rotation.

En résumé, l'actif total a connu une croissance globale sur la période, bien que variable d'une année à l'autre. Le ratio de rotation de l'actif total indique une certaine volatilité dans l'efficacité de l'utilisation des actifs, avec une légère amélioration récente.

L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances notables concernant la structure de l'actif et des capitaux propres. Le total de l'actif et le total de l'actif ajusté ont connu une augmentation significative entre 2018 et 2019, suivie d'une stabilisation relative en 2020 et d'une légère diminution en 2021. Une nouvelle augmentation est observée en 2022, ramenant les valeurs à un niveau supérieur à celui de 2020, mais inférieur à celui de 2019.

Total de l’actif

Progression de 12 161 millions de dollars américains en 2018 à 15 731 millions de dollars américains en 2022, avec une fluctuation notable en 2021.

Total de l’actif ajusté

Évolution similaire au total de l'actif, passant de 12 224 millions de dollars américains en 2018 à 15 877 millions de dollars américains en 2022, avec une baisse en 2021.

Les capitaux propres présentent une situation plus complexe. Le total des capitaux propres de Colgate-Palmolive Company a connu une forte augmentation entre 2018 et 2020, passant d'une valeur négative à 609 millions de dollars américains. Cette tendance positive s'est poursuivie, mais à un rythme plus lent, atteignant 401 millions de dollars américains en 2022. Le total ajusté des capitaux propres suit une évolution similaire, bien que les valeurs soient différentes.

Total des capitaux propres de Colgate-Palmolive Company

Transition d'une valeur négative en 2018 à 401 millions de dollars américains en 2022, indiquant une amélioration de la situation financière.

Total ajusté des capitaux propres de Colgate-Palmolive Company

Progression de -39 millions de dollars américains en 2018 à 547 millions de dollars américains en 2022, reflétant une augmentation des capitaux propres ajustés.

Concernant les ratios d'endettement, une diminution significative est observée entre 2019 et 2020, tant pour le ratio d'endettement financier que pour le ratio d'endettement financier ajusté. Ces ratios ont ensuite augmenté en 2021 et 2022, mais restent inférieurs aux niveaux de 2019. Le ratio d'endettement financier ajusté est systématiquement inférieur au ratio d'endettement financier.

Ratio d’endettement financier

Diminution importante entre 2019 et 2020, suivie d'une augmentation progressive en 2021 et 2022.

Ratio d’endettement financier (ajusté)

Évolution similaire au ratio d'endettement financier, mais avec des valeurs plus faibles, indiquant un niveau d'endettement ajusté moins élevé.

L'analyse des données financières révèle des tendances notables sur la période considérée. Le bénéfice net attribuable à l'entreprise a connu une fluctuation significative. Après une légère diminution en 2019, il a augmenté en 2020, avant de diminuer de manière plus prononcée en 2021 et 2022.

Le bénéfice net ajusté suit une trajectoire similaire, avec une diminution en 2019, une augmentation en 2020, puis des baisses en 2021 et 2022. Les valeurs du bénéfice net ajusté sont très proches de celles du bénéfice net attribuable, suggérant que les ajustements apportés n'ont pas un impact majeur sur le résultat final.

Les capitaux propres de l'entreprise présentent une évolution marquée. Le total des capitaux propres a connu une augmentation substantielle de 2018 à 2020, suivie d'une diminution en 2021 et 2022. Le total ajusté des capitaux propres suit une tendance similaire, mais avec des valeurs généralement plus élevées.

Le rendement des capitaux propres (ROE) n'est pas disponible pour 2018 et 2019. Pour les années suivantes, il affiche une forte volatilité. Le ROE a augmenté de manière significative en 2020, puis a fluctué en 2021 et 2022, atteignant un niveau élevé en 2022.

Le ratio de rendement des capitaux propres ajusté présente également une forte volatilité. Il a connu une augmentation importante en 2020, suivie d'une diminution en 2021 et d'une légère augmentation en 2022. Les valeurs ajustées du ROE sont considérablement plus élevées que les valeurs non ajustées, ce qui indique que les ajustements apportés aux capitaux propres ont un impact significatif sur le calcul du rendement.

Bénéfice net attribuable à Colgate-Palmolive Company

A diminué de 2018 à 2022, avec une augmentation notable en 2020.

Total des capitaux propres de Colgate-Palmolive Company

A augmenté de 2018 à 2020, puis a diminué en 2021 et 2022.

Rendement des capitaux propres

A connu une forte volatilité, avec une augmentation significative en 2020 et un niveau élevé en 2022.

Ratio de rendement des capitaux propres (ajusté)

A également connu une forte volatilité, avec des valeurs considérablement plus élevées que le ROE non ajusté.

L’analyse des données financières annuelles révèle des tendances notables sur la période considérée. Le bénéfice net attribuable à l’entreprise a connu une fluctuation significative. Après une légère diminution en 2019, il a augmenté en 2020, avant de diminuer de manière plus prononcée en 2021 et 2022.

Le bénéfice net ajusté suit une trajectoire similaire, avec une diminution en 2019, une augmentation en 2020, puis des baisses en 2021 et 2022. Les valeurs du bénéfice net ajusté sont très proches de celles du bénéfice net attribuable, suggérant que les ajustements apportés n'ont pas un impact majeur sur le résultat final.

Le total de l’actif a augmenté de manière substantielle entre 2018 et 2019, puis a continué à croître, bien que plus lentement, jusqu’en 2020. En 2021, on observe une diminution du total de l’actif, suivie d’une légère augmentation en 2022. Le total de l’actif ajusté présente une évolution similaire, avec des valeurs légèrement supérieures à celles du total de l’actif non ajusté.

Le ratio de rendement de l’actif a diminué de manière constante sur l’ensemble de la période. Il est passé de 19,74 % en 2018 à 11,35 % en 2022. Cette diminution indique une efficacité décroissante de l’utilisation des actifs pour générer des bénéfices. Le ratio de rendement de l’actif ajusté suit la même tendance, avec des valeurs légèrement inférieures à celles du ratio non ajusté.

Bénéfice net attribuable à Colgate-Palmolive Company

A connu une diminution significative en 2021 et 2022 après une augmentation en 2020.

Total de l’actif

A augmenté entre 2018 et 2020, a diminué en 2021 et a légèrement augmenté en 2022.

Ratio de rendement de l’actif

A diminué de manière constante sur la période, indiquant une efficacité décroissante de l’utilisation des actifs.