Rapport valeur/ FCFF d’entreprise (EV/FCFF)
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Flux de trésorerie disponible pour l’entreprise (FCFF)
Colgate-Palmolive Co., FCFFcalcul
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
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- Flux de trésorerie nets liés à l’exploitation
- Les flux de trésorerie nets liés à l’exploitation ont connu une augmentation progressive entre 2018 et 2020, passant de 3 056 millions de dollars à 3 719 millions de dollars, marquant une croissance notable. Cependant, une réduction est observée en 2021, avec une diminution à 3 325 millions de dollars, suivie d'une baisse significative en 2022, atteignant 2 556 millions de dollars. Cette tendance indique une croissance initiale suivie d'une décroissance à partir de 2021, le dernier exercice enregistré enregistrant le niveau le plus bas sur la période analysée.
- Flux de trésorerie disponible pour l’entreprise (FCFF)
- Le FCFF a également connu une tendance similaire, augmentant de 2 769 millions de dollars en 2018 à un maximum de 3 457 millions de dollars en 2020. Après cette période d’expansion, une baisse est observée en 2021 (2 907 millions de dollars), puis une chute importante en 2022, où le FCFF s'établit à 1 975 millions de dollars. Cette évolution montre une croissance durant la premier moitié de la période, suivie d’un déclin marqué à partir de 2021, ce qui pourrait refléter des changements opérationnels, des investissements ou des variations dans la gestion de la trésorerie.
Intérêts payés, nets d’impôt
Colgate-Palmolive Co., intérêts payés, après impôtcalcul
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
2 2022 calcul
Intérêts payés, impôts = Intérêts payés × EITR
= × =
3 2022 calcul
Intérêts capitalisés, impôts = Intérêts capitalisés × EITR
= × =
- Taux effectif de l’impôt sur le revenu (EITR)
- Le taux effectif d'imposition a présenté une tendance globalement à la baisse entre 2018 et 2020, passant de 23,9 % à 21,6 %, ce qui pourrait indiquer une optimisation fiscale ou des changements dans la structure des revenus. Cependant, en 2021, ce taux a rebondi à 24,3 %, avant d’augmenter à 26,1 % en 2022, ce qui témoigne d’une tendance à la hausse ces deux dernières années. Cette évolution peut refléter des modifications fiscales ou une variation dans la répartition des bénéfices imposables.
- Intérêts payés, nets d’impôt
- Les intérêts nets payés par l’entreprise ont affiché une diminution progressive au fil des années, passant de 148 millions de dollars en 2018 à 112 millions en 2022. Après une stabilité entre 2018 et 2021 (147 millions en 2019 et 2020, puis 147 millions en 2021), une baisse notable est observée en 2022. Cette tendance peut indiquer une réduction de l’endettement financier ou une gestion plus efficace de la dette à long terme.
- Intérêts capitalisés, nets d’impôt
- Les intérêts capitalisés ont connu une croissance lente mais régulière, passant de 2 millions de dollars en 2018 à 4 millions en 2022. La progression, bien que modérée, pourrait suggérer une augmentation des intérêts capitalisés liés à des projets ou des actifs en développement, ou encore à un recours accru à l'endettement à des fins d'investissement à long terme.
Ratio valeur d’entreprise/FCFFcourant
Colgate-Palmolive Co., EV/FCFF calcul, comparaison avec des indices de référence
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |
| Valeur d’entreprise (EV) | |
| Flux de trésorerie disponible pour l’entreprise (FCFF) | |
| Ratio d’évaluation | |
| EV/FCFF | |
| Repères | |
| EV/FCFFConcurrents1 | |
| Procter & Gamble Co. | |
| EV/FCFFindustrie | |
| Biens de consommation de base | |
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31).
1 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
Si l’EV/FCFF de l’entreprise est inférieur à l’EV/FCFF de l’indice de référence, l’entreprise est relativement sous-évaluée.
Sinon, si l’EV/FCFF de l’entreprise est supérieur à l’EV/FCFF de l’indice de référence, l’entreprise est relativement surévaluée.
Ratio valeur d’entreprise/FCFFhistorique
Colgate-Palmolive Co., EV/FCFFcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Valeur d’entreprise (EV)1 | ||||||
| Flux de trésorerie disponible pour l’entreprise (FCFF)2 | ||||||
| Ratio d’évaluation | ||||||
| EV/FCFF3 | ||||||
| Repères | ||||||
| EV/FCFFConcurrents4 | ||||||
| Procter & Gamble Co. | ||||||
| EV/FCFFindustrie | ||||||
| Biens de consommation de base | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
3 2022 calcul
EV/FCFF = EV ÷ FCFF
= ÷ =
4 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Valeur d’entreprise (EV)
- La valeur d’entreprise a connu une hausse significative entre 2018 et 2020, passant de 63 413 millions de dollars à 73 870 millions de dollars, marquée par une croissance progressive. Cependant, à partir de 2021, cette valeur a eu tendance à se stabiliser puis à diminuer, culminant à 73 300 millions de dollars, avant de reculer à 68 823 millions de dollars en 2022. Cette baisse en 2022 pourrait indiquer une dépréciation ou une révision à la baisse de la valorisation globale de l’entreprise.
- Flux de trésorerie disponible pour l’entreprise (FCFF)
- Le FCFF a connu une progression régulière de 2 769 millions en 2018 à un pic de 3 457 millions en 2020. Après cette période de croissance, une baisse a été observée en 2021, avec un montant de 2 907 millions, et une diminution plus marquée en 2022, atteignant 1 975 millions. La tendance générale montre une croissance initiale suivie d’un déclin significatif dans les deux dernières années, ce qui pourrait refléter des difficultés opérationnelles ou des investissements exceptionnels réduisant la capacité de génération de trésorerie.
- Ratio EV/FCFF
- Ce ratio a évolué de manière contrastée au fil des années. Il a commencé à 22,9 en 2018, et a augmenté pour atteindre 24,7 en 2019, témoignant d’une valorisation relative plus élevée par rapport au flux de trésorerie disponible. En 2020, le ratio a diminué à 21,37, indiquant une valorisation plus modérée ou une augmentation du FCFF. Toutefois, à partir de 2021, le ratio a augmenté de nouveau, passant à 25,21, puis a fortement grimpé à 34,84 en 2022. La hausse importante en 2022 suppose une valorisation du marché plus élevée relative au FCFF ou une baisse importante du flux de trésorerie, ce qui pourrait suggérer un décalage accru entre la valorisation et la performance opérationnelle.