Rapport valeur/ EBITDA d’entreprise (EV/EBITDA)
Bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA)
Colgate-Palmolive Co., EBITDAcalcul
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
- Évolution du bénéfice net attribuable
- Le bénéfice net attribuable à l'entreprise a connu une baisse progressive sur la période analysée. Après un sommet à 2 695 millions de dollars en 2020, il a diminué à 2 166 millions en 2021, puis a poursuivi sa tendance à la baisse pour atteindre 1 785 millions en 2022. Cette évolution suggère une dégradation de la rentabilité nette de l’entreprise sur la période récente.
- Tendances du bénéfice avant impôt (EBT)
- Le bénéfice avant impôt a présenté une croissance jusqu’en 2020, atteignant un sommet à 3 647 millions de dollars, avant de diminuer à 3 087 millions en 2021, puis à 2 660 millions en 2022. La corrélation avec le bénéfice net indique une diminution de la profitabilité fiscale de l’entreprise à partir de 2020, conformément à la tendance générale à la baisse du résultat net.
- Évolution du bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT)
- Le EBIT a connu une augmentation jusqu’en 2020, culminant à 3 830 millions de dollars, avant de diminuer à 3 204 millions en 2021, puis à 2 827 millions en 2022. La tendance est donc similaire à celle du bénéfice avant impôt, reflétant une baisse de la performance opérationnelle en fin de période.
- Évolution de l’EBITDA
- L’EBITDA a augmenté légèrement jusqu’en 2020, atteignant 4 369 millions de dollars, puis a suivi une tendance à la baisse, passant à 3 760 millions en 2021, et à 3 372 millions en 2022. La réduction de l’EBITDA, indicateur clé de la performance opérationnelle brute avant amortissements, indique une contraction de la rentabilité opérationnelle globale, probablement liée à des facteurs structurels ou à un environnement concurrentiel accru.
- Analyse générale
- Dans l’ensemble, l’entreprise a enregistré une croissance de ses résultats jusqu’en 2020, suivie d’un déclin continu à partir de cette année. La baisse progressive du bénéfice net, du bénéfice avant impôt, du EBIT et de l’EBITDA sur la période 2021-2022 peut signaler une détérioration de la performance financière ou des impacts liés à des facteurs externes ou internes. La tendance à la baisse dans ces principales mesures de rentabilité cumule à une nécessité d’évaluation approfondie des causes spécifiques, telles que la concurrence, la pression sur les marges ou les coûts opérationnels, afin d’en comprendre les implications et d’orienter des stratégies d’amélioration.
Ratio valeur d’entreprise/EBITDAcourant
Colgate-Palmolive Co., EV/EBITDAcalcul, comparaison avec des indices de référence
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |
| Valeur d’entreprise (EV) | 70,910) |
| Bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA) | 3,372) |
| Ratio d’évaluation | |
| EV/EBITDA | 21.03 |
| Repères | |
| EV/EBITDAConcurrents1 | |
| Procter & Gamble Co. | 16.20 |
| EV/EBITDAindustrie | |
| Biens de consommation de base | 22.01 |
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31).
1 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
Si l’EV/EBITDA de l’entreprise est inférieur à l’EV/EBITDA de l’indice de référence, l’entreprise est relativement sous-évaluée.
Sinon, si l’EV/EBITDA de l’entreprise est supérieur à l’EV/EBITDA de l’indice de référence, l’entreprise est relativement surévaluée.
Ratio valeur d’entreprise/EBITDAhistorique
Colgate-Palmolive Co., EV/EBITDAcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Valeur d’entreprise (EV)1 | 68,823) | 73,300) | 73,870) | 72,618) | 63,413) | |
| Bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA)2 | 3,372) | 3,760) | 4,369) | 4,012) | 4,168) | |
| Ratio d’évaluation | ||||||
| EV/EBITDA3 | 20.41 | 19.49 | 16.91 | 18.10 | 15.21 | |
| Repères | ||||||
| EV/EBITDAConcurrents4 | ||||||
| Procter & Gamble Co. | 17.48 | 17.56 | 18.11 | — | — | |
| EV/EBITDAindustrie | ||||||
| Biens de consommation de base | 16.42 | 15.65 | 14.89 | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
3 2022 calcul
EV/EBITDA = EV ÷ EBITDA
= 68,823 ÷ 3,372 = 20.41
4 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Valeur d’entreprise (EV)
- La valeur d'entreprise a présenté une tendance globalement haussière entre 2018 et 2020, atteignant un pic à 73 870 millions de dollars en 2020. Par la suite, une baisse significative a été observée en 2021, avec une valeur de 73 300 millions de dollars, avant une diminution continue en 2022 pour s'établir à 68 823 millions de dollars. Cette progression suivie d'une baisse pourrait indiquer des variations dans la valorisation de l'entreprise ou des ajustements liés à des variables de marché ou à des événements spécifiques.
- Bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA)
- Le EBITDA a connu une baisse progressive entre 2018 et 2022, passant de 4 168 millions de dollars en 2018 à 3 372 millions en 2022. Après une légère diminution en 2019, il a augmenté en 2020 pour atteindre un sommet à 4 369 millions, mais cette tendance positive n’a pas été maintenue par la suite, avec une décroissance continue durant les deux années suivantes. La tendance suggère une réduction progressive de la rentabilité opérationnelle de l'entreprise sur la période analysée.
- Ratio EV/EBITDA
- Le ratio EV/EBITDA a augmenté de manière notable au fil des années, passant de 15.21 en 2018 à 20.41 en 2022. Cette hausse indique que, relativement à l’EBITDA, la valeur de l’entreprise a augmenté, ou que la rentabilité opérationnelle s’est détériorée par rapport à la valorisation boursière ou d’entreprise. La progression de ce ratio pourrait refléter une augmentation du niveau du risque perçu ou une surévaluation relative par rapport à la rentabilité opérationnelle.