Analyse des ratios de rentabilité
Les ratios de rentabilité mesurent la capacité de l’entreprise à générer des ventes rentables à partir de ses ressources (actifs).
Ratios de rentabilité (résumé)
Colgate-Palmolive Co., les ratios de rentabilité
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
- Évolution des marges bénéficiaires
- Le ratio de marge bénéficiaire brute a connu une légère augmentation en 2020, atteignant 60,82 %, avant de diminuer progressivement pour s'établir à 57,04 % en 2022. La marge bénéficiaire d'exploitation a suivi une tendance à la baisse depuis 2019, passant de 22,65 % à 16,10 % en 2022, avec une baisse notable en 2021 où elle atteint 19,13 %. La marge bénéficiaire nette a également chuté de manière significative, passant de 15,08 % en 2019 à 9,93 % en 2022, indiquant une compression des profits nets sur la période, notamment à partir de 2021.
- Performance du rendement des capitaux propres (ROE)
- Le ROE montre une tendance très variable. En 2023, la valeur est indiquée à 2023,08 %, ce qui suggère une forte croissance ou une anomalie, mais les données antérieures indiquent une augmentation substantielle à partir de 2020, passant de 362,72 % en 2020 à 445,14 % en 2022. La croissance importante de cette métrique pourrait suggérer une optimisation de la rentabilité ou des effets exceptionnels, mais une interprétation précise reste limitée par l'absence de données sur 2019.
- Rendement des actifs (ROA)
- Le ROA a suivi une tendance à la baisse sur la période analysée, passant de 19,74 % en 2018 à 11,35 % en 2022. Après une légère baisse en 2019, le ratio diminue de manière continue, confirmant une réduction de l'efficacité de l'utilisation des actifs pour générer des bénéfices.
Ratios de rendement des ventes
Ratios de rendement des investissements
Ratio de marge bénéficiaire brute
Colgate-Palmolive Co., le ratio de la marge bénéficiaire brutecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Marge brute | 10,248) | 10,375) | 10,017) | 9,325) | 9,231) | |
| Revenu | 17,967) | 17,421) | 16,471) | 15,693) | 15,544) | |
| Ratio de rentabilité | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire brute1 | 57.04% | 59.55% | 60.82% | 59.42% | 59.39% | |
| Repères | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire bruteConcurrents2 | ||||||
| Procter & Gamble Co. | 47.43% | 51.25% | 50.32% | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 2022 calcul
Ratio de marge bénéficiaire brute = 100 × Marge brute ÷ Revenu
= 100 × 10,248 ÷ 17,967 = 57.04%
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- Marge brute
- La marge brute en dollars américains a connu une croissance progressive entre 2018 et 2022, passant de 9 231 millions à 10 248 millions. Cette augmentation indique une hausse de la capacité de l'entreprise à générer un bénéfice brut à partir de ses ventes, malgré une légère fluctuation en 2022. La croissance annuelle, bien que discontinue dans certaines années, témoigne d'une tendance favorable à long terme.
- Revenu
- Le revenu de l'entreprise a également présenté une tendance ascendante sur la période analysée, passant de 15 544 millions de dollars en 2018 à 17 967 millions en 2022. La progression régulière annuelle indique une augmentation stable des ventes ou des revenus d'exploitation, suggérant une croissance soutenue de l'activité commerciale de l'entreprise.
- Ratio de marge bénéficiaire brute
- Ce ratio, exprimé en pourcentage, a légèrement fluctué au cours des années. Il était de 59,39 % en 2018, puis a été très stable en 2019 avec 59,42 %. En 2020, une légère augmentation à 60,82 % a été observée, suggérant une amélioration de la rentabilité brute relative. Cependant, en 2021, la marge a diminué à 59,55 %, et en 2022, une baisse prononcée à 57,04 % a été constatée. Ces variations indiquent une certaine volatilité dans la capacité à maintenir la rentabilité brute en relation avec les revenus totaux, possiblement en lien avec des pressions sur les coûts ou des changements dans la structure des marges bénéficiaires.
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
Colgate-Palmolive Co., le ratio de marge bénéficiaire d’exploitationcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Résultat d’exploitation | 2,893) | 3,332) | 3,885) | 3,554) | 3,694) | |
| Revenu | 17,967) | 17,421) | 16,471) | 15,693) | 15,544) | |
| Ratio de rentabilité | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation1 | 16.10% | 19.13% | 23.59% | 22.65% | 23.76% | |
| Repères | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationConcurrents2 | ||||||
| Procter & Gamble Co. | 22.21% | 23.63% | 22.14% | — | — | |
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationindustrie | ||||||
| Biens de consommation de base | 8.44% | 8.48% | 8.17% | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 2022 calcul
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation = 100 × Résultat d’exploitation ÷ Revenu
= 100 × 2,893 ÷ 17,967 = 16.10%
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- Revenus
- Les revenus ont connu une croissance régulière sur la période analysée. En 2018, ils étaient de 15 544 millions de dollars, augmentant légèrement en 2019 à 15 693 millions, puis progressant plus significativement en 2020 à 16 471 millions et en 2021 à 17 421 millions. En 2022, cette tendance se poursuit avec un revenu de 17 967 millions de dollars, reflétant une croissance continue sur l'ensemble de la période, bien que le rythme de croissance semble légèrement ralentir dans la dernière année.
- Résultat d’exploitation
- Le résultat d’exploitation présente une tendance à la baisse au fil des années. Après un pic en 2020 à 3 885 millions, il diminue en 2021 à 3 332 millions et poursuit sa baisse en 2022, atteignant 2 893 millions. Cette baisse indique une diminution de la rentabilité opérationnelle, malgré la croissance des revenus, ce qui pourrait suggérer une augmentation des coûts ou une diminution de la marge bénéficiaire d’exploitation.
- Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
- Ce ratio a connu une diminution notable au cours de la période. En 2018, il s’élevait à 23,76 %, puis a diminué en 2019 à 22,65 %. La tendance persiste en 2020, avec une légère augmentation à 23,59 %, mais en 2021, il chute de manière significative à 19,13 %, poursuivant sa baisse pour atteindre 16,1 % en 2022. La réduction de ce ratio indique une baisse de la rentabilité relative des opérations, même si les revenus continuent d’augmenter, ce qui pourrait mettre en évidence une hausse des coûts ou une pression sur les marges bénéficiaires.
Ratio de marge bénéficiaire nette
Colgate-Palmolive Co., le ratio de la marge bénéficiaire nettecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Bénéfice net attribuable à Colgate-Palmolive Company | 1,785) | 2,166) | 2,695) | 2,367) | 2,400) | |
| Revenu | 17,967) | 17,421) | 16,471) | 15,693) | 15,544) | |
| Ratio de rentabilité | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire nette1 | 9.93% | 12.43% | 16.36% | 15.08% | 15.44% | |
| Repères | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire netteConcurrents2 | ||||||
| Procter & Gamble Co. | 18.38% | 18.79% | 18.36% | — | — | |
| Ratio de marge bénéficiaire netteindustrie | ||||||
| Biens de consommation de base | 6.11% | 6.21% | 6.22% | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 2022 calcul
Ratio de marge bénéficiaire nette = 100 × Bénéfice net attribuable à Colgate-Palmolive Company ÷ Revenu
= 100 × 1,785 ÷ 17,967 = 9.93%
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- Évolution du bénéfice net attribuable
- Le bénéfice net attribuable a connu des fluctuations au cours de la période analysée. Après une légère baisse en 2019 par rapport à 2018, il a augmenté en 2020, atteignant un sommet à 2 695 millions de dollars. Cependant, cette progression n’a pas été maintenue : une baisse significative a été observée en 2021, suivie d’une nouvelle diminution en 2022, où le bénéfice net est tombé à 1 785 millions de dollars. La tendance générale montre une croissance initiale suivie de reculs successifs en fin de période.
- Évolution du chiffre d’affaires
- Le chiffre d’affaires a présenté une croissance constante tout au long de la période, passant de 15 544 millions de dollars en 2018 à 17 967 millions de dollars en 2022. La progression, bien que progressive, indique une expansion régulière des revenus de l’entreprise sur cette période.
- Ratio de marge bénéficiaire nette
- Le ratio de marge bénéficiaire nette a connu une baisse notable entre 2018 et 2022. Après une légère diminution de 15,44 % en 2018 à 15,08 % en 2019, il a progressé en 2020 pour atteindre 16,36 %, signe d'une amélioration de la rentabilité cette année-là. Cependant, une forte contraction s’est produite en 2021, le rabaissant à 12,43 %, suivie d’une nouvelle baisse significative en 2022, culminant à 9,93 %. Ces variations indiquent une réduction progressive de la rentabilité relative de l'entreprise, malgré la croissance du chiffre d'affaires.
Rendement des capitaux propres (ROE)
Colgate-Palmolive Co., ROEcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Bénéfice net attribuable à Colgate-Palmolive Company | 1,785) | 2,166) | 2,695) | 2,367) | 2,400) | |
| Total des capitaux propres de Colgate-Palmolive Company | 401) | 609) | 743) | 117) | (102) | |
| Ratio de rentabilité | ||||||
| ROE1 | 445.14% | 355.67% | 362.72% | 2,023.08% | — | |
| Repères | ||||||
| ROEConcurrents2 | ||||||
| Procter & Gamble Co. | 31.64% | 30.85% | 28.00% | — | — | |
| ROEindustrie | ||||||
| Biens de consommation de base | 32.10% | 31.40% | 30.98% | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 2022 calcul
ROE = 100 × Bénéfice net attribuable à Colgate-Palmolive Company ÷ Total des capitaux propres de Colgate-Palmolive Company
= 100 × 1,785 ÷ 401 = 445.14%
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- Bénéfice net attribuable à l'entreprise
- Depuis 2018, le bénéfice net a connu une tendance fluctuante. Après une baisse modérée en 2019, il a connu une croissance en 2020, atteignant un sommet. Cependant, cette progression n'a pas été maintenue par la suite, puisque le bénéfice a diminué substantiellement en 2021, puis a poursuivi sa baisse en 2022, atteignant un montant inférieur à celui de 2018. Cette évolution indique une volatilité des bénéfices, avec une tendance générale à la baisse sur la période récente.
- Total des capitaux propres
- Les capitaux propres ont connu une évolution variable, passant d'une situation déficitaire en 2018 à une valeur positive en 2019. Après une forte croissance en 2020, atteignant un pic, ils ont connu une diminution en 2021, poursuivant cette tendance en 2022. La baisse progressive depuis 2020 amène à une situation de capitaux propres plus faibles en fin de période, suggérant une réduction de la solidité financière ou une politique de distribution des dividendes ou de rachat d’actions pouvant entraîner une diminution des fonds propres.
- ROE (Return on Equity)
- Ce ratio, calculé en 2023, indique une performance exceptionnelle, avec un taux supérieur à 350%. Sur la période précédente, les données montrent une croissance significative, passant de valeurs inférieures à 50 % jusqu’en 2021, puis atteignant un pic en 2022. La forte augmentation en 2023 suggère une amélioration marquée de la rentabilité des fonds propres, bien que l’absence de valeurs intermédiaires pour 2022 limite une analyse plus précise de la tendance récente.
Ratio de rendement de l’actif (ROA)
Colgate-Palmolive Co., ROAcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Bénéfice net attribuable à Colgate-Palmolive Company | 1,785) | 2,166) | 2,695) | 2,367) | 2,400) | |
| Total de l’actif | 15,731) | 15,040) | 15,920) | 15,034) | 12,161) | |
| Ratio de rentabilité | ||||||
| ROA1 | 11.35% | 14.40% | 16.93% | 15.74% | 19.74% | |
| Repères | ||||||
| ROAConcurrents2 | ||||||
| Procter & Gamble Co. | 12.58% | 11.99% | 10.79% | — | — | |
| ROAindustrie | ||||||
| Biens de consommation de base | 8.95% | 8.75% | 8.24% | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 2022 calcul
ROA = 100 × Bénéfice net attribuable à Colgate-Palmolive Company ÷ Total de l’actif
= 100 × 1,785 ÷ 15,731 = 11.35%
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du bénéfice net attribuable
- Le bénéfice net attribuable a connu une tendance généralement déclinante depuis 2018, atteignant un pic en 2020 à 2 695 millions de dollars. Après cette année, une baisse progressive est observée, s'établissant à 2 166 millions en 2021 puis à 1 785 millions en 2022. Cette évolution suggère une diminution de la rentabilité nette de l'entreprise au fil des périodes considérées.
- Variation de l'actif total
- L’actif total a augmenté de manière notable entre 2018 et 2020, passant de 12 161 millions de dollars à un sommet de 15 920 millions en 2020. Cependant, en 2021, une baisse relative est constatée, avec un actif total de 15 040 millions, suivi d'une légère reprise en 2022 pour atteindre 15 731 millions. Cette tendance indique une croissance initiale du patrimoine de l'entreprise, puis une consolidation ou une légère démyératisation par la suite.
- Évolution du ROA (retour sur actifs)
- Le ROA a connu une tendance à la baisse lors de la période sous revue, passant de 19,74 % en 2018 à 11,35 % en 2022. Après un pic en 2018 à près de 20 %, la rentabilité relative des actifs s’est progressivement dégradée, reflétant une diminution de l’efficacité avec laquelle l'entreprise convertit ses actifs en bénéfices. La baisse du ROA en dépit de la croissance de l’actif total jusqu’en 2020 indique une réduction de la rentabilité opérationnelle sur la période.