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Dette totale (valeur comptable)
Colgate-Palmolive Co., bilan : dette
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives en matière de structure du capital. La dette totale, exprimée en valeur comptable, a connu une augmentation notable entre 2018 et 2019, passant de 6 366 millions de dollars américains à 7 847 millions de dollars américains. Cette augmentation est principalement attribuable à une hausse significative de la dette à long terme, excluant la partie courante.
Entre 2019 et 2020, la dette totale a légèrement diminué, s'établissant à 7 601 millions de dollars américains. Cette baisse est due à une réduction de la dette à long terme, excluant la partie courante, bien que cette dernière soit restée globalement stable sur les deux années suivantes.
L'année 2021 a marqué une nouvelle diminution de la dette totale, atteignant 7 245 millions de dollars américains. Cette réduction est principalement liée à une baisse de la dette à long terme, excluant la partie courante. La portion à court terme de la dette à long terme a également diminué sur cette période.
En 2022, une augmentation significative de la dette totale a été observée, atteignant 8 766 millions de dollars américains. Cette hausse est principalement due à une augmentation substantielle de la dette à long terme, excluant la partie courante. La portion à court terme de la dette à long terme a également connu une légère augmentation.
Concernant les billets et emprunts à payer, une diminution notable est observée entre 2019 et 2022, passant de 260 millions de dollars américains à 11 millions de dollars américains. Cette diminution suggère une modification dans la stratégie de financement à court terme.
- Tendances générales de l'endettement :
- Une volatilité significative de la dette totale est observée sur la période, avec des augmentations et des diminutions notables d'une année à l'autre. La dette à long terme, excluant la partie courante, est le principal moteur de ces variations.
- Évolution de la dette à court terme :
- La portion à court terme de la dette à long terme a connu une évolution variable, avec une tendance générale à la diminution, suivie d'une légère augmentation en 2022.
- Impact des billets et emprunts à payer :
- Une réduction significative des billets et emprunts à payer suggère un changement dans la gestion du financement à court terme, potentiellement vers des sources de financement plus stables ou à plus long terme.
Total de la dette (juste valeur)
| 31 déc. 2022 | |
|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |
| Billets et emprunts à payer | |
| Dette à long terme, y compris la partie à court terme | |
| Total de la dette (juste valeur) | |
| Ratio financier | |
| Ratio d’endettement, juste valeur/valeur comptable | |
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31).
Taux d’intérêt moyen pondéré sur la dette
Taux d’intérêt moyen pondéré sur la dette:
| Taux d’intérêt | Montant de la dette1 | Taux d’intérêt × Montant de la dette | Taux d’intérêt moyen pondéré2 |
|---|---|---|---|
| Valeur totale | |||
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31).
1 en millions de dollars américains
2 Taux d’intérêt moyen pondéré = 100 × ÷ =
Frais d’intérêts encourus
Colgate-Palmolive Co., les frais d’intérêt encourus
en millions de dollars américains
| 12 mois terminés le | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Charges d’intérêts | |||||||||||
| Intérêts capitalisés | |||||||||||
| Intérêts encourus |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances notables concernant les charges et les intérêts. Les charges d’intérêts ont présenté une fluctuation sur la période considérée. Elles s'élevaient à 193 millions de dollars américains en 2018, puis à 192 millions en 2019. Une diminution est observée en 2020 avec 183 millions, suivie d'une baisse significative en 2021 à 117 millions. En 2022, on constate une remontée à 167 millions de dollars américains.
Les intérêts capitalisés, bien que de faible ampleur comparativement aux charges d’intérêts, ont connu une progression. Ils sont passés de 2 millions de dollars américains en 2018 à 5 millions en 2022, avec une légère variation entre 2019 et 2020 (1 million) et une augmentation en 2021 (3 millions).
Les intérêts encourus suivent une trajectoire similaire aux charges d’intérêts. Ils ont diminué de 195 millions de dollars américains en 2018 à 120 millions en 2021, avant de remonter à 172 millions en 2022. La corrélation entre les charges d’intérêts et les intérêts encourus est forte, suggérant une gestion cohérente des obligations financières.
- Tendances générales
- Une diminution globale des charges d'intérêts et des intérêts encourus est observable entre 2018 et 2021, suivie d'une augmentation en 2022. Les intérêts capitalisés montrent une tendance à la hausse sur l'ensemble de la période.
- Variations significatives
- La baisse marquée des charges d'intérêts et des intérêts encourus en 2021 mérite une attention particulière, potentiellement liée à une restructuration de la dette ou à des conditions de financement plus favorables.
- Observations complémentaires
- L'augmentation des intérêts capitalisés pourrait indiquer des investissements en capital plus importants ou une modification des méthodes comptables relatives à la capitalisation des intérêts.
Ratio de couverture des intérêts (ajusté)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
2022 Calculs
1 Ratio de couverture des intérêts (sans intérêts capitalisés) = EBIT ÷ Charges d’intérêts
= ÷ =
2 Ratio de couverture des intérêts (ajusté) (avec intérêts capitalisés) = EBIT ÷ Intérêts encourus
= ÷ =
L'analyse des ratios de couverture des intérêts révèle des tendances distinctes sur la période considérée. Le ratio de couverture des intérêts, sans intérêts capitalisés, a connu une fluctuation significative. Il a diminué de 2018 à 2019, puis augmenté de manière notable en 2020 et 2021, atteignant un pic en 2021. En 2022, ce ratio a connu une baisse substantielle, revenant à un niveau inférieur à celui de 2018.
- Ratio de couverture des intérêts (sans intérêts capitalisés)
- En 2018, le ratio s'établissait à 18.95. Une diminution a été observée en 2019, avec une valeur de 18.19. L'année 2020 a marqué un tournant avec une augmentation à 20.93, suivie d'une progression plus marquée en 2021, atteignant 27.38. En 2022, le ratio a chuté à 16.93.
Le ratio de couverture des intérêts ajusté, incluant les intérêts capitalisés, suit une tendance similaire. Il a également diminué en 2019, augmenté en 2020 et 2021, et diminué en 2022. Cependant, les valeurs de ce ratio restent généralement légèrement inférieures à celles du ratio non ajusté.
- Ratio de couverture des intérêts (ajusté) (avec intérêts capitalisés)
- Le ratio était de 18.75 en 2018, diminuant à 18.1 en 2019. Il a ensuite augmenté à 20.82 en 2020 et à 26.7 en 2021. En 2022, il a diminué à 16.44.
La convergence des deux ratios suggère que l'impact des intérêts capitalisés sur la capacité à couvrir les charges d'intérêts est relativement constant. La baisse observée en 2022 pour les deux ratios indique une potentielle diminution de la capacité à faire face aux obligations financières liées aux intérêts, nécessitant une investigation plus approfondie des facteurs sous-jacents.