Colgate-Palmolive Co. (NYSE:CL)

L’analyse des ratios financiers révèle des tendances notables sur la période considérée. Le ratio de rotation de l’actif total, ainsi que sa version ajustée, ont connu une diminution entre 2018 et 2019, puis une stabilisation relative jusqu’en 2020, suivie d’une légère augmentation en 2021 et d’une stabilisation en 2022.

Liquidité

Le ratio de liquidité actuel a présenté une fluctuation. Après une baisse entre 2018 et 2020, il s’est amélioré en 2021 et 2022, indiquant une capacité accrue à couvrir les obligations à court terme. Le ratio de liquidité actuel ajusté suit une tendance similaire, avec une amélioration plus marquée en 2022.

Concernant l’endettement, le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres a connu une évolution significative. Il était initialement absent en 2018, puis a augmenté de manière importante en 2019 avant de diminuer considérablement et de se stabiliser à un niveau plus modéré entre 2020 et 2022. Le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres ajusté a montré une diminution progressive sur la période, suggérant une gestion plus prudente de la dette par rapport aux capitaux propres.

Endettement

Le ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres est resté relativement stable, légèrement en dessous de 1, indiquant que la dette représente une part inférieure des fonds propres totaux. Le ratio de la dette sur le total des fonds propres ajusté a également montré une stabilité, se maintenant autour de 0.88-0.92.

Endettement financier

Le ratio d’endettement financier a connu une forte diminution entre 2019 et 2020, puis une augmentation progressive jusqu’en 2022, bien qu’il soit resté inférieur à son niveau de 2019. Le ratio d’endettement financier ajusté a montré une tendance à la stabilité, avec une légère augmentation en 2022.

La rentabilité nette, mesurée par le ratio de marge bénéficiaire nette, a diminué entre 2018 et 2022. La version ajustée de ce ratio a suivi une tendance similaire, mais avec une diminution moins prononcée. Le rendement des capitaux propres a connu une forte augmentation entre 2019 et 2021, suivie d’une stabilisation relative en 2022. Le ratio de rendement des capitaux propres ajusté a montré une diminution progressive sur la période.

Rendement

Le ratio de rendement de l’actif a également diminué entre 2018 et 2022, indiquant une efficacité décroissante dans l’utilisation des actifs pour générer des bénéfices. Le ratio de rendement de l’actif ajusté a suivi une tendance similaire, avec une diminution plus modérée.

L'analyse des données financières annuelles révèle une tendance générale à la croissance du revenu sur la période considérée. Le revenu a augmenté de manière constante, passant de 15 544 millions de dollars américains en 2018 à 17 967 millions de dollars américains en 2022.

Le total de l'actif a connu une évolution plus variable. Après une augmentation significative entre 2018 et 2019, il a atteint son pic en 2020, puis a diminué en 2021 avant de remonter en 2022. Le total de l'actif ajusté suit une tendance similaire, avec une augmentation initiale, un pic en 2020, une baisse en 2021 et une reprise en 2022.

Ratio de rotation de l’actif total

Le ratio de rotation de l'actif total a fluctué au cours de la période. Il a diminué de 2018 à 2019, puis est resté relativement stable entre 2019 et 2020. Une légère augmentation a été observée en 2021, suivie d'une stabilisation en 2022. Les valeurs se situent autour de 1,1, indiquant une efficacité raisonnable dans l'utilisation des actifs pour générer des revenus.

Ratio de rotation de l’actif total (ajusté)

Le ratio de rotation de l'actif total ajusté présente une évolution similaire à celle du ratio non ajusté. Il a diminué de 2018 à 2019, est resté stable entre 2019 et 2020, a augmenté en 2021 et s'est stabilisé en 2022. Les valeurs sont comparables à celles du ratio non ajusté, suggérant que les ajustements apportés à l'actif n'ont pas d'impact majeur sur l'efficacité de sa rotation.

En résumé, l'entreprise a démontré une croissance constante de son revenu, tandis que son actif a connu des variations plus importantes. Les ratios de rotation de l'actif total indiquent une utilisation relativement stable et efficace des actifs pour générer des revenus, avec une légère amélioration en 2021.

L’analyse des données financières annuelles révèle des tendances notables concernant la liquidité de l’entreprise.

Actif circulant

L’actif circulant a connu une augmentation globale sur la période étudiée, passant de 3 793 millions de dollars américains en 2018 à 5 113 millions de dollars américains en 2022. Cette croissance n’a pas été linéaire, avec une progression plus marquée entre 2021 et 2022.

Passif à court terme

Le passif à court terme a également augmenté, mais dans une moindre mesure que l’actif circulant. Il est passé de 3 341 millions de dollars américains en 2018 à 4 004 millions de dollars américains en 2022. Une augmentation significative a été observée entre 2018 et 2019, suivie d’une stabilisation relative.

Ratio de liquidité actuel

Le ratio de liquidité actuel a fluctué au cours de la période. Il a diminué de 1,14 en 2018 à 1,03 en 2019, puis à 0,99 en 2020. Une légère amélioration a été constatée en 2021 (1,09), suivie d’une augmentation plus prononcée en 2022 (1,28). Cette évolution suggère une amélioration de la capacité à couvrir les obligations à court terme.

Actifs à court terme ajustés

Les actifs à court terme ajustés ont suivi une tendance similaire à celle de l’actif circulant, avec une augmentation globale de 3 938 millions de dollars américains en 2018 à 5 329 millions de dollars américains en 2022. La progression est plus importante entre 2021 et 2022.

Passif à court terme ajusté

Le passif à court terme ajusté a également augmenté, passant de 3 193 millions de dollars américains en 2018 à 3 965 millions de dollars américains en 2022. L’augmentation est moins marquée que celle des actifs ajustés.

Ratio de liquidité actuel (ajusté)

Le ratio de liquidité actuel ajusté a présenté une évolution similaire au ratio de liquidité actuel non ajusté. Il a diminué de 1,23 en 2018 à 1,02 en 2020, puis a augmenté à 1,34 en 2022. Cette tendance indique une amélioration de la liquidité lorsque les ajustements sont pris en compte.

En résumé, les données suggèrent une amélioration de la liquidité de l’entreprise entre 2021 et 2022, tant au niveau des ratios non ajustés qu’ajustés. L’actif circulant et les actifs à court terme ajustés ont connu une croissance plus rapide que le passif à court terme et le passif à court terme ajusté, contribuant à cette amélioration.

L'analyse des données financières révèle des tendances significatives en matière de structure du capital. Le total de la dette a connu une augmentation notable entre 2018 et 2019, passant de 6 366 millions de dollars américains à 7 847 millions de dollars américains. Cette augmentation a été suivie d'une diminution progressive jusqu'en 2021, atteignant 7 245 millions de dollars américains, avant de remonter significativement en 2022 à 8 766 millions de dollars américains.

Parallèlement, le total des capitaux propres a présenté une évolution complexe. Une valeur négative a été enregistrée en 2018, suivie d'une amélioration substantielle en 2019, atteignant 743 millions de dollars américains, puis 609 millions de dollars américains en 2020 et 401 millions de dollars américains en 2021.

Le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres a fluctué considérablement. Il était initialement indisponible en 2018, puis a atteint 67,07 en 2019, avant de diminuer à 10,23 en 2020 et 11,9 en 2021. Une nouvelle augmentation est observée en 2022, avec une valeur de 21,86. Cette évolution indique une variation de la proportion de dette par rapport aux capitaux propres.

Concernant les données ajustées, la dette totale ajustée a suivi une trajectoire similaire à la dette totale non ajustée, avec une augmentation initiale suivie d'une diminution et d'une remontée en 2022. Le total des capitaux propres ajustés a montré une augmentation progressive de 2019 à 2021, avant de se stabiliser en 2022.

Le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (ajusté) a présenté une diminution constante de 2019 à 2020, passant de 11,14 à 5,78. Il a ensuite connu une légère augmentation en 2021 et 2022, atteignant 7,08. Ce ratio ajusté, bien que plus stable que le ratio non ajusté, indique également une variation de la structure du capital.

Total de la dette

Augmentation significative entre 2018 et 2019, diminution jusqu'en 2021, puis remontée en 2022.

Total des capitaux propres

Valeur négative en 2018, amélioration progressive jusqu'en 2021.

Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres

Forte fluctuation, augmentation notable en 2019 et 2022.

Dette totale ajustée

Évolution similaire à la dette totale non ajustée.

Total des capitaux propres ajustés

Augmentation progressive jusqu'en 2021, stabilisation en 2022.

Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (ajusté)

Diminution constante jusqu'en 2020, légère augmentation par la suite.

L’analyse des données financières annuelles révèle des tendances notables concernant la structure du capital. Le total de la dette a connu une augmentation significative entre 2018 et 2019, passant de 6366 millions de dollars américains à 7847 millions. Cette augmentation a été suivie d’une diminution progressive en 2020 et 2021, atteignant 7245 millions de dollars américains. Cependant, une nouvelle augmentation est observée en 2022, avec un total de dette atteignant 8766 millions de dollars américains.

Parallèlement, le total du capital a également évolué. Une légère augmentation est constatée entre 2018 et 2019, puis une progression plus marquée jusqu’en 2020. Une diminution est ensuite observée en 2021, suivie d’une augmentation substantielle en 2022, atteignant 9167 millions de dollars américains.

Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres

Ce ratio a fluctué au cours de la période analysée. Il a légèrement diminué de 1.02 en 2018 à 0.99 en 2019, puis à 0.91 en 2020. Une légère remontée est observée en 2021 à 0.92, suivie d’une nouvelle augmentation à 0.96 en 2022. Cette évolution suggère une gestion de la dette relativement stable, avec une légère tendance à l’augmentation de l’endettement par rapport aux fonds propres en 2022.

Concernant la dette totale ajustée, une tendance similaire à celle de la dette totale est observée. Une augmentation initiale suivie d’une diminution, puis d’une nouvelle augmentation en 2022, atteignant 9271 millions de dollars américains.

Le total des fonds propres ajustés a connu une augmentation constante entre 2018 et 2022, passant de 7613 millions de dollars américains à 10580 millions de dollars américains. Cette augmentation est particulièrement marquée en 2022.

Ratio de la dette sur le total des fonds propres (ajusté)

Ce ratio a diminué de 0.92 en 2018 à 0.88 en 2019, puis à 0.85 en 2020. Il a légèrement augmenté en 2021 à 0.86, et à nouveau en 2022, atteignant 0.88. Cette évolution indique une amélioration de la structure du capital, avec une diminution relative de l’endettement par rapport aux fonds propres, bien qu’une légère augmentation soit observée en 2022.

En résumé, la structure du capital a connu des fluctuations au cours de la période analysée. Bien que la dette totale ait augmenté en 2022, l’augmentation des fonds propres ajustés a contribué à maintenir un ratio de la dette sur les fonds propres ajustés relativement stable. L’évolution du ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres suggère une gestion prudente de la dette, avec une légère augmentation de l’endettement en 2022.

L'analyse des données financières révèle des tendances notables concernant la structure du bilan et le niveau d'endettement. L'actif total a connu une augmentation significative entre 2018 et 2019, passant de 12 161 millions de dollars américains à 15 034 millions de dollars américains. Cette croissance s'est poursuivie, bien que plus modérément, jusqu'en 2020, atteignant 15 920 millions de dollars américains, avant de diminuer légèrement en 2021 à 15 040 millions de dollars américains. Une nouvelle augmentation est observée en 2022, avec un actif total de 15 731 millions de dollars américains.

L'évolution des capitaux propres présente un profil contrasté. Les capitaux propres initiaux sont négatifs en 2018 (-102 millions de dollars américains), puis deviennent positifs et augmentent de manière substantielle pour atteindre 743 millions de dollars américains en 2019 et 609 millions de dollars américains en 2020. Ils diminuent ensuite en 2021 (401 millions de dollars américains) et en 2022 (1309 millions de dollars américains), mais restent globalement positifs.

Ratio d’endettement financier

Le ratio d’endettement financier, initialement non disponible, augmente considérablement en 2019 à 128,5, avant de diminuer de manière significative en 2020 (21,43) et 2021 (24,7). Une nouvelle augmentation est constatée en 2022, atteignant 39,23. Cette fluctuation suggère une gestion active de la dette ou des changements dans la structure du financement.

L'actif ajusté suit une tendance similaire à l'actif total, avec une croissance initiale suivie d'une légère diminution en 2021 et d'une reprise en 2022. Les capitaux propres ajustés montrent également une progression, passant de 627 millions de dollars américains en 2018 à 1 421 millions de dollars américains en 2020, puis diminuant légèrement en 2021 (1 320 millions de dollars américains) et en 2022 (1 309 millions de dollars américains).

Ratio d’endettement financier (ajusté)

Le ratio d’endettement financier ajusté présente une diminution constante entre 2018 et 2020, passant de 20,37 à 11,11. Il se stabilise ensuite autour de 11 à 12 entre 2020 et 2022, avec une légère augmentation en 2022 à 12,08. Cette stabilité suggère une gestion plus prudente de l'endettement, en tenant compte des ajustements apportés aux données.

En résumé, l'entreprise a connu une croissance de son actif total, accompagnée de fluctuations dans ses capitaux propres et de variations significatives dans son ratio d'endettement financier. L'analyse des ratios ajustés indique une tendance à la stabilisation de l'endettement, bien que des variations subsistent.

L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le bénéfice net attribuable à l'entreprise a fluctué au cours des cinq années. Après une légère diminution en 2019, il a augmenté en 2020, avant de diminuer de manière plus prononcée en 2021 et 2022.

Le revenu a connu une croissance constante sur l'ensemble de la période, passant de 15 544 millions de dollars américains en 2018 à 17 967 millions de dollars américains en 2022. Cette croissance, bien que régulière, n'a pas toujours été accompagnée d'une augmentation proportionnelle du bénéfice net.

Ratio de marge bénéficiaire nette

Le ratio de marge bénéficiaire nette a montré une tendance à la baisse globale. Après une légère diminution en 2019, il a augmenté en 2020, atteignant son point culminant sur la période. Cependant, il a ensuite diminué de manière significative en 2021 et 2022, atteignant 9,93% en 2022, ce qui indique une rentabilité réduite par rapport au chiffre d'affaires.

Le bénéfice net ajusté, incluant les participations ne donnant pas le contrôle, suit une tendance similaire au bénéfice net attribuable à l'entreprise, avec une augmentation en 2020 suivie de baisses en 2021 et 2022. Le ratio de marge bénéficiaire nette ajustée présente également une trajectoire comparable, avec une diminution notable en 2021 et 2022, bien que légèrement moins prononcée que celle du ratio non ajusté. Le ratio ajusté reste supérieur au ratio non ajusté sur l'ensemble de la période.

En résumé, bien que le revenu ait augmenté de manière constante, la rentabilité, mesurée par les ratios de marge bénéficiaire nette, a diminué au cours des dernières années de la période analysée. Cette divergence suggère une possible augmentation des coûts ou une pression sur les prix, affectant la capacité de l'entreprise à transformer le chiffre d'affaires en bénéfices.

L'analyse des données financières révèle des fluctuations significatives sur la période considérée. Le bénéfice net attribuable à l'entreprise a connu une diminution progressive entre 2018 et 2022, passant de 2400 millions de dollars américains à 1785 millions de dollars américains. Une augmentation notable a été observée en 2020, suivie d'un recul en 2021 et 2022.

Les capitaux propres de l'entreprise présentent une évolution irrégulière. Après une valeur négative en 2018, ils ont augmenté de manière significative jusqu'en 2020, atteignant 609 millions de dollars américains, avant de diminuer en 2021 et 2022 pour se stabiliser autour de 401 millions de dollars américains.

Rendement des capitaux propres

Le rendement des capitaux propres a connu une forte augmentation en 2019, atteignant 2023,08%, puis une stabilisation autour de 350-445% entre 2020 et 2022. L'absence de données pour 2018 rend difficile l'évaluation de la tendance à long terme.

Le bénéfice net ajusté, incluant les participations ne donnant pas le contrôle, suit une tendance similaire au bénéfice net attribuable, avec une augmentation en 2020 et une diminution par la suite. Les capitaux propres ajustés ont également augmenté jusqu'en 2020, puis ont diminué légèrement en 2021 et 2022.

Ratio de rendement des capitaux propres (ajusté)

Le ratio de rendement des capitaux propres ajusté a diminué de manière constante entre 2019 et 2022, passant de 378,95% à 170,74%. Cette diminution suggère une efficacité décroissante de l'utilisation des capitaux propres ajustés pour générer des bénéfices.

En résumé, les données indiquent une volatilité du bénéfice net et des capitaux propres, ainsi qu'une diminution du ratio de rendement des capitaux propres ajusté. L'évolution du rendement des capitaux propres non ajusté est marquée par une forte croissance initiale suivie d'une stabilisation à un niveau élevé.

L’analyse des données financières annuelles révèle des tendances notables sur la période considérée. Le bénéfice net attribuable à l’entreprise a connu une fluctuation significative. Après une légère diminution en 2019, il a augmenté en 2020, avant de diminuer plus substantiellement en 2021 et 2022.

Le total de l’actif a augmenté de manière significative entre 2018 et 2019, puis a continué à croître, bien que plus lentement, jusqu’en 2020. Il a ensuite diminué en 2021, pour remonter en 2022, mais sans atteindre son niveau maximal.

Ratio de rendement de l’actif

Le ratio de rendement de l’actif a suivi une trajectoire descendante sur l’ensemble de la période. Il a diminué de 19,74 % en 2018 à 11,35 % en 2022, indiquant une efficacité décroissante de l’utilisation des actifs pour générer des bénéfices.

Le bénéfice net ajusté, incluant les participations ne donnant pas le contrôle, présente une évolution similaire au bénéfice net attribuable à l’entreprise, avec une augmentation en 2020 suivie de baisses en 2021 et 2022. Le total de l’actif ajusté suit une tendance comparable à celle du total de l’actif non ajusté.

Ratio de rendement de l’actif (ajusté)

Le ratio de rendement de l’actif ajusté a également diminué sur la période, passant de 18,6 % en 2018 à 14,13 % en 2022. Cette diminution, bien que moins prononcée que celle du ratio non ajusté, confirme la tendance générale à une rentabilité des actifs en baisse.

En résumé, les données suggèrent une volatilité du bénéfice net, une croissance de l’actif suivie d’une stabilisation et d’une légère reprise, et une diminution constante de la rentabilité des actifs, tant au niveau non ajusté qu’ajusté. L’année 2022 se distingue par une baisse notable du bénéfice net et une poursuite de la diminution du ratio de rendement de l’actif.