Analyse des ratios de solvabilité
Les ratios de solvabilité, également connus sous le nom de ratios d’endettement à long terme, mesurent la capacité d’une entreprise à faire face à ses obligations à long terme.
- Ratios de solvabilité (résumé)
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement
- Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement financier
- Ratio de couverture des intérêts
- Taux de couverture des charges fixes
Ratios de solvabilité (résumé)
Colgate-Palmolive Co., les ratios de solvabilité
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
- Évolution du ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres a connu des fluctuations importantes au cours de la période analysée. Il a été nul en 2018, puis a fortement augmenté en 2019 à 67,07, avant de diminuer significativement en 2020 à 10,23. Par la suite, il a légèrement augmenté en 2021 à 11,9, puis a encore augmenté en 2022 pour atteindre 21,86. Cette tendance indique une augmentation de l’endettement par rapport aux capitaux propres, particulièrement marquée après 2020, suggérant une augmentation de l’utilisation de la dette dans la structuration financière de l'entreprise.
- Évolution du ratio d’endettement par rapport aux fonds propres, y compris le passif de location
- Ce ratio a présenté une tendance très similaire au précédent, avec une valeur proche de 1,02 en 2018, avant une baisse en 2019 à 0,99 et en 2020 à 0,91. Il s’est stabilisé autour de 0,92 en 2021 pour atteindre 0,96 en 2022. Cette évolution reflète une stabilité relative dans la proportion de la dette par rapport aux fonds propres, malgré une légère augmentation vers la fin de la période, indiquant une gestion prudente de l’endettement dans le contexte global.
- Évolution de l’indicateur de l'endettement par rapport à l’actif et au capital
- Le ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres ainsi que celui relatif à l’actif ont montré une stabilité légèrement croissante. Le ratio d’endettement par rapport à l’actif est passé de 0,52 en 2018 à 0,59 en 2022, attestant d’une augmentation progressive du poids de la dette dans l’actif total. La proportion de l’endettement par rapport au capital est restée proche de 1,0, avec une légère hausse en 2022, ce qui confirme une tendance à une augmentation modérée de l’utilisation de la dette dans la structure financière.
- Évolution du ratio d’endettement financier et couverture des intérêts
- Le ratio d’endettement financier a été nul en 2018, puis a connu une forte hausse en 2019 à 128,5, pour ensuite diminuer substantiellement en 2020 à 21,43. Il a continué à augmenter en 2021 à 24,7, avant de progresser significativement en 2022 pour atteindre 39,23. La couverture des intérêts a été relativement stable entre 2018 et 2021, oscillant autour de 18 à 27, avant de chuter à 16,93 en 2022. La hausse du ratio d’endettement financier en 2022 indique une augmentation de l’endettement financier brut, tandis que la baisse de la couverture des intérêts pourrait pointer vers une pression accrue sur la capacité de l'entreprise à couvrir ses charges d’intérêt.
- Évolution du taux de couverture des charges fixes
- Ce ratio a connu une tendance haussière entre 2018 et 2021, passant de 9,53 à 12,92, illustrant une capacité accrue à couvrir ses charges fixes. En 2022, ce ratio a chuté à 9,72, revenant à un niveau proche de celui de 2018. La baisse en 2022 pourrait indiquer une diminution de la capacité de couvrir les charges fixes, ou une augmentation de ces charges, nécessitant une vigilance sur la stabilité financière dans la gestion des charges fixes.
Ratios d’endettement
Ratios de couverture
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
Colgate-Palmolive Co., ratio d’endettement par rapport aux capitaux proprescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Billets et emprunts à payer | 11) | 39) | 258) | 260) | 12) | |
| Portion à court terme de la dette à long terme | 14) | 12) | 9) | 254) | —) | |
| Dette à long terme, excluant la partie courante | 8,741) | 7,194) | 7,334) | 7,333) | 6,354) | |
| Total de la dette | 8,766) | 7,245) | 7,601) | 7,847) | 6,366) | |
| Total des capitaux propres de Colgate-Palmolive Company | 401) | 609) | 743) | 117) | (102) | |
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres1 | 21.86 | 11.90 | 10.23 | 67.07 | — | |
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propresConcurrents2 | ||||||
| Procter & Gamble Co. | 0.68 | 0.69 | 0.75 | — | — | |
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propresindustrie | ||||||
| Biens de consommation de base | 1.08 | 1.07 | 1.24 | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 2022 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres = Total de la dette ÷ Total des capitaux propres de Colgate-Palmolive Company
= 8,766 ÷ 401 = 21.86
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- Évolution du total de la dette
- Le total de la dette de l'entreprise a connu une augmentation significative entre 2018 et 2022. Après une progression notable de 6366 millions de dollars en 2018 à 7847 millions en 2019, la dette a diminué en 2020 pour atteindre 7601 millions. Cependant, elle a augmenté de nouveau en 2021 pour atteindre 7245 millions, puis a connu une nouvelle hausse en 2022 pour atteindre 8766 millions. Cette tendance indique une augmentation globale de la dette sur la période, avec des fluctuations intermédiaires.
- Évolution des capitaux propres
- Les capitaux propres ont connu une évolution très variable. En 2018, ils étaient légèrement négatifs à -102 millions de dollars, indiquant une situation financière faible ou défavorable à cette date. En 2019, une forte amélioration est observée avec un rebond vers 117 millions. La tendance positive se poursuit en 2020, avec des capitaux propres atteignant 743 millions. Toutefois, cette tendance s'inverse en 2021, avec une diminution à 609 millions, puis en 2022, où les capitaux propres tombent à 401 millions. La dégradation continue de cette composante stratégique reflète une dévaluation relative de la valeur nette comptable de l'entreprise au fil du temps.
- Évolution du ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Le ratio d'endettement a présenté une forte variation au cours de la période. En 2019, il s’établissait à 67,07, indiquant une proportion élevée de dette par rapport aux capitaux propres. En 2020, ce ratio a fortement chuté à 10,23, ce qui suggère une réduction significative du niveau d’endettement relatif ou une amélioration de la situation financière, notamment en raison d'une augmentation substantielle des capitaux propres ou d'une baisse de la dette. Cependant, en 2021, le ratio remonte à 11,9, et en 2022, il atteint 21,86, quasi doublant par rapport à 2020, ce qui indique une augmentation du levier financier de l'entreprise ou une détérioration relative de la solvabilité. La tendance globale montre une réduction du ratio en 2020 suivi d'une reprise marquée en 2021 et 2022.
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Colgate-Palmolive Co., le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Billets et emprunts à payer | 11) | 39) | 258) | 260) | 12) | |
| Portion à court terme de la dette à long terme | 14) | 12) | 9) | 254) | —) | |
| Dette à long terme, excluant la partie courante | 8,741) | 7,194) | 7,334) | 7,333) | 6,354) | |
| Total de la dette | 8,766) | 7,245) | 7,601) | 7,847) | 6,366) | |
| Passifs liés aux contrats de location-exploitation exigibles dans un an | 108) | 137) | 137) | 145) | —) | |
| Passifs à long terme liés aux contrats de location-exploitation | 397) | 451) | 476) | 491) | —) | |
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | 9,271) | 7,833) | 8,214) | 8,483) | 6,366) | |
| Total des capitaux propres de Colgate-Palmolive Company | 401) | 609) | 743) | 117) | (102) | |
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | 23.12 | 12.86 | 11.06 | 72.50 | — | |
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | ||||||
| Procter & Gamble Co. | 0.69 | 0.71 | 0.77 | — | — | |
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)industrie | ||||||
| Biens de consommation de base | 1.20 | 1.19 | 1.39 | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 2022 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total des capitaux propres de Colgate-Palmolive Company
= 9,271 ÷ 401 = 23.12
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- Dette totale
- La dette totale montre une tendance globale à la hausse sur la période étudiée. Elle a augmenté significativement entre 2018 et 2019, passant de 6 366 millions de dollars à 8 483 millions de dollars. Ensuite, une baisse est observée en 2020, atteignant 8 214 millions, suivie d'une nouvelle progression en 2021 pour atteindre 7 833 millions. Enfin, en 2022, la dette totale atteint 9 271 millions, marquant ainsi une augmentation par rapport à l'année précédente. Cette évolution indique une augmentation globale de l'endettement, avec une forte croissance en 2022, ce qui pourrait suggérer une stratégie d'investissement ou de financement accrue.
- Capitaux propres
- Les capitaux propres présentent une forte volatilité au cours de la période. En 2018, la valeur était négative (-102 millions de dollars), ce qui indique une situation financière fragile ou une déficience en capitaux propres à cette date. En 2019, ceux-ci recuperent pour atteindre 117 millions, signe d'une amélioration. Cependant, cette tendance ne se maintient pas, car en 2020, les capitaux propres augmentent fortement à 743 millions, puis diminuent à 609 millions en 2021, et enfin tombent à 401 millions en 2022. La baisse continue des capitaux propres en fin de période pourrait être liée à des pertes accumulées ou à des distributions importantes, et indique une réduction de la base de capital propre de l'entreprise.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Le ratio d'endettement, qui reflète la proportion de dette par rapport aux capitaux propres, présente des variations marquées. Après ne pas être disponible pour 2018, il apparaît à 72,5 en 2019, indiquant une forte dépendance à l'endettement par rapport aux capitaux propres à cette date. En 2020, le ratio baisse considérablement à 11,06, suggérant une réduction du levier financier ou une amélioration relative de la solvabilité. En 2021, il augmente à 12,86, puis connaît une nouvelle envolée en 2022 jusqu’à 23,12, témoignant d’un levier accru et peut-être d’une augmentation proportionnelle de la dette par rapport aux capitaux propres. Cette évolution indique une augmentation du risque financier de l’entreprise vers la fin de la période, avec une dépendance croissante à l'endettement relatif aux capitaux propres, en particulier en 2022.
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
Colgate-Palmolive Co., ratio d’endettement par rapport au total des fonds proprescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Billets et emprunts à payer | 11) | 39) | 258) | 260) | 12) | |
| Portion à court terme de la dette à long terme | 14) | 12) | 9) | 254) | —) | |
| Dette à long terme, excluant la partie courante | 8,741) | 7,194) | 7,334) | 7,333) | 6,354) | |
| Total de la dette | 8,766) | 7,245) | 7,601) | 7,847) | 6,366) | |
| Total des capitaux propres de Colgate-Palmolive Company | 401) | 609) | 743) | 117) | (102) | |
| Total du capital | 9,167) | 7,854) | 8,344) | 7,964) | 6,264) | |
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres1 | 0.96 | 0.92 | 0.91 | 0.99 | 1.02 | |
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propresConcurrents2 | ||||||
| Procter & Gamble Co. | 0.40 | 0.41 | 0.43 | — | — | |
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propresindustrie | ||||||
| Biens de consommation de base | 0.52 | 0.52 | 0.55 | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 2022 calcul
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres = Total de la dette ÷ Total du capital
= 8,766 ÷ 9,167 = 0.96
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- Total de la dette
- Les données montrent une augmentation progressive de la dette totale sur la période, passant de 6 366 millions de dollars en 2018 à 8 766 millions de dollars en 2022. Après une légère fluctuation en 2019 et 2020, où la dette a augmenté puis légèrement diminué, une montée notable apparaît en 2022, indiquant un accroissement de l'endettement global.
- Total du capital
- Le total du capital connaît une tendance à la hausse durant la même période, passant de 6 264 millions de dollars en 2018 à 9 167 millions de dollars en 2022. La croissance du capital reflète une augmentation globale du fonds propre de l'entreprise, avec une progression régulière malgré une certaine baisse en 2021, suivie d’un rebond en 2022.
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ce ratio a présenté une tendance à la baisse en 2019 et 2020, passant respectivement de 1,02 à 0,91, ce qui pourrait indiquer une réduction de la dépendance de l'entreprise à l’endettement par rapport à ses fonds propres durant cette période. Cependant, à partir de 2021 et jusqu’en 2022, le ratio augmente légèrement pour atteindre 0,96 en 2022, signalant une reprise ou une augmentation relative de la dette par rapport aux fonds propres, sans toutefois dépasser le seuil observé en 2018.
Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Colgate-Palmolive Co., ratio de la dette sur le total des fonds propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Billets et emprunts à payer | 11) | 39) | 258) | 260) | 12) | |
| Portion à court terme de la dette à long terme | 14) | 12) | 9) | 254) | —) | |
| Dette à long terme, excluant la partie courante | 8,741) | 7,194) | 7,334) | 7,333) | 6,354) | |
| Total de la dette | 8,766) | 7,245) | 7,601) | 7,847) | 6,366) | |
| Passifs liés aux contrats de location-exploitation exigibles dans un an | 108) | 137) | 137) | 145) | —) | |
| Passifs à long terme liés aux contrats de location-exploitation | 397) | 451) | 476) | 491) | —) | |
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | 9,271) | 7,833) | 8,214) | 8,483) | 6,366) | |
| Total des capitaux propres de Colgate-Palmolive Company | 401) | 609) | 743) | 117) | (102) | |
| Total du capital (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | 9,672) | 8,442) | 8,957) | 8,600) | 6,264) | |
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | 0.96 | 0.93 | 0.92 | 0.99 | 1.02 | |
| Repères | ||||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | ||||||
| Procter & Gamble Co. | 0.41 | 0.41 | 0.43 | — | — | |
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)industrie | ||||||
| Biens de consommation de base | 0.54 | 0.54 | 0.58 | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 2022 calcul
Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total du capital (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation)
= 9,271 ÷ 9,672 = 0.96
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Dette totale
- La dette totale de l'entreprise a connu une augmentation globale sur la période analysée. Elle est passée de 6 366 millions de dollars en 2018 à 9 271 millions de dollars en 2022. Cette tendance reflète une hausse progressive de l'endettement, notamment entre 2018 et 2019, avec une augmentation significative. Entre 2020 et 2021, une baisse de la dette est observée, puis elle reprend une trajectoire haussière en 2022, dépassant le niveau de 2018.
- Total du capital
- Le total du capital a également augmenté au cours de la période, passant de 6 264 millions de dollars en 2018 à 9 672 millions de dollars en 2022. Les variations suivent généralement une tendance haussière, avec une croissance notable entre 2018 et 2019, une légère stabilité ou fluctuation en 2020 et 2021, avant une nouvelle augmentation en 2022. Ces évolutions indiquent une augmentation globale de la taille de l'entreprise ou une hausse de ses fonds propres et passifs.
- Ratio de la dette sur le total du capital
- Ce ratio a présenté une légère diminution entre 2018 et 2020, passant de 1,02 à 0,92, ce qui indique une réduction de la proportion de la dette par rapport au capital total durant cette période. Cependant, à partir de 2021, cette tendance s'inverse avec un ratio qui remonte à 0,93, puis à 0,96 en 2022. Cela suggère qu'à partir de 2021, la dette est en train de représenter une part plus importante du capital total, signalant une augmentation relative de l'endettement par rapport à la structure financière globale.
Ratio d’endettement
Colgate-Palmolive Co., ratio d’endettementcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Billets et emprunts à payer | 11) | 39) | 258) | 260) | 12) | |
| Portion à court terme de la dette à long terme | 14) | 12) | 9) | 254) | —) | |
| Dette à long terme, excluant la partie courante | 8,741) | 7,194) | 7,334) | 7,333) | 6,354) | |
| Total de la dette | 8,766) | 7,245) | 7,601) | 7,847) | 6,366) | |
| Total de l’actif | 15,731) | 15,040) | 15,920) | 15,034) | 12,161) | |
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement1 | 0.56 | 0.48 | 0.48 | 0.52 | 0.52 | |
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettementConcurrents2 | ||||||
| Procter & Gamble Co. | 0.27 | 0.27 | 0.29 | — | — | |
| Ratio d’endettementindustrie | ||||||
| Biens de consommation de base | 0.30 | 0.30 | 0.33 | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 2022 calcul
Ratio d’endettement = Total de la dette ÷ Total de l’actif
= 8,766 ÷ 15,731 = 0.56
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de la dette
- La dette totale a connu une augmentation significative entre 2018 et 2019, passant de 6 366 millions à 7 847 millions de dollars américains. Après cette hausse, la dette a légèrement diminué en 2020, atteignant 7 601 millions, avant de continuer à diminuer en 2021, pour revenir à 7 245 millions. Cependant, en 2022, la dette a rebondi pour atteindre 8 766 millions de dollars, établissant un sommet sur la période analysée.
- Total de l’actif
- Les actifs totaux ont connu une croissance progressive sur la période, passant de 12 161 millions de dollars en 2018 à 15 940 millions en 2021. Cette augmentation reflète une expansion globale du bilan. En 2022, une légère hausse est observée, les actifs totalisant 15 731 millions. La croissance des actifs sur plusieurs années indique une augmentation de la taille et de la portée de l'entreprise.
- Ratio d’endettement
- Le ratio d’endettement est resté stable à 0,52 en 2018 et 2019, indiquant une proportion constante de dettes par rapport à l’actif. En 2020 et 2021, il a diminué à 0,48, ce qui suggère une réduction de la proportion de dettes par rapport aux actifs, ou une amélioration de la capitaux propres ou de la structure financière. En 2022, le ratio a augmenté de nouveau à 0,56, reflétant probablement une augmentation relative de la dette par rapport à l’actif, ou une contraction des capitaux propres, ou une combinaison des deux. Cette évolution peut indiquer un changement dans la stratégie de financement ou une modification de la structure decapitalistique de l'entreprise.
Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Colgate-Palmolive Co., le ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Billets et emprunts à payer | 11) | 39) | 258) | 260) | 12) | |
| Portion à court terme de la dette à long terme | 14) | 12) | 9) | 254) | —) | |
| Dette à long terme, excluant la partie courante | 8,741) | 7,194) | 7,334) | 7,333) | 6,354) | |
| Total de la dette | 8,766) | 7,245) | 7,601) | 7,847) | 6,366) | |
| Passifs liés aux contrats de location-exploitation exigibles dans un an | 108) | 137) | 137) | 145) | —) | |
| Passifs à long terme liés aux contrats de location-exploitation | 397) | 451) | 476) | 491) | —) | |
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | 9,271) | 7,833) | 8,214) | 8,483) | 6,366) | |
| Total de l’actif | 15,731) | 15,040) | 15,920) | 15,034) | 12,161) | |
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | 0.59 | 0.52 | 0.52 | 0.56 | 0.52 | |
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | ||||||
| Procter & Gamble Co. | 0.28 | 0.28 | 0.30 | — | — | |
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)industrie | ||||||
| Biens de consommation de base | 0.33 | 0.33 | 0.37 | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 2022 calcul
Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total de l’actif
= 9,271 ÷ 15,731 = 0.59
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- Dette totale
- La dette totale de l'entreprise a connu une augmentation notable entre 2018 et 2022, passant de 6 366 millions de dollars à 9 271 millions de dollars. Cette croissance indique une augmentation de l'endettement global, avec une hausse particulièrement marquée entre 2021 et 2022. Malgré cette augmentation, la dette reste en dessous de la moitié de l'actif total, ce qui suggère un niveau d'endettement modéré en comparaison avec la taille de l'entreprise.
- Total de l’actif
- Le total de l’actif a connu une progression régulière sur la période, passant de 12 161 millions de dollars en 2018 à 15 731 millions de dollars en 2022. Cette tendance reflète une croissance globale de la taille de l’entreprise, principalement alimentée par une augmentation de ses actifs, bien que la fluctuation entre 2019 et 2021 montre une légère contraction en 2021 avant de rebondir en 2022.
- Ratio d’endettement par rapport à l’actif
- Le ratio d’endettement par rapport à l’actif a fluctué au fil des années, atteignant un pic en 2019 à 0,56. Il est resté stable à 0,52 en 2020 et 2021, puis a augmenté à 0,59 en 2022. Cette évolution indique que la proportion de l’endettement par rapport à l’actif global a augmenté au cours de la dernière année, ce qui pourrait signaler une intensification de l’utilisation de la dette dans la structure du capital. Néanmoins, le ratio demeure en dessous de 1, ce qui suggère que l’entreprise n’est pas excessivement endettée par rapport à ses actifs.
Ratio d’endettement financier
Colgate-Palmolive Co., ratio d’endettement financiercalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Total de l’actif | 15,731) | 15,040) | 15,920) | 15,034) | 12,161) | |
| Total des capitaux propres de Colgate-Palmolive Company | 401) | 609) | 743) | 117) | (102) | |
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement financier1 | 39.23 | 24.70 | 21.43 | 128.50 | — | |
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement financierConcurrents2 | ||||||
| Procter & Gamble Co. | 2.52 | 2.57 | 2.59 | — | — | |
| Ratio d’endettement financierindustrie | ||||||
| Biens de consommation de base | 3.59 | 3.59 | 3.76 | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 2022 calcul
Ratio d’endettement financier = Total de l’actif ÷ Total des capitaux propres de Colgate-Palmolive Company
= 15,731 ÷ 401 = 39.23
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- Total de l’actif
- Entre 2018 et 2020, le total de l’actif a connu une croissance continue, passant d’environ 12,2 milliards de dollars à près de 15,9 milliards de dollars, reflétant une expansion du portefeuille d’actifs. En 2021, une diminution légère a été observée, portant l’actif à environ 15 milliards de dollars, suivi d’une nouvelle augmentation en 2022 pour atteindre environ 15,7 milliards de dollars. Ces fluctuations indiquent une gestion dynamique des actifs avec une tendance globale à la hausse sur la période considérée.
- Total des capitaux propres
- Les capitaux propres sont passés d’une valeur négative en 2018 (-102 millions de dollars) à une situation positive en 2019 (117 millions de dollars). Par la suite, ils ont connu une forte progression jusqu’en 2020 (743 millions de dollars), puis ont légèrement diminué en 2021 (609 millions de dollars) avant de reculer davantage en 2022 (401 millions de dollars). Malgré cette baisse, la tendance générale depuis 2018 montre une amélioration notable par rapport à la situation négative initiale, ce qui reflète une consolidation du patrimoine net de l'entreprise sur la période.
- Ratio d’endettement financier
- Ce ratio a connu une variation importante au cours de la période. En 2019, il a atteint un pic élevé de 128,5, indiquant une forte dépendance à l’endettement financier. En 2020, ce ratio a chuté de manière significative à 21,43, traduisant une réduction substantielle de l’endettement ou une augmentation des fonds propres, améliorant ainsi la structure financière. En 2021, une nouvelle légère hausse à 24,7 suggère une stabilisation à un niveau bas. Cependant, en 2022, le ratio a augmenté à 39,23, signalant une reprise de l’endettement financier ou une diminution relative des fonds propres. Overall, cette évolution montre une amélioration de la solvabilité en 2020 et 2021, suivie d’une légère détérioration en 2022, nécessitant une surveillance pour éviter une dépendance excessive à l’endettement à l’avenir.
Ratio de couverture des intérêts
Colgate-Palmolive Co., le taux de couverture des intérêtscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Bénéfice net attribuable à Colgate-Palmolive Company | 1,785) | 2,166) | 2,695) | 2,367) | 2,400) | |
| Plus: Bénéfice net attribuable à la participation ne donnant pas le contrôle | 182) | 172) | 165) | 160) | 158) | |
| Plus: Charge d’impôt sur le résultat | 693) | 749) | 787) | 774) | 906) | |
| Plus: Charges d’intérêts | 167) | 117) | 183) | 192) | 193) | |
| Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) | 2,827) | 3,204) | 3,830) | 3,493) | 3,657) | |
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio de couverture des intérêts1 | 16.93 | 27.38 | 20.93 | 18.19 | 18.95 | |
| Repères | ||||||
| Ratio de couverture des intérêtsConcurrents2 | ||||||
| Procter & Gamble Co. | 41.99 | 36.09 | 35.05 | — | — | |
| Ratio de couverture des intérêtsindustrie | ||||||
| Biens de consommation de base | 15.69 | 11.46 | 11.62 | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 2022 calcul
Ratio de couverture des intérêts = EBIT ÷ Charges d’intérêts
= 2,827 ÷ 167 = 16.93
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- Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT)
- Les valeurs d'EBIT ont connu une évolution fluctuante sur la période. Après une légère baisse entre 2018 et 2019, le bénéfice a augmenté en 2020, atteignant un pic à 3830 millions de dollars. Toutefois, cette progression n’a pas étémaintenue : une importante diminution a été observée en 2021, puis une baisse encore plus significative en 2022, ramenant le EBIT à 2827 millions de dollars. Cette tendance illustre une volatilité dans la performance opérationnelle sur la période analysée.
- Charges d’intérêts
- Les charges d’intérêts ont légèrement diminué de 193 millions de dollars en 2018 à 183 millions en 2020, atteignant leur niveau le plus bas à cette période. Cependant, une augmentation a été constatée en 2022, où les charges ont augmenté à 167 millions, dépassant légèrement le niveau de 2020. La stabilité relative entre 2018 et 2020 puis la hausse en 2022 suggèrent une gestion variable des dettes ou des coûts financiers liés aux emprunts.
- Ratio de couverture des intérêts
- Ce ratio a connu des fluctuations importantes, marquant une forte hausse en 2020, avec un pic à 20,93, indiquant une capacité accrue à couvrir les charges d’intérêts par le bénéfice avant intérêts et impôts. Cependant, en 2021, ce ratio a encore progressé à 27,38, témoignant d’une situation financière plus confortable. En 2022, une chute notable a été enregistrée, le ramenant à 16,93, ce qui indique une réduction de la capacité de couvrir les charges d’intérêts par le bénéfice opérationnel, potentiellement due à la baisse du EBIT ou à l’augmentation des charges d’intérêts. La tendance globale suggère une amélioration notable en 2020-2021 suivie d’un recul en 2022.
Taux de couverture des charges fixes
Colgate-Palmolive Co., taux de couverture des charges fixescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Bénéfice net attribuable à Colgate-Palmolive Company | 1,785) | 2,166) | 2,695) | 2,367) | 2,400) | |
| Plus: Bénéfice net attribuable à la participation ne donnant pas le contrôle | 182) | 172) | 165) | 160) | 158) | |
| Plus: Charge d’impôt sur le résultat | 693) | 749) | 787) | 774) | 906) | |
| Plus: Charges d’intérêts | 167) | 117) | 183) | 192) | 193) | |
| Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) | 2,827) | 3,204) | 3,830) | 3,493) | 3,657) | |
| Plus: Coût de la location-exploitation | 138) | 142) | 155) | 169) | 213) | |
| Bénéfice avant charges fixes et impôts | 2,965) | 3,346) | 3,985) | 3,662) | 3,870) | |
| Charges d’intérêts | 167) | 117) | 183) | 192) | 193) | |
| Coût de la location-exploitation | 138) | 142) | 155) | 169) | 213) | |
| Charges fixes | 305) | 259) | 338) | 361) | 406) | |
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Taux de couverture des charges fixes1 | 9.72 | 12.92 | 11.79 | 10.14 | 9.53 | |
| Repères | ||||||
| Taux de couverture des charges fixesConcurrents2 | ||||||
| Procter & Gamble Co. | 18.38 | 16.85 | 15.50 | — | — | |
| Taux de couverture des charges fixesindustrie | ||||||
| Biens de consommation de base | 9.12 | 7.50 | 7.23 | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 2022 calcul
Taux de couverture des charges fixes = Bénéfice avant charges fixes et impôts ÷ Charges fixes
= 2,965 ÷ 305 = 9.72
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- Bénéfice avant charges fixes et impôts
- Les bénéfices avant charges fixes et impôts ont connu une fluctuation au cours de la période analysée. Après une diminution de 2018 à 2019, un léger rebound a été enregistré en 2020. Cependant, une baisse significative est observée en 2021). En 2022, cette valeur a encore diminué, atteignant un niveau inférieur à celui de 2018. Cette tendance indique une variabilité des bénéfices opérationnels, avec une baisse globale sur la période, soulignant une possible pression sur la rentabilité opérationnelle ou une augmentation des coûts.
- Charges fixes
- Les charges fixes ont montré une tendance à la baisse, passant de 406 millions de dollars en 2018 à 259 millions en 2021, puis augmentant légèrement à 305 millions en 2022. La réduction progressive de ces charges jusqu’en 2021 pourrait refléter des efforts de réduction des coûts ou une restructuration. L’augmentation en 2022 peut indiquer une reprise ou un investissement accru dans certains postes de coûts fixes.
- Taux de couverture des charges fixes
- Ce ratio, qui exprime la capacité à couvrir les charges fixes avec le bénéfice avant charges fixes et impôts, a connu une évolution contrastée. Il a augmenté régulièrement de 2018 à 2021, passant de 9.53 à 12.92, ce qui suggère une amélioration de la capacité à couvrir les charges fixes, notamment en 2021, malgré la baisse du bénéfice avant charges fixes. En 2022, cependant, le ratio chute à 9.72, en dessous de son niveau de 2018, ce qui indique une détérioration de la marge de sécurité ou une pression accrue sur la capacité à couvrir ces charges. La hausse jusqu’en 2021 puis la baisse en 2022 pourraient refléter des changements dans la rentabilité ou dans la structure des coûts.