Analyse des ratios d’activité à long terme
Les ratios d’activité mesurent l’efficacité avec laquelle une entreprise effectue les tâches quotidiennes, telles que le recouvrement des créances et la gestion des stocks.
Ratios d’activité à long terme (résumé)
lululemon athletica inc., les ratios d’activité à long terme
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2026-02-01), 10-K (Date du rapport : 2025-02-02), 10-K (Date du rapport : 2024-01-28), 10-K (Date du rapport : 2023-01-29), 10-K (Date du rapport : 2022-01-30), 10-K (Date du rapport : 2021-01-31).
L’analyse des ratios financiers révèle des tendances distinctes en matière d’utilisation des actifs et de rentabilité des capitaux propres.
- Ratio de rotation net des immobilisations
- Ce ratio a connu une augmentation entre 2021 et 2022, passant de 5,9 à 6,74, indiquant une utilisation plus efficace des immobilisations pour générer des revenus. Cependant, il a ensuite diminué progressivement sur les périodes suivantes, atteignant 5,46 en 2026. Cette baisse suggère une utilisation potentiellement moins efficace des immobilisations ou un investissement accru dans ces dernières sans augmentation proportionnelle des revenus.
- Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)
- Ce ratio a également augmenté entre 2021 et 2022, passant de 2,97 à 3,61, reflétant une meilleure utilisation des actifs locatifs et d’utilisation. Il est resté relativement stable en 2023, puis a diminué progressivement jusqu’à 3,03 en 2026, suivant une tendance similaire au ratio de rotation net des immobilisations. Cette évolution pourrait indiquer une gestion plus prudente des actifs locatifs ou une augmentation des actifs locatifs sans augmentation correspondante des revenus.
- Ratio de rotation de l’actif total
- Ce ratio a augmenté de manière significative entre 2021 et 2023, passant de 1,05 à 1,45, ce qui indique une amélioration de l’efficacité avec laquelle l’ensemble des actifs est utilisé pour générer des revenus. Il a ensuite légèrement diminué en 2024 et 2025, puis a connu une nouvelle baisse en 2026, atteignant 1,31. Cette tendance suggère une stabilisation de l’efficacité de l’utilisation des actifs totaux après une période d’amélioration.
- Ratio de rotation des capitaux propres
- Ce ratio a augmenté de 1,72 en 2021 à 2,58 en 2023, indiquant une rentabilité accrue des capitaux propres. Il a ensuite diminué en 2024 et 2025, puis a continué à baisser en 2026, atteignant 2,24. Cette diminution pourrait indiquer une rentabilité des capitaux propres en baisse ou une augmentation des capitaux propres sans augmentation proportionnelle des bénéfices.
Dans l’ensemble, les données suggèrent une période initiale d’amélioration de l’efficacité de l’utilisation des actifs et de la rentabilité des capitaux propres, suivie d’une stabilisation et d’une légère diminution sur les dernières périodes observées. Une analyse plus approfondie serait nécessaire pour déterminer les causes sous-jacentes de ces tendances.
Ratio de rotation net des immobilisations
lululemon athletica inc., le taux de rotation net des immobilisationscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 1 févr. 2026 | 2 févr. 2025 | 28 janv. 2024 | 29 janv. 2023 | 30 janv. 2022 | 31 janv. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||
| Chiffre d’affaires net | 11,102,600) | 10,588,126) | 9,619,278) | 8,110,518) | 6,256,617) | 4,401,879) | |
| Immobilisations corporelles, montant net | 2,033,720) | 1,780,617) | 1,545,811) | 1,269,614) | 927,710) | 745,687) | |
| Taux d’activité à long terme | |||||||
| Ratio de rotation net des immobilisations1 | 5.46 | 5.95 | 6.22 | 6.39 | 6.74 | 5.90 | |
| Repères | |||||||
| Ratio de rotation net des immobilisationsConcurrents2 | |||||||
| Nike Inc. | — | 9.59 | 10.27 | 10.08 | 9.75 | 9.08 | |
| Ratio de rotation net des immobilisationssecteur | |||||||
| Biens de consommation durables et vêtements | — | 8.61 | 9.32 | 9.34 | 9.26 | 8.66 | |
| Ratio de rotation net des immobilisationsindustrie | |||||||
| Consommation discrétionnaire | — | 2.79 | 3.24 | 3.51 | 3.48 | 3.32 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2026-02-01), 10-K (Date du rapport : 2025-02-02), 10-K (Date du rapport : 2024-01-28), 10-K (Date du rapport : 2023-01-29), 10-K (Date du rapport : 2022-01-30), 10-K (Date du rapport : 2021-01-31).
1 2026 calcul
Ratio de rotation net des immobilisations = Chiffre d’affaires net ÷ Immobilisations corporelles, montant net
= 11,102,600 ÷ 2,033,720 = 5.46
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L’analyse des données financières révèle une trajectoire de croissance soutenue du chiffre d’affaires net sur la période considérée. Une augmentation significative est observée entre 2021 et 2022, suivie d’une croissance continue, bien que légèrement ralentie, jusqu’en 2026.
Les immobilisations corporelles, nettes, présentent également une tendance à la hausse constante tout au long de la période. L’investissement dans les actifs corporels semble donc progressif et régulier.
- Chiffre d’affaires net
- Le chiffre d’affaires net passe de 4 401 879 unités monétaires en 2021 à 11 102 600 unités monétaires en 2026, ce qui représente une augmentation globale d’environ 152,2% sur l’ensemble de la période. La croissance la plus importante se produit entre 2021 et 2022.
- Immobilisations corporelles, montant net
- Les immobilisations corporelles nettes augmentent de 745 687 unités monétaires en 2021 à 2 033 720 unités monétaires en 2026, soit une augmentation d’environ 172,7% sur la période. La croissance est relativement stable d’une année à l’autre.
Le ratio de rotation net des immobilisations, qui mesure l’efficacité avec laquelle l’entreprise utilise ses actifs corporels pour générer des revenus, montre une certaine volatilité. Il passe de 5,9 en 2021 à 6,74 en 2022, puis diminue progressivement pour atteindre 5,46 en 2026. Cette diminution suggère une utilisation potentiellement moins efficace des actifs corporels pour générer des revenus au cours des dernières années, bien que les valeurs restent globalement dans une fourchette comparable.
- Ratio de rotation net des immobilisations
- La tendance à la baisse du ratio de rotation des immobilisations, bien que modérée, mérite une attention particulière. Elle pourrait indiquer une expansion des actifs corporels plus rapide que la croissance du chiffre d’affaires, ou une modification dans la nature des actifs investis.
Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)
lululemon athletica inc., le taux de rotation net des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif au titre du droit d’utilisation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 1 févr. 2026 | 2 févr. 2025 | 28 janv. 2024 | 29 janv. 2023 | 30 janv. 2022 | 31 janv. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||
| Chiffre d’affaires net | 11,102,600) | 10,588,126) | 9,619,278) | 8,110,518) | 6,256,617) | 4,401,879) | |
| Immobilisations corporelles, montant net | 2,033,720) | 1,780,617) | 1,545,811) | 1,269,614) | 927,710) | 745,687) | |
| Actifs au titre de contrats de location-exploitation au titre du droit d’utilisation | 1,630,181) | 1,416,256) | 1,265,610) | 969,419) | 803,543) | 734,835) | |
| Immobilisations corporelles, montant net (y compris les contrats de location-exploitation, les actifs au titre de droits d’utilisation) | 3,663,901) | 3,196,873) | 2,811,421) | 2,239,033) | 1,731,253) | 1,480,522) | |
| Taux d’activité à long terme | |||||||
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)1 | 3.03 | 3.31 | 3.42 | 3.62 | 3.61 | 2.97 | |
| Repères | |||||||
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)Concurrents2 | |||||||
| Nike Inc. | — | 6.14 | 6.65 | 6.40 | 6.05 | 5.56 | |
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)secteur | |||||||
| Biens de consommation durables et vêtements | — | 5.30 | 5.79 | 5.79 | 5.61 | 5.15 | |
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)industrie | |||||||
| Consommation discrétionnaire | — | 2.22 | 2.53 | 2.69 | 2.66 | 2.52 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2026-02-01), 10-K (Date du rapport : 2025-02-02), 10-K (Date du rapport : 2024-01-28), 10-K (Date du rapport : 2023-01-29), 10-K (Date du rapport : 2022-01-30), 10-K (Date du rapport : 2021-01-31).
1 2026 calcul
Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation) = Chiffre d’affaires net ÷ Immobilisations corporelles, montant net (y compris les contrats de location-exploitation, les actifs au titre de droits d’utilisation)
= 11,102,600 ÷ 3,663,901 = 3.03
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L’analyse des données financières révèle une trajectoire de croissance soutenue du chiffre d’affaires net sur la période considérée. Une augmentation significative est observée entre 2021 et 2022, suivie d’une croissance continue, bien que légèrement ralentie, jusqu’en 2026.
Les immobilisations corporelles, nettes, présentent également une tendance à la hausse constante tout au long de la période. Cette augmentation suggère un investissement continu dans les actifs à long terme.
- Chiffre d’affaires net
- Le chiffre d’affaires net a progressé de 41,7% entre 2021 et 2022, de 29,7% entre 2022 et 2023, de 18,6% entre 2023 et 2024, de 10,2% entre 2024 et 2025, et de 4,9% entre 2025 et 2026. Le taux de croissance annuel diminue progressivement.
- Immobilisations corporelles, montant net
- Les immobilisations corporelles nettes ont augmenté de 16,9% entre 2021 et 2022, de 29,3% entre 2022 et 2023, de 26,3% entre 2023 et 2024, de 13,5% entre 2024 et 2025, et de 14,7% entre 2025 et 2026. L’augmentation est plus importante au début de la période, puis se stabilise.
Le ratio de rotation nette des immobilisations a fluctué au cours de la période. Après une amélioration entre 2021 et 2022, il est resté relativement stable entre 2022 et 2023, puis a diminué progressivement entre 2023 et 2026. Cette diminution pourrait indiquer une utilisation moins efficace des actifs immobilisés pour générer des revenus, ou un investissement plus important dans les immobilisations qui n'a pas encore pleinement contribué au chiffre d'affaires.
- Ratio de rotation nette des immobilisations
- Le ratio a diminué de 7,8% entre 2023 et 2024, de 3,3% entre 2024 et 2025, et de 6,8% entre 2025 et 2026. Cette tendance à la baisse mérite une attention particulière.
Ratio de rotation de l’actif total
lululemon athletica inc., le taux de rotation total de l’actifcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 1 févr. 2026 | 2 févr. 2025 | 28 janv. 2024 | 29 janv. 2023 | 30 janv. 2022 | 31 janv. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||
| Chiffre d’affaires net | 11,102,600) | 10,588,126) | 9,619,278) | 8,110,518) | 6,256,617) | 4,401,879) | |
| Total de l’actif | 8,456,743) | 7,603,292) | 7,091,941) | 5,607,038) | 4,942,478) | 4,185,215) | |
| Taux d’activité à long terme | |||||||
| Ratio de rotation de l’actif total1 | 1.31 | 1.39 | 1.36 | 1.45 | 1.27 | 1.05 | |
| Repères | |||||||
| Ratio de rotation de l’actif totalConcurrents2 | |||||||
| Nike Inc. | — | 1.27 | 1.35 | 1.36 | 1.16 | 1.18 | |
| Ratio de rotation de l’actif totalsecteur | |||||||
| Biens de consommation durables et vêtements | — | 1.29 | 1.35 | 1.38 | 1.17 | 1.17 | |
| Ratio de rotation de l’actif totalindustrie | |||||||
| Consommation discrétionnaire | — | 0.86 | 0.93 | 0.97 | 0.96 | 0.88 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2026-02-01), 10-K (Date du rapport : 2025-02-02), 10-K (Date du rapport : 2024-01-28), 10-K (Date du rapport : 2023-01-29), 10-K (Date du rapport : 2022-01-30), 10-K (Date du rapport : 2021-01-31).
1 2026 calcul
Ratio de rotation de l’actif total = Chiffre d’affaires net ÷ Total de l’actif
= 11,102,600 ÷ 8,456,743 = 1.31
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L’analyse des données financières révèle une trajectoire de croissance soutenue sur la période considérée. Le chiffre d’affaires net a connu une augmentation constante, passant de 4 401 879 unités monétaires en 2021 à 11 102 600 unités monétaires en 2026. Cette progression indique une expansion significative de l’activité commerciale.
Le total de l’actif a également augmenté de manière régulière, évoluant de 4 185 215 unités monétaires en 2021 à 8 456 743 unités monétaires en 2026. Cette augmentation du total de l’actif suggère une croissance des investissements et des ressources de l’entreprise.
- Ratio de rotation de l’actif total
- Le ratio de rotation de l’actif total a affiché une tendance à la hausse entre 2021 et 2023, passant de 1,05 à 1,45. Cette amélioration indique une utilisation plus efficace des actifs pour générer des ventes. Cependant, ce ratio a légèrement diminué en 2024 (1,36) et en 2025 (1,39), avant de baisser plus sensiblement en 2026 (1,31). Cette dernière évolution pourrait signaler une efficacité moindre dans l’utilisation des actifs ou une croissance des actifs plus rapide que celle des ventes.
En résumé, l’entreprise a démontré une forte croissance de son chiffre d’affaires et de son actif total sur la période analysée. Bien que l’efficacité de l’utilisation des actifs ait globalement progressé, une légère détérioration a été observée au cours des deux dernières années, méritant une attention particulière.
Ratio de rotation des capitaux propres
lululemon athletica inc., le taux de rotation des capitaux proprescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 1 févr. 2026 | 2 févr. 2025 | 28 janv. 2024 | 29 janv. 2023 | 30 janv. 2022 | 31 janv. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||
| Chiffre d’affaires net | 11,102,600) | 10,588,126) | 9,619,278) | 8,110,518) | 6,256,617) | 4,401,879) | |
| Capitaux propres | 4,961,840) | 4,324,047) | 4,232,081) | 3,148,799) | 2,740,046) | 2,558,566) | |
| Taux d’activité à long terme | |||||||
| Ratio de rotation des capitaux propres1 | 2.24 | 2.45 | 2.27 | 2.58 | 2.28 | 1.72 | |
| Repères | |||||||
| Ratio de rotation des capitaux propresConcurrents2 | |||||||
| Nike Inc. | — | 3.50 | 3.56 | 3.66 | 3.06 | 3.49 | |
| Ratio de rotation des capitaux propressecteur | |||||||
| Biens de consommation durables et vêtements | — | 3.24 | 3.27 | 3.46 | 2.94 | 3.19 | |
| Ratio de rotation des capitaux propresindustrie | |||||||
| Consommation discrétionnaire | — | 2.67 | 3.21 | 3.82 | 4.14 | 3.70 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2026-02-01), 10-K (Date du rapport : 2025-02-02), 10-K (Date du rapport : 2024-01-28), 10-K (Date du rapport : 2023-01-29), 10-K (Date du rapport : 2022-01-30), 10-K (Date du rapport : 2021-01-31).
1 2026 calcul
Ratio de rotation des capitaux propres = Chiffre d’affaires net ÷ Capitaux propres
= 11,102,600 ÷ 4,961,840 = 2.24
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L’analyse des données financières révèle une progression constante du chiffre d’affaires net sur la période considérée. Une augmentation significative est observée entre 2021 et 2022, suivie d’une croissance continue, bien que légèrement ralentie, jusqu’en 2026. Le chiffre d’affaires net passe de 4 401 879 unités monétaires en 2021 à 11 102 600 unités monétaires en 2026.
Les capitaux propres présentent également une tendance à la hausse tout au long de la période. L’évolution est moins marquée que celle du chiffre d’affaires net, mais reste positive, passant de 2 558 566 unités monétaires en 2021 à 4 961 840 unités monétaires en 2026. Une accélération de la croissance des capitaux propres est notable entre 2022 et 2024.
Le ratio de rotation des capitaux propres affiche une variabilité. Il augmente de 1,72 en 2021 à 2,28 en 2022 et atteint un pic de 2,58 en 2023. Ensuite, il diminue légèrement à 2,27 en 2024, puis remonte à 2,45 en 2025 avant de redescendre à 2,24 en 2026. Cette fluctuation suggère une efficacité variable dans l’utilisation des capitaux propres pour générer des revenus.
- Chiffre d’affaires net
- Croissance soutenue sur l’ensemble de la période, avec une accélération notable entre 2021 et 2023.
- Capitaux propres
- Augmentation constante, mais moins rapide que celle du chiffre d’affaires net. Accélération de la croissance entre 2022 et 2024.
- Ratio de rotation des capitaux propres
- Variabilité, indiquant une efficacité fluctuante dans l’utilisation des capitaux propres. Pic en 2023, suivi d’une légère diminution.