Ratios d’évaluation des actions ordinaires
Les ratios d’évaluation mesurent la quantité d’un actif ou d’un défaut (p. ex., les bénéfices) associée à la propriété d’une créance déterminée (p. ex., une part de la propriété de l’entreprise).
Ratios d’évaluation actuels
Sherwin-Williams Co., les ratios d’évaluation actuels
| Sherwin-Williams Co. | Linde plc | Produits chimiques | Matériaux | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | |||||||
| Cours actuel de l’action (P) | $367.13 | ||||||
| Nombre d’actions ordinaires en circulation | 249,333,316 | ||||||
| Taux de croissance (g) | 47.96% | ||||||
| Bénéfice par action (EPS) | $10.75 | ||||||
| BPA attendu pour l’année prochaine | $15.91 | ||||||
| Résultat d’exploitation par action | $15.29 | ||||||
| Chiffre d’affaires par action | $92.64 | ||||||
| Valeur comptable par action (BVPS) | $16.25 | ||||||
| Ratios d’évaluation | |||||||
| Ratio cours/bénéfice net (P/E) | 34.14 | 34.45 | 34.36 | 33.86 | |||
| Ratio cours/bénéfice prévu pour l’année prochaine | 23.07 | 32.83 | 31.74 | 30.69 | |||
| Ratio cours-bénéfices-croissance (PEG) | 0.71 | 6.95 | 4.15 | 3.28 | |||
| Ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP) | 24.01 | 26.19 | 25.53 | 19.52 | |||
| Ratio prix/chiffre d’affaires (P/S) | 3.96 | 6.85 | 5.66 | 4.62 | |||
| Rapport cours/valeur comptable (P/BV) | 22.60 | 5.94 | 7.54 | 6.31 | |||
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31).
Si le ratio de valorisation de l’entreprise est inférieur au ratio d’évaluation de l’indice de référence, les actions de l’entreprise sont relativement sous-évaluées.
Sinon, si le ratio de valorisation de l’entreprise est supérieur au ratio d’évaluation de l’indice de référence, l’action de l’entreprise est relativement surévaluée.
Ratios d’évaluation historiques (résumé)
Sherwin-Williams Co., les ratios d’évaluation historiques
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
- Évolution du ratio cours/bénéfice net (P/E)
- Le ratio P/E a connu une hausse significative entre 2020 et 2021, passant de 31,64 à 37,32, suggérant une augmentation de la valorisation relative par rapport aux bénéfices. Cependant, en 2022, ce ratio a diminué à 28,48, témoignant d'une correction ou d'une baisse de la perception du marché concernant la rentabilité future. Par la suite, en 2023, le ratio s'est redressé à 33,16, puis s'est stabilisé autour de 32,81 en 2024, indiquant une certaine stabilité dans la perception du marché quant à la rentabilité de l'entreprise.
- Évolution du ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP)
- Le ratio P/OP a suivi une tendance similaire à celle du ratio P/E, avec une croissance notable de 22,45 en 2020 à 27,19 en 2021, ce qui peut refléter une valorisation accrue basée sur les résultats d'exploitation. En 2022, une baisse à 19,16 apparaît, pouvant indiquer une diminution du marché quant à la profitabilité opérationnelle ou une réévaluation des perspectives. Une reprise est observable en 2023 avec un ratio de 22,2, légèrement supérieur à celui de 2022, et une nouvelle hausse à 23,08 en 2024, marquant une tendance vers une valorisation plus favorable de l’exploitation.
- Évolution du ratio prix/chiffre d’affaires (P/S)
- Ce ratio a diminué de 3,5 en 2020 à 2,6 en 2022, indiquant une réduction de la valorisation relative par rapport au chiffre d’affaires. La remontée à 3,44 en 2023, puis à 3,81 en 2024, montre une nouvelle appréciation du marché, alignée avec une perception d’une croissance ou d’une rentabilité accrue à partir du chiffre d’affaires, malgré une baisse importante en 2022.
- Évolution du rapport cours/valeur comptable (P/BV)
- Le ratio P/BV a varié de manière notable, passant d’une valeur élevée de 17,79 en 2020 à un pic à 28,55 en 2021. Ensuite, il a chuté à 18,55 en 2022, avant de se renforcer à 21,32 en 2023 puis à 21,72 en 2024. La forte hausse en 2021 indique une valorisation accrue par rapport à la valeur comptable, tandis que la baisse en 2022 peut refléter une correction ou une perception moins favorable, suivie d’une stabilisation et d’une légère augmentation dans les années suivantes, suggérant une reprise de la confiance du marché envers la valeur comptable de l’entreprise.
Ratio cours/bénéfice net (P/E)
Sherwin-Williams Co., P/Ecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | 251,364,135 | 254,464,522 | 258,442,281 | 260,373,774 | 268,805,607 | |
| Sélection de données financières (US$) | ||||||
| Revenu net (en milliers) | 2,681,400) | 2,388,800) | 2,020,100) | 1,864,400) | 2,030,400) | |
| Bénéfice par action (EPS)2 | 10.67 | 9.39 | 7.82 | 7.16 | 7.55 | |
| Cours de l’action1, 3 | 350.02 | 311.26 | 222.63 | 267.22 | 238.97 | |
| Ratio d’évaluation | ||||||
| P/E4 | 32.81 | 33.16 | 28.48 | 37.32 | 31.64 | |
| Repères | ||||||
| P/EConcurrents5 | ||||||
| Linde plc | 33.25 | 35.05 | 41.34 | 38.92 | 52.57 | |
| P/Esecteur | ||||||
| Produits chimiques | 33.12 | 34.52 | 37.13 | 38.39 | 43.19 | |
| P/Eindustrie | ||||||
| Matériaux | 32.60 | 33.75 | 30.05 | 28.21 | 47.50 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 2024 calcul
EPS = Revenu net ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= 2,681,400,000 ÷ 251,364,135 = 10.67
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de Sherwin-Williams Co.
4 2024 calcul
P/E = Cours de l’action ÷ EPS
= 350.02 ÷ 10.67 = 32.81
5 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du cours de l'action
- Le cours de l'action a connu une variation notable sur la période. Après une augmentation significative entre 2020 et 2021, culminant à 267,22 US$, une baisse de l'ordre de 16,7 % est observée à la fin de 2022, atteignant 222,63 US$. Cette baisse est suivie d'une forte reprise en 2023, avec une progression à 311,26 US$, atteignant ainsi un niveau supérieur à celui de 2021. La tendance se poursuit en 2024, le cours de l'action atteignant 350,02 US$, ce qui représente une croissance continue et significative sur la période considérée.
- Bénéfice par action (EPS)
- Le bénéfice par action a montré une tendance à la progression générale, augmentant de 7,55 US$ en 2020 à 10,67 US$ en 2024. Après une légère baisse en 2021 par rapport à 2020, il augmente de manière constante sur la période suivante, notamment en 2023 et 2024, avec des croissances respectives de 20,0 % et 13,7 %. Cette évolution témoigne d’une amélioration de la rentabilité qui s’accompagne d’une croissance régulière du résultat par action ou de la capacité de l'entreprise à générer des profits par titre.»
- Ratio prix/bénéfice (P/E)
- Le ratio P/E a fluctué au cours de la période, passant de 31,64 en 2020 à un pic de 37,32 en 2021, avant de diminuer à 28,48 en 2022. Par la suite, il a retrouvé une tendance haussière, atteignant 33,16 en 2023 et se stabilisant légèrement à 32,81 en 2024. La baisse en 2022, concomitante à la diminution du cours de l’action, indique une correction du gain apparent ou une variation dans la perception du marché quant à la valorisation relative de l'entreprise. La remise à la hausse en 2023 et 2024 pourrait refléter une appréciation accrue du marché sur la croissance ou la stabilité future des bénéfices.»
Ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP)
Sherwin-Williams Co., P/OPcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | 251,364,135 | 254,464,522 | 258,442,281 | 260,373,774 | 268,805,607 | |
| Sélection de données financières (US$) | ||||||
| Résultat d’exploitation (en milliers) | 3,811,800) | 3,567,700) | 3,002,900) | 2,558,900) | 2,861,300) | |
| Résultat d’exploitation par action2 | 15.16 | 14.02 | 11.62 | 9.83 | 10.64 | |
| Cours de l’action1, 3 | 350.02 | 311.26 | 222.63 | 267.22 | 238.97 | |
| Ratio d’évaluation | ||||||
| P/OP4 | 23.08 | 22.20 | 19.16 | 27.19 | 22.45 | |
| Repères | ||||||
| P/OPConcurrents5 | ||||||
| Linde plc | 25.28 | 27.08 | 31.93 | 29.87 | 39.58 | |
| P/OPsecteur | ||||||
| Produits chimiques | 24.61 | 25.58 | 27.35 | 28.96 | 31.65 | |
| P/OPindustrie | ||||||
| Matériaux | 18.80 | 19.77 | 18.79 | 17.73 | 28.27 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 2024 calcul
Résultat d’exploitation par action = Résultat d’exploitation ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= 3,811,800,000 ÷ 251,364,135 = 15.16
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de Sherwin-Williams Co.
4 2024 calcul
P/OP = Cours de l’action ÷ Résultat d’exploitation par action
= 350.02 ÷ 15.16 = 23.08
5 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du cours de l’action
- Le cours de l’action a connu une croissance significative entre 2020 et 2024. Après une augmentation notable en 2021, atteignant 267,22 US$, il a diminué en 2022 pour atteindre 222,63 US$, marquant une baisse par rapport à 2021. Cependant, cette tendance s’est inversée en 2023, avec une forte remontée à 311,26 US$, puis une poursuite de la progression en 2024, atteignant 350,02 US$. La tendance globale indique une volatilité à court terme, mais une croissance soutenue sur la période, notamment en 2023 et 2024.
- Résultat d’exploitation par action (ROE par action)
- Le résultat d’exploitation par action a montré une tendance à la hausse depuis 2021, avec une augmentation de 9,83 US$ à 11,62 US$ en 2022, puis à 14,02 US$ en 2023, et enfin à 15,16 US$ en 2024. La progression régulière démontre une amélioration de la rentabilité opérationnelle par action sur la période, malgré une légère baisse en 2021 par rapport à 2020.
- Ratio P/OP
- Le ratio P/OP a fluctué au cours de la période. Il a augmenté de 22,45 en 2020 à 27,19 en 2021, ce qui indique une croissance de la valorisation relative par rapport au résultat d’exploitation. En 2022, ce ratio a diminué à 19,16, suggérant une valorisation moindre ou une amélioration du résultat d’exploitation, ou une combinaison des deux. Ensuite, en 2023, il a augmenté à 22,2, et en 2024, il continue à augmenter légèrement à 23,08, témoignant d’une tendance à la hausse qui pourrait refléter une hausse de la valorisation ou une baisse relative de la performance opérationnelle par rapport au marché ou aux attentes des investisseurs.
Ratio prix/chiffre d’affaires (P/S)
Sherwin-Williams Co., P/Scalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | 251,364,135 | 254,464,522 | 258,442,281 | 260,373,774 | 268,805,607 | |
| Sélection de données financières (US$) | ||||||
| Revenu (en milliers) | 23,098,500) | 23,051,900) | 22,148,900) | 19,944,600) | 18,361,700) | |
| Chiffre d’affaires par action2 | 91.89 | 90.59 | 85.70 | 76.60 | 68.31 | |
| Cours de l’action1, 3 | 350.02 | 311.26 | 222.63 | 267.22 | 238.97 | |
| Ratio d’évaluation | ||||||
| P/S4 | 3.81 | 3.44 | 2.60 | 3.49 | 3.50 | |
| Repères | ||||||
| P/SConcurrents5 | ||||||
| Linde plc | 6.61 | 6.61 | 5.14 | 4.84 | 4.83 | |
| P/Ssecteur | ||||||
| Produits chimiques | 5.46 | 5.30 | 4.13 | 4.31 | 4.29 | |
| P/Sindustrie | ||||||
| Matériaux | 4.45 | 4.47 | 3.70 | 3.83 | 4.08 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 2024 calcul
Chiffre d’affaires par action = Revenu ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= 23,098,500,000 ÷ 251,364,135 = 91.89
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de Sherwin-Williams Co.
4 2024 calcul
P/S = Cours de l’action ÷ Chiffre d’affaires par action
= 350.02 ÷ 91.89 = 3.81
5 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du cours de l’action
- Le cours de l'action a connu une tendance globale à la hausse sur la période considérée, passant de 238,97 US$ à la fin de l'année 2020 à 350,02 US$ à la fin de 2024. Après une augmentation significative en 2021, une correction s'est produite en 2022, avec une baisse à 222,63 US$, avant une reprise remarquable en 2023, culminant à 311,26 US$, et poursuivant sa croissance en 2024.
- Chiffre d’affaires par action
- Ce ratio a montré une croissance continue tout au long de la période. Il a progressé de 68,31 US$ en 2020 à 91,89 US$ en 2024. La croissance a été régulière, avec une hausse notable chaque année, ce qui indique une augmentation du bénéfice par action ou une amélioration de la performance financière essentielle à l’actionnariat.
- Ratio P/S (Prix/Ventes)
- Ce ratio a connu des fluctuations, affichant une baisse significative en 2022 à 2,6, en dessous des niveaux observés en 2020 et 2021. Cependant, il a rebondi en 2023 à 3,44, dépassant même le niveau de 2021, puis a poursuivi une tendance à la hausse en 2024, atteignant 3,81. Ces variations peuvent refléter des changements dans la valorisation du marché par rapport aux ventes de l'entreprise, avec une perception accrue de la valeur en 2023 et 2024.
- Synthèse des tendances
- Globalement, l'entreprise a présenté une croissance soutenue de sa valeur boursière ainsi que de ses indicateurs financiers clés. La correction en 2022 du cours de l’action n’a pas empêché la poursuite de la hausse, indiquant une relance du marché. La progression du chiffre d’affaires par action accentue cette tendance positive, tandis que le ratio P/S reflète une reconquête de la valorisation relative malgré la baisse ponctuelle en 2022. La dynamique observée suggère une évolution favorable de la performance financière et de la perception du marché à moyen terme.
Rapport cours/valeur comptable (P/BV)
Sherwin-Williams Co., P/BVcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | 251,364,135 | 254,464,522 | 258,442,281 | 260,373,774 | 268,805,607 | |
| Sélection de données financières (US$) | ||||||
| Capitaux propres (en milliers) | 4,051,200) | 3,715,800) | 3,102,100) | 2,437,200) | 3,610,800) | |
| Valeur comptable par action (BVPS)2 | 16.12 | 14.60 | 12.00 | 9.36 | 13.43 | |
| Cours de l’action1, 3 | 350.02 | 311.26 | 222.63 | 267.22 | 238.97 | |
| Ratio d’évaluation | ||||||
| P/BV4 | 21.72 | 21.32 | 18.55 | 28.55 | 17.79 | |
| Repères | ||||||
| P/BVConcurrents5 | ||||||
| Linde plc | 5.73 | 5.47 | 4.28 | 3.38 | 2.78 | |
| P/BVsecteur | ||||||
| Produits chimiques | 7.27 | 6.83 | 5.31 | 4.70 | 3.84 | |
| P/BVindustrie | ||||||
| Matériaux | 6.08 | 5.86 | 4.93 | 4.66 | 3.99 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 2024 calcul
BVPS = Capitaux propres ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= 4,051,200,000 ÷ 251,364,135 = 16.12
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de Sherwin-Williams Co.
4 2024 calcul
P/BV = Cours de l’action ÷ BVPS
= 350.02 ÷ 16.12 = 21.72
5 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du cours de l’action
- Le cours de l’action a connu une croissance notable entre 2020 et 2021, passant de 238,97 USD à 267,22 USD. Cependant, en 2022, il a subi une baisse significative, atteignant 222,63 USD. Par la suite, une forte reprise est observée en 2023, avec un cours s’élevant à 311,26 USD, puis une poursuite de la tendance haussière en 2024, culminant à 350,02 USD.
- Valeur comptable par action (BVPS)
- La valeur comptable par action a été relativement volatile. Elle a diminué en 2021, passant de 13,43 USD à 9,36 USD, indiquant potentiellement une baisse de la valeur patrimoniale par action durant cette année. À partir de 2022, une reprise progressive se manifeste, avec un BVPS qui augmente à 12 USD, puis continue de croître pour atteindre 14,6 USD en 2023, et enfin 16,12 USD en 2024, reflétant une amélioration de la position nette par action.
- Ratio prix/valeur comptable (P/BV)
- Le ratio P/BV a présenté des variations marquées. Il a enregistré une forte augmentation en 2021, passant de 17,79 à 28,55, ce qui indique une valorisation du marché bien supérieure à la valeur comptable, probablement en raison de perspectives de croissance ou d’autres facteurs de marché. En 2022, le ratio a chuté à 18,55, ce qui peut refléter une correction ou une baisse de la valorisation relative. Par la suite, il a connu une hausse en 2023 et 2024, se stabilisant aux alentours de 21,32 et 21,72 respectivement, suggérant une appréciation continue du marché par rapport à la valeur comptable en fin de période récente.