Nike Inc. (NYSE:NKE)

L’analyse des ratios financiers révèle des tendances significatives sur la période considérée.

Ratio cours/bénéfice net (P/E)

Ce ratio a connu une diminution globale sur la majeure partie de la période, passant de 75.7 à 29.25 avant de remonter à 35.89. Une forte augmentation est observée au dernier trimestre, atteignant 2227.69, ce qui représente une anomalie notable nécessitant une investigation plus approfondie. La tendance générale suggère une valorisation plus faible par rapport aux bénéfices nets, suivie d’une volatilité importante en fin de période.

Ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP)

Similaire au P/E, ce ratio a également montré une tendance à la baisse, diminuant de 61 à 25.38, puis augmentant à 29.78. Comme pour le P/E, une augmentation spectaculaire est constatée au dernier trimestre, avec une valeur de 1937.05, signalant une possible distorsion ou un événement exceptionnel. La valorisation par rapport au résultat d’exploitation a donc fluctué, mais a globalement diminué avant cette dernière hausse.

Ratio prix/chiffre d’affaires (P/S)

Ce ratio a présenté une diminution plus stable, passant de 5.45 à 1.95, indiquant une valorisation plus faible par rapport au chiffre d’affaires. Une augmentation significative est observée au dernier trimestre, atteignant 154.85, ce qui est cohérent avec les augmentations observées pour les autres ratios et suggère un facteur commun affectant la valorisation. La tendance générale indique une réduction de la prime payée pour chaque unité de chiffre d’affaires.

Rapport cours/valeur comptable (P/BV)

Ce ratio a connu une baisse significative, passant de 22.08 à 6.43, ce qui suggère une diminution de la confiance des investisseurs dans la valeur comptable de l’entreprise. Une augmentation notable est également observée au dernier trimestre, atteignant 542.72, en accord avec les autres ratios. Cette diminution globale, suivie d’une forte hausse, indique une évolution importante de la perception de la valeur intrinsèque de l’entreprise.

En conclusion, les données indiquent une tendance générale à la baisse de la valorisation de l’entreprise par rapport à ses bénéfices, ses résultats d’exploitation, son chiffre d’affaires et sa valeur comptable, suivie d’une augmentation spectaculaire et anormale de tous les ratios au dernier trimestre. Cette dernière évolution nécessite une analyse plus approfondie pour identifier les facteurs sous-jacents et déterminer si elle est durable.

L’analyse des données révèle des tendances distinctes concernant le cours de l’action, le bénéfice par action (EPS) et le ratio cours/bénéfice (P/E).

Cours de l’action

Le cours de l’action a initialement affiché une croissance entre août 2020 et mai 2021, culminant à 159.74 US$. Une volatilité significative est ensuite observée, avec une baisse notable en février 2022 (90.17 US$) et en novembre 2023 (71.41 US$). Une reprise partielle est constatée en mai 2024 (80.83 US$), suivie d’une nouvelle diminution jusqu’à 55.58 US$ en février 2025. La période la plus récente montre une légère amélioration, atteignant 72.98 US$ en mai 2025 et 74.2 US$ en août 2025, mais reste inférieure aux niveaux observés en 2021.

Bénéfice par action (EPS)

Le bénéfice par action a connu une augmentation progressive entre août 2020 et août 2021, atteignant un pic de 3.9 US$. Il est resté relativement stable jusqu’en février 2023, puis a commencé une tendance à la baisse, avec une chute significative en mai 2025, atteignant seulement 0.03 US$. Cette diminution est particulièrement prononcée par rapport aux valeurs précédentes.

Ratio P/E

Le ratio P/E a fluctué considérablement au cours de la période analysée. Il a diminué de manière générale entre 2020 et 2022, atteignant son point le plus bas à 25.01 en février 2022. Une augmentation est ensuite observée jusqu’en novembre 2022 (33.73), suivie d’une nouvelle baisse. Le ratio P/E a atteint un niveau exceptionnellement élevé de 2227.69 en février 2023, probablement en raison de la forte baisse du bénéfice par action. Il a ensuite diminué, mais reste relativement élevé par rapport aux valeurs observées en 2020 et 2021, se stabilisant autour de 35-38 en mai et août 2024.

En résumé, les données indiquent une performance variable. Bien que le cours de l’action et l’EPS aient initialement progressé, une tendance à la baisse est apparue plus récemment, particulièrement marquée pour l’EPS. Le ratio P/E reflète cette volatilité, avec une augmentation spectaculaire en février 2023 due à la forte baisse de l’EPS.

L’analyse des données révèle des tendances distinctes concernant le cours de l’action, le résultat d’exploitation par action et le ratio P/OP sur la période considérée.

Cours de l’action

Le cours de l’action a initialement affiché une progression entre août 2020 et mai 2021, culminant à 159.74 US$. Une volatilité significative est ensuite observée, avec une baisse notable jusqu’à 90.17 US$ en février 2022. Une reprise partielle s’ensuit, suivie d’une nouvelle phase descendante atteignant un minimum de 55.58 US$ en février 2025. La période la plus récente montre une légère stabilisation, mais reste inférieure aux niveaux observés en 2021.

Résultat d’exploitation par action

Le résultat d’exploitation par action a connu une croissance constante entre août 2020 et mai 2021, atteignant 4.61 US$. Il a ensuite fluctué, avec une tendance générale à la baisse, mais est resté relativement stable autour de 4 US$ jusqu’en août 2023. Une diminution plus prononcée est visible à partir de novembre 2023, avec un point bas à 0.04 US$ en mai 2025, avant une remontée à 2.31 US$ et 2.05 US$ respectivement en août et novembre 2025.

P/OP

Le ratio P/OP a initialement diminué de manière significative entre août 2020 et février 2022, passant de 61 à 22.59. Une légère augmentation est observée jusqu’en novembre 2022, suivie d’une nouvelle baisse. Un pic exceptionnel est enregistré en mai 2025 avec une valeur de 1937.05, qui semble être une anomalie. Les deux dernières périodes montrent une stabilisation autour de 32.07 et 29.78.

Il est à noter que la forte volatilité du cours de l’action et la diminution du résultat d’exploitation par action, combinées à l’anomalie du ratio P/OP en mai 2025, nécessitent une investigation plus approfondie pour identifier les facteurs sous-jacents et évaluer les risques potentiels.

L’analyse des données révèle des tendances distinctes concernant le cours de l’action, le chiffre d’affaires par action et le ratio P/S sur la période considérée.

Cours de l’action

Le cours de l’action a initialement affiché une tendance haussière, passant de 129.71 à 161.04 entre août 2020 et novembre 2021. Une baisse significative a ensuite été observée, atteignant un point bas de 71.41 en novembre 2023. Une légère reprise a eu lieu par la suite, mais le cours de l’action est resté inférieur aux niveaux observés au début de la période, se stabilisant autour de 61.19 en février 2025.

Chiffre d’affaires par action

Le chiffre d’affaires par action a connu une croissance constante de 23.78 en août 2020 à 34.26 en novembre 2024. Cependant, une diminution notable est apparue en février 2025, avec une valeur de 32.4, suivie d’une chute drastique à 0.47 en mai 2025. Une reprise partielle a été constatée en août et novembre 2025, atteignant respectivement 31.42 et 31.42.

P/S (Ratio Prix/Ventes)

Le ratio P/S a fluctué au cours de la période. Il a commencé à 5.45 en août 2020, puis a diminué progressivement pour atteindre 2.08 en novembre 2024. Une augmentation spectaculaire a été enregistrée en février 2025, avec une valeur de 154.85, suivie d’une baisse à 2.36 en mai 2025 et 1.95 en novembre 2025. Cette volatilité suggère des changements significatifs dans la perception du marché concernant la valorisation de l’entreprise par rapport à ses ventes.

Il est à noter que la forte baisse du chiffre d’affaires par action et l’augmentation du ratio P/S en mai 2025 méritent une attention particulière et nécessitent une analyse plus approfondie pour identifier les facteurs sous-jacents.

L’analyse des données révèle des tendances distinctes concernant le cours de l’action, la valeur comptable par action et le ratio P/BV sur la période considérée.

Cours de l’action

Le cours de l’action a initialement affiché une croissance entre août 2020 et mai 2021, culminant à 159.74 US$. Une volatilité significative est ensuite observée, avec une baisse notable en février 2022 (90.17 US$) et mai 2022 (111.62 US$). Cette tendance à la baisse se poursuit jusqu’en novembre 2023 (71.41 US$), avant une reprise modérée en mai 2024 (80.83 US$). La période la plus récente montre une nouvelle diminution, atteignant 61.19 US$ en février 2025.

Valeur comptable par action (BVPS)

La valeur comptable par action a connu une progression constante entre août 2020 et février 2022, passant de 5.88 US$ à 10.11 US$. La croissance ralentit ensuite, avec une légère fluctuation autour de 9 US$ jusqu’en février 2023. Une baisse significative est enregistrée en février 2025, avec une valeur de 0.13 US$, ce qui représente une anomalie par rapport à la tendance précédente.

P/BV

Le ratio P/BV a suivi une trajectoire inversement proportionnelle au cours de l’action et à la valeur comptable par action. Il a diminué de manière générale entre août 2020 et février 2022, passant de 22.08 à 8.92. Une remontée est observée en mai 2022 (12.25), suivie d’une nouvelle baisse jusqu’en novembre 2023 (7.42). La valeur de ce ratio connaît une augmentation spectaculaire en février 2025 (542.72), corrélée à la chute drastique de la valeur comptable par action.

En résumé, la période analysée est caractérisée par une volatilité du cours de l’action et une croissance relativement stable de la valeur comptable par action jusqu’en 2023. La forte variation du ratio P/BV en février 2025, due à une baisse significative de la valeur comptable par action, mérite une attention particulière et nécessite une investigation plus approfondie.