Nike Inc. (NYSE:NKE)

L’analyse des ratios financiers révèle des tendances notables sur la période considérée.

Ratio cours/bénéfice net (P/E)

Ce ratio a connu une diminution globale, passant de 75.7 à 18.78 avant une remontée significative à 2227.69 puis une stabilisation autour de 37.89. Initialement élevé, il suggère une valorisation importante par rapport aux bénéfices, qui a diminué avant une forte augmentation anormale puis une stabilisation. Cette volatilité pourrait indiquer des changements significatifs dans les attentes des investisseurs ou des événements exceptionnels affectant la rentabilité.

Ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP)

Ce ratio a suivi une trajectoire similaire au P/E, avec une baisse progressive de 61 à 16.97, suivie d’une remontée à 1937.05 puis une stabilisation autour de 32.07. La diminution initiale indique une valorisation plus modérée par rapport aux bénéfices opérationnels, tandis que l'augmentation soudaine et importante est à noter. Cette évolution reflète potentiellement des changements dans la perception de la performance opérationnelle de l'entreprise.

Ratio prix/chiffre d’affaires (P/S)

Ce ratio a montré une tendance à la baisse, passant de 5.45 à 1.72, puis une augmentation anormale à 154.85 avant de se stabiliser autour de 2.36. La diminution initiale suggère une valorisation plus faible par rapport aux revenus, tandis que l'augmentation soudaine et importante est à noter. Cette évolution pourrait être liée à des changements dans la croissance des ventes ou dans la perception de la valeur des revenus.

Rapport cours/valeur comptable (P/BV)

Ce ratio a également diminué globalement, passant de 22.08 à 5.86, puis une augmentation anormale à 542.72 avant de se stabiliser autour de 8.14. La diminution initiale indique une valorisation plus faible par rapport à la valeur comptable des actifs nets, tandis que l'augmentation soudaine et importante est à noter. Cette évolution pourrait refléter des changements dans la perception de la valeur des actifs de l'entreprise.

Il est important de souligner l'apparition de valeurs extrêmement élevées pour les ratios P/E, P/OP, P/S et P/BV à partir de février 2024. Ces valeurs aberrantes nécessitent une investigation approfondie pour déterminer leur cause et leur impact sur l'évaluation de l'entreprise. Il est possible qu'il s'agisse d'erreurs de données, d'événements exceptionnels ou de changements fondamentaux dans l'entreprise.

En résumé, les ratios financiers présentent une tendance générale à la baisse de la valorisation par rapport aux différents indicateurs fondamentaux (bénéfices, résultats d’exploitation, chiffre d’affaires, valeur comptable) avant une augmentation soudaine et importante, suivie d'une stabilisation. Cette évolution mérite une analyse plus approfondie pour comprendre les facteurs sous-jacents et leurs implications.

L’analyse des données révèle des tendances distinctes concernant le cours de l’action, le bénéfice par action (EPS) et le ratio cours/bénéfice (P/E).

Cours de l’action

Le cours de l’action a initialement affiché une augmentation entre août 2020 et mai 2021, atteignant un pic en mai 2021. Une baisse significative a ensuite été observée, culminant en février 2022. Une reprise partielle a eu lieu jusqu’en novembre 2022, suivie d’une nouvelle phase descendante jusqu’en novembre 2023. Les derniers trimestres montrent une certaine volatilité, avec une diminution notable jusqu’en novembre 2024, puis une légère remontée en mai et août 2025.

Bénéfice par action (EPS)

Le bénéfice par action a connu une croissance constante entre août 2020 et août 2021, stabilisant ensuite à un niveau élevé jusqu’en février 2022. Une légère diminution a été constatée au cours des trimestres suivants, avec une tendance à la baisse plus marquée à partir de février 2023. Le dernier trimestre disponible (août 2025) présente une valeur significativement inférieure à celle des périodes précédentes, avec une valeur de 0.03 en mai 2025 et une remontée à 1.96 en août 2025.

Ratio P/E

Le ratio P/E a initialement diminué entre août 2020 et février 2022, reflétant potentiellement une anticipation de croissance future moins forte ou une correction du marché. Il a ensuite fluctué, avec une augmentation en mai 2022, suivie d’une nouvelle baisse jusqu’en novembre 2023. Le ratio P/E a atteint un pic exceptionnellement élevé en février 2024 (2227.69), probablement dû à une forte baisse du bénéfice par action combinée à un cours de l’action relativement stable. Les derniers trimestres montrent une stabilisation relative, mais restent influencés par la volatilité du bénéfice par action.

En résumé, les données suggèrent une période initiale de croissance suivie d’une volatilité accrue et d’une tendance à la baisse du cours de l’action et du bénéfice par action. Le ratio P/E reflète ces fluctuations et présente une anomalie notable en février 2024, nécessitant une investigation plus approfondie.

L’analyse des données révèle des fluctuations significatives sur la période considérée. Le cours de l’action a initialement connu une augmentation entre août 2020 et mai 2021, atteignant un pic à 159.74 US$. Par la suite, une tendance à la baisse s’est manifestée, avec une diminution notable jusqu’à atteindre 71.41 US$ en novembre 2023. Une légère reprise a été observée, mais le cours de l’action est resté inférieur à son niveau initial.

Le résultat d’exploitation par action a également présenté une évolution variable. Après une progression constante entre août 2020 et mai 2021, il s’est stabilisé avant de connaître une légère diminution. Une nouvelle augmentation a été constatée en 2023, suivie d’une chute drastique en février 2024, atteignant 0.04 US$. Une reprise significative a été observée par la suite, mais le résultat d’exploitation par action est resté inférieur à son niveau maximal.

P/OP (Ratio financier)

Ce ratio a connu une diminution générale sur la période. Après une période initiale de fluctuation, il a atteint son point le plus bas en novembre 2023, avec une valeur de 16.97. Une augmentation importante et anormale a été enregistrée en février 2025, atteignant 1937.05, avant de revenir à un niveau plus modéré en mai 2025 (32.07). Cette forte variation suggère un événement exceptionnel affectant le ratio à ce moment précis.

En résumé, les données indiquent une période de volatilité pour l’ensemble des indicateurs. Le cours de l’action et le résultat d’exploitation par action ont connu des hauts et des bas, tandis que le ratio P/OP a présenté une évolution plus erratique, marquée par une augmentation spectaculaire en février 2025 nécessitant une investigation plus approfondie.

L’analyse des données révèle des tendances distinctes concernant le cours de l’action, le chiffre d’affaires par action et le ratio P/S sur la période considérée.

Cours de l’action

Le cours de l’action a initialement affiché une croissance entre août 2020 et mai 2021, culminant à 159.74 US$. Une volatilité significative est ensuite observée, avec une baisse notable en février 2022 (90.17 US$) et une reprise partielle au cours des trimestres suivants. Une nouvelle phase de déclin s’amorce à partir de novembre 2022, atteignant un point bas en novembre 2024 (71.41 US$). Une légère remontée est perceptible en février 2025, mais le cours reste inférieur aux niveaux observés en 2021.

Chiffre d’affaires par action

Le chiffre d’affaires par action présente une tendance globalement ascendante sur la majeure partie de la période. Une croissance régulière est constatée entre août 2020 et mai 2023, atteignant un maximum de 34.17 US$. À partir d’août 2023, une stabilisation puis une diminution sont observées, avec une chute significative en février 2025 (0.47 US$). Cette baisse est particulièrement prononcée et contraste avec la tendance précédente.

Ratio P/S

Le ratio P/S fluctue considérablement. Il oscille initialement entre 5 et 6, puis diminue progressivement à partir de février 2022, atteignant un minimum de 1.72 en février 2025. Une augmentation extrême est observée en mai 2025 (154.85), ce qui suggère une anomalie ou un événement exceptionnel affectant ce ratio. Cette valeur aberrante nécessite une investigation plus approfondie. Avant cette anomalie, le ratio P/S se situait autour de 2.36 en février 2025.

En résumé, bien que le chiffre d’affaires par action ait globalement progressé jusqu’à mi-2023, le cours de l’action a connu une volatilité importante et une tendance baissière récente. Le ratio P/S a également diminué, à l’exception d’une forte augmentation en mai 2025 qui semble inhabituelle. L’évolution du ratio P/S, combinée à la baisse du chiffre d’affaires par action en février 2025, pourrait indiquer des difficultés ou des changements significatifs dans la perception du marché concernant la valorisation de l’entreprise.

L’analyse des données révèle des tendances distinctes concernant le cours de l’action, la valeur comptable par action et le ratio P/BV sur la période considérée.

Cours de l’action

Le cours de l’action a initialement affiché une croissance entre août 2020 et mai 2021, culminant à 159.74 US$. Une volatilité significative est ensuite observée, avec une baisse notable en février 2022 (90.17 US$) et mai 2022 (111.62 US$). Une nouvelle phase de déclin s’amorce à partir de novembre 2023, atteignant son point le plus bas en février 2025 (55.58 US$). Une légère reprise est constatée en mai 2025 (72.98 US$) et août 2025 (74.2 US$).

Valeur comptable par action (BVPS)

La valeur comptable par action a connu une progression constante entre août 2020 et février 2022, passant de 5.88 US$ à 10.11 US$. La croissance ralentit ensuite, avec une stabilisation autour de 9 US$ à 10 US$ jusqu’en février 2023. Une chute drastique est enregistrée en février 2025, avec une valeur de seulement 0.13 US$. Une remontée est observée en mai 2025 (9.11 US$).

P/BV

Le ratio P/BV a fluctué en fonction de l’évolution du cours de l’action et de la valeur comptable par action. Il a initialement diminué entre août 2020 et février 2022, passant de 22.08 à 8.92. Une remontée est observée jusqu’en novembre 2022 (12.25). Le ratio P/BV connaît une augmentation spectaculaire en février 2025 (542.72), corrélée à la forte baisse de la valeur comptable par action. Une diminution est ensuite observée en mai 2025 (8.14).

En résumé, la période analysée est marquée par une volatilité du cours de l’action et une croissance initiale de la valeur comptable par action suivie d’un effondrement en février 2025. Le ratio P/BV reflète ces variations, avec une forte sensibilité aux changements de la valeur comptable par action.