Analyse de l’impôt sur les bénéfices
- Charge d’impôt sur le résultat
- Taux effectif de l’impôt sur le revenu (EITR)
- Composantes de l’actif et du passif d’impôt différé
- Actifs et passifs d’impôt différé, classification
- Ajustements aux états financiers : Suppression de l’impôt différé
- Ratios financiers ajustés : Suppression de l’impôt différé (sommaire)
- Ratio de la marge bénéficiaire nette (ajustée)
- Ratio de rotation de l’actif total (ajusté)
- Ratio d’endettement financier (ajusté)
- Ratio de rendement des capitaux propres (ROE) (ajusté)
- Ratio de rendement de l’actif (ROA) (ajusté)
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- Analyse des ratios de liquidité
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Charge d’impôt sur le résultat
Philip Morris International Inc., charge d’impôts, activités poursuivies
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le courant, exprimé en millions de dollars américains, présente une trajectoire globalement ascendante. Après une augmentation de 6.69% entre 2020 et 2021, une diminution est observée en 2022, suivie d'une reprise en 2023 et d'une nouvelle augmentation notable en 2024, atteignant une valeur de 3133 millions de dollars américains. Cette dernière année marque un point culminant dans la période analysée.
Le différé, également exprimé en millions de dollars américains, affiche une évolution plus volatile. Il passe d'une valeur négative de -143 en 2020 à -18 en 2021, avant de connaître une augmentation significative des valeurs négatives en 2022 (-234) et 2023 (-330). Une amélioration relative est constatée en 2024, avec une valeur de -116, mais le poste reste négatif sur l'ensemble de la période.
La charge d’impôts sur les bénéfices, mesurée en millions de dollars américains, suit une tendance similaire au courant, avec une augmentation initiale entre 2020 et 2021, une diminution en 2022, puis une reprise en 2023 et une forte augmentation en 2024, atteignant 3017 millions de dollars américains. Cette augmentation en 2024 est proportionnellement importante, suggérant potentiellement une modification de la situation fiscale ou une augmentation significative des bénéfices imposables.
- Tendances générales
- Une corrélation positive semble exister entre le courant et la charge d’impôts sur les bénéfices, indiquant que l'augmentation de l'un est souvent associée à l'augmentation de l'autre.
- Évolution du différé
- L'évolution négative du différé, particulièrement marquée en 2022 et 2023, pourrait indiquer une augmentation des obligations futures ou une diminution des actifs différés.
- Impact de 2024
- L'année 2024 se distingue par une augmentation significative du courant et de la charge d’impôts sur les bénéfices, ce qui pourrait signaler une amélioration de la performance globale ou des changements dans la structure financière.
Taux effectif de l’impôt sur le revenu (EITR)
Philip Morris International Inc., rapprochement du taux effectif d’imposition sur le revenu (EITR)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
L’analyse des données révèle des fluctuations notables dans plusieurs éléments liés à l’impôt sur le revenu. Le taux d’imposition fédéral prévu par la loi aux États-Unis est resté constant sur la période examinée, à 21%. Cependant, d’autres facteurs ont introduit une variabilité significative dans le taux d’imposition effectif.
- Différences de taux à l’étranger
- Les différences de taux à l’étranger ont évolué de 0,6% en 2020 à -1,6% en 2024, indiquant une augmentation des ajustements négatifs liés aux taux d’imposition étrangers. Cette tendance suggère une modification de la répartition géographique des revenus ou des changements dans les taux d’imposition dans les juridictions où l’entreprise opère.
- Coût de rapatriement des dividendes
- Le coût de rapatriement des dividendes a augmenté de 0,4% en 2020 à 0,7% en 2023, puis a légèrement diminué à 0,6% en 2024. Cette évolution pourrait refléter des changements dans les politiques fiscales concernant le rapatriement des bénéfices étrangers.
- Revenu incorporel mondial faiblement imposé
- Le revenu incorporel mondial faiblement imposé a connu une augmentation significative, passant de 0,1% en 2020 à 2% en 2023, avant de redescendre à 1,7% en 2024. Cette variation pourrait être liée à des modifications dans la structure des actifs incorporels ou à des changements dans les règles fiscales relatives à ces actifs.
- Taxes d’État aux États-Unis
- Les taxes d’État aux États-Unis ont fluctué, passant de 0,2% en 2020 à -0,1% en 2023, puis à 0,6% en 2024. Cette volatilité pourrait être due à des changements dans les lois fiscales des États ou à des ajustements dans la répartition des bénéfices entre les différentes juridictions.
- Revenus incorporels d’origine étrangère
- Les revenus incorporels d’origine étrangère ont présenté une tendance négative, passant de -0,6% en 2020 à -0,9% en 2023, puis à -0,7% en 2024. Cette évolution pourrait indiquer une diminution des revenus générés par des actifs incorporels situés à l’étranger.
- Change
- L’impact du change est apparu à partir de 2022, avec un impact négatif de -1,7% et -1,6% en 2022 et 2023 respectivement, avant de devenir positif avec 1,7% en 2024. Cela suggère une influence croissante des fluctuations des taux de change sur les résultats financiers.
- Autres éléments
- D’autres éléments, tels que la dépréciation non déductible du goodwill, les bénéfices non versés des filiales russes et l’ajustement de la juste valeur des titres de participation, ont commencé à avoir un impact significatif à partir de 2023, contribuant à la volatilité du taux d’imposition effectif. L'impact des bénéfices non versés des filiales russes a diminué entre 2023 et 2024.
Le taux d’imposition effectif a connu des variations importantes, passant de 21,7% en 2020 à 24,7% en 2024. Cette augmentation est principalement attribuable aux fluctuations des éléments mentionnés ci-dessus, notamment les différences de taux à l’étranger, le revenu incorporel mondial faiblement imposé, les taxes d’État aux États-Unis, l’impact du change et l’apparition de nouveaux éléments tels que la dépréciation non déductible du goodwill et les bénéfices non versés des filiales russes.
Composantes de l’actif et du passif d’impôt différé
Philip Morris International Inc., composantes des actifs et des passifs d’impôt différé
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
L’analyse des données financières révèle plusieurs tendances notables sur la période considérée.
- Prestations postérieures à la retraite et postérieures à l’emploi accumulées
- Les montants enregistrés pour ces prestations présentent une fluctuation modérée, oscillant entre 208 et 234 millions de dollars américains. Une légère tendance à la diminution est observable sur la période la plus récente.
- Charges à payer au titre des régimes de retraite
- Ces charges connaissent une diminution significative de 720 millions de dollars américains en 2020 à 384 millions de dollars américains en 2024. La baisse est particulièrement marquée entre 2020 et 2021, suivie d’une stabilisation relative.
- Inventaire
- L’inventaire a connu une forte réduction entre 2020 et 2022, passant de 232 millions de dollars américains à 22 millions de dollars américains. Il montre ensuite une légère augmentation progressive pour atteindre 40 millions de dollars américains en 2024.
- Courus
- Les montants courus affichent une tendance à la hausse, passant de 182 millions de dollars américains en 2020 à 213 millions de dollars américains en 2024. L’augmentation n’est pas linéaire, avec des fluctuations intermédiaires.
- Perte d’exploitation nette, crédit d’impôt et autres reports prospectifs
- Cette ligne présente une augmentation globale sur la période, passant de 351 millions de dollars américains en 2020 à 912 millions de dollars américains en 2024. L’augmentation est plus prononcée entre 2021 et 2023.
- Participations dans des participations
- Une valeur de 507 millions de dollars américains apparaît en 2024, alors qu’aucune donnée n’était disponible pour les années précédentes.
- Change
- Les effets de change présentent des variations significatives. Une valeur de 149 millions de dollars américains est enregistrée en 2023, et une valeur de -264 millions de dollars américains en 2024. Les données sont incomplètes pour les années intermédiaires.
- Autre
- Les éléments classés comme "Autre" montrent une augmentation notable en 2024, atteignant 62 millions de dollars américains, après des valeurs plus faibles les années précédentes.
- Actifs d’impôt différé
- Les actifs d’impôt différé connaissent une augmentation globale sur la période, passant de 1861 millions de dollars américains en 2020 à 2326 millions de dollars américains en 2024. Une diminution est observée entre 2020 et 2022, suivie d’une reprise.
- Provision pour moins-value
- La provision pour moins-value affiche une augmentation significative, passant de -250 millions de dollars américains en 2020 à -1130 millions de dollars américains en 2024. Cette augmentation est particulièrement marquée en 2023.
- Actifs d’impôt différé, déduction faite de la provision pour dépréciation
- Cette ligne présente une relative stabilité, oscillant entre 680 millions de dollars américains et 1611 millions de dollars américains sur la période.
- Incorporelles
- Les actifs incorporels présentent une diminution constante et significative, passant de -374 millions de dollars américains en 2020 à -1862 millions de dollars américains en 2024.
- Immobilisations corporelles
- Les immobilisations corporelles montrent une légère diminution sur la période, passant de -200 millions de dollars américains en 2020 à -152 millions de dollars américains en 2024.
- Gains non versés
- Les gains non versés présentent une tendance à la diminution, passant de -311 millions de dollars américains en 2020 à -495 millions de dollars américains en 2024.
- Passifs d’impôts différés
- Les passifs d’impôts différés connaissent une augmentation constante et significative, passant de -885 millions de dollars américains en 2020 à -2773 millions de dollars américains en 2024.
- Actif (passif) d’impôt différé net
- L’actif (passif) d’impôt différé net présente une évolution négative, passant de 726 millions de dollars américains en 2020 à -1577 millions de dollars américains en 2024, indiquant un passage d’une position d’actif net à une position de passif net.
Actifs et passifs d’impôt différé, classification
Philip Morris International Inc., actifs et passifs d’impôts différés, classement
en millions de dollars américains
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Actifs d’impôt différé | ||||||
| Passifs d’impôts différés |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
L’analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant les actifs et passifs d’impôts différés. L’évolution de ces éléments est examinée sur une période de cinq ans.
- Actifs d’impôt différé
- Les actifs d’impôt différé ont connu une diminution notable entre 2020 et 2021, passant de 1410 millions de dollars américains à 895 millions. Cette baisse s’est poursuivie en 2022, atteignant 603 millions, avant de remonter en 2023 à 814 millions. En 2024, une nouvelle augmentation est observée, avec une valeur de 940 millions de dollars américains. L’évolution globale suggère une certaine volatilité, mais se termine par un rapprochement du niveau initial de 2020.
- Passifs d’impôts différés
- Les passifs d’impôts différés ont affiché une augmentation constante sur l’ensemble de la période. Ils sont passés de 684 millions de dollars américains en 2020 à 726 millions en 2021. L’augmentation s’est accélérée en 2022, atteignant 1956 millions, puis en 2023 avec 2335 millions. En 2024, les passifs d’impôts différés ont atteint 2517 millions de dollars américains. Cette progression continue indique une augmentation des obligations fiscales différées au fil du temps.
- Analyse comparative
- La divergence entre l’évolution des actifs et des passifs d’impôts différés est notable. Alors que les actifs d’impôt différé ont connu des fluctuations, les passifs d’impôts différés ont augmenté de manière constante. Cette situation pourrait indiquer des changements dans la structure des revenus et des dépenses, ainsi que dans les réglementations fiscales applicables. L’augmentation des passifs d’impôts différés pourrait également refléter des investissements ou des acquisitions ayant généré des obligations fiscales futures.
En conclusion, l’analyse des données suggère une gestion active des impôts différés, avec des ajustements réguliers des actifs et une augmentation continue des passifs. Une analyse plus approfondie des facteurs sous-jacents à ces tendances serait nécessaire pour une compréhension complète de la situation fiscale.
Ajustements aux états financiers : Suppression de l’impôt différé
Philip Morris International Inc., ajustements aux états financiers
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
L’analyse des données financières révèle des tendances significatives sur la période considérée. L’actif total, ainsi que l’actif total ajusté, présentent une fluctuation notable. Après une diminution en 2021, on observe une augmentation substantielle en 2022 et 2023, suivie d’un léger recul en 2024, sans pour autant revenir aux niveaux de 2021.
Le passif total et le passif total ajusté suivent une trajectoire similaire, avec une augmentation continue de 2021 à 2023, puis une stabilisation relative en 2024. L’ampleur de l’augmentation du passif est plus importante que celle de l’actif, ce qui pourrait indiquer un recours accru au financement par emprunt.
Le déficit total des actionnaires et le déficit total ajusté des actionnaires montrent une tendance à la diminution jusqu’en 2022, puis une reprise de la détérioration en 2023 et 2024. Cette évolution suggère une pression persistante sur les fonds propres de l’entreprise.
Le bénéfice net attribuable à l’indice PMI et le bénéfice net ajusté attribuable à l’indice PMI affichent une certaine volatilité. Après une augmentation en 2021, les bénéfices se stabilisent autour de 9 milliards de dollars américains en 2022, puis diminuent en 2023 et 2024. Cette baisse du bénéfice net, combinée à l’augmentation du passif, pourrait signaler une détérioration de la rentabilité et de la solvabilité.
- Tendances de l’actif
- Diminution en 2021, forte augmentation en 2022 et 2023, léger recul en 2024.
- Tendances du passif
- Augmentation continue de 2021 à 2023, stabilisation en 2024.
- Tendances des fonds propres
- Amélioration jusqu’en 2022, détérioration en 2023 et 2024.
- Tendances du bénéfice net
- Augmentation en 2021, stabilisation en 2022, diminution en 2023 et 2024.
Philip Morris International Inc., données financières : déclarées et ajustées
Ratios financiers ajustés : Suppression de l’impôt différé (sommaire)
Philip Morris International Inc., les ratios financiers ajustés
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
L'analyse des données révèle des tendances notables concernant la rentabilité et l'efficacité de l'utilisation des actifs. Le ratio de marge bénéficiaire nette a connu une diminution progressive sur la période considérée, passant de 28,08% en 2020 à 18,63% en 2024. Une tendance similaire est observée pour le ratio de marge bénéficiaire nette ajustée, qui a diminué de 27,58% à 18,32% sur la même période.
- Marge bénéficiaire nette
- Une baisse continue est constatée, suggérant une érosion de la rentabilité globale.
Le ratio de rotation de l’actif total a fluctué au cours des cinq années. Il a augmenté de 0,64 en 2020 à 0,76 en 2021, puis a diminué à 0,51 en 2022, avant de remonter légèrement à 0,54 en 2023 et à 0,61 en 2024. Le ratio de rotation de l’actif total ajusté suit une tendance similaire, avec des valeurs légèrement supérieures.
- Rotation de l’actif total
- Les fluctuations indiquent une variation dans l'efficacité de l'utilisation des actifs pour générer des ventes.
Le ratio de rendement de l’actif a également montré une tendance à la baisse, passant de 17,98% en 2020 à 11,42% en 2024. Le ratio de rendement de l’actif ajusté présente une évolution parallèle, avec des valeurs comparables. Les données relatives aux ratios d’endettement financier et aux rendements des capitaux propres, ajustés ou non, sont incomplètes et ne permettent pas d’analyse.
- Rendement de l’actif
- La diminution suggère une baisse de la capacité à générer des bénéfices à partir des actifs.
- Données manquantes
- L'absence de données pour les ratios d'endettement et de rendement des capitaux propres limite l'évaluation complète de la structure financière et de la performance de l'entreprise.
Philip Morris International Inc., ratios financiers : déclarés par rapport aux ratios ajustés
Ratio de la marge bénéficiaire nette (ajustée)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
2024 Calculs
1 Ratio de marge bénéficiaire nette = 100 × Bénéfice net attribuable à l’indice PMI ÷ Chiffre d’affaires net
= 100 × ÷ =
2 Ratio de la marge bénéficiaire nette (ajustée) = 100 × Bénéfice net ajusté attribuable à l’indice PMI ÷ Chiffre d’affaires net
= 100 × ÷ =
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances notables concernant la rentabilité. Le bénéfice net attribuable à l’indice PMI a connu une augmentation significative entre 2020 et 2021, passant de 8056 millions de dollars américains à 9109 millions de dollars américains. Cependant, cette progression s'est inversée par la suite, avec une diminution progressive sur les années 2022, 2023 et 2024, atteignant 7057 millions de dollars américains en 2024.
Le bénéfice net ajusté attribuable à l’indice PMI suit une trajectoire similaire. Une augmentation est observée entre 2020 et 2021, suivie d'un déclin constant sur les années suivantes, passant de 7913 millions de dollars américains à 6941 millions de dollars américains en 2024.
- Ratio de marge bénéficiaire nette
- Ce ratio a augmenté de 28.08% en 2020 à 29% en 2021, puis a diminué de manière significative pour atteindre 18.63% en 2024. Cette baisse indique une détérioration de la rentabilité par rapport au chiffre d'affaires.
- Ratio de la marge bénéficiaire nette (ajustée)
- Le ratio de la marge bénéficiaire nette ajustée présente une évolution parallèle au ratio non ajusté. Il a augmenté de 27.58% en 2020 à 28.95% en 2021, avant de diminuer progressivement pour atteindre 18.32% en 2024. Cette tendance suggère que les ajustements comptables n'ont pas compensé la baisse de la rentabilité sous-jacente.
En résumé, les données indiquent une phase initiale de croissance de la rentabilité suivie d'une détérioration progressive sur les dernières années analysées. La diminution des ratios de marge bénéficiaire, tant ajustés que non ajustés, suggère une pression sur la rentabilité de l'entreprise.
Ratio de rotation de l’actif total (ajusté)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
2024 Calculs
1 Ratio de rotation de l’actif total = Chiffre d’affaires net ÷ Total de l’actif
= ÷ =
2 Ratio de rotation de l’actif total (ajusté) = Chiffre d’affaires net ÷ Total de l’actif ajusté
= ÷ =
L'analyse des données financières révèle des tendances significatives concernant l'actif et son utilisation. Le total de l'actif a connu une fluctuation notable sur la période considérée. Après une diminution en 2021, il a augmenté de manière substantielle en 2022 et 2023, avant de diminuer à nouveau en 2024, mais restant supérieur au niveau de 2020.
Le total de l'actif ajusté suit une trajectoire similaire, avec une baisse en 2021, une forte augmentation en 2022 et 2023, et une diminution en 2024. Les valeurs de l'actif ajusté sont systématiquement inférieures à celles de l'actif total, suggérant la présence d'éléments non inclus dans l'ajustement.
- Ratio de rotation de l’actif total
- Le ratio de rotation de l'actif total a affiché une variabilité. Il a augmenté en 2021, puis diminué en 2022, avant de se stabiliser légèrement en 2023 et de progresser en 2024. Ce ratio indique l'efficacité avec laquelle l'actif est utilisé pour générer des ventes. Une valeur plus élevée suggère une meilleure efficacité.
- Ratio de rotation de l’actif total (ajusté)
- Le ratio de rotation de l'actif total ajusté présente une évolution parallèle à celle du ratio non ajusté. Il a augmenté en 2021, diminué en 2022, puis s'est stabilisé et progressé en 2024. Les valeurs de ce ratio sont légèrement supérieures à celles du ratio non ajusté, ce qui pourrait indiquer une meilleure efficacité de l'actif une fois ajusté.
En résumé, l'entreprise a connu des variations importantes dans la composition de son actif. L'efficacité de l'utilisation de l'actif, mesurée par les ratios de rotation, a montré une certaine volatilité, avec une tendance à l'amélioration en 2024, tant pour l'actif total que pour l'actif ajusté.
Ratio d’endettement financier (ajusté)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
2024 Calculs
1 Ratio d’endettement financier = Total de l’actif ÷ Déficit total des actionnaires de l’indice PMI
= ÷ =
2 Ratio d’endettement financier (ajusté) = Total de l’actif ajusté ÷ Déficit total ajusté des actionnaires de l’indice PMI
= ÷ =
L’analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant l’actif et le déficit des actionnaires. L’actif total a connu une fluctuation notable sur la période considérée. Après une diminution en 2021, il a augmenté de manière substantielle en 2022 et 2023, avant de diminuer à nouveau en 2024, mais restant supérieur au niveau de 2020.
L’actif total ajusté suit une trajectoire similaire à celle de l’actif total, avec une diminution en 2021, une forte augmentation en 2022 et 2023, et une légère diminution en 2024. La valeur de l’actif total ajusté est généralement inférieure à celle de l’actif total, suggérant des ajustements comptables.
Le déficit total des actionnaires de l’indice PMI a évolué de manière relativement stable, mais négative, sur l’ensemble de la période. Bien qu’il ait diminué entre 2020 et 2022, il a augmenté en 2023 et 2024, atteignant son niveau le plus bas en 2024.
Le déficit total ajusté des actionnaires de l’indice PMI présente une tendance similaire au déficit total, mais avec des valeurs plus basses. La différence entre les deux déficits suggère l’impact d’ajustements comptables sur la présentation du déficit des actionnaires.
- Tendances de l’actif
- Diminution en 2021, forte augmentation en 2022 et 2023, légère diminution en 2024.
- Tendances du déficit des actionnaires
- Évolution globalement stable mais négative, augmentation en 2023 et 2024.
- Observations sur les ajustements
- Les ajustements comptables ont un impact sur la présentation de l’actif et du déficit des actionnaires, réduisant généralement les valeurs ajustées par rapport aux valeurs non ajustées.
- Absence de données
- Les ratios d’endettement financier et ajusté ne sont pas renseignés pour la période analysée, empêchant toute évaluation de la structure financière.
Ratio de rendement des capitaux propres (ROE) (ajusté)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
2024 Calculs
1 ROE = 100 × Bénéfice net attribuable à l’indice PMI ÷ Déficit total des actionnaires de l’indice PMI
= 100 × ÷ =
2 Ratio de rendement des capitaux propres (ajusté) = 100 × Bénéfice net ajusté attribuable à l’indice PMI ÷ Déficit total ajusté des actionnaires de l’indice PMI
= 100 × ÷ =
L’analyse des données financières annuelles révèle des tendances notables concernant la rentabilité et la situation patrimoniale. Le bénéfice net attribuable à l’indice PMI a connu une augmentation significative entre 2020 et 2021, passant de 8056 millions de dollars américains à 9109 millions de dollars américains. Cependant, cette progression s’est inversée par la suite, avec une diminution progressive observée en 2022 (9048 millions de dollars américains), en 2023 (7813 millions de dollars américains) et en 2024 (7057 millions de dollars américains). Une tendance similaire se manifeste pour le bénéfice net ajusté attribuable à l’indice PMI, bien que les montants soient légèrement inférieurs.
- Bénéfice net attribuable à l’indice PMI
- Une croissance initiale suivie d’un déclin constant sur trois années consécutives.
Le déficit total des actionnaires de l’indice PMI a diminué entre 2020 et 2022, passant de -12567 millions de dollars américains à -8957 millions de dollars américains. Néanmoins, ce déficit a recommencé à croître en 2023 (-11225 millions de dollars américains) et en 2024 (-11750 millions de dollars américains). Le déficit total ajusté des actionnaires de l’indice PMI suit une trajectoire similaire, avec une diminution initiale suivie d’une augmentation en 2023 et 2024.
- Déficit total des actionnaires de l’indice PMI
- Une réduction initiale du déficit, suivie d’une augmentation récente.
Il est à noter que les données relatives au rendement des capitaux propres et au ratio de rendement des capitaux propres (ajusté) sont manquantes pour toutes les périodes considérées. L’absence de ces informations limite l’évaluation complète de la performance de l’entreprise en termes de rentabilité des capitaux propres.
- Rendement des capitaux propres
- Données non disponibles pour l’ensemble de la période analysée.
- Ratio de rendement des capitaux propres (ajusté)
- Données non disponibles pour l’ensemble de la période analysée.
En résumé, les données disponibles indiquent une rentabilité initialement en hausse, suivie d’une tendance à la baisse, tandis que la situation patrimoniale, bien qu’ayant connu une amélioration temporaire, se détériore à nouveau. L’absence de données sur le rendement des capitaux propres empêche une analyse plus approfondie de la performance financière.
Ratio de rendement de l’actif (ROA) (ajusté)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
2024 Calculs
1 ROA = 100 × Bénéfice net attribuable à l’indice PMI ÷ Total de l’actif
= 100 × ÷ =
2 Ratio de rendement de l’actif (ajusté) = 100 × Bénéfice net ajusté attribuable à l’indice PMI ÷ Total de l’actif ajusté
= 100 × ÷ =
L’analyse des données financières révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le bénéfice net attribuable à l’indice PMI a connu une augmentation notable entre 2020 et 2021, passant de 8056 millions de dollars américains à 9109 millions de dollars américains. Cependant, cette progression s’est inversée par la suite, avec une diminution progressive observée en 2022 (9048 millions de dollars américains), en 2023 (7813 millions de dollars américains) et en 2024 (7057 millions de dollars américains).
Le bénéfice net ajusté attribuable à l’indice PMI suit une trajectoire similaire, avec une croissance initiale de 7913 millions de dollars américains en 2020 à 9091 millions de dollars américains en 2021, suivie d’un déclin constant en 2022 (8814 millions de dollars américains), 2023 (7483 millions de dollars américains) et 2024 (6941 millions de dollars américains). La diminution du bénéfice net ajusté est légèrement moins prononcée que celle du bénéfice net attribuable à l’indice PMI.
Le total de l’actif a augmenté de manière significative entre 2020 et 2022, passant de 44815 millions de dollars américains à 61681 millions de dollars américains. L’année 2023 a vu une nouvelle augmentation, atteignant 65304 millions de dollars américains, avant de diminuer légèrement en 2024 à 61784 millions de dollars américains. Le total de l’actif ajusté présente une évolution similaire, avec une croissance notable jusqu’en 2023 (64490 millions de dollars américains) suivie d’une légère baisse en 2024 (60844 millions de dollars américains).
Le ratio de rendement de l’actif a atteint un pic en 2021 à 22.06%, après avoir été de 17.98% en 2020. Il a ensuite diminué de manière constante en 2022 (14.67%), 2023 (11.96%) et 2024 (11.42%). Le ratio de rendement de l’actif ajusté suit une tendance similaire, avec un maximum de 22.51% en 2021, suivi d’une baisse progressive en 2022 (14.43%), 2023 (11.6%) et 2024 (11.41%). Les deux ratios de rendement de l’actif convergent vers des valeurs similaires en 2023 et 2024.
- Bénéfice net attribuable à l’indice PMI
- Diminution progressive après une augmentation initiale en 2021.
- Bénéfice net ajusté attribuable à l’indice PMI
- Tendance similaire au bénéfice net attribuable à l’indice PMI, avec une diminution moins prononcée.
- Total de l’actif
- Augmentation significative jusqu’en 2023, suivie d’une légère baisse en 2024.
- Total de l’actif ajusté
- Évolution similaire au total de l’actif.
- Ratio de rendement de l’actif
- Pic en 2021, suivi d’une diminution constante.
- Ratio de rendement de l’actif (ajusté)
- Tendance similaire au ratio de rendement de l’actif, avec convergence des valeurs en 2023 et 2024.