Philip Morris International Inc. (NYSE:PM)

L’analyse des données révèle des tendances variées concernant la performance financière. Le ratio de rotation de l’actif total, ainsi que sa version ajustée, a connu une fluctuation au cours de la période. Après une augmentation en 2021, une baisse est observée en 2022, suivie d’une légère reprise en 2023 et 2024, sans toutefois retrouver les niveaux de 2021.

Le ratio de liquidité actuel, et sa version ajustée, a diminué de 2020 à 2022, indiquant une possible détérioration de la capacité à couvrir les obligations à court terme. Une amélioration est ensuite constatée en 2023 et 2024, mais les valeurs restent inférieures à celles de 2020.

Le ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres a diminué de 2020 à 2022, puis a augmenté légèrement en 2023 et 2024, suggérant une stabilisation de l’endettement. Le ratio de la dette sur le total des fonds propres (ajusté) suit une tendance similaire, avec une diminution initiale suivie d’une légère augmentation.

Le ratio de marge bénéficiaire nette a connu une baisse significative de 2022 à 2024, passant de 28.49% à 18.63%. Le ratio de la marge bénéficiaire nette (ajustée) a également diminué, bien que de manière moins prononcée, avec une volatilité plus importante au cours de la période.

Le ratio de rendement de l’actif a diminué de manière constante de 2020 à 2024, indiquant une efficacité décroissante de l’utilisation des actifs pour générer des bénéfices. Le ratio de rendement de l’actif (ajusté) a également suivi une tendance similaire, avec une baisse plus marquée en 2023.

Ratio de rotation de l’actif total

Tendance fluctuante avec une baisse en 2022 et une légère reprise en 2023 et 2024.

Ratio de liquidité actuel

Diminution jusqu’en 2022, suivie d’une amélioration en 2023 et 2024, mais restant inférieur à 2020.

Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres

Diminution initiale suivie d’une légère augmentation.

Ratio de marge bénéficiaire nette

Baisse significative de 2022 à 2024.

Ratio de rendement de l’actif

Diminution constante de 2020 à 2024.

L’analyse des données financières annuelles révèle une tendance générale à la croissance du chiffre d’affaires net sur la période considérée. Une augmentation notable est observée entre 2020 et 2021, suivie d’une croissance plus modérée en 2022, puis d’une accélération significative en 2023 et 2024.

Le total de l’actif présente une trajectoire plus fluctuante. Une diminution est constatée entre 2020 et 2021, suivie d’une augmentation substantielle en 2022 et 2023. En 2024, le total de l’actif diminue légèrement par rapport à 2023, mais reste supérieur à son niveau de 2020.

Ratio de rotation de l’actif total

Le ratio de rotation de l’actif total montre une variation au cours de la période. Il augmente entre 2020 et 2021, diminue en 2022, puis se stabilise légèrement en 2023 et 2024, avec une légère amélioration en 2024. Ce ratio suggère une efficacité variable dans l’utilisation des actifs pour générer des ventes.

Le total de l’actif ajusté suit une tendance similaire au total de l’actif non ajusté, avec une diminution initiale suivie d’une augmentation marquée en 2022 et 2023, puis une légère baisse en 2024.

Ratio de rotation de l’actif total (ajusté)

Le ratio de rotation de l’actif total ajusté présente une évolution comparable à celle du ratio non ajusté. Il augmente entre 2020 et 2021, diminue en 2022, puis se stabilise avec une légère amélioration en 2024. L’utilisation du total de l’actif ajusté ne modifie pas fondamentalement l’interprétation de l’efficacité de l’utilisation des actifs.

En résumé, l’entreprise démontre une croissance soutenue de son chiffre d’affaires, tandis que la gestion de son actif total est caractérisée par des fluctuations. Les ratios de rotation de l’actif total indiquent une efficacité variable dans l’utilisation des actifs, avec une légère amélioration observée en 2024.

L'analyse des données financières révèle des tendances notables concernant la liquidité de l'entité sur la période considérée.

Actif circulant

L'actif circulant a connu une diminution entre 2020 et 2021, suivie d'une reprise progressive jusqu'en 2024, atteignant un niveau supérieur à celui de 2020. Cette évolution suggère une certaine volatilité dans la gestion des actifs à court terme.

Passif à court terme

Le passif à court terme a augmenté significativement entre 2021 et 2022, avant de diminuer en 2023 et 2024, mais reste supérieur à son niveau de 2020. Cette fluctuation indique des variations dans les obligations financières à court terme.

Ratio de liquidité actuel

Le ratio de liquidité actuel a diminué de 2020 à 2022, signalant une détérioration de la capacité à couvrir les obligations à court terme avec les actifs courants. Une légère amélioration est observée en 2023 et 2024, mais le ratio reste inférieur à celui de 2020. Cette tendance pourrait indiquer une pression sur la trésorerie.

Actifs à court terme ajustés

L'évolution des actifs à court terme ajustés suit une trajectoire similaire à celle de l'actif circulant, avec une diminution initiale suivie d'une reprise progressive. Les valeurs restent relativement stables entre 2022 et 2024.

Passif à court terme ajusté

Le passif à court terme ajusté présente une augmentation marquée entre 2021 et 2022, suivie d'une diminution en 2023 et 2024. Son niveau reste cependant supérieur à celui de 2020, reflétant une évolution similaire au passif à court terme.

Ratio de liquidité actuel (ajusté)

Le ratio de liquidité actuel ajusté présente une évolution parallèle à celle du ratio de liquidité actuel non ajusté, avec une diminution initiale suivie d'une légère amélioration. Les valeurs restent inférieures à celles de 2020, ce qui confirme les difficultés potentielles à honorer les obligations à court terme.

En résumé, l'entité a connu des fluctuations significatives dans ses actifs et passifs à court terme, entraînant une détérioration de ses ratios de liquidité entre 2020 et 2022, suivie d'une stabilisation et d'une légère amélioration en 2023 et 2024. Une surveillance continue de ces indicateurs est recommandée.

L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant la structure du capital. Le total de la dette a connu une fluctuation notable sur la période considérée. Après une diminution substantielle en 2021, il a augmenté de manière significative en 2022 et 2023, avant de montrer une légère diminution en 2024, restant cependant supérieur au niveau de 2020.

Le déficit total des actionnaires de l’indice PMI a également présenté une évolution variable. Bien qu'ayant diminué entre 2020 et 2022, il a augmenté en 2023 et 2024, indiquant une érosion progressive des fonds propres des actionnaires sur ces deux dernières années.

Total de la dette

Diminution en 2021, augmentation en 2022 et 2023, légère diminution en 2024.

Déficit total des actionnaires de l’indice PMI

Diminution jusqu'en 2022, augmentation en 2023 et 2024.

L'examen de la dette totale ajustée suit une trajectoire similaire à celle du total de la dette non ajustée, avec une diminution en 2021, suivie d'une augmentation en 2022 et 2023, et d'une légère diminution en 2024. Le déficit total ajusté des actionnaires a également montré une tendance à la diminution jusqu'en 2022, puis une augmentation en 2023 et 2024, bien que les montants soient différents de ceux du déficit non ajusté.

Dette totale ajustée

Évolution parallèle au total de la dette, avec une diminution en 2021, puis des augmentations et une légère diminution.

Déficit total ajusté des actionnaires

Diminution jusqu'en 2022, augmentation en 2023 et 2024.

Il est à noter que les ratios d’endettement par rapport aux capitaux propres, tant non ajustés qu’ajustés, ne sont pas renseignés dans les données fournies, ce qui empêche une analyse approfondie de la solvabilité et du levier financier de l'entité. L'absence de ces ratios limite la possibilité d'évaluer l'évolution de la structure financière et la capacité à honorer les obligations financières.

L'analyse des données financières révèle des tendances significatives en matière de structure du capital. Le total de la dette a connu une fluctuation notable sur la période considérée. Après une diminution en 2021, il a augmenté de manière significative en 2022 et 2023, avant de diminuer légèrement en 2024, mais restant supérieur au niveau de 2020.

Le total du capital a également suivi une trajectoire ascendante, avec une augmentation notable en 2022 et 2023, suivie d'une légère diminution en 2024. Cette évolution suggère une augmentation globale des ressources financières de l'entité.

Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres

Ce ratio a diminué de 2020 à 2022, indiquant une amélioration de la solvabilité. Cependant, il a légèrement augmenté en 2023 et 2024, suggérant une reprise de l'endettement par rapport aux fonds propres.

L'examen de la dette totale ajustée et du total des fonds propres ajustés présente des tendances similaires à celles observées pour les données non ajustées. La dette totale ajustée a augmenté de 2021 à 2023, puis a diminué en 2024, tandis que le total des fonds propres ajustés a augmenté de 2021 à 2023, puis a diminué en 2024.

Ratio de la dette sur le total des fonds propres (ajusté)

Ce ratio a également montré une diminution de 2020 à 2022, suivie d'une légère augmentation en 2023 et 2024. Il reste cependant inférieur au ratio d'endettement par rapport au total des fonds propres, ce qui peut indiquer une différence dans la manière dont les ajustements sont effectués.

En résumé, la structure du capital a connu des variations au cours de la période analysée. Bien qu'une amélioration de la solvabilité ait été observée entre 2020 et 2022, les années 2023 et 2024 ont montré une tendance à une légère augmentation de l'endettement par rapport aux fonds propres, suggérant une possible modification de la stratégie financière.

L’analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant la structure de l’actif et les capitaux propres. Le total de l’actif a connu une fluctuation notable sur la période considérée. Après une diminution en 2021, il a augmenté de manière substantielle en 2022 et 2023, avant de diminuer à nouveau en 2024, mais restant supérieur à son niveau de 2020.

Le déficit total des actionnaires a également présenté une évolution variable. Bien qu’ayant diminué entre 2020 et 2022, il a augmenté en 2023 et 2024, atteignant son niveau le plus élevé sur la période en 2024. Cette augmentation suggère une érosion des capitaux propres.

Total de l’actif

Diminution en 2021, forte augmentation en 2022 et 2023, puis légère diminution en 2024.

Déficit total des actionnaires

Diminution jusqu’en 2022, puis augmentation en 2023 et 2024.

L’examen du total de l’actif ajusté et du déficit total ajusté des actionnaires présente des tendances similaires à celles observées pour les valeurs non ajustées. Le total de l’actif ajusté suit la même trajectoire que le total de l’actif, avec une diminution en 2021, une augmentation en 2022 et 2023, et une légère diminution en 2024. Le déficit total ajusté des actionnaires diminue également jusqu’en 2022, puis augmente en 2023 et 2024.

Total de l’actif ajusté

Évolution parallèle au total de l’actif.

Déficit total ajusté des actionnaires

Évolution parallèle au déficit total des actionnaires.

Il est à noter que les ratios d’endettement financier, tant non ajustés qu’ajustés, ne sont pas renseignés dans les données fournies, ce qui empêche une analyse de la structure du capital et du niveau d’endettement de l’entité. L’absence de ces données limite la portée de l’analyse financière.

L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le bénéfice net attribuable à l’indice PMI a connu une augmentation notable entre 2020 et 2021, passant de 8056 millions de dollars américains à 9109 millions. Cependant, il a ensuite fluctué, diminuant à 9048 millions en 2022, puis à 7813 millions en 2023, et enfin à 7057 millions en 2024.

Le chiffre d’affaires net a affiché une croissance constante tout au long de la période. Il est passé de 28694 millions de dollars américains en 2020 à 37878 millions en 2024, avec des augmentations progressives annuelles.

Le ratio de marge bénéficiaire nette a suivi une trajectoire inverse à celle du bénéfice net attribuable à l’indice PMI. Il a augmenté de 2020 à 2021, puis a diminué de manière significative en 2023 et 2024, passant de 28.08% à 18.63%.

Le bénéfice net ajusté a connu une forte augmentation entre 2020 et 2021, passant de 6696 millions de dollars américains à 11123 millions. Il a ensuite diminué en 2023, avant de remonter en 2024 à 7649 millions.

Le ratio de la marge bénéficiaire nette (ajustée) a également montré une évolution marquée. Il a augmenté de 2020 à 2021, puis a diminué en 2023, avant de se redresser en 2024, atteignant 20.19%.

Tendances clés

Une croissance soutenue du chiffre d’affaires net est observée sur l’ensemble de la période.

Le bénéfice net attribuable à l’indice PMI présente une volatilité plus importante, avec une diminution progressive sur les dernières années.

Les marges bénéficiaires nettes, tant non ajustées qu’ajustées, ont diminué en 2023, mais la marge ajustée a montré une reprise en 2024.

L'écart entre le bénéfice net attribuable à l’indice PMI et le bénéfice net ajusté, ainsi que leurs ratios de marge correspondants, suggère l'influence de facteurs non récurrents ou d'ajustements comptables sur les résultats financiers.

L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant la rentabilité et la situation financière. Le bénéfice net attribuable à l’indice PMI a connu une augmentation notable entre 2020 et 2021, passant de 8056 millions de dollars américains à 9109 millions de dollars américains. Cependant, cette progression s'est inversée par la suite, avec une diminution progressive sur les années 2022, 2023 et 2024, atteignant 7057 millions de dollars américains en 2024.

Parallèlement, le déficit total des actionnaires de l’indice PMI a diminué entre 2020 et 2022, passant de -12567 millions de dollars américains à -8957 millions de dollars américains. Néanmoins, ce déficit a recommencé à croître en 2023 et 2024, atteignant -11750 millions de dollars américains en 2024.

Le bénéfice net ajusté présente une dynamique différente. Après une forte augmentation entre 2020 et 2021, passant de 6696 millions de dollars américains à 11123 millions de dollars américains, il a également connu une baisse, mais moins prononcée que le bénéfice net non ajusté, pour atteindre 7649 millions de dollars américains en 2024.

Le déficit total ajusté des actionnaires a suivi une trajectoire similaire à celle du déficit total non ajusté, avec une diminution initiale suivie d'une augmentation en 2023 et 2024, atteignant -8142 millions de dollars américains en 2024. L'ampleur de la diminution du déficit ajusté est plus importante que celle du déficit non ajusté sur la période 2020-2022.

Bénéfice net attribuable à l’indice PMI

Présente une tendance à la hausse initiale suivie d'une baisse progressive.

Déficit total des actionnaires de l’indice PMI

Diminue initialement, puis augmente à nouveau.

Bénéfice net ajusté

Augmente fortement puis diminue, mais moins rapidement que le bénéfice net non ajusté.

Déficit total ajusté des actionnaires

Suit une tendance similaire au déficit total non ajusté, mais avec une diminution plus marquée initialement.

Il est à noter que les données relatives au rendement des capitaux propres, tant non ajusté qu'ajusté, sont manquantes pour toutes les périodes considérées, ce qui empêche une analyse complète de la rentabilité des capitaux propres.

L’analyse des données financières révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le bénéfice net attribuable à l’indice PMI a connu une augmentation notable entre 2020 et 2021, passant de 8056 millions de dollars américains à 9109 millions de dollars américains. Cependant, il a ensuite diminué sur les trois années suivantes, atteignant 7057 millions de dollars américains en 2024.

Le total de l’actif a augmenté de manière constante entre 2020 et 2022, passant de 44815 millions de dollars américains à 61681 millions de dollars américains. Une nouvelle augmentation a été observée en 2023, atteignant 65304 millions de dollars américains, avant de diminuer légèrement en 2024 à 61784 millions de dollars américains.

Ratio de rendement de l’actif

Le ratio de rendement de l’actif a suivi une trajectoire fluctuante. Il a augmenté de 17.98% en 2020 à 22.06% en 2021, puis a diminué progressivement pour atteindre 11.42% en 2024. Cette diminution suggère une efficacité décroissante dans l’utilisation des actifs pour générer des bénéfices.

Le bénéfice net ajusté a connu une augmentation significative entre 2020 et 2021, passant de 6696 millions de dollars américains à 11123 millions de dollars américains. Il a ensuite diminué de manière importante en 2023, avant de remonter en 2024 à 7649 millions de dollars américains, bien qu’il reste inférieur à son niveau de 2021.

Le total de l’actif ajusté a suivi une tendance similaire à celle du total de l’actif non ajusté, avec une augmentation constante jusqu’en 2023, suivie d’une légère diminution en 2024.

Ratio de rendement de l’actif (ajusté)

Le ratio de rendement de l’actif ajusté a connu une forte augmentation entre 2020 et 2021, passant de 15.42% à 27.49%. Il a ensuite diminué de manière significative en 2023, pour remonter en 2024 à 12.56%, indiquant une volatilité plus importante que le ratio non ajusté.

En résumé, les données indiquent une période initiale de croissance des bénéfices et de l’actif, suivie d’une stabilisation et d’une légère diminution des bénéfices nets, accompagnée d’une baisse des ratios de rendement de l’actif. Les ratios ajustés présentent une volatilité plus marquée que les ratios non ajustés.