Analyse des ratios de liquidité
Les ratios de liquidité mesurent la capacité de l’entreprise à faire face à ses obligations à court terme.
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Ratios de liquidité (résumé)
Philip Morris International Inc., les ratios de liquidité
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Ratio de liquidité actuel | ||||||
| Ratio de liquidité rapide | ||||||
| Ratio de liquidité de trésorerie |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
- Évolution du ratio de liquidité actuel
- Le ratio de liquidité actuel a connu une baisse significative entre 2020 et 2022, passant de 1,1 à 0,72, ce qui indique une diminution de la capacité de l'entreprise à couvrir ses passifs à court terme avec ses actifs à court terme. Cependant, à partir de 2023, ce ratio montre une légère amélioration, atteignant 0,75, puis 0,88 en 2024, suggérant une reprise partielle de la liquidité à court terme.
- Évolution du ratio de liquidité rapide
- Le ratio de liquidité rapide a suivi une tendance similaire, en diminuant de 0,56 en 2020 à 0,29 en 2022, ce qui reflète une réduction de la capacité à couvrir les passifs à court terme sans recourir aux stocks. À partir de 2023, une légère hausse est observée, passant à 0,28, puis à 0,39 en 2024, indiquant une amélioration progressive de la liquidité immédiate.
- Évolution du ratio de liquidité de trésorerie
- Le ratio de liquidité de trésorerie subit une diminution marquée, passant de 0,37 en 2020 à 0,12 en 2022, ce qui indique une réduction de la proportion de passifs à court terme couverts par la trésorerie disponible. En 2023, ce ratio reste stable à 0,12, puis augmente à 0,18 en 2024, ce qui témoigne d'une amélioration saine mais encore limitée de la liquidité immédiate en trésorerie.
Ratio de liquidité actuel
Philip Morris International Inc., le ratio de liquidité actuellecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Actif circulant | ||||||
| Passif à court terme | ||||||
| Ratio de liquidité | ||||||
| Ratio de liquidité actuel1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de liquidité actuelConcurrents2 | ||||||
| Coca-Cola Co. | ||||||
| Mondelēz International Inc. | ||||||
| PepsiCo Inc. | ||||||
| Ratio de liquidité actuelsecteur | ||||||
| Aliments, boissons et tabac | ||||||
| Ratio de liquidité actuelindustrie | ||||||
| Biens de consommation de base | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio de liquidité actuel = Actif circulant ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Actif circulant
- Entre 2020 et 2022, l'actif circulant présente une tendance fluctuante, avec une baisse notable en 2021 suivie d’une reprise en 2022. La valeur diminue de 21 492 millions de dollars en 2020 à 17 717 millions en 2021, avant de repasser à 19 619 millions en 2022. Par la suite, une légère augmentation est observée en 2023 et 2024, atteignant respectivement 19 755 millions et 20 170 millions de dollars. Cela indique une capacité à maintenir un niveau d’actifs liquides ou facilement convertibles au fil du temps, malgré une baisse initiale.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme demeure relativement stable entre 2020 et 2021, avec une baisse moindre de 19 615 millions à 19 255 millions de dollars. Cependant, une augmentation significative intervient en 2022, atteignant 27 336 millions, soit une hausse notable qui pourrait signaler une augmentation des obligations à court terme ou une modification dans la structure financière à cette période. Par la suite, le passif diminue en 2023 et 2024, passant à 26 383 millions puis à 22 915 millions de dollars, ce qui pourrait refléter une gestion visant à réduire les engagements à court terme ou une restructuration financière.
- Ratio de liquidité actuel
- Ce ratio, qui mesure la capacité à couvrir les passifs à court terme avec l’actif circulant, montre une dégradation de 1.1 en 2020 à 0.72 en 2022, indiquant une faiblesse relative de la liquidité dans cette période. En 2021, il chute à 0.92, puis continue de baisser en 2022. Toutefois, à partir de 2023, une amélioration progressive est observée, avec un ratio revenant à 0.75 et atteignant 0.88 en 2024. Cette évolution suggère une tentative de renforcer la position de liquidité, bien que le ratio reste inférieur à 1, ce qui indique que l’entreprise pourrait disposer d’une marge plus faible pour couvrir ses obligations à court terme avec ses actifs liquides.
Ratio de liquidité rapide
Philip Morris International Inc., le ratio de liquidité rapidecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | ||||||
| Créances clients, moins provisions | ||||||
| Autres créances, moins les provisions | ||||||
| Total des actifs rapides | ||||||
| Passif à court terme | ||||||
| Ratio de liquidité | ||||||
| Ratio de liquidité rapide1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de liquidité rapideConcurrents2 | ||||||
| Coca-Cola Co. | ||||||
| Mondelēz International Inc. | ||||||
| PepsiCo Inc. | ||||||
| Ratio de liquidité rapidesecteur | ||||||
| Aliments, boissons et tabac | ||||||
| Ratio de liquidité rapideindustrie | ||||||
| Biens de consommation de base | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio de liquidité rapide = Total des actifs rapides ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total des actifs rapides
- Une tendance à la baisse est observée entre 2020 et 2023, avec une diminution progressive du montant des actifs rapides, passant de 11 041 millions de dollars à 7 451 millions de dollars. Cependant, en 2024, on note une reprise avec une augmentation à 8 891 millions de dollars, suggérant un renforcement partiel de la liquidité immédiate de l’entreprise.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme montre une tendance générale à la hausse, passant de 19 615 millions de dollars en 2020 à un pic de 27 336 millions de dollars en 2022. Par la suite, une diminution est enregistrée en 2023 avec 26 383 millions de dollars, puis une nouvelle réduction en 2024 à 22 915 millions de dollars. Ces fluctuations indiquent une gestion active des obligations à court terme, avec une forte augmentation en 2022 précédant une réduction notable.
- Ratio de liquidité rapide
- Ce ratio, qui mesure la capacité à couvrir les passifs à court terme avec des actifs rapidement disponibles, montre une dégradation significative de 0,56 en 2020 à 0,29 en 2022. Il s’agit d’un recul important, reflétant une diminution de la qualité de la liquidité immédiate de l’entreprise. La légère amélioration à 0,39 en 2024 indique une tentative de stabilisation ou une amélioration partielle de la capacité à faire face à ses obligations à court terme, sans toutefois retrouver le niveau initial de 2020.
Ratio de liquidité de trésorerie
Philip Morris International Inc., ratio de liquiditécalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | ||||||
| Total de la trésorerie | ||||||
| Passif à court terme | ||||||
| Ratio de liquidité | ||||||
| Ratio de liquidité de trésorerie1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de liquidité de trésorerieConcurrents2 | ||||||
| Coca-Cola Co. | ||||||
| Mondelēz International Inc. | ||||||
| PepsiCo Inc. | ||||||
| Ratio de liquidité de trésoreriesecteur | ||||||
| Aliments, boissons et tabac | ||||||
| Ratio de liquidité de trésorerieindustrie | ||||||
| Biens de consommation de base | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio de liquidité de trésorerie = Total de la trésorerie ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de la trésorerie
- Entre 2020 et 2022, la trésorerie de l'entreprise a connu une baisse significative, passant de 7 280 millions de dollars à 3 207 millions de dollars, ce qui indique une réduction de plus de 55 %. En 2023, la trésorerie a légèrement diminué à 3 060 millions de dollars, puis a augmenté en 2024 pour atteindre 4 216 millions de dollars, dépassant ainsi le niveau de 2020. Cette fluctuation pourrait refléter des changements dans la gestion de la liquidité ou des flux de trésorerie liés à des opérations, investissements ou financements spécifiques.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme a connu une augmentation notable entre 2020 et 2022, passant de 19 615 millions de dollars à 27 336 millions de dollars, soit une croissance de près de 39 %. Cependant, en 2023, cette tendance s’est inversée avec une diminution à 26 383 millions de dollars, puis une nouvelle baisse en 2024 pour atteindre 22 915 millions de dollars. Ces variations suggèrent une gestion active des obligations à court terme, potentiellement par le biais de renégociations, de remboursements ou de nouvelles émissions.
- Ratio de liquidité de trésorerie
- Le ratio de liquidité de trésorerie a connu une dégradation continue de 2020 à 2022, passant de 0,37 à 0,12. Cette baisse indique une réduction de la couverture de l’ensemble des passifs à court terme par la trésorerie disponible, ce qui peut refléter une gestion plus agressive des liquidités ou une augmentation des obligations à court terme non couvertes par la trésorerie. En 2023, ce ratio est resté stable à 0,12, puis a augmenté à 0,18 en 2024, suggérant une amélioration de la liquidité relative ou une gestion plus prudente dans la couverture des engagements à court terme. La tendance générale montre une situation de liquidité plus fragile durant la période 2020-2022, suivie d'une stabilisation et d'une légère amélioration en 2024.