Rapport cours/ FCFE (P/FCFE)
Flux de trésorerie disponible sur capitaux propres (FCFE)
Philip Morris International Inc., FCFEcalcul
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances distinctes concernant les flux de trésorerie. Les flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation présentent une volatilité significative sur la période considérée.
- Flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation
- On observe une diminution notable en 2022, suivie d'une baisse continue en 2023. Cependant, une reprise significative est constatée en 2024 et 2025, avec des valeurs qui dépassent celles de 2021. Cette évolution suggère une amélioration de la capacité de l'entité à générer des liquidités à partir de ses opérations principales à court terme.
Concernant le flux de trésorerie disponible sur capitaux propres (FCFE), la situation est également marquée par des fluctuations importantes.
- Flux de trésorerie disponible sur capitaux propres (FCFE)
- Une augmentation substantielle est enregistrée en 2022, suivie d'un recul en 2023. Les années 2024 et 2025 montrent une tendance à la hausse, mais les valeurs restent inférieures à celles observées en 2022. Cette variabilité du FCFE peut indiquer des changements dans la politique de financement, les investissements ou la distribution des dividendes.
En résumé, les données indiquent une certaine instabilité dans la génération de flux de trésorerie, mais une tendance positive à la fin de la période analysée, notamment pour les flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation. L'évolution du FCFE est plus irrégulière, nécessitant une analyse plus approfondie des facteurs sous-jacents.
Rapport prix/FCFEcourant
Philip Morris International Inc., P/FCFE calcul, comparaison avec des indices de référence
| Nombre d’actions ordinaires en circulation | 1,556,679,579 |
| Sélection de données financières (US$) | |
| Flux de trésorerie disponible sur capitaux propres (FCFE) (en millions) | 12,370) |
| FCFE par action | 7.95 |
| Cours actuel de l’action (P) | 163.87 |
| Ratio d’évaluation | |
| P/FCFE | 20.62 |
| Repères | |
| P/FCFEConcurrents1 | |
| Coca-Cola Co. | 60.34 |
| Mondelēz International Inc. | 13.67 |
| PepsiCo Inc. | 17.22 |
| P/FCFEsecteur | |
| Aliments, boissons et tabac | 24.44 |
| P/FCFEindustrie | |
| Biens de consommation de base | 36.10 |
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31).
1 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
Si le P/FCFE de la société est inférieur au P/FCFE de l’indice de référence, la société est relativement sous-évaluée.
Sinon, si le P/FCFE de la société est supérieur au P/FCFE de l’indice de référence, la société est relativement surévaluée.
Rapport prix/FCFEhistorique
Philip Morris International Inc., P/FCFEcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | 1,556,679,579 | 1,554,857,221 | 1,552,456,597 | 1,550,232,895 | 1,549,827,817 | |
| Sélection de données financières (US$) | ||||||
| Flux de trésorerie disponible sur capitaux propres (FCFE) (en millions)2 | 12,370) | 9,150) | 11,585) | 23,902) | 8,177) | |
| FCFE par action4 | 7.95 | 5.88 | 7.46 | 15.42 | 5.28 | |
| Cours de l’action1, 3 | 182.81 | 145.32 | 89.01 | 102.36 | 107.96 | |
| Ratio d’évaluation | ||||||
| P/FCFE5 | 23.01 | 24.69 | 11.93 | 6.64 | 20.46 | |
| Repères | ||||||
| P/FCFEConcurrents6 | ||||||
| Coca-Cola Co. | 64.52 | 41.22 | 22.42 | 29.91 | 23.29 | |
| Mondelēz International Inc. | 14.20 | 32.34 | — | 14.10 | 30.57 | |
| PepsiCo Inc. | 18.63 | 23.92 | 17.88 | 47.17 | 77.00 | |
| P/FCFEsecteur | ||||||
| Aliments, boissons et tabac | 26.47 | 29.59 | 20.54 | 16.95 | 29.54 | |
| P/FCFEindustrie | ||||||
| Biens de consommation de base | 33.00 | 32.08 | 24.17 | 25.27 | 24.83 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de Philip Morris International Inc.
4 2025 calcul
FCFE par action = FCFE ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= 12,370,000,000 ÷ 1,556,679,579 = 7.95
5 2025 calcul
P/FCFE = Cours de l’action ÷ FCFE par action
= 182.81 ÷ 7.95 = 23.01
6 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le cours de l'action a connu une fluctuation notable. Après une diminution en 2022, il a continué de baisser en 2023, atteignant son point le plus bas. Cependant, une forte reprise s'est observée en 2024 et 2025, avec une augmentation substantielle du cours de l'action.
- Cours de l’action
- Une baisse initiale est suivie d'une croissance marquée, suggérant potentiellement un changement dans la perception du marché ou des performances sous-jacentes.
Le flux de trésorerie disponible par action (FCFE par action) a présenté une trajectoire irrégulière. Une augmentation significative a été enregistrée en 2022, suivie d'une diminution en 2023. Les années 2024 et 2025 ont montré une légère reprise, mais les niveaux de FCFE par action n'ont pas atteint ceux observés en 2022.
- FCFE par action
- La volatilité du FCFE par action pourrait indiquer des facteurs opérationnels ou financiers influençant la capacité de l'entité à générer des flux de trésorerie disponibles pour les actionnaires.
Le ratio P/FCFE a fluctué en parallèle avec les variations du cours de l'action et du FCFE par action. Après une forte diminution en 2022, il a augmenté en 2023 et 2024, avant de se stabiliser en 2025. L'évolution de ce ratio reflète la valorisation de l'entité par rapport à ses flux de trésorerie disponibles.
- P/FCFE
- Les variations du P/FCFE suggèrent des changements dans la perception du marché concernant la valeur des flux de trésorerie futurs de l'entité. Une augmentation du ratio peut indiquer une surévaluation potentielle, tandis qu'une diminution peut signaler une sous-évaluation.
En résumé, la période analysée est caractérisée par une volatilité du cours de l'action et du FCFE par action, ainsi que par des fluctuations du ratio P/FCFE. La forte reprise du cours de l'action en 2024 et 2025, combinée à une stabilisation du P/FCFE, pourrait indiquer une amélioration des perspectives de l'entité.