Tableau des flux de trésorerie

Le tableau des flux de trésorerie fournit des informations sur les entrées de trésorerie et les paiements en espèces d’une entreprise au cours d’une période comptable, montrant comment ces flux de trésorerie relient le solde de trésorerie de fin de caisse au solde de début figurant au bilan de l’entreprise.

Le tableau des flux de trésorerie se compose de trois parties : les flux de trésorerie provenant des activités d’exploitation, les flux de trésorerie provenant des activités d’investissement et les flux de trésorerie provenant des activités de financement.

Philip Morris International Inc., tableau des flux de trésorerie consolidé

en millions de dollars américains

12 mois terminés le	31 déc. 2023	31 déc. 2022	31 déc. 2021	31 déc. 2020	31 déc. 2019
Bénéfice net	8,268)	9,527)	9,710)	8,592)	7,728)
Dotation aux amortissements	1,398)	1,077)	998)	981)	964)
Dépréciation du goodwill et autres actifs incorporels	680)	112)	—)	—)	—)
Avantage d’impôt différé	(330)	(234)	(17)	(143)	(141)
Dépréciation d’actifs et coûts de sortie, déduction faite des liquidités versées	30)	(93)	(22)	(14)	371)
Créances, montant net	314)	(871)	(198)	26)	(331)
Inventaires	(862)	(1,287)	549)	(165)	(548)
Comptes créditeurs	(288)	719)	653)	406)	451)
Charges à payer et autres actifs circulants	(232)	1,862)	623)	121)	1,108)
Impôts	(232)	(261)	(260)	(260)	75)
Effets sur trésorerie des variations du capital d’exploitation, déduction faite des effets des sociétés acquises	(1,300)	162)	1,367)	128)	755)
Cotisations au régime de retraite, nettes des remboursements	(21)	3)	(269)	(102)	(200)
Autre	479)	249)	200)	370)	613)
Ajustements visant à rapprocher le bénéfice net des flux de trésorerie d’exploitation	936)	1,276)	2,257)	1,220)	2,362)
Flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation	9,204)	10,803)	11,967)	9,812)	10,090)
Dépenses en immobilisations	(1,321)	(1,077)	(748)	(602)	(852)
Acquisition de Swedish Match AB, déduction faite de la trésorerie acquise	—)	(13,976)	—)	—)	—)
Autres acquisitions, déduction faite de la trésorerie acquise	—)	—)	(2,111)	—)	—)
Accord avec Altria Group, Inc.	(1,775)	(1,002)	—)	—)	—)
Participations	(111)	(20)	(34)	(47)	(31)
Déconsolidation de RBH	—)	—)	—)	—)	(1,346)
Couvertures d’investissement net et autres dérivés	(660)	284)	466)	(551)	386)
Autre	269)	112)	69)	46)	32)
Flux de trésorerie nets liés aux activités d’investissement	(3,598)	(15,679)	(2,358)	(1,154)	(1,811)
Emprunts à court terme, émissions nettes (remboursements), échéances de 90 jours ou moins	530)	876)	—)	(70)	(364)
Emprunts à court terme, émissions, échéances supérieures à 90 jours	1,366)	934)	—)	45)	989)
Emprunts à court terme, remboursements, échéances supérieures à 90 jours	(1,172)	(795)	—)	(45)	(989)
Emprunts au titre de facilités de crédit liées à l’acquisition de Swedish Match AB	—)	13,920)	—)	—)	—)
Remboursements au titre des facilités de crédit liées à l’acquisition de Swedish Match AB	(4,430)	(4,000)	—)	—)	—)
Produit de la dette à long terme	9,959)	5,965)	—)	3,713)	3,819)
Remboursement de la dette à long terme	(2,551)	(2,724)	(3,042)	(3,999)	(3,998)
Rachats d’actions ordinaires	—)	(209)	(775)	—)	—)
Dividendes versés	(7,964)	(7,812)	(7,580)	(7,364)	(7,161)
Paiements pour l’acquisition de participations ne donnant pas le contrôle de Swedish Match AB	(883)	(1,495)	—)	—)	—)
Paiements aux participations ne donnant pas le contrôle et autres	(437)	(854)	(580)	(776)	(357)
Flux de trésorerie nets provenant des activités de financement (utilisés dans)	(5,582)	3,806)	(11,977)	(8,496)	(8,061)
Effet des variations des taux de change sur la trésorerie, les équivalents de trésorerie et la trésorerie soumise à restrictions	(95)	(213)	(417)	258)	27)
Trésorerie, équivalents de trésorerie et trésorerie soumise à restrictions, augmentation (diminution)	(71)	(1,283)	(2,785)	420)	245)
Trésorerie, équivalents de trésorerie et trésorerie soumise à restrictions, solde au début de l’exercice	3,217)	4,500)	7,285)	6,865)	6,620)
Trésorerie, équivalents de trésorerie et trésorerie soumise à restrictions, solde à la fin de l’exercice	3,146)	3,217)	4,500)	7,285)	6,865)

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).

Composante de l’état des flux de trésorerie	Description	L’entreprise
Flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation	Montant des entrées (sorties) de trésorerie provenant des activités opérationnelles, à l’exclusion des activités abandonnées. Les flux de trésorerie des activités d’exploitation comprennent les transactions, les ajustements et les variations de valeur qui ne sont pas définis comme des activités d’investissement ou de financement.	Les flux de trésorerie nets provenant des activités d’exploitation de Philip Morris International Inc. diminué de 2021 à 2022 et de 2022 à 2023.
Flux de trésorerie nets liés aux activités d’investissement	Montant des entrées et sorties de trésorerie des activités d’investissement, à l’exclusion des activités abandonnées. Les flux de trésorerie liés aux activités d’investissement comprennent l’octroi et le recouvrement de prêts, ainsi que l’acquisition et la cession de titres de créance ou de capitaux propres, d’immobilisations corporelles et d’autres actifs productifs.	Les flux de trésorerie nets utilisés dans les activités d’investissement de Philip Morris International Inc. diminué de 2021 à 2022, mais ont ensuite augmenté de 2022 à 2023, n’atteignant pas le niveau de 2021.
Flux de trésorerie nets provenant des activités de financement (utilisés dans)	Montant des entrées et sorties de trésorerie des activités de financement, hors activités abandonnées. Les flux de trésorerie de l’activité de financement comprennent l’obtention de ressources auprès des propriétaires et leur fournir un rendement sur leur investissement ; emprunter de l’argent et rembourser les sommes empruntées, ou régler l’obligation ; et l’obtention et le paiement d’autres ressources obtenues auprès de créanciers sur le crédit à long terme.	Les flux de trésorerie nets provenant des activités de financement de Philip Morris International Inc. ont augmenté de 2021 à 2022, puis ont légèrement diminué de 2022 à 2023, n’atteignant pas le niveau de 2021.

Philip Morris International Inc. (NYSE:PM)

Tableau des flux de trésorerie