Bilan : passif et capitaux propres
Le bilan fournit aux créanciers, aux investisseurs et aux analystes des informations sur les ressources (actifs) de l’entreprise et ses sources de capitaux (ses capitaux propres et ses passifs). Il fournit normalement également des informations sur la capacité bénéficiaire future des actifs d’une entreprise ainsi qu’une indication des flux de trésorerie qui peuvent provenir des créances et des stocks.
Les passifs représentent les obligations d’une société découlant d’événements passés, dont le règlement devrait entraîner une sortie des avantages économiques de l’entité.
Espace pour les utilisateurs payants
Essayer gratuitement
Philip Morris International Inc. pages disponibles gratuitement cette semaine :
- État du résultat global
- Tableau des flux de trésorerie
- Structure du bilan : passif et capitaux propres
- Analyse des ratios de solvabilité
- Rapport prix/FCFE (P/FCFE)
- Valeur actualisée des flux de trésorerie disponibles par rapport aux capitaux propres (FCFE)
- Ratio de rendement de l’actif (ROA) depuis 2008
- Ratio de liquidité actuel depuis 2008
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres depuis 2008
- Ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP) depuis 2008
Nous acceptons :
Philip Morris International Inc., Bilan consolidé : passif et capitaux propres
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
- Évolution des emprunts à court terme
- Les emprunts à court terme ont connu une fluctuation significative, passant d'une valeur faible de 225 millions de dollars en 2021 à un pic de 5637 millions de dollars en 2022, avant de diminuer considérablement en 2024 à 137 millions. Cette tendance indique une augmentation ponctuelle des emprunts à court terme en 2022, probablement liée à un besoin temporaire de financement, suivi d'une réduction de la dette à court terme en 2024.
- Portion à court terme de la dette à long terme
- Cette composante montre une diminution en 2021, puis une augmentation notable en 2022, atteignant 4698 millions, avant de redescendre en 2024 à 3392 millions. La tendance suggère une activité accrue de restructuration ou de refinancement en 2022, avec une consolidation relative en 2024.
- Comptes créditeurs
- Les comptes créditeurs ont connu une croissance régulière tout au long de la période, passant de 2780 millions en 2020 à 4076 millions en 2022, puis se stabilisant autour de 3952 millions en 2024. Cela indique une augmentation progressive des obligations envers les fournisseurs et partenaires.
- Marketing et vente
- Les dépenses en marketing et vente ont varié entre 695 millions en 2022 à 1015 millions en 2024, avec une fluctuation mineure au cours de la période. La tendance montre un effort accru dans ce domaine en 2024, ce qui pourrait refléter une intensification des stratégies commerciales.
- Impôts, à l’exception de l’impôt sur le revenu
- Les impôts liés à l’exploitation ont connu une légère hausse sur la période, atteignant 7440 millions en 2022, puis restant relativement stable. En 2024, on observe une légère baisse à 6904 millions, suggérant une gestion fiscale stable ou des variations dans la base imposable.
- Coûts de l’emploi
- Les coûts de l’emploi ont montré une tendance à la hausse, passant de 1146 millions en 2021 à 1305 millions en 2024, avec des fluctuations intermédiaires. Cela indique une augmentation progressive des dépenses en personnel, cohérente avec une expansion ou une augmentation des effectifs.
- Dividendes payables
- Les dividendes ont augmenté régulièrement, de 1958 millions en 2021 à 2120 millions en 2024, reflétant une politique de redistribution stable ou croissante aux actionnaires.
- Autre
- Les autres passifs ont fluctué, avec une valeur allant de 1637 millions en 2021 à 2832 millions en 2024, indiquant une croissance régulière de diverses obligations non spécifiées.
- Passif à court terme
- Ce poste a connu une augmentation significative en 2022, atteignant 27336 millions, avant de diminuer à 22915 millions en 2024. La forte hausse en 2022 pourrait être liée à une augmentation de la dette à court terme ou à des obligations immédiates accrues, suivie d’un processus de désendettement.
- Dette à long terme (excluant la partie courante)
- La dette à long terme a augmenté de manière continue, passant de 24783 millions en 2021 à 42166 millions en 2024. Cette tendance indique une stratégie de financement à long terme, potentiellement pour financer des investissements ou des acquisitions.
- Impôts différés
- Les impôts différés ont connu une croissance régulière, passant de 726 millions en 2021 à 2517 millions en 2024, témoignant de différences temporaires dans la comptabilisation fiscale ou d’un somment de passifs fiscaux différés.
- Passifs non courants
- Ce poste a augmenté de façon notable, culminant à 48739 millions en 2024, correspondant à une augmentation significative de l’ensemble des passifs à long terme et des obligations non courantes, avec une croissance continue depuis 2021.
- Total du passif
- Le total du passif a évolué de manière volatile, atteignant un sommet de 67992 millions en 2022, puis diminuant à 71654 millions en 2024, ce qui reflète une augmentation globale de l’endettement et des obligations financières dans la période considérée.
- Capital versé supplémentaire
- Ce poste a progressé modérément tout au long de la période, passant de 2105 millions en 2020 à 2335 millions en 2024, témoignant d’éventuelles opérations de capital ou de réserves supplémentaires.
- Bénéfices réinvestis
- Les bénéfices réinvestis dans l’entreprise ont augmenté de manière régulière, culminant à 34289 millions en 2022, puis légèrement diminué à 32869 millions en 2024, indiquant une stratégie de réinvestissement soutenue malgré une légère baisse récente.
- Cumul des autres pertes globales
- Ce poste a été négatif tout au long de la période, avec une tendance à la baisse en valeur absolue, indiquant une baisse progressive des pertes globales enregistrées dans les autres éléments de capitaux propres, avec un pic en 2024 à -11314 millions.
- Coût des actions rachetées
- Les rachats d’actions ont été constants, oscillant autour de -35836 millions, ce qui indique une politique régulière de réduction de l’encours d’actions propres pour soutenir la valeur par action.
- Déficit total des actionnaires
- Ce déficit a connu une réduction en 2021, puis s’est renforcé à nouveau, atteignant -11750 millions en 2024. La tendance montre une dégradation de la situation nette des actionnaires, malgré certains efforts de gestion et de rachat.
- Total du passif et déficit des actionnaires
- Enregistrement d’une augmentation notable en 2022 à 65304 millions, puis une légère diminution en 2024, témoignant d’un accroissement global de la structure financière, principalement dû à l’accumulation de dettes et de passifs, avec un dépassement du passif sur les capitaux propres dans la majorité des périodes analysées.