Analyse des ratios de solvabilité
Les ratios de solvabilité, également connus sous le nom de ratios d’endettement à long terme, mesurent la capacité d’une entreprise à faire face à ses obligations à long terme.
- Ratios de solvabilité (résumé)
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement
- Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement financier
- Ratio de couverture des intérêts
- Taux de couverture des charges fixes
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Ratios de solvabilité (résumé)
Philip Morris International Inc., les ratios de solvabilité
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
L’analyse des ratios financiers révèle des tendances notables en matière de levier financier et de capacité à honorer les obligations financières.
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ce ratio présente une fluctuation au cours de la période analysée. Il diminue de 1,57 en 2021 à 1,26 en 2022, puis augmente à 1,31 en 2023 et 1,35 en 2024 avant de revenir à 1,26 en 2025. Cette évolution suggère une certaine volatilité dans la structure du capital, avec une tendance générale à la stabilisation vers la fin de la période.
- Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- L’évolution de ce ratio est similaire à celle du ratio précédent, avec une diminution initiale de 1,55 en 2021 à 1,25 en 2025, passant par des valeurs intermédiaires de 1,26, 1,3 et 1,34. La prise en compte du passif lié aux contrats de location-exploitation semble suivre la même dynamique que la dette globale.
- Ratio d’endettement
- Le ratio d’endettement montre une légère augmentation de 0,67 en 2021 à 0,74 en 2024, puis une légère diminution à 0,71 en 2025. Cette évolution indique une augmentation modérée du recours à l’endettement par rapport aux capitaux propres, suivie d’une stabilisation.
- Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ce ratio suit une tendance similaire au ratio d’endettement, augmentant de 0,69 en 2021 à 0,75 en 2024, puis diminuant légèrement à 0,72 en 2025. Cela confirme l’augmentation relative de l’endettement par rapport à l’actif total.
- Ratio de couverture des intérêts
- Le ratio de couverture des intérêts connaît une diminution significative de 17,8 en 2021 à 6,97 en 2024, avant de remonter à 10,19 en 2025. Cette baisse initiale indique une diminution de la capacité à couvrir les charges d’intérêts avec les bénéfices, suivie d’une amélioration notable à la fin de la période.
- Taux de couverture des charges fixes
- Le taux de couverture des charges fixes suit une tendance similaire au ratio de couverture des intérêts, diminuant de 13,43 en 2021 à 6,14 en 2024, puis augmentant à 8,68 en 2025. Cette évolution reflète également une variation de la capacité à couvrir l’ensemble des charges fixes avec les bénéfices.
En résumé, la période analysée est caractérisée par une certaine volatilité du levier financier, avec une tendance à la stabilisation vers la fin. La capacité à couvrir les charges financières a diminué jusqu’en 2024, avant de s’améliorer en 2025.
Ratios d’endettement
Ratios de couverture
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
Philip Morris International Inc., ratio d’endettement par rapport aux capitaux proprescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Emprunts à court terme | ||||||
| Portion à court terme de la dette à long terme | ||||||
| Dette à long terme, excluant la partie courante | ||||||
| Total de la dette | ||||||
| Déficit total des actionnaires de l’indice PMI | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propresConcurrents2 | ||||||
| Coca-Cola Co. | ||||||
| Mondelēz International Inc. | ||||||
| PepsiCo Inc. | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propressecteur | ||||||
| Aliments, boissons et tabac | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propresindustrie | ||||||
| Biens de consommation de base | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres = Total de la dette ÷ Déficit total des actionnaires de l’indice PMI
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant la structure du capital et la situation des actionnaires. Le total de la dette a connu une augmentation notable sur la période considérée.
- Total de la dette
- En 2021, le total de la dette s'élevait à 27 806 millions de dollars américains. Il a augmenté de manière significative en 2022, atteignant 43 123 millions de dollars américains. Cette tendance à la hausse s'est poursuivie en 2023, avec une valeur de 47 909 millions de dollars américains. Une légère diminution a été observée en 2024, avec 45 695 millions de dollars américains, mais la dette a de nouveau augmenté en 2025 pour atteindre 48 835 millions de dollars américains. L'évolution globale indique une augmentation de la dépendance à l'égard du financement par emprunt.
Parallèlement, le déficit total des actionnaires de l’indice PMI a également présenté des variations.
- Déficit total des actionnaires de l’indice PMI
- En 2021, le déficit s'établissait à -10 106 millions de dollars américains. Il a diminué en 2022 pour atteindre -8 957 millions de dollars américains. Cependant, en 2023, le déficit s'est creusé à -11 225 millions de dollars américains, et a continué de se détériorer en 2024, atteignant -11 750 millions de dollars américains. Une amélioration a été constatée en 2025, avec un déficit de -9 994 millions de dollars américains, mais il reste significatif. Ces fluctuations suggèrent des variations dans la rentabilité et la distribution des bénéfices aux actionnaires.
Le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres n'est pas renseigné pour les années disponibles, ce qui empêche une analyse directe de la relation entre la dette et les fonds propres. L'absence de ces données limite la capacité à évaluer la solidité financière et le niveau de risque associé à la structure du capital.
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Philip Morris International Inc., le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Emprunts à court terme | ||||||
| Portion à court terme de la dette à long terme | ||||||
| Dette à long terme, excluant la partie courante | ||||||
| Total de la dette | ||||||
| Passifs courants liés aux contrats de location-exploitation (inclus dans les charges à payer, Autres) | ||||||
| Passifs non courants au titre des contrats de location-exploitation (inclus dans les autres passifs) | ||||||
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | ||||||
| Déficit total des actionnaires de l’indice PMI | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | ||||||
| Coca-Cola Co. | ||||||
| Mondelēz International Inc. | ||||||
| PepsiCo Inc. | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)secteur | ||||||
| Aliments, boissons et tabac | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)industrie | ||||||
| Biens de consommation de base | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Déficit total des actionnaires de l’indice PMI
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant la structure du capital et la situation des actionnaires.
- Dette totale
- La dette totale a connu une augmentation notable entre 2021 et 2023, passant de 28 342 millions de dollars américains à 48 562 millions de dollars américains. Une légère diminution est observée en 2024, avec un montant de 46 299 millions de dollars américains, suivie d'une nouvelle augmentation en 2025, atteignant 49 568 millions de dollars américains. Cette évolution suggère une stratégie d'endettement croissante, avec une stabilisation temporaire en 2024.
- Déficit total des actionnaires de l’indice PMI
- Le déficit total des actionnaires a fluctué sur la période analysée. Il a diminué entre 2021 et 2022, passant de -10 106 millions de dollars américains à -8 957 millions de dollars américains. Cependant, il a ensuite augmenté en 2023 et 2024, atteignant -11 225 millions de dollars américains et -11 750 millions de dollars américains respectivement. Une amélioration est constatée en 2025, avec une réduction du déficit à -9 994 millions de dollars américains. Ces variations indiquent une instabilité dans la valeur nette des actionnaires.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Les données relatives au ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres sont manquantes pour l'ensemble de la période. L'absence de ces informations empêche une évaluation complète de la structure financière et du niveau de risque associé à l'endettement.
En résumé, l'entreprise a augmenté son endettement global sur la période, tandis que la situation des actionnaires a connu des fluctuations. L'absence de données sur le ratio d'endettement par rapport aux capitaux propres limite l'interprétation globale de la santé financière.
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
Philip Morris International Inc., ratio d’endettement par rapport au total des fonds proprescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Emprunts à court terme | ||||||
| Portion à court terme de la dette à long terme | ||||||
| Dette à long terme, excluant la partie courante | ||||||
| Total de la dette | ||||||
| Déficit total des actionnaires de l’indice PMI | ||||||
| Total du capital | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propresConcurrents2 | ||||||
| Coca-Cola Co. | ||||||
| Mondelēz International Inc. | ||||||
| PepsiCo Inc. | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propressecteur | ||||||
| Aliments, boissons et tabac | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propresindustrie | ||||||
| Biens de consommation de base | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres = Total de la dette ÷ Total du capital
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant la structure du capital et l'endettement. Le total de la dette a connu une augmentation notable entre 2021 et 2023, passant de 27 806 millions de dollars américains à 47 909 millions de dollars américains. Une légère diminution est observée en 2024, à 45 695 millions de dollars américains, suivie d'une nouvelle augmentation en 2025, atteignant 48 835 millions de dollars américains.
Parallèlement, le total du capital a également augmenté sur la période, bien que de manière moins prononcée que la dette. Il est passé de 17 700 millions de dollars américains en 2021 à 38 841 millions de dollars américains en 2025, avec des fluctuations intermédiaires en 2022 (34 166 millions de dollars américains) et 2024 (33 945 millions de dollars américains).
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ce ratio a montré une diminution initiale de 1,57 en 2021 à 1,26 en 2022, indiquant une amélioration de la solvabilité. Cependant, il a ensuite augmenté à 1,31 en 2023 et 1,35 en 2024, suggérant une augmentation du risque financier. En 2025, le ratio est revenu à 1,26, signalant une stabilisation relative de la structure du capital.
En résumé, bien que le total du capital ait augmenté, l'augmentation plus rapide de la dette a entraîné des fluctuations du ratio d'endettement. La tendance générale indique une volatilité dans la structure du capital, avec une période d'amélioration en 2022 suivie d'une augmentation du risque financier en 2023 et 2024, avant une stabilisation en 2025. L'entreprise a démontré une capacité à augmenter son capital, mais la gestion de la dette reste un point d'attention.
Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Philip Morris International Inc., ratio de la dette sur le total des fonds propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Emprunts à court terme | ||||||
| Portion à court terme de la dette à long terme | ||||||
| Dette à long terme, excluant la partie courante | ||||||
| Total de la dette | ||||||
| Passifs courants liés aux contrats de location-exploitation (inclus dans les charges à payer, Autres) | ||||||
| Passifs non courants au titre des contrats de location-exploitation (inclus dans les autres passifs) | ||||||
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | ||||||
| Déficit total des actionnaires de l’indice PMI | ||||||
| Total du capital (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | ||||||
| Coca-Cola Co. | ||||||
| Mondelēz International Inc. | ||||||
| PepsiCo Inc. | ||||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)secteur | ||||||
| Aliments, boissons et tabac | ||||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)industrie | ||||||
| Biens de consommation de base | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total du capital (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation)
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières révèle une évolution significative de la structure du capital sur la période considérée. La dette totale a connu une augmentation notable entre 2021 et 2023, passant de 28 342 millions de dollars américains à 48 562 millions de dollars américains. Une légère diminution est observée en 2024, pour remonter en 2025 à 49 568 millions de dollars américains.
Parallèlement, le total du capital a également augmenté, mais à un rythme moins rapide que la dette totale. Il est passé de 18 236 millions de dollars américains en 2021 à 39 574 millions de dollars américains en 2025, avec des variations intermédiaires en 2022 et 2024.
- Ratio de la dette sur le total du capital
- Le ratio de la dette sur le total du capital a présenté une tendance à la baisse initiale, passant de 1,55 en 2021 à 1,26 en 2022. Il a ensuite connu une légère augmentation en 2023 à 1,3, puis en 2024 à 1,34, avant de redescendre à 1,25 en 2025. Cette évolution suggère une amélioration initiale de la solvabilité, suivie d'une stabilisation et d'une légère détérioration, puis d'une amélioration finale.
L'augmentation de la dette totale, combinée à une croissance plus modérée du capital, a entraîné des fluctuations du ratio d'endettement. Bien que le ratio ait globalement diminué sur la période, les variations annuelles indiquent une certaine volatilité dans la structure financière.
En résumé, l'entreprise a augmenté son endettement en valeur absolue, mais a également augmenté son capital. Le ratio de la dette sur le total du capital a fluctué, mais a globalement montré une tendance à la stabilisation, avec une légère amélioration en fin de période.
Ratio d’endettement
Philip Morris International Inc., ratio d’endettementcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Emprunts à court terme | ||||||
| Portion à court terme de la dette à long terme | ||||||
| Dette à long terme, excluant la partie courante | ||||||
| Total de la dette | ||||||
| Total de l’actif | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettementConcurrents2 | ||||||
| Coca-Cola Co. | ||||||
| Mondelēz International Inc. | ||||||
| PepsiCo Inc. | ||||||
| Ratio d’endettementsecteur | ||||||
| Aliments, boissons et tabac | ||||||
| Ratio d’endettementindustrie | ||||||
| Biens de consommation de base | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Ratio d’endettement = Total de la dette ÷ Total de l’actif
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L’analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant la structure du capital et la situation financière globale. Le total de la dette a connu une augmentation notable entre 2021 et 2023, passant de 27 806 millions de dollars américains à 47 909 millions de dollars américains. Cette progression s’est ensuite stabilisée, avec une légère diminution en 2024 à 45 695 millions de dollars américains, suivie d’une nouvelle augmentation en 2025 à 48 835 millions de dollars américains.
Parallèlement, le total de l’actif a également augmenté sur la période considérée. Il est passé de 41 290 millions de dollars américains en 2021 à 69 185 millions de dollars américains en 2025, avec un pic à 65 304 millions de dollars américains en 2023 et une légère baisse en 2024 à 61 784 millions de dollars américains. L’augmentation de l’actif est plus importante que celle de la dette, ce qui suggère une croissance des ressources propres.
Le ratio d’endettement, qui mesure la proportion de la dette par rapport à l’actif, a montré une tendance à la hausse entre 2021 et 2024, passant de 0,67 à 0,74. Cette augmentation indique une dépendance accrue au financement par emprunt. Cependant, en 2025, le ratio d’endettement a légèrement diminué à 0,71, suggérant une stabilisation relative de la structure du capital.
- Tendances clés
- Augmentation significative de la dette entre 2021 et 2023, suivie d’une stabilisation et d’une légère augmentation en 2025.
- Croissance constante du total de l’actif sur l’ensemble de la période.
- Augmentation du ratio d’endettement jusqu’en 2024, suivie d’une légère diminution en 2025.
En résumé, l’entreprise a augmenté à la fois sa dette et son actif au cours des cinq années analysées. L’évolution du ratio d’endettement indique une gestion de la dette qui, bien qu’ayant connu une phase d’augmentation, semble se stabiliser en fin de période.
Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Philip Morris International Inc., le ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Emprunts à court terme | ||||||
| Portion à court terme de la dette à long terme | ||||||
| Dette à long terme, excluant la partie courante | ||||||
| Total de la dette | ||||||
| Passifs courants liés aux contrats de location-exploitation (inclus dans les charges à payer, Autres) | ||||||
| Passifs non courants au titre des contrats de location-exploitation (inclus dans les autres passifs) | ||||||
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | ||||||
| Total de l’actif | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | ||||||
| Coca-Cola Co. | ||||||
| Mondelēz International Inc. | ||||||
| PepsiCo Inc. | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)secteur | ||||||
| Aliments, boissons et tabac | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)industrie | ||||||
| Biens de consommation de base | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total de l’actif
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant la structure du capital et la solvabilité. La dette totale a connu une augmentation notable entre 2021 et 2023, passant de 28 342 millions de dollars américains à 48 562 millions de dollars américains. Cette progression s'est ensuite stabilisée, avec une légère diminution en 2024 à 46 299 millions de dollars américains, suivie d'une nouvelle augmentation en 2025 à 49 568 millions de dollars américains.
Parallèlement, le total de l'actif a également augmenté sur la période considérée. Il est passé de 41 290 millions de dollars américains en 2021 à 69 185 millions de dollars américains en 2025. L'augmentation la plus importante a été observée entre 2021 et 2022, suivie d'une croissance plus modérée les années suivantes, avec un léger recul en 2024 à 61 784 millions de dollars américains.
Le ratio d'endettement par rapport à l'actif a suivi une tendance générale à la hausse entre 2021 et 2023, passant de 0,69 à 0,74. Cette évolution indique une augmentation relative de l'endettement par rapport à la taille de l'actif. En 2024, ce ratio a atteint 0,75, son niveau le plus élevé sur la période, avant de diminuer légèrement en 2025 à 0,72. Cette dernière variation suggère une stabilisation relative de la structure du capital.
- Dette totale
- Augmentation significative entre 2021 et 2023, stabilisation et légère augmentation par la suite.
- Total de l’actif
- Croissance globale sur la période, avec une augmentation notable en 2022 et un léger recul en 2024.
- Ratio d’endettement par rapport à l’actif
- Tendance à la hausse entre 2021 et 2023, pic en 2024, légère diminution en 2025.
Ratio d’endettement financier
Philip Morris International Inc., ratio d’endettement financiercalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Total de l’actif | ||||||
| Déficit total des actionnaires de l’indice PMI | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement financier1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement financierConcurrents2 | ||||||
| Coca-Cola Co. | ||||||
| Mondelēz International Inc. | ||||||
| PepsiCo Inc. | ||||||
| Ratio d’endettement financiersecteur | ||||||
| Aliments, boissons et tabac | ||||||
| Ratio d’endettement financierindustrie | ||||||
| Biens de consommation de base | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Ratio d’endettement financier = Total de l’actif ÷ Déficit total des actionnaires de l’indice PMI
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant la structure de l'actif et la situation des actionnaires. L'actif total a connu une augmentation notable entre 2021 et 2023, passant de 41 290 millions de dollars américains à 65 304 millions de dollars américains. Cependant, une diminution est observée en 2024, ramenant l'actif à 61 784 millions de dollars américains, suivie d'une nouvelle augmentation en 2025, atteignant 69 185 millions de dollars américains. Cette fluctuation suggère une gestion active de l'actif, potentiellement influencée par des acquisitions, des cessions ou des variations de la valeur des actifs.
Concernant le déficit total des actionnaires, une tendance à la détérioration est perceptible entre 2021 et 2024. Le déficit, initialement de -10 106 millions de dollars américains en 2021, s'est creusé pour atteindre -11 750 millions de dollars américains en 2024. Néanmoins, une amélioration est constatée en 2025, avec une réduction du déficit à -9 994 millions de dollars américains. Cette évolution pourrait être liée à la performance globale de l'entreprise, aux dividendes versés, ou à des opérations sur le capital propre.
Les données fournies ne contiennent aucune information concernant le ratio d'endettement financier. L'absence de valeurs pour cet indicateur rend impossible l'évaluation du niveau d'endettement de l'entreprise et son évolution sur la période analysée.
- Actif Total
- Augmentation significative entre 2021 et 2023, suivie d'une diminution en 2024 et d'une nouvelle augmentation en 2025.
- Déficit des Actionnaires
- Creusement du déficit entre 2021 et 2024, puis légère amélioration en 2025.
- Ratio d’Endettement Financier
- Données manquantes, empêchant toute analyse de l'endettement.
Ratio de couverture des intérêts
Philip Morris International Inc., le taux de couverture des intérêtscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Bénéfice net attribuable à l’indice PMI | ||||||
| Plus: Bénéfice net attribuable à la participation ne donnant pas le contrôle | ||||||
| Plus: Charge d’impôt sur le résultat | ||||||
| Plus: Charges d’intérêts | ||||||
| Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio de couverture des intérêts1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de couverture des intérêtsConcurrents2 | ||||||
| Coca-Cola Co. | ||||||
| Mondelēz International Inc. | ||||||
| PepsiCo Inc. | ||||||
| Ratio de couverture des intérêtssecteur | ||||||
| Aliments, boissons et tabac | ||||||
| Ratio de couverture des intérêtsindustrie | ||||||
| Biens de consommation de base | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Ratio de couverture des intérêts = EBIT ÷ Charges d’intérêts
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) a connu une diminution entre 2021 et 2023, passant de 13 118 millions de dollars américains à 12 133 millions de dollars américains. Une légère reprise est observée en 2024, avec un EBIT de 12 283 millions de dollars américains, suivie d'une augmentation notable en 2025, atteignant 16 172 millions de dollars américains. Cette dernière année représente un point haut sur la période analysée.
Les charges d'intérêts ont augmenté de manière constante entre 2021 et 2024, passant de 737 millions de dollars américains à 1763 millions de dollars américains. Une légère diminution est constatée en 2025, avec des charges d'intérêts de 1587 millions de dollars américains, bien qu'elles restent supérieures à leur niveau initial.
Le ratio de couverture des intérêts, qui mesure la capacité à couvrir les charges d'intérêts avec le bénéfice avant intérêts et impôts, a suivi une trajectoire inversement proportionnelle aux charges d'intérêts. Il a diminué de manière significative entre 2021 et 2023, passant de 17,8 à 7,95. Une légère amélioration est observée en 2024 (6,97), suivie d'une augmentation plus marquée en 2025, atteignant 10,19. Cette dernière valeur indique une amélioration de la capacité à faire face aux obligations financières, mais reste inférieure au niveau de 2021.
- Tendances clés
- Diminution initiale de l'EBIT suivie d'une forte croissance en 2025.
- Augmentation constante des charges d'intérêts jusqu'en 2024, suivie d'une légère baisse.
- Déclin du ratio de couverture des intérêts jusqu'en 2023, puis amélioration progressive.
L'évolution du ratio de couverture des intérêts suggère une volatilité dans la capacité à honorer les dettes, influencée par les variations de l'EBIT et des charges d'intérêts. L'augmentation significative de l'EBIT en 2025 a permis d'améliorer ce ratio, mais il demeure important de surveiller l'évolution de ces indicateurs à l'avenir.
Taux de couverture des charges fixes
Philip Morris International Inc., taux de couverture des charges fixescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Bénéfice net attribuable à l’indice PMI | ||||||
| Plus: Bénéfice net attribuable à la participation ne donnant pas le contrôle | ||||||
| Plus: Charge d’impôt sur le résultat | ||||||
| Plus: Charges d’intérêts | ||||||
| Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) | ||||||
| Plus: Coût de la location-exploitation | ||||||
| Bénéfice avant charges fixes et impôts | ||||||
| Charges d’intérêts | ||||||
| Coût de la location-exploitation | ||||||
| Charges fixes | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Taux de couverture des charges fixes1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Taux de couverture des charges fixesConcurrents2 | ||||||
| Coca-Cola Co. | ||||||
| Mondelēz International Inc. | ||||||
| PepsiCo Inc. | ||||||
| Taux de couverture des charges fixessecteur | ||||||
| Aliments, boissons et tabac | ||||||
| Taux de couverture des charges fixesindustrie | ||||||
| Biens de consommation de base | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Taux de couverture des charges fixes = Bénéfice avant charges fixes et impôts ÷ Charges fixes
= ÷ =
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L'analyse des données financières révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le bénéfice avant charges fixes et impôts a connu une diminution entre 2021 et 2023, passant de 13 377 millions de dollars américains à 12 399 millions de dollars américains. Une légère reprise est observée en 2024, atteignant 12 566 millions de dollars américains, suivie d'une augmentation notable en 2025, avec un bénéfice de 16 485 millions de dollars américains.
Les charges fixes ont augmenté de manière constante entre 2021 et 2023, passant de 996 millions de dollars américains à 1 792 millions de dollars américains. Cette augmentation s'est poursuivie en 2024, atteignant 2 046 millions de dollars américains, avant de diminuer légèrement en 2025, à 1 900 millions de dollars américains.
Le taux de couverture des charges fixes, qui mesure la capacité à couvrir les charges fixes avec le bénéfice avant charges fixes et impôts, a diminué de manière significative entre 2021 et 2024. Il est passé de 13,43 en 2021 à 6,14 en 2024. Une amélioration est cependant constatée en 2025, avec un taux de 8,68, reflétant l'augmentation du bénéfice avant charges fixes et impôts.
- Bénéfice avant charges fixes et impôts
- Présente une tendance à la baisse initiale suivie d'une forte croissance en 2025.
- Charges fixes
- Augmentation constante jusqu'en 2024, suivie d'une légère diminution en 2025.
- Taux de couverture des charges fixes
- Diminution significative jusqu'en 2024, puis amélioration en 2025, corrélée à l'évolution du bénéfice.