Tableau des flux de trésorerie Données trimestrielles
Le tableau des flux de trésorerie fournit des informations sur les entrées de trésorerie et les paiements en espèces d’une entreprise au cours d’une période comptable, montrant comment ces flux de trésorerie relient le solde de trésorerie de fin de caisse au solde de début figurant au bilan de l’entreprise.
Le tableau des flux de trésorerie se compose de trois parties : les flux de trésorerie provenant des activités d’exploitation, les flux de trésorerie provenant des activités d’investissement et les flux de trésorerie provenant des activités de financement.
Procter & Gamble Co., tableau des flux de trésorerie consolidés (données trimestrielles)
en millions de dollars américains
3 mois clos le
31 déc. 2025
30 sept. 2025
30 juin 2025
31 mars 2025
31 déc. 2024
30 sept. 2024
30 juin 2024
31 mars 2024
31 déc. 2023
30 sept. 2023
30 juin 2023
31 mars 2023
31 déc. 2022
30 sept. 2022
30 juin 2022
31 mars 2022
31 déc. 2021
30 sept. 2021
30 juin 2021
31 mars 2021
31 déc. 2020
30 sept. 2020
30 juin 2020
31 mars 2020
31 déc. 2019
30 sept. 2019
Bénéfice net
4,331)
4,781)
3,626)
3,793)
4,659)
3,987)
3,144)
3,781)
3,493)
4,556)
3,392)
3,424)
3,959)
3,963)
3,058)
3,367)
4,242)
4,126)
2,908)
3,249)
3,887)
4,308)
2,786)
2,957)
3,743)
3,617)
Dotations aux amortissements
802)
761)
723)
690)
706)
728)
761)
712)
721)
702)
706)
692)
653)
663)
722)
690)
684)
711)
710)
683)
671)
671)
814)
799)
677)
723)
Perte en cas d’extinction anticipée de la dette
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
512)
—)
—)
—)
—)
—)
Charge de rémunération à base d’actions
141)
121)
112)
123)
136)
105)
129)
158)
150)
125)
139)
156)
145)
105)
130)
130)
152)
116)
142)
144)
165)
89)
233)
123)
92)
110)
Impôts différés
143)
53)
(34)
(38)
37)
184)
(38)
(52)
(256)
102)
(93)
38)
(268)
(130)
(143)
(158)
(158)
57)
(91)
(312)
(48)
193)
(8)
(39)
37)
(586)
(Gain) perte sur la vente d’actifs
4)
(3)
(27)
(5)
(7)
794)
(164)
(48)
—)
(3)
(36)
(1)
(2)
(1)
(1)
(2)
(9)
(73)
(1)
(1)
(2)
(12)
(4)
24)
(11)
(2)
Charge de dépréciation d’immobilisations incorporelles à durée de vie indéterminée
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
1,341)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
Variation des comptes clients
213)
(305)
124)
183)
(128)
(134)
(74)
147)
(9)
(830)
(6)
353)
86)
(740)
222)
(272)
368)
(1,012)
262)
(142)
363)
(825)
499)
392)
4)
(261)
Variation des stocks
48)
(303)
85)
(239)
18)
(188)
(23)
(15)
110)
(142)
384)
152)
238)
(893)
5)
(412)
(431)
(409)
90)
(182)
(80)
(137)
(104)
—)
16)
(549)
Variation des créditeurs et charges à payer et autres passifs
(409)
648)
1,124)
(1,380)
(376)
90)
1,758)
(246)
(555)
857)
922)
(786)
(1,318)
1,495)
82)
(84)
170)
1,261)
342)
737)
(130)
442)
1,185)
(220)
(193)
1,151)
Variation de l’actif et du passif d’exploitation
(148)
40)
1,333)
(1,436)
(486)
(232)
1,661)
(114)
(454)
(115)
1,300)
(281)
(994)
(138)
309)
(768)
107)
(160)
694)
413)
153)
(520)
1,580)
172)
(173)
341)
Autre
(301)
(345)
(748)
578)
(220)
(1,264)
261)
(349)
105)
(463)
(67)
(165)
81)
(392)
(362)
(13)
103)
(134)
(241)
(89)
86)
10)
(595)
28)
(1)
(34)
Activités d’exploitation
4,972)
5,408)
4,985)
3,705)
4,825)
4,302)
5,754)
4,088)
5,100)
4,904)
5,341)
3,863)
3,574)
4,070)
3,713)
3,246)
5,121)
4,643)
4,121)
4,087)
5,424)
4,739)
4,806)
4,064)
4,364)
4,169)
Dépenses en immobilisations
(1,167)
(1,200)
(996)
(859)
(925)
(993)
(783)
(797)
(817)
(925)
(734)
(730)
(708)
(890)
(692)
(747)
(626)
(1,091)
(714)
(656)
(567)
(850)
(658)
(731)
(605)
(1,079)
Produit de la vente d’actifs
8)
8)
43)
17)
2)
45)
269)
69)
5)
3)
37)
1)
3)
5)
11)
2)
12)
85)
2)
1)
18)
21)
2)
13)
9)
6)
Acquisitions, déduction faite de la trésorerie acquise
—)
(5)
—)
(5)
—)
(6)
—)
(21)
—)
—)
(51)
(638)
(74)
(2)
—)
(1,032)
(349)
—)
(34)
—)
—)
—)
—)
(4)
(54)
—)
Autres activités d’investissement
(69)
(338)
(110)
121)
2)
(154)
(4)
(13)
(190)
(300)
(50)
(13)
289)
55)
(1)
1)
3)
—)
(45)
(10)
—)
—)
(3)
(3)
—)
6,152)
Activités d’investissement
(1,228)
(1,535)
(1,063)
(726)
(921)
(1,108)
(518)
(762)
(1,002)
(1,222)
(798)
(1,380)
(490)
(832)
(682)
(1,776)
(960)
(1,006)
(791)
(665)
(549)
(829)
(659)
(725)
(650)
5,079)
Dividendes aux actionnaires
(2,544)
(2,549)
(2,553)
(2,433)
(2,441)
(2,445)
(2,449)
(2,285)
(2,288)
(2,290)
(2,289)
(2,224)
(2,231)
(2,255)
(2,262)
(2,155)
(2,171)
(2,182)
(2,197)
(2,011)
(2,025)
(2,030)
(2,028)
(1,906)
(1,923)
(1,932)
Ajouts à la dette à court terme dont l’échéance initiale est supérieure à trois mois
3,057)
1,123)
2,115)
—)
1,815)
4,090)
567)
163)
619)
2,179)
3,390)
3,331)
7,472)
2,975)
265)
3,399)
4,955)
1,792)
1,437)
971)
3,760)
1,507)
—)
—)
—)
—)
Réduction de la dette à court terme dont l’échéance initiale est supérieure à trois mois
(1,470)
(1,800)
(2,731)
(3,210)
—)
(571)
(166)
(1,661)
(3,956)
(1,906)
(3,897)
(5,874)
(2,995)
(265)
(3,315)
(6,433)
(308)
(1,422)
(3,772)
(1,203)
(1,773)
(829)
—)
—)
—)
—)
Ajouts nets (réductions) d’autres titres de créance à court terme
(2,579)
2,108)
(595)
2,162)
(2,261)
(444)
(1,474)
(1,409)
1,568)
2,172)
(2,932)
1,372)
(3,486)
1,727)
1,766)
275)
(1,636)
512)
2,383)
269)
(1,837)
(4,246)
—)
—)
—)
—)
Augmentation (réduction) de la dette à court terme (legacy)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
(675)
3,088)
(7)
(61)
Ajouts à la dette à long terme
2,652)
—)
1,242)
—)
995)
—)
1,599)
1,344)
254)
—)
1,428)
2,569)
—)
—)
—)
2,249)
2,136)
—)
1,988)
—)
2,429)
—)
—)
4,951)
—)
—)
Réduction de la dette à long terme
(1,002)
(3)
(499)
—)
(1,408)
(70)
—)
—)
(1,331)
(1,004)
(1)
—)
—)
(1,877)
433)
(1,103)
(1,647)
(26)
(98)
(669)
(4,195)
(25)
(913)
12)
(1,546)
—)
Achats d’actions du Trésor
(2,278)
(1,250)
(700)
(1,351)
(2,510)
(1,939)
(1,516)
(987)
(1,003)
(1,500)
—)
(1,351)
(2,002)
(4,000)
(1,250)
(1,249)
(4,754)
(2,750)
(3,000)
(3,001)
(3,008)
(2,000)
—)
(901)
(3,504)
(3,000)
Incidence des options d’achat d’actions et d’autres
76)
132)
105)
617)
239)
745)
940)
566)
88)
311)
408)
424)
249)
188)
205)
585)
567)
648)
174)
369)
208)
893)
217)
701)
185)
875)
Activités de financement
(4,088)
(2,239)
(3,616)
(4,215)
(5,571)
(634)
(2,499)
(4,269)
(6,049)
(2,038)
(3,893)
(1,753)
(2,993)
(3,507)
(4,158)
(4,432)
(2,858)
(3,428)
(3,085)
(5,275)
(6,441)
(6,730)
(3,399)
5,945)
(6,795)
(4,118)
Effet des variations des taux de change sur la trésorerie, les équivalents de trésorerie et la trésorerie soumise à restrictions
(2)
(19)
134)
123)
(260)
115)
(84)
(119)
108)
(157)
—)
12)
53)
(235)
(185)
(56)
(129)
(127)
36)
(81)
115)
31)
40)
(170)
56)
(65)
Variation de la trésorerie, des équivalents de trésorerie et de la trésorerie soumise à restrictions
L’analyse des données financières trimestrielles révèle des tendances notables au niveau du bénéfice net. On observe une fluctuation significative, avec un pic au troisième trimestre 2020, suivi d’une stabilisation relative avant une nouvelle augmentation au premier trimestre 2023 et au quatrième trimestre 2023. Le bénéfice net semble connaître une certaine volatilité, mais maintient globalement un niveau élevé sur la période analysée.
Bénéfice net
Le bénéfice net présente une tendance générale à la hausse sur la période, bien que marquée par des fluctuations trimestrielles. Les variations les plus importantes sont observées entre 2019 et 2021, puis se stabilisent avant de remonter significativement en 2023 et 2024.
Les dotations aux amortissements montrent une progression constante sur l'ensemble de la période, avec une accélération notable à partir du premier trimestre 2023. Cette augmentation suggère un investissement continu dans des actifs durables.
Dotations aux amortissements
Les dotations aux amortissements augmentent régulièrement, indiquant un renouvellement ou une expansion des actifs immobilisés. L'augmentation est plus prononcée à partir du premier trimestre 2023, ce qui pourrait refléter des investissements importants.
La charge de rémunération à base d’actions présente une certaine variabilité, mais tend à augmenter légèrement sur la période. Les impôts différés sont caractérisés par des fluctuations importantes, passant du positif au négatif et vice versa, ce qui peut être lié à des changements dans les lois fiscales ou à des ajustements comptables.
Charge de rémunération à base d’actions
La charge de rémunération à base d’actions est relativement stable, avec des variations trimestrielles modérées. Une légère tendance à la hausse est perceptible sur l'ensemble de la période.
Impôts différés
Les impôts différés présentent une forte volatilité, avec des changements de signe fréquents. Cette variabilité peut être due à des facteurs fiscaux ou comptables.
La variation des comptes clients est très volatile, avec des fluctuations importantes d'un trimestre à l'autre. La variation des stocks est également significative, avec des périodes de diminution et d'augmentation. La variation des créditeurs et charges à payer et autres passifs montre une tendance générale à l'augmentation, mais avec des fluctuations notables.
Variation des comptes clients
La variation des comptes clients est très volatile, ce qui peut indiquer des fluctuations dans les ventes ou les conditions de crédit.
Variation des stocks
La variation des stocks est également volatile, suggérant des ajustements fréquents de la production ou de la demande.
Variation des créditeurs et charges à payer et autres passifs
La variation des créditeurs et charges à payer et autres passifs montre une tendance générale à l'augmentation, ce qui peut indiquer une gestion proactive de la trésorerie ou une augmentation des obligations financières.
Les activités d’exploitation génèrent un flux de trésorerie positif et relativement stable sur la période, avec une augmentation notable à partir du deuxième trimestre 2021. Les dépenses en immobilisations sont constantes, indiquant un niveau d'investissement soutenu. Les activités de financement sont caractérisées par des flux de trésorerie négatifs importants, principalement en raison des achats d’actions du Trésor et du remboursement de la dette.
Activités d’exploitation
Les activités d’exploitation génèrent un flux de trésorerie positif et stable, ce qui indique une bonne performance opérationnelle.
Dépenses en immobilisations
Les dépenses en immobilisations sont relativement constantes, ce qui suggère un niveau d'investissement soutenu dans les actifs à long terme.
Activités de financement
Les activités de financement génèrent des flux de trésorerie négatifs importants, principalement en raison des rachats d'actions et du remboursement de la dette.
La variation de la trésorerie, des équivalents de trésorerie et de la trésorerie soumise à restrictions est positive sur la période, mais avec des fluctuations importantes. L’effet des variations des taux de change sur la trésorerie est relativement faible.
