Stock Analysis on Net
Stock Analysis on Net

Procter & Gamble Co. (NYSE:PG)

Analyse DuPont : Désagrégation du ROE, de la ROAet du ratio de marge bénéficiaire nette 
Données trimestrielles

Microsoft Excel

La décomposition ROE consiste à exprimer le résultat net divisé par les capitaux propres comme le produit des ratios des composants.

Désagrégation de ROE en deux composantes

Procter & Gamble Co., décomposition des ROE (données trimestrielles)

Microsoft Excel
ROE = ROA × Ratio d’endettement financier
31 mars 2025 29.64% = 12.60% × 2.35
31 déc. 2024 30.25% = 12.62% × 2.40
30 sept. 2024 27.62% = 11.32% × 2.44
30 juin 2024 29.59% = 12.16% × 2.43
31 mars 2024 30.22% = 12.65% × 2.39
31 déc. 2023 30.43% = 12.24% × 2.49
30 sept. 2023 31.94% = 12.43% × 2.57
30 juin 2023 31.33% = 12.13% × 2.58
31 mars 2023 31.73% = 11.95% × 2.66
31 déc. 2022 32.12% = 12.13% × 2.65
30 sept. 2022 33.06% = 12.53% × 2.64
30 juin 2022 31.64% = 12.58% × 2.52
31 mars 2022 32.09% = 12.14% × 2.64
31 déc. 2021 32.52% = 11.95% × 2.72
30 sept. 2021 30.67% = 11.82% × 2.60
30 juin 2021 30.85% = 11.99% × 2.57
31 mars 2021 30.47% = 12.16% × 2.51
31 déc. 2020 28.74% = 11.53% × 2.49
30 sept. 2020 28.46% = 11.44% × 2.49
30 juin 2020 28.00% = 10.79% × 2.59
31 mars 2020 10.95% = 4.21% × 2.60
31 déc. 2019 10.57% = 4.31% × 2.45
30 sept. 2019 9.21% = 3.76% × 2.45
30 juin 2019 8.26% = 3.39% × 2.44
31 mars 2019 — = — × 2.21
31 déc. 2018 — = — × 2.29
30 sept. 2018 — = — × 2.27

D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-K (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-K (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-K (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-K (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-K (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-K (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30).

La principale raison de la baisse du ratio de rendement des capitaux propres (ROE) au T3 2025 est la diminution du ratio de levier financier.

Désagrégation des ROE en trois composantes

Procter & Gamble Co., décomposition des ROE (données trimestrielles)

Microsoft Excel
ROE = Ratio de marge bénéficiaire nette × Rotation des actifs × Ratio d’endettement financier
31 mars 2025 29.64% = 18.46% × 0.68 × 2.35
31 déc. 2024 30.25% = 18.35% × 0.69 × 2.40
30 sept. 2024 27.62% = 17.06% × 0.66 × 2.44
30 juin 2024 29.59% = 17.70% × 0.69 × 2.43
31 mars 2024 30.22% = 18.00% × 0.70 × 2.39
31 déc. 2023 30.43% = 17.60% × 0.70 × 2.49
30 sept. 2023 31.94% = 18.30% × 0.68 × 2.57
30 juin 2023 31.33% = 17.87% × 0.68 × 2.58
31 mars 2023 31.73% = 17.69% × 0.68 × 2.66
31 déc. 2022 32.12% = 17.79% × 0.68 × 2.65
30 sept. 2022 33.06% = 18.11% × 0.69 × 2.64
30 juin 2022 31.64% = 18.38% × 0.68 × 2.52
31 mars 2022 32.09% = 18.33% × 0.66 × 2.64
31 déc. 2021 32.52% = 18.52% × 0.65 × 2.72
30 sept. 2021 30.67% = 18.33% × 0.64 × 2.60
30 juin 2021 30.85% = 18.79% × 0.64 × 2.57
31 mars 2021 30.47% = 18.97% × 0.64 × 2.51
31 déc. 2020 28.74% = 18.72% × 0.62 × 2.49
30 sept. 2020 28.46% = 18.92% × 0.60 × 2.49
30 juin 2020 28.00% = 18.36% × 0.59 × 2.59
31 mars 2020 10.95% = 7.09% × 0.59 × 2.60
31 déc. 2019 10.57% = 6.92% × 0.62 × 2.45
30 sept. 2019 9.21% = 6.24% × 0.60 × 2.45
30 juin 2019 8.26% = 5.76% × 0.59 × 2.44
31 mars 2019 — = — × — × 2.21
31 déc. 2018 — = — × — × 2.29
30 sept. 2018 — = — × — × 2.27

D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-K (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-K (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-K (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-K (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-K (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-K (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30).

La principale raison de la baisse du ratio de rendement des capitaux propres (ROE) au T3 2025 est la diminution du ratio de levier financier.

Désagrégation de ROE en cinq composantes

Procter & Gamble Co., décomposition des ROE (données trimestrielles)

Microsoft Excel
ROE = Fardeau fiscal × Charge d’intérêts × Marge EBIT × Rotation des actifs × Ratio d’endettement financier
31 mars 2025 29.64% = 0.80 × 0.96 × 24.24% × 0.68 × 2.35
31 déc. 2024 30.25% = 0.80 × 0.95 × 24.05% × 0.69 × 2.40
30 sept. 2024 27.62% = 0.79 × 0.95 × 22.58% × 0.66 × 2.44
30 juin 2024 29.59% = 0.80 × 0.95 × 23.31% × 0.69 × 2.43
31 mars 2024 30.22% = 0.79 × 0.95 × 23.76% × 0.70 × 2.39
31 déc. 2023 30.43% = 0.79 × 0.95 × 23.42% × 0.70 × 2.49
30 sept. 2023 31.94% = 0.80 × 0.96 × 23.92% × 0.68 × 2.57
30 juin 2023 31.33% = 0.80 × 0.96 × 23.20% × 0.68 × 2.58
31 mars 2023 31.73% = 0.81 × 0.97 × 22.62% × 0.68 × 2.66
31 déc. 2022 32.12% = 0.82 × 0.97 × 22.42% × 0.68 × 2.65
30 sept. 2022 33.06% = 0.81 × 0.98 × 22.80% × 0.69 × 2.64
30 juin 2022 31.64% = 0.82 × 0.98 × 22.93% × 0.68 × 2.52
31 mars 2022 32.09% = 0.82 × 0.98 × 22.99% × 0.66 × 2.64
31 déc. 2021 32.52% = 0.82 × 0.98 × 23.15% × 0.65 × 2.72
30 sept. 2021 30.67% = 0.82 × 0.97 × 23.07% × 0.64 × 2.60
30 juin 2021 30.85% = 0.81 × 0.97 × 23.74% × 0.64 × 2.57
31 mars 2021 30.47% = 0.81 × 0.97 × 24.07% × 0.64 × 2.51
31 déc. 2020 28.74% = 0.81 × 0.97 × 23.76% × 0.62 × 2.49
30 sept. 2020 28.46% = 0.82 × 0.97 × 23.73% × 0.60 × 2.49
30 juin 2020 28.00% = 0.83 × 0.97 × 22.87% × 0.59 × 2.59
31 mars 2020 10.95% = 0.69 × 0.95 × 10.85% × 0.59 × 2.60
31 déc. 2019 10.57% = 0.69 × 0.94 × 10.71% × 0.62 × 2.45
30 sept. 2019 9.21% = 0.67 × 0.93 × 10.00% × 0.60 × 2.45
30 juin 2019 8.26% = 0.65 × 0.92 × 9.62% × 0.59 × 2.44
31 mars 2019 — = — × — × — × — × 2.21
31 déc. 2018 — = — × — × — × — × 2.29
30 sept. 2018 — = — × — × — × — × 2.27

D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-K (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-K (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-K (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-K (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-K (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-K (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30).

La principale raison de la baisse du ratio de rendement des capitaux propres (ROE) au T3 2025 est la diminution du ratio de levier financier.

Désagrégation de ROA en deux composantes

Procter & Gamble Co., décomposition des ROA (données trimestrielles)

Microsoft Excel
ROA = Ratio de marge bénéficiaire nette × Rotation des actifs
31 mars 2025 12.60% = 18.46% × 0.68
31 déc. 2024 12.62% = 18.35% × 0.69
30 sept. 2024 11.32% = 17.06% × 0.66
30 juin 2024 12.16% = 17.70% × 0.69
31 mars 2024 12.65% = 18.00% × 0.70
31 déc. 2023 12.24% = 17.60% × 0.70
30 sept. 2023 12.43% = 18.30% × 0.68
30 juin 2023 12.13% = 17.87% × 0.68
31 mars 2023 11.95% = 17.69% × 0.68
31 déc. 2022 12.13% = 17.79% × 0.68
30 sept. 2022 12.53% = 18.11% × 0.69
30 juin 2022 12.58% = 18.38% × 0.68
31 mars 2022 12.14% = 18.33% × 0.66
31 déc. 2021 11.95% = 18.52% × 0.65
30 sept. 2021 11.82% = 18.33% × 0.64
30 juin 2021 11.99% = 18.79% × 0.64
31 mars 2021 12.16% = 18.97% × 0.64
31 déc. 2020 11.53% = 18.72% × 0.62
30 sept. 2020 11.44% = 18.92% × 0.60
30 juin 2020 10.79% = 18.36% × 0.59
31 mars 2020 4.21% = 7.09% × 0.59
31 déc. 2019 4.31% = 6.92% × 0.62
30 sept. 2019 3.76% = 6.24% × 0.60
30 juin 2019 3.39% = 5.76% × 0.59
31 mars 2019 — = — × —
31 déc. 2018 — = — × —
30 sept. 2018 — = — × —

D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-K (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-K (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-K (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-K (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-K (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-K (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30).

La principale raison de la baisse du ratio de rendement des actifs (ROA) au T3 2025 est la diminution du ratio de rotation des actifs.

Désagrégation des ROA en quatre composantes

Procter & Gamble Co., décomposition des ROA (données trimestrielles)

Microsoft Excel
ROA = Fardeau fiscal × Charge d’intérêts × Marge EBIT × Rotation des actifs
31 mars 2025 12.60% = 0.80 × 0.96 × 24.24% × 0.68
31 déc. 2024 12.62% = 0.80 × 0.95 × 24.05% × 0.69
30 sept. 2024 11.32% = 0.79 × 0.95 × 22.58% × 0.66
30 juin 2024 12.16% = 0.80 × 0.95 × 23.31% × 0.69
31 mars 2024 12.65% = 0.79 × 0.95 × 23.76% × 0.70
31 déc. 2023 12.24% = 0.79 × 0.95 × 23.42% × 0.70
30 sept. 2023 12.43% = 0.80 × 0.96 × 23.92% × 0.68
30 juin 2023 12.13% = 0.80 × 0.96 × 23.20% × 0.68
31 mars 2023 11.95% = 0.81 × 0.97 × 22.62% × 0.68
31 déc. 2022 12.13% = 0.82 × 0.97 × 22.42% × 0.68
30 sept. 2022 12.53% = 0.81 × 0.98 × 22.80% × 0.69
30 juin 2022 12.58% = 0.82 × 0.98 × 22.93% × 0.68
31 mars 2022 12.14% = 0.82 × 0.98 × 22.99% × 0.66
31 déc. 2021 11.95% = 0.82 × 0.98 × 23.15% × 0.65
30 sept. 2021 11.82% = 0.82 × 0.97 × 23.07% × 0.64
30 juin 2021 11.99% = 0.81 × 0.97 × 23.74% × 0.64
31 mars 2021 12.16% = 0.81 × 0.97 × 24.07% × 0.64
31 déc. 2020 11.53% = 0.81 × 0.97 × 23.76% × 0.62
30 sept. 2020 11.44% = 0.82 × 0.97 × 23.73% × 0.60
30 juin 2020 10.79% = 0.83 × 0.97 × 22.87% × 0.59
31 mars 2020 4.21% = 0.69 × 0.95 × 10.85% × 0.59
31 déc. 2019 4.31% = 0.69 × 0.94 × 10.71% × 0.62
30 sept. 2019 3.76% = 0.67 × 0.93 × 10.00% × 0.60
30 juin 2019 3.39% = 0.65 × 0.92 × 9.62% × 0.59
31 mars 2019 — = — × — × — × —
31 déc. 2018 — = — × — × — × —
30 sept. 2018 — = — × — × — × —

D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-K (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-K (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-K (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-K (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-K (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-K (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30).

La principale raison de la baisse du ratio de rendement des actifs (ROA) au T3 2025 est la diminution de l’efficacité mesurée par le ratio de rotation des actifs.

Désagrégation du ratio de marge bénéficiaire nette

Procter & Gamble Co., décomposition du ratio de marge bénéficiaire nette (données trimestrielles)

Microsoft Excel
Ratio de marge bénéficiaire nette = Fardeau fiscal × Charge d’intérêts × Marge EBIT
31 mars 2025 18.46% = 0.80 × 0.96 × 24.24%
31 déc. 2024 18.35% = 0.80 × 0.95 × 24.05%
30 sept. 2024 17.06% = 0.79 × 0.95 × 22.58%
30 juin 2024 17.70% = 0.80 × 0.95 × 23.31%
31 mars 2024 18.00% = 0.79 × 0.95 × 23.76%
31 déc. 2023 17.60% = 0.79 × 0.95 × 23.42%
30 sept. 2023 18.30% = 0.80 × 0.96 × 23.92%
30 juin 2023 17.87% = 0.80 × 0.96 × 23.20%
31 mars 2023 17.69% = 0.81 × 0.97 × 22.62%
31 déc. 2022 17.79% = 0.82 × 0.97 × 22.42%
30 sept. 2022 18.11% = 0.81 × 0.98 × 22.80%
30 juin 2022 18.38% = 0.82 × 0.98 × 22.93%
31 mars 2022 18.33% = 0.82 × 0.98 × 22.99%
31 déc. 2021 18.52% = 0.82 × 0.98 × 23.15%
30 sept. 2021 18.33% = 0.82 × 0.97 × 23.07%
30 juin 2021 18.79% = 0.81 × 0.97 × 23.74%
31 mars 2021 18.97% = 0.81 × 0.97 × 24.07%
31 déc. 2020 18.72% = 0.81 × 0.97 × 23.76%
30 sept. 2020 18.92% = 0.82 × 0.97 × 23.73%
30 juin 2020 18.36% = 0.83 × 0.97 × 22.87%
31 mars 2020 7.09% = 0.69 × 0.95 × 10.85%
31 déc. 2019 6.92% = 0.69 × 0.94 × 10.71%
30 sept. 2019 6.24% = 0.67 × 0.93 × 10.00%
30 juin 2019 5.76% = 0.65 × 0.92 × 9.62%
31 mars 2019 — = — × — × —
31 déc. 2018 — = — × — × —
30 sept. 2018 — = — × — × —

D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-K (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-K (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-K (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-K (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-K (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-K (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30).

La principale raison de l’augmentation du ratio de marge bénéficiaire nette par rapport au T3 2025 est l’augmentation de la rentabilité d’exploitation mesurée par le ratio de marge EBIT.