Procter & Gamble Co. (NYSE:PG)

L'analyse des ratios de liquidité révèle une tendance générale à la diminution sur la période observée, suivie d'une stabilisation et d'une légère reprise.

Ratio de liquidité actuel

Ce ratio a connu une baisse continue du quatrième trimestre 2020 au quatrième trimestre 2022, passant de 0,87 à 0,56. Une stabilisation est ensuite observée avec des fluctuations autour de 0,60-0,69 jusqu'au deuxième trimestre 2023. Une légère amélioration est ensuite constatée, atteignant 0,76 au deuxième trimestre 2024, avant de redescendre à 0,72 au premier trimestre 2025. L'évolution suggère une capacité de couverture des dettes à court terme qui s'est affaiblie avant de se stabiliser et de montrer un léger regain.

Ratio de liquidité rapide

Ce ratio suit une tendance similaire à celle du ratio de liquidité actuel, avec une diminution significative de 0,61 au quatrième trimestre 2020 à 0,33 au quatrième trimestre 2022. Une stabilisation relative est ensuite observée, avec une légère augmentation jusqu'à 0,46 au premier trimestre 2024, suivie d'une baisse à 0,44 au deuxième trimestre 2025. Cette évolution indique une détérioration de la capacité à faire face aux obligations à court terme sans dépendre de la vente des stocks, suivie d'une stabilisation et d'une légère amélioration.

Ratio de liquidité de trésorerie

Ce ratio présente la baisse la plus prononcée, passant de 0,45 au quatrième trimestre 2020 à 0,18 au quatrième trimestre 2022. Une légère reprise est ensuite observée, atteignant 0,33 au deuxième trimestre 2024, avant de redescendre à 0,29 au premier trimestre 2025. Cette tendance indique une diminution de la capacité à couvrir les dettes à court terme avec les actifs les plus liquides, suivie d'une stabilisation et d'une légère amélioration, mais restant à un niveau relativement bas.

Dans l'ensemble, les données suggèrent une pression sur la liquidité à court terme, qui s'est stabilisée et légèrement améliorée au cours des derniers trimestres. Cependant, les ratios restent relativement faibles, ce qui pourrait indiquer une vulnérabilité accrue en cas de difficultés financières imprévues.

L’analyse des données révèle une tendance générale à la diminution de l’actif circulant sur la période considérée, suivie d’une stabilisation et d’une légère augmentation plus récente. Une baisse notable est observée entre septembre 2020 et mars 2021, puis une reprise partielle jusqu’en décembre 2021. Par la suite, l’actif circulant fluctue, avec un point bas en juin 2022, avant de remonter jusqu’en mars 2024, puis de connaître une nouvelle phase de fluctuation.

Le passif à court terme présente une trajectoire différente. Il augmente de manière constante de septembre 2020 à décembre 2021, atteignant un pic. Ensuite, une diminution est constatée jusqu’en juin 2022, suivie d’une nouvelle augmentation jusqu’en décembre 2022. Les trimestres suivants montrent une tendance à la baisse, avec une stabilisation relative avant une légère augmentation à nouveau observée vers la fin de la période.

Ratio de liquidité actuel

Le ratio de liquidité actuel suit une tendance baissière significative de septembre 2020 à septembre 2021, passant de 0.87 à 0.67. Il se stabilise ensuite autour de 0.67-0.68 avant de connaître une légère amélioration, atteignant 0.75 en juin 2024. Une légère diminution est ensuite observée, suivie d’une stabilisation autour de 0.71-0.72. L’évolution du ratio suggère une détérioration de la capacité à couvrir les obligations à court terme, suivie d’une stabilisation et d’une légère amélioration plus récente.

En résumé, l’actif circulant et le passif à court terme évoluent de manière distincte, ce qui se reflète dans la tendance du ratio de liquidité actuel. La diminution initiale du ratio de liquidité actuel pourrait indiquer une pression sur la liquidité, tandis que la stabilisation et l’amélioration ultérieure suggèrent une gestion plus efficace des actifs et des passifs à court terme.

L’analyse des données révèle une tendance générale à la diminution des actifs rapides sur la période considérée, suivie d’une reprise plus récente. Initialement, une baisse significative est observée entre septembre 2020 et mars 2021, passant de 18435 millions de dollars américains à 14868 millions. Cette diminution se poursuit légèrement jusqu’en mars 2022, atteignant 14039 millions. À partir de mars 2024, une augmentation notable des actifs rapides est constatée, culminant à 18470 millions de dollars américains en juin 2024, avant de se stabiliser autour de 17000 millions de dollars américains.

Le passif à court terme présente une trajectoire plus stable, mais globalement ascendante. Une augmentation constante est visible de septembre 2020 à décembre 2021, passant de 30008 millions de dollars américains à 38027 millions. Ensuite, une légère diminution est observée jusqu’en juin 2022, mais le passif à court terme reprend ensuite de l’ampleur, atteignant 38746 millions de dollars américains en décembre 2022. La tendance à la hausse se poursuit jusqu’en juin 2025, atteignant 37995 millions de dollars américains.

Ratio de liquidité rapide

Le ratio de liquidité rapide suit une tendance baissière constante de septembre 2020 à mars 2022, passant de 0.61 à 0.34. Cette diminution indique une capacité réduite à couvrir les obligations à court terme avec les actifs les plus liquides. Une stabilisation relative est observée entre mars 2022 et juin 2023, avec des fluctuations autour de 0.38. À partir de mars 2024, le ratio commence à s’améliorer, atteignant 0.46 en juin 2024 et 0.47 en juin 2025, suggérant une amélioration de la liquidité à court terme.

En résumé, la période initiale est caractérisée par une diminution des actifs rapides et une augmentation du passif à court terme, ce qui entraîne une détérioration du ratio de liquidité rapide. Plus récemment, une amélioration de la liquidité est observée grâce à une augmentation des actifs rapides, bien que le passif à court terme continue d’augmenter, mais à un rythme plus lent.

L'analyse des données révèle des tendances distinctes concernant la trésorerie, le passif à court terme et le ratio de liquidité de trésorerie sur la période considérée.

Total de la trésorerie

Le total de la trésorerie a connu une diminution significative entre septembre 2020 et mars 2021, passant de 13 392 millions de dollars américains à 10 007 millions de dollars américains. Une légère reprise s'est ensuite observée jusqu'en septembre 2021, suivie d'une baisse plus marquée en mars 2022, atteignant 8 526 millions de dollars américains. Une remontée notable a eu lieu jusqu'en décembre 2021, puis une fluctuation avec un pic en juin 2024 (12 156 millions de dollars américains) avant de redescendre en décembre 2024 (9 556 millions de dollars américains). La tendance générale sur l'ensemble de la période est une certaine volatilité, sans retour aux niveaux initiaux de 2020.

Passif à court terme

Le passif à court terme a augmenté de manière constante entre septembre 2020 et décembre 2021, passant de 30 008 millions de dollars américains à 38 027 millions de dollars américains. Il a ensuite connu une diminution en mars 2022, mais a repris une tendance à la hausse jusqu'en décembre 2022. Une nouvelle baisse est observée en 2023, suivie d'une augmentation en 2024, atteignant 36 058 millions de dollars américains en juin 2024. La tendance globale indique une augmentation du passif à court terme sur la période, bien que des fluctuations soient présentes.

Ratio de liquidité de trésorerie

Le ratio de liquidité de trésorerie a diminué de manière continue entre septembre 2020 et mars 2022, passant de 0,45 à 0,18. Une légère amélioration est ensuite observée jusqu'en mars 2023 (0,26), suivie d'une stabilisation relative. Une nouvelle augmentation est visible en juin 2024 (0,33), avant de redescendre en décembre 2024 (0,27). La tendance générale est une diminution de la capacité à couvrir le passif à court terme avec la trésorerie disponible, suivie d'une stabilisation et d'une légère amélioration récente. Il est à noter que le ratio reste relativement bas sur l'ensemble de la période.

En résumé, l'entreprise a connu des fluctuations importantes de sa trésorerie, une augmentation globale de son passif à court terme et une diminution de son ratio de liquidité de trésorerie, suivie d'une stabilisation et d'une légère amélioration. Ces éléments suggèrent une potentielle pression sur la liquidité, nécessitant un suivi attentif.