Analyse des ratios de liquidité
Données trimestrielles
Les ratios de liquidité mesurent la capacité de l’entreprise à faire face à ses obligations à court terme.
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Ratios de liquidité (résumé)
Procter & Gamble Co., ratios de liquidité (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-09-30), 10-K (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-K (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-K (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-K (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-K (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30).
L'analyse des ratios de liquidité révèle une tendance générale à la diminution sur la période considérée, suivie d'une stabilisation et d'une légère reprise.
- Ratio de liquidité actuel
- Ce ratio a connu une baisse continue du quatrième trimestre 2020 au quatrième trimestre 2022, passant de 0.87 à 0.56. Une stabilisation relative est observée au premier trimestre 2023 (0.59), suivie d'une légère amélioration jusqu'au deuxième trimestre 2024 (0.76). Les trimestres suivants montrent une fluctuation, avec une baisse au troisième trimestre 2024 (0.71) et une stabilisation au quatrième trimestre 2024 (0.7). Une légère augmentation est ensuite constatée au premier et deuxième trimestres 2025, atteignant respectivement 0.71 et 0.7.
- Ratio de liquidité rapide
- Ce ratio suit une trajectoire similaire, avec une diminution constante de 0.61 au quatrième trimestre 2020 à 0.33 au quatrième trimestre 2022. Une amélioration progressive est ensuite visible, atteignant 0.46 au deuxième trimestre 2024. Les données ultérieures indiquent une fluctuation, avec une valeur de 0.49 au troisième trimestre 2024, une baisse à 0.45 au quatrième trimestre 2024, puis une légère augmentation à 0.46 et 0.44 au premier et deuxième trimestres 2025, respectivement.
- Ratio de liquidité de trésorerie
- Ce ratio présente la diminution la plus marquée sur la période. Il passe de 0.45 au quatrième trimestre 2020 à 0.18 au quatrième trimestre 2022. Une reprise modeste est observée à partir du premier trimestre 2023, atteignant 0.29 au deuxième trimestre 2025, mais reste significativement plus bas qu'au début de la période analysée. Une fluctuation est visible au cours des derniers trimestres, avec des valeurs de 0.33 au deuxième trimestre 2024, puis une baisse à 0.3 et 0.27 au troisième et deuxième trimestres 2025, respectivement.
En résumé, les ratios de liquidité indiquent une détérioration de la capacité à faire face aux obligations à court terme jusqu'au quatrième trimestre 2022, suivie d'une stabilisation et d'une légère amélioration. Cependant, le ratio de liquidité de trésorerie reste relativement bas, suggérant une dépendance plus importante aux créances et aux stocks pour couvrir les dettes à court terme.
Ratio de liquidité actuel
Procter & Gamble Co., le ratio de liquidité actuelle, calcul (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-09-30), 10-K (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-K (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-K (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-K (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-K (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30).
1 Q1 2026 calcul
Ratio de liquidité actuel = Actif circulant ÷ Passif à court terme
= ÷ =
L’analyse des données révèle des tendances significatives concernant l’actif circulant, le passif à court terme et le ratio de liquidité actuelle.
- Actif circulant
- L’actif circulant a connu une fluctuation au cours de la période analysée. Une diminution notable est observée entre septembre 2020 et mars 2021, suivie d’une reprise progressive jusqu’à décembre 2021. Une nouvelle baisse est ensuite constatée jusqu’à juin 2022, avant une remontée jusqu’en mars 2023. Une tendance à la stabilisation, avec des variations plus modérées, se dessine ensuite jusqu’à juin 2024. Enfin, une augmentation significative est observée entre juin 2024 et juin 2025.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme a globalement augmenté sur la période. Une progression constante est visible de septembre 2020 à décembre 2021. Une diminution est ensuite observée jusqu’à juin 2022, suivie d’une nouvelle augmentation jusqu’à décembre 2022. Une tendance à la baisse est ensuite perceptible jusqu’à septembre 2023, avant une légère remontée jusqu’à juin 2025.
- Ratio de liquidité actuelle
- Le ratio de liquidité actuelle a présenté une tendance générale à la baisse entre septembre 2020 et décembre 2021, atteignant un point bas à 0.67. Une légère amélioration est ensuite observée jusqu’en juin 2023, suivie d’une stabilisation relative. Une augmentation progressive est ensuite constatée jusqu’à juin 2024, avant une légère diminution jusqu’à juin 2025. Le ratio reste globalement inférieur à 1 sur l’ensemble de la période, ce qui pourrait indiquer des difficultés potentielles à couvrir les obligations à court terme avec les actifs courants.
En résumé, l’évolution de l’actif circulant et du passif à court terme a influencé le ratio de liquidité actuelle, qui a globalement diminué sur la période, bien qu’une certaine stabilisation et une légère amélioration soient observées plus récemment.
Ratio de liquidité rapide
Procter & Gamble Co., le ratio de liquidité rapide, calcul (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-09-30), 10-K (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-K (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-K (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-K (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-K (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30).
1 Q1 2026 calcul
Ratio de liquidité rapide = Total des actifs rapides ÷ Passif à court terme
= ÷ =
L’analyse des données révèle une tendance générale à la diminution des actifs rapides sur la période considérée, suivie d’une reprise plus récente. Initialement, une baisse significative est observée entre septembre 2020 et mars 2021, passant de 18435 millions de dollars américains à 14868 millions. Cette diminution se poursuit légèrement jusqu’en mars 2022, atteignant 14039 millions. À partir de mars 2024, on constate une augmentation notable, culminant à 18470 millions en septembre 2024, avant de redescendre à 17658 millions en mars 2025.
Le passif à court terme présente une trajectoire plus stable, mais globalement ascendante. Une augmentation constante est visible de septembre 2020 à décembre 2021, passant de 30008 millions à 38027 millions. Ensuite, une légère diminution est observée jusqu’en juin 2022, suivie d’une nouvelle augmentation jusqu’à 38746 millions en décembre 2022. La tendance se stabilise ensuite, avec des fluctuations modérées, atteignant 37995 millions en mars 2025.
- Ratio de liquidité rapide
- Le ratio de liquidité rapide montre une diminution continue de septembre 2020 (0.61) à mars 2022 (0.34), indiquant une capacité réduite à couvrir les obligations à court terme avec les actifs les plus liquides. Une légère amélioration est ensuite observée jusqu’en juin 2023 (0.38), suivie d’une nouvelle baisse en décembre 2023 (0.40). À partir de mars 2024, le ratio connaît une augmentation significative, atteignant 0.51 en septembre 2024, avant de se stabiliser autour de 0.46 en mars 2025. Cette évolution suggère une amélioration de la liquidité à court terme, mais qui reste variable.
En résumé, la période initiale est caractérisée par une diminution des actifs rapides et une augmentation du passif à court terme, ce qui a entraîné une détérioration du ratio de liquidité rapide. Plus récemment, une augmentation des actifs rapides a permis une amélioration du ratio, bien que ce dernier reste sujet à des fluctuations.
Ratio de liquidité de trésorerie
Procter & Gamble Co., ratio de liquidité, calcul (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-09-30), 10-K (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-K (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-K (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-K (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-K (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30).
1 Q1 2026 calcul
Ratio de liquidité de trésorerie = Total de la trésorerie ÷ Passif à court terme
= ÷ =
L'analyse des données révèle des tendances significatives concernant la trésorerie, le passif à court terme et le ratio de liquidité de trésorerie sur la période considérée.
- Total de la trésorerie
- Le total de la trésorerie a connu une diminution globale sur la période allant de septembre 2020 à juin 2022, passant d'environ 13 392 millions de dollars américains à 7 214 millions de dollars américains. Une remontée est ensuite observée jusqu'à atteindre 12 156 millions de dollars américains en mars 2024, suivie d'une légère baisse à 11 171 millions de dollars américains en juin 2025. Des fluctuations trimestrielles sont notables, suggérant une gestion active de la trésorerie.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme a augmenté de manière générale de septembre 2020 à décembre 2022, passant de 30 008 millions de dollars américains à 38 746 millions de dollars américains. Une diminution est ensuite constatée, atteignant 33 797 millions de dollars américains en juin 2024, puis une légère augmentation à 36 058 millions de dollars américains en juin 2025. Cette évolution indique des variations dans les obligations financières à court terme.
- Ratio de liquidité de trésorerie
- Le ratio de liquidité de trésorerie a présenté une tendance à la baisse de septembre 2020 (0.45) à septembre 2022 (0.18), indiquant une capacité réduite à couvrir les obligations à court terme avec la trésorerie disponible. Une amélioration progressive est ensuite observée, atteignant 0.33 en juin 2024, suivie d'une stabilisation autour de 0.27 à 0.29 jusqu'en juin 2025. Cette évolution suggère une amélioration de la position de liquidité, bien que le ratio reste relativement bas.
En résumé, la période initiale est caractérisée par une diminution de la trésorerie et une augmentation du passif à court terme, entraînant une baisse du ratio de liquidité. La période ultérieure montre une stabilisation et une amélioration progressive du ratio de liquidité, grâce à une remontée de la trésorerie et une stabilisation du passif à court terme. Cependant, le ratio de liquidité reste inférieur à sa valeur initiale, ce qui pourrait nécessiter une surveillance continue.