Procter & Gamble Co. (NYSE:PG)

L'analyse des ratios financiers trimestriels révèle des tendances distinctes dans l'efficacité de l'utilisation des actifs et des capitaux propres.

Ratio de rotation net des immobilisations

Ce ratio présente une tendance générale à la hausse de septembre 2020 à septembre 2022, passant de 3,47 à 3,91. Une stabilisation relative est observée jusqu'en mars 2023 (3,75), suivie d'une légère augmentation à 3,85 en mars 2024. Une diminution progressive est ensuite constatée, atteignant 3,52 en mars 2025. Cette évolution suggère une utilisation initialement croissante des immobilisations pour générer des revenus, suivie d'une stabilisation et d'un déclin potentiel.

Ratio de rotation de l’actif total

Ce ratio affiche une progression modérée de 0,6 en septembre 2020 à 0,69 en septembre 2022. Il se stabilise ensuite autour de 0,68-0,7 durant les trimestres suivants jusqu'à juin 2023. Une légère baisse est ensuite observée, atteignant 0,67 en mars et juin 2024, puis se stabilise à nouveau à 0,67 en mars 2025. L'évolution indique une efficacité relativement stable dans l'utilisation de l'ensemble des actifs pour générer des ventes.

Ratio de rotation des capitaux propres

Ce ratio connaît une augmentation constante de 1,5 en septembre 2020 à 1,83 en septembre 2022. Il diminue ensuite légèrement pour se stabiliser autour de 1,75-1,81 jusqu'en juin 2023. Une tendance à la baisse plus marquée est ensuite observée, atteignant 1,59 en mars 2025. Cette évolution suggère une utilisation initialement croissante des capitaux propres pour générer des revenus, suivie d'une diminution progressive de cette efficacité.

En résumé, les données indiquent une amélioration initiale de l'efficacité de l'utilisation des actifs et des capitaux propres jusqu'en 2022, suivie d'une stabilisation et d'un déclin progressif, particulièrement visible pour le ratio de rotation des capitaux propres et, dans une moindre mesure, pour le ratio de rotation net des immobilisations.

L’analyse des données révèle une évolution significative des indicateurs financiers sur la période considérée. Le revenu présente une volatilité notable, avec une diminution observée au premier trimestre 2021, suivie d’une reprise et d’une croissance continue jusqu’au troisième trimestre 2023. Une légère baisse est ensuite constatée au quatrième trimestre 2023, avant une nouvelle augmentation au premier semestre 2024. Le revenu semble connaître une stabilisation relative au cours des trimestres suivants, avec une fluctuation entre 21 et 22 milliards de dollars américains, puis une nouvelle augmentation au premier semestre 2025.

Les immobilisations corporelles, montant net, affichent une tendance générale à la hausse sur l’ensemble de la période. Une augmentation constante est observée jusqu’au quatrième trimestre 2022, suivie d’une légère diminution au premier trimestre 2023. La valeur remonte ensuite et atteint un pic au deuxième trimestre 2024, avant de se stabiliser et de continuer à croître au cours des trimestres suivants.

Ratio de rotation net des immobilisations

Le ratio de rotation net des immobilisations présente une augmentation progressive de 2020 à 2022, indiquant une utilisation plus efficace des actifs immobilisés pour générer des revenus. Ce ratio atteint son point culminant au quatrième trimestre 2022, puis connaît une légère diminution au cours de l’année 2023. Une stabilisation est observée au premier semestre 2024, suivie d’une nouvelle baisse au cours des trimestres suivants, suggérant une potentielle diminution de l’efficacité de l’utilisation des actifs immobilisés.

En résumé, l’entreprise démontre une capacité à générer des revenus fluctuants mais globalement en croissance, soutenue par une augmentation continue de ses immobilisations corporelles. L’évolution du ratio de rotation net des immobilisations suggère une efficacité variable dans l’utilisation de ces actifs, nécessitant une attention particulière pour optimiser leur contribution à la performance financière.

L’analyse des données financières trimestrielles révèle des tendances notables concernant le revenu, le total de l’actif et le ratio de rotation de l’actif total.

Revenu

Le revenu a connu une fluctuation au cours de la période analysée. Après une augmentation initiale jusqu'à fin décembre 2020, une baisse est observée au premier trimestre 2021. Le revenu remonte ensuite, atteignant un pic à la fin de septembre 2021. Une légère diminution est ensuite constatée avant une nouvelle phase de croissance, culminant à la fin de mars 2023. Le revenu diminue ensuite au cours des trimestres suivants, avec une baisse plus marquée à la fin de septembre 2023. Une reprise est observée à la fin de décembre 2023, suivie d'une nouvelle augmentation jusqu'à la fin de juin 2024. Une baisse est ensuite observée à la fin de septembre 2024, suivie d'une légère augmentation à la fin de décembre 2024. Les projections indiquent une augmentation continue du revenu jusqu'à la fin de juin 2025.

Total de l’actif

Le total de l’actif a globalement augmenté sur la période. Une légère fluctuation est visible au début de la période, mais une tendance à la hausse se confirme à partir de la fin de mars 2021. Le total de l’actif atteint un pic à la fin de mars 2023, puis diminue légèrement au trimestre suivant. Une nouvelle augmentation est observée à partir de la fin de juin 2023, atteignant un nouveau sommet à la fin de juin 2024. Une légère diminution est ensuite constatée à la fin de septembre 2024, suivie d'une reprise à la fin de décembre 2024. Les projections indiquent une augmentation continue du total de l’actif jusqu'à la fin de juin 2025.

Ratio de rotation de l’actif total

Le ratio de rotation de l’actif total a montré une progression lente mais constante au cours de la période. Il est passé de 0.6 à la fin de septembre 2020 à 0.65 à la fin de décembre 2021. Une légère augmentation est observée jusqu'à la fin de mars 2022, suivie d'une stabilisation autour de 0.68-0.69. Une légère baisse est observée à la fin de juin 2022, puis une reprise à la fin de juin 2023. Le ratio diminue ensuite à la fin de septembre 2024, avant de se stabiliser à nouveau à la fin de décembre 2024. Les projections indiquent une légère diminution du ratio jusqu'à la fin de juin 2025, se stabilisant autour de 0.67.

L’analyse des données révèle une évolution notable des indicateurs financiers sur la période considérée. Le revenu présente une volatilité significative, avec une diminution marquée au premier trimestre 2021, suivie d’une reprise progressive et d’un pic au troisième trimestre 2021. Une stabilisation relative est observée au cours de l’année 2022, avant une nouvelle fluctuation avec une baisse au troisième trimestre 2022. Le revenu connaît une croissance soutenue en 2023, atteignant un maximum au troisième trimestre, puis une légère diminution au quatrième trimestre. Cette tendance à la croissance se poursuit en 2024, avec un nouveau pic au deuxième trimestre, suivie d'une baisse au troisième trimestre et d'une reprise au quatrième. Les projections pour 2025 indiquent une fluctuation continue du revenu.

Revenu

Le revenu a fluctué de 19 318 millions de dollars américains à 22 386 millions de dollars américains sur la période, avec des variations trimestrielles significatives. La tendance générale est à la croissance, mais avec des périodes de contraction.

Les capitaux propres attribuables à Procter & Gamble montrent une tendance globale à la diminution jusqu’au troisième trimestre 2021, puis une stabilisation et une légère augmentation jusqu’au quatrième trimestre 2022. Une nouvelle phase de diminution est ensuite observée au premier trimestre 2023, suivie d’une croissance continue et significative jusqu’au quatrième trimestre 2024, atteignant 50 287 millions de dollars américains. Les projections pour 2025 indiquent une augmentation continue des capitaux propres.

Capitaux propres attribuables à Procter & Gamble

Les capitaux propres ont évolué de 48 182 millions de dollars américains à 53 270 millions de dollars américains, avec une période initiale de déclin suivie d'une croissance soutenue.

Le ratio de rotation des capitaux propres a connu une augmentation progressive de 1,5 à 1,76 entre le troisième trimestre 2020 et le quatrième trimestre 2021. Une légère diminution est ensuite observée, suivie d’une nouvelle augmentation à 1,83 au troisième trimestre 2022. Le ratio se stabilise autour de 1,7 à 1,8 pendant la majeure partie de 2022 et 2023, puis diminue progressivement pour atteindre 1,59 au troisième trimestre 2025. Cette évolution suggère une efficacité variable dans l’utilisation des capitaux propres pour générer des revenus.

Ratio de rotation des capitaux propres

Le ratio a fluctué entre 1,5 et 1,83, indiquant une variation de l'efficacité de l'utilisation des capitaux propres. Une tendance à la baisse est perceptible sur la période la plus récente.