Analyse des ratios d’activité à long terme
Données trimestrielles
Les ratios d’activité mesurent l’efficacité avec laquelle une entreprise effectue les tâches quotidiennes, telles que le recouvrement des créances et la gestion des stocks.
Ratios d’activité à long terme (résumé)
Procter & Gamble Co., ratios d’activité à long terme (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-K (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-K (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-K (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-K (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-K (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30).
- Évolution du ratio de rotation net des immobilisations
- Le ratio de rotation net des immobilisations montre une tendance générale à la hausse à partir du deuxième trimestre 2020, passant de valeurs proches de 3.43 à environ 3.82 à la fin de la période analysée. Cette augmentation indique une amélioration de l'efficacité de l'utilisation des immobilisations, avec une recirculation plus rapide des immobilisations dans le cadre des activités opérationnelles. La fluctuation est modérée, avec quelques périodes de légère baisse, mais la tendance reste globalement positive.
- Évolution du ratio de rotation de l’actif total
- Ce ratio présente une progression continue depuis le début de 2020, passant d'environ 0.59 à environ 0.70 à la fin de la période. La croissance régulière de ce ratio suggère une utilisation plus efficace de l’actif total, avec une meilleure génération de ventes ou de revenus avec l’actif disponible. La stabilité autour de 0.68 à 0.69 en milieu de période renforce cette tendance à une gestion plus efficiente de l’actif global de l’entreprise.
- Évolution du ratio de rotation des capitaux propres
- Le ratio de rotation des capitaux propres montre une tendance à la hausse, atteignant un pic autour de 1.83 puis fluctuant légèrement autour de 1.70 à 1.75 pour la période la plus récente. Cette évolution indique une meilleure utilisation des capitaux propres pour générer du chiffre d’affaires ou des revenus, reflétant potentiellement une gestion plus efficace du levier financier. La fluctuation mineure dans les dernières périodes peut signaler une stabilisation ou une légère variation dans la rentabilité de l’investissement en capitaux propres.
Ratio de rotation net des immobilisations
Procter & Gamble Co., le taux de rotation net des immobilisations, calcul (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-K (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-K (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-K (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-K (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-K (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30).
1 Q4 2025 calcul
Ratio de rotation net des immobilisations = (RevenuQ4 2025
+ RevenuQ3 2025
+ RevenuQ2 2025
+ RevenuQ1 2025)
÷ Immobilisations corporelles, montant net
= (20,889 + 19,776 + 21,882 + 21,737)
÷ 23,897 = 3.53
- Evolution du revenu :
- Le revenu de l'entreprise présente une tendance globale à la hausse sur la période analysée. Après un léger recul au premier trimestre 2020, le revenu repart à la hausse, atteignant un pic au troisième trimestre 2021. La croissance reste relativement stable jusqu'au troisième trimestre 2022, puis connaît une légère baisse au troisième trimestre 2023. Cependant, cette baisse est rapidement compensée par une reprise au dernier trimestre de la période, atteignant le plus haut niveau observé en mars 2024. Ces fluctuations peuvent refléter la résilience de la stratégie commerciale et la capacité de l'entreprise à maintenir ou augmenter ses ventes malgré des conditions de marché variables.
- Évolution des immobilisations corporelles nettes :
- Les immobilisations corporelles nettes montrent une tendance à la hausse sur l'ensemble de la période analysée, passant d'environ 20 901 millions de dollars en septembre 2019 à plus de 23 897 millions de dollars en décembre 2024. Cette augmentation indique probablement des investissements continus dans les actifs physiques, visant à soutenir la production ou à moderniser les capacités opérationnelles. La stabilité relative de cette ligne d'actif après une période initiale de croissance souligne une gestion proactive des investissements en immobilisations.
- Ratio de rotation net des immobilisations :
- Ce ratio décrit la fréquence à laquelle les immobilisations corporelles sont renouvelées ou utilisées pour générer le revenu. Il présente une tendance globalement à la hausse, passant de 3,43 à 3,82, ce qui suggère une amélioration de l'efficacité avec laquelle l'entreprise utilise ses actifs immobilisés pour générer des revenus. La croissance de ce ratio indique également que l'entreprise optimise l'utilisation de ses immobilisations, augmentant la productivité ou en renouvelant ses actifs de manière efficace. La légère fluctuation en fin de période pourrait refléter une réduction temporaire de l'efficience ou une augmentation des immobilisations sans une augmentation proportionnelle du revenu.
- Analyse globale :
- Globalement, l'entreprise affiche une croissance continue de ses revenus, soutenue par une gestion efficace de ses immobilisations corporelles. La hausse de ces actifs, combinée à une augmentation du ratio de rotation, indique une stratégie visant à maximiser l'utilisation de ses capitaux immobilisés. La stabilité relative des immobilisations après investissements significatifs suggère une consolidation dans ses capacités opérationnelles. La tendance à la fois de croissance des revenus et d'amélioration de l'efficience opérationnelle traduit une performance solide, malgré de légères fluctuations dans certains trimestres, notamment en 2023 et au début de 2024.
Ratio de rotation de l’actif total
Procter & Gamble Co., le taux de rotation total de l’actif, calcul (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-K (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-K (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-K (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-K (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-K (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30).
1 Q4 2025 calcul
Ratio de rotation de l’actif total = (RevenuQ4 2025
+ RevenuQ3 2025
+ RevenuQ2 2025
+ RevenuQ1 2025)
÷ Total de l’actif
= (20,889 + 19,776 + 21,882 + 21,737)
÷ 125,231 = 0.67
- Analyse des tendances de la performance financière
- Le revenu de l’entreprise a connu des fluctuations au cours de la période analysée. Après une légère diminution à la fin de 2019, il a augmenté en 2020, atteignant un pic au troisième trimestre 2021. Par la suite, une légère baisse est observée à la fin 2022, avant une nouvelle augmentation durant l’année 2023. Au premier semestre 2024, le revenu semble globalement stable mais à un niveau supérieur à celui de début 2019, indiquant une croissance globale malgré des fluctuations intermédiaires.
- Évolution de l’actif total
- L’actif total a augmenté globalement durant la période, passant d’environ 114 milliards de dollars en septembre 2019 à plus de 125 milliards de dollars à la fin du premier semestre 2024. Après un pic vers le début de 2022, une légère baisse est observée en 2022, suivie d’une reprise continue jusqu’à la fin de la période. Cette tendance reflète une expansion de la taille de l’entreprise, avec davantage d’actifs mobilisés pour soutenir ses opérations.
- Ratio de rotation de l’actif total
- Ce ratio a montré une tendance à la hausse depuis 2019, passant d’environ 0.59 pour atteindre 0.70 à la fin de 2022. Cette évolution indique une augmentation de l’efficacité de l’utilisation des actifs pour générer du revenu. La stabilité aux environs de 0.68-0.70 durant la majeure partie de la période montre une gestion relativement efficace et constante des actifs en relation avec la croissance du chiffre d'affaires.
Ratio de rotation des capitaux propres
Procter & Gamble Co., le taux de rotation des capitaux propres, calcul (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-K (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-K (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-K (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-K (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-K (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30).
1 Q4 2025 calcul
Ratio de rotation des capitaux propres = (RevenuQ4 2025
+ RevenuQ3 2025
+ RevenuQ2 2025
+ RevenuQ1 2025)
÷ Capitaux propres attribuables à Procter & Gamble
= (20,889 + 19,776 + 21,882 + 21,737)
÷ 52,012 = 1.62
- Évolution du revenu
- Les revenus de l'entreprise ont montré une tendance globale à la hausse sur la période analysée. Après une période de légère diminution en mars 2020, le revenu a rebondi, atteignant un pic à plusieurs reprises au-dessus de 21 000 millions de dollars, notamment au troisième trimestre 2024. Cette progression suggère une croissance soutenue des ventes, avec quelques fluctuations temporaires, notamment en mars 2020 et en juin 2022. La tendance générale indique une amélioration de la performance commerciale de l'entreprise sur la période considérée.
- Évolution des capitaux propres attribuables à l'entreprise
- Les capitaux propres ont connu une tendance à la croissance globale, passant d'environ 46 578 millions de dollars à la fin de 2019, à un sommet de plus de 52 012 millions de dollars au deuxième trimestre 2025. Malgré quelques baisses temporaires, notamment en mars 2021, en mars 2022 et en juin 2022, la tendance générale est à la hausse, reflétant probablement une accumulation de bénéfices non distribués ou des investissements nets positifs. Cette croissance régulière indique une solidité financière renforcée au fil du temps.
- Ratios de rotation des capitaux propres
- Le ratio de rotation des capitaux propres a connu une évolution dynamique, avec une tendance globalement à la hausse. Après une absence de valeurs pour la période initiale, ce ratio s'établit autour de 1,5 à 1,76 entre décembre 2019 et juin 2022, témoignant d'une utilisation efficace des capitaux propres pour générer du revenu. Une tendance à la stabilisation est visible par la suite, avec des valeurs oscillant autour de 1,62 à 1,75, indiquant une gestion relativement cohérente et efficace de la structure financière. La progression du ratio durant cette période peut refléter une optimisation des ressources ou une intensification des efforts pour maximiser la rentabilité.