Analyse des ratios de rentabilité
Données trimestrielles
Les ratios de rentabilité mesurent la capacité de l’entreprise à générer des ventes rentables à partir de ses ressources (actifs).
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Ratios de rentabilité (résumé)
Procter & Gamble Co., ratios de rentabilité (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-K (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-K (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-K (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-K (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-K (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30).
- Évolution de la marge bénéficiaire brute
- La marge bénéficiaire brute affiche une tendance globale à la hausse après une période initiale sans données. Elle commence à environ 50,32 % puis augmente progressivement pour atteindre un pic de 51,41 % au troisième trimestre 2024. Cette progression indique une amélioration de la rentabilité brute sur la période, notamment à partir du deuxième semestre 2020, suggérant une optimisation des coûts de production ou une meilleure gestion des prix.
- Évolution de la marge bénéficiaire d’exploitation
- Cette marge montre une tendance à la hausse depuis le début de l’année 2020. Elle passe d'environ 22,14 % au troisième trimestre 2020 à environ 24,26 % au troisième trimestre 2025. La progression est régulière avec des fluctuations mineures, reflétant une amélioration continue de la rentabilité opérationnelle, potentiellement liée à une gestion efficace des coûts opérationnels ou à une croissance des ventes à marges plus élevées.
- Évolution de la marge bénéficiaire nette
- La marge bénéficiaire nette, quant à elle, se maintient relativement stable avec des légères oscillations, oscillant entre 17,06 % et 18,97 %. Après une légère baisse vers la fin de 2022, elle retrouve un niveau proche de 18,95 % au premier semestre 2025. Cette stabilité relative indique une gestion équilibrée des charges fiscales, financières et opérationnelles, avec une légère tendance à l'amélioration vers la fin de la période étudiée.
- Rendement des capitaux propres (ROE)
- Le ROE montre une hausse notable au cours de la période allant de près de 28 % en fin 2019 à un pic à 33,06 % au deuxième trimestre 2024. Ensuite, il connaît une tendance à la baisse pour atteindre environ 29,59 % au dernier trimestre de 2023, avec de légères fluctuations. Cette évolution reflète une période de forte rentabilité de l’investissement pour les actionnaires, suivie d’un léger recul, probablement lié à l’évolution des bénéfices ou à l’impact des investissements financiers.
- Évolution du rendement de l’actif (ROA)
- Le ROA présente une tendance à la stabilité avec des oscillations comprises entre environ 10,79 % et 12,65 %. La valeur la plus haute est observée au troisième trimestre 2024 (12,65 %), indiquant une utilisation efficiente des actifs. Après cette période, le ROA fluctue modérément, reflétant une constance dans la rentabilité des actifs, avec une légère baisse au début de 2024. La stabilité de ce ratio suggère une gestion efficace de l’allocation des ressources pour générer des profits.
Ratios de rendement des ventes
Ratios de rendement des investissements
Ratio de marge bénéficiaire brute
Procter & Gamble Co., le ratio de la marge bénéficiaire brute, calcul (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-K (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-K (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-K (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-K (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-K (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30).
1 Q4 2025 calcul
Ratio de marge bénéficiaire brute = 100
× (Marge bruteQ4 2025
+ Marge bruteQ3 2025
+ Marge bruteQ2 2025
+ Marge bruteQ1 2025)
÷ (RevenuQ4 2025
+ RevenuQ3 2025
+ RevenuQ2 2025
+ RevenuQ1 2025)
= 100 × ( + + + )
÷ ( + + + )
=
- Évolution de la marge brute
- La marge brute, en dollars américains, a connu des fluctuations au cours de la période. Après un creux en mars 2020, elle a augmenté de manière régulière jusqu'au troisième trimestre 2020, atteignant environ 10 156 millions de dollars. Elle a continué à croître et à varier légèrement, atteignant des sommets autour de 11 371 millions de dollars au troisième trimestre 2023. Cependant, une légère baisse est observée à partir de cette période, avec une fluctuation autour de 10 258 millions de dollars au troisième trimestre 2024. En termes de ratio de marge bénéficiaire brute en pourcentage, un léger déclin a été observé en début de période, passant d'environ 50,32 % en décembre 2019 à environ 47,43 % au troisième trimestre 2022, puis une stagnation ou une hausse mineure durant la période suivante, culminant à 51,41 % au troisième trimestre 2024, indiquant une amélioration relative de la rentabilité brute en pourcentage à la fin de la période.
- Évolution du revenu
- Les revenus ont montré une tendance générale à la croissance au cours de la période analysée, passant de 17 798 millions de dollars en septembre 2019 à une valeur maximale de 21 882 millions de dollars au troisième trimestre 2024. Après une baisse significative en mars 2020, liés probablement à la période de crise, la remontée a été régulière avec des pics réguliers chaque année. La croissance a été soutenue, avec des points culminants au début de chaque année fiscale, mais une certaine volatilité apparaît, notamment en mars 2022 et mars 2023, où les revenus ont légèrement diminué par rapport aux pics précédents, avant de repartir à la hausse pour atteindre de nouveaux sommets dans le trimestre suivant.
- Analyse générale
- Les données montrent une stabilité relative de la marge brute en pourcentage, oscillant légèrement autour de 50 %, malgré quelques variations. La croissance des revenus est continue sur la majorité de la période, malgré une baisse en début de pandémie, ce qui indique une résilience des activités de l'entreprise face à des circonstances exceptionnelles. La légère baisse de la marge brute en dollars en période récente pourrait suggérer une pression sur les coûts ou une modification dans la structure des prix, tandis que la croissance des revenus indique une capacité à maintenir ou augmenter ses ventes. La cohésion entre la progression des revenus et la stabilité de la marge brute en pourcentage traduit une gestion efficace de la rentabilité malgré les fluctuations économiques.
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
Procter & Gamble Co., le ratio de marge bénéficiaire d’exploitation, calcul (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-K (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-K (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-K (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-K (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-K (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30).
1 Q4 2025 calcul
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation = 100
× (Résultat d’exploitationQ4 2025
+ Résultat d’exploitationQ3 2025
+ Résultat d’exploitationQ2 2025
+ Résultat d’exploitationQ1 2025)
÷ (RevenuQ4 2025
+ RevenuQ3 2025
+ RevenuQ2 2025
+ RevenuQ1 2025)
= 100 × ( + + + )
÷ ( + + + )
=
- Évolution du résultat d’exploitation
- Le résultat d’exploitation a présenté une tendance globale à la hausse sur la période analysée, malgré quelques fluctuations. Après une baisse notable en mars 2020 par rapport à septembre 2019, le résultat a rebondi de manière significative à partir de juin 2020, atteignant un pic en juin 2021. Une baisse relative en mars 2022 a été observée, suivie d’une nouvelle augmentation pour atteindre des niveaux élevés en juin 2021 et en juin 2022. Ensuite, une fluctuation s’est manifestée avec une tendance à la stabilisation en 2023 et en 2024, tout en restant globalement supérieur aux niveaux initiaux de 2019.
- Évolution du revenu
- Les revenus ont connu une croissance régulière sur la période. Après une baisse au premier trimestre 2020, une reprise notable a été observée à partir du deuxième trimestre 2020, avec une croissance continue jusqu’au premier semestre 2021. Ensuite, une certaine stabilité ou légère baisse a été enregistrée, mais la tendance globale reste à la hausse, atteignant un nouveau sommet au premier semestre 2024. La croissance du chiffre d’affaires indique une progression constante après une période de contraction au début de la période analysée.
- Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
- Ce ratio a présenté une stabilité relative avec des variations mineures. Après une période de croissance en 2020 et en 2021, le ratio s’est maintenu dans une fourchette comprise entre environ 21,7 % et 24,3 %. La tendance montre une légère augmentation en fin de période, notamment au dernier trimestre 2024, où le ratio atteint environ 24,3 %, indiquant une amélioration de la rentabilité opérationnelle. La stabilité persistante de ce ratio témoigne d’une gestion efficace des coûts et d’une maîtrise du niveau de profitabilité en relation avec le chiffre d’affaires.
Ratio de marge bénéficiaire nette
Procter & Gamble Co., le ratio de la marge bénéficiaire nette, calcul (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-K (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-K (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-K (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-K (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-K (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30).
1 Q4 2025 calcul
Ratio de marge bénéficiaire nette = 100
× (Bénéfice net attribuable à Procter & Gamble (P&G)Q4 2025
+ Bénéfice net attribuable à Procter & Gamble (P&G)Q3 2025
+ Bénéfice net attribuable à Procter & Gamble (P&G)Q2 2025
+ Bénéfice net attribuable à Procter & Gamble (P&G)Q1 2025)
÷ (RevenuQ4 2025
+ RevenuQ3 2025
+ RevenuQ2 2025
+ RevenuQ1 2025)
= 100 × ( + + + )
÷ ( + + + )
=
- Tendances du bénéfice net attribuable à P&G
- Au cours de la période analysée, le bénéfice net attribuable à P&G a montré une évolution fluctuante avec une tendance générale à la hausse à partir de mars 2020, après une baisse observée lors du trimestre de décembre 2019. Un pic significatif est visible en septembre 2021, atteignant 4 521 millions de dollars, suivi d'une certaine stabilité, avant une nouvelle augmentation à partir de mars 2022. La période allant de septembre 2022 à juin 2024 montre une tendance à la stabilité avec des valeurs oscillant entre 3 639 millions et 4 630 millions de dollars, indiquant une capacité à maintenir des bénéfices relativement élevés malgré la volatilité initiale.
- Tendances du revenu
- Les revenus de l'entreprise ont connu une croissance progressive sur l'ensemble de la période. Une hausse notable est observée à partir de décembre 2020, culminant en juin 2022 avec un pic à 21 841 millions de dollars, correspondant à une tendance de reprise et de croissance continue. Après un léger déclin au dernier trimestre, les revenus semblent se stabiliser autour de 20 195 à 21 882 millions de dollars, confirmant une dynamique favorable persistante.
- Évolution du ratio de marge bénéficiaire nette
- Le ratio de marge bénéficiaire nette a connu des fluctuations modérées, se maintenant généralement entre 17,06 % et 18,95 %. L'année 2022 a été caractérisée par une hausse progressive, culminant à 18,95 % au premier trimestre de 2023, avant de montrer une légère baisse à 17,06 % au troisième trimestre 2024. La stabilité relative de cette marge indique une gestion soutenue des coûts et une capacité à préserver la rentabilité en dépit des variations de revenus et de bénéfices.
Rendement des capitaux propres (ROE)
Procter & Gamble Co., ROE, calcul (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-K (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-K (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-K (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-K (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-K (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30).
1 Q4 2025 calcul
ROE = 100
× (Bénéfice net attribuable à Procter & Gamble (P&G)Q4 2025
+ Bénéfice net attribuable à Procter & Gamble (P&G)Q3 2025
+ Bénéfice net attribuable à Procter & Gamble (P&G)Q2 2025
+ Bénéfice net attribuable à Procter & Gamble (P&G)Q1 2025)
÷ Capitaux propres attribuables à Procter & Gamble
= 100 × ( + + + )
÷ =
- Tendances du bénéfice net attribuable à P&G
- Le bénéfice net a présenté des fluctuations significatives sur la période analysée. Après une baisse en mars 2020 par rapport à décembre 2019, le bénéfice a retrouvé une croissance notable en septembre 2020, atteignant un pic en septembre 2021 avec 4 112 millions de dollars. Ensuite, une tendance à la baisse s'est amorcée entre septembre 2021 et mars 2022, avant de repartir à la hausse à partir de juin 2022, culminant à 4 630 millions de dollars en décembre 2024. Les valeurs restent globalement élevées, suggérant une certaine stabilité dans la rentabilité à long terme, malgré des variations à court terme.
- Évolution des capitaux propres attribuables
- Les capitaux propres ont connu une croissance progressive et régulière tout au long de la période, passant de 46 578 millions de dollars en septembre 2019 à plus de 52 000 millions en décembre 2024. Cette tendance indique une augmentation durable de la valeur comptable de l'entreprise, renforçant la solidité financière globale sur la période.
- Rendement des capitaux propres (ROE)
- Le ROE a montré une progression notable, en particulier entre les premiers trimestres 2020 et 2021, où il a dépassé les 30 %. Après avoir atteint un sommet de 33,06 % en décembre 2022, il a légèrement diminué mais s’est maintenu autour de 30 %, signalant une gestion efficace de la rentabilité par rapport aux capitaux propres. La stabilité relative du ROE sur cette période indique une gestion équilibrée entre rentabilité et utilisation des capitaux propres, malgré les fluctuations économiques possibles.
- Analyse générale
- La performance financière de l'entreprise a connu une tendance globale d’amélioration, avec une augmentation constante des capitaux propres et une rentabilité relativement stable. Les variations du bénéfice net semblent liées à des cycles économiques, mais la croissance à long terme reste positive, illustrant une gestion financière saine. La capacité à maintenir un ROE élevé et stable témoigne d'une gestion efficace des ressources et d'une solidité financière renforcée au fil du temps.
Ratio de rendement de l’actif (ROA)
Procter & Gamble Co., ROA, calcul (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-K (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-K (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-K (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-K (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-K (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30).
1 Q4 2025 calcul
ROA = 100
× (Bénéfice net attribuable à Procter & Gamble (P&G)Q4 2025
+ Bénéfice net attribuable à Procter & Gamble (P&G)Q3 2025
+ Bénéfice net attribuable à Procter & Gamble (P&G)Q2 2025
+ Bénéfice net attribuable à Procter & Gamble (P&G)Q1 2025)
÷ Total de l’actif
= 100 × ( + + + )
÷ =
- Tendances du bénéfice net attribuable à l'entreprise
- Sur la période analysée, le bénéfice net attribuable fluctue sans tendance claire à la hausse ou à la baisse. Après une diminution notable entre le 31 décembre 2019 et le 31 mars 2020, le bénéfice rebondit au second trimestre 2020. Par la suite, la valeur oscille légèrement, avec une croissance notable lors du troisième trimestre 2021, atteignant un sommet de 4 521 millions de dollars. Cependant, ces niveaux élevés sont suivis par une variation plus modérée et une tendance à la stabilisation, avec quelques fluctuations, notamment entre le troisième trimestre 2022 et le premier trimestre 2023. Finalement, la valeur revient à un niveau proche de celui du début de la période, aux alentours de 3 600 à 4 000 millions de dollars, témoignant de l'absence d'une tendance nette sur l'ensemble de la période.
- Évolution totale de l’actif
- La taille de l’actif global de l’entreprise montre une tendance globale à la hausse, passant d’environ 114 milliards de dollars à la fin 2019 à plus de 125 milliards de dollars au premier trimestre 2025. Cette croissance indique une augmentation progressive de la solidité financière ou des investissements de l'entreprise. Entretemps, la valeur de l’actif connaît de légères fluctuations, mais la tendance générale reste ascendante, notamment à partir du troisième trimestre 2022, où la croissance devient plus marquée, dépassant régulièrement les 120 milliards de dollars.
- Ratio de rentabilité ROA (Return on Assets)
- Le ROA affiche une stabilité relative tout au long de la période, oscillant autour de 11,3% à 12,6%. Après une phase de légère progression, le ratio atteint en moyenne 12,5% à partir de 2021, témoignant d’une rentabilité constante par rapport à l’actif total. La fluctuation est limitée, la valeur maximale étant de 12,76%, et la plus basse de 11,32%. Cela indique une gestion efficace de l’actif, capable de générer un bénéfice net proportionnellement stable au fil du temps, avec une croissance modérée dans la rentabilité de l’ensemble des actifs.