Analyse des ratios de solvabilité
Données trimestrielles
Les ratios de solvabilité, également connus sous le nom de ratios d’endettement à long terme, mesurent la capacité d’une entreprise à faire face à ses obligations à long terme.
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Ratios de solvabilité (résumé)
Procter & Gamble Co., ratios de solvabilité (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2026-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-09-30), 10-K (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-K (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-K (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-K (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-K (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30).
L'analyse des indicateurs de solvabilité et d'endettement révèle une phase d'augmentation du levier financier entre septembre 2020 et mars 2023, suivie d'une période de stabilisation ou de réduction.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- L'indicateur a progressé de 0,66 en septembre 2020 pour atteindre un maximum de 0,81 en mars 2023. Après ce pic, une tendance à la baisse a été observée, ramenant le ratio à 0,68 en mars 2026.
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ce ratio présente une stabilité relative sur l'ensemble de la période, fluctuant dans une fourchette étroite entre 0,39 et 0,45. Le point culminant a été atteint en mars 2023, avant un retour à une valeur de 0,40 en mars 2026.
- Ratio d’endettement
- Le ratio d'endettement a suivi une trajectoire ascendante lente, passant de 0,26 en septembre 2020 à un sommet de 0,31 en mars 2023. Depuis cette date, la valeur s'est stabilisée autour de 0,29.
- Ratio d’endettement financier
- On observe une hausse initiale culminant à 2,72 en décembre 2021. Par la suite, une tendance décroissante s'est installée, conduisant le ratio à 2,36 en mars 2026, soit un niveau inférieur à celui du début de la période analysée.
- Ratio de couverture des intérêts
- La capacité de couverture des intérêts a connu une progression significative jusqu'en juin 2022, atteignant 41,99. Une dégradation marquée a suivi, le ratio chutant à 20,3 en septembre 2024, avant d'entamer une phase de reprise pour s'établir à 25,61 en mars 2026.
Ratios d’endettement
Ratios de couverture
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
Procter & Gamble Co., ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres, calcul (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2026-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-09-30), 10-K (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-K (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-K (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-K (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-K (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30).
1 Q3 2026 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres = Total de la dette ÷ Capitaux propres attribuables à Procter & Gamble
= ÷ =
L'analyse des données financières met en évidence une évolution contrastée de la structure du passif et des fonds propres sur la période allant de septembre 2020 à mars 2026.
- Évolution de la dette totale
- La dette totale présente une tendance générale à la hausse, progressant de 31 655 millions de dollars à 37 026 millions de dollars. Des fluctuations sont observées tout au long de la période, notamment une augmentation marquée fin 2021, suivie d'une phase de relative stabilité avant une nouvelle croissance soutenue à partir de septembre 2024.
- Dynamique des capitaux propres
- Les capitaux propres ont initialement subi une érosion, passant de 48 182 millions de dollars en septembre 2020 à un point bas de 44 618 millions de dollars en décembre 2021. À partir de 2022, une trajectoire ascendante et constante a été enregistrée, permettant d'atteindre 54 505 millions de dollars en mars 2026.
- Analyse du ratio d'endettement
- Le ratio d'endettement par rapport aux capitaux propres a connu une phase d'instabilité, atteignant un sommet de 0,81 en mars 2023. Cette progression s'explique par la concomitance d'une hausse de la dette et d'une diminution initiale des capitaux propres. Toutefois, une correction s'est opérée par la suite, ramenant le ratio à 0,68 en mars 2026, ce qui indique un rétablissement de l'équilibre financier initial.
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
Procter & Gamble Co., ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres, calcul (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2026-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-09-30), 10-K (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-K (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-K (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-K (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-K (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30).
1 Q3 2026 calcul
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres = Total de la dette ÷ Total du capital
= ÷ =
L'analyse des données financières révèle une évolution modérée et contrôlée de la structure du capital sur la période s'étendant de septembre 2020 à mars 2026.
- Évolution de la dette totale
- Le montant total de la dette affiche une tendance générale à la hausse, progressant de 31 655 millions de dollars en septembre 2020 pour atteindre 37 026 millions de dollars en mars 2026. Cette trajectoire est ponctuée de variations trimestrielles, notamment un pic à 35 653 millions de dollars en décembre 2021, suivi de phases de contraction et d'expansion successives.
- Évolution du capital total
- Les fonds propres présentent une croissance globale et régulière. Après avoir atteint un point bas de 76 422 millions de dollars en mars 2021, le capital total a progressé de manière constante pour s'établir à 91 531 millions de dollars en mars 2026, renforçant ainsi la base financière.
- Analyse du ratio d'endettement
- Le ratio d'endettement par rapport aux fonds propres demeure stable, oscillant dans une fourchette étroite comprise entre 0,39 et 0,45. Le point culminant de ce ratio est observé en mars 2023 avec une valeur de 0,45. La tendance finale montre une stabilisation autour de 0,40, indiquant que l'augmentation de la dette a été absorbée proportionnellement par la croissance des capitaux propres, maintenant ainsi un niveau de levier financier constant.
Ratio d’endettement
Procter & Gamble Co., ratio d’endettement, calcul (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2026-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-09-30), 10-K (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-K (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-K (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-K (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-K (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30).
1 Q3 2026 calcul
Ratio d’endettement = Total de la dette ÷ Total de l’actif
= ÷ =
L'analyse des indicateurs financiers sur la période allant de septembre 2020 à mars 2026 révèle une augmentation progressive de l'endettement et une croissance modérée de la base d'actifs.
- Évolution de la dette totale
- Le montant total de la dette présente une tendance haussière globale, passant de 31 655 millions de dollars en septembre 2020 à 37 026 millions de dollars en mars 2026. Cette trajectoire est ponctuée de fluctuations trimestrielles, avec des phases d'accroissement notables à la fin de l'année 2021 ainsi qu'au cours de l'année 2025.
- Dynamique des actifs totaux
- Le total des actifs a évolué de manière stable avec une tendance légèrement positive, progressant de 119 899 millions de dollars à 128 378 millions de dollars. Après une période de relative stagnation entre 2020 et 2022, une croissance plus régulière est observée à partir de 2023.
- Analyse du ratio d'endettement
- Le ratio d'endettement a connu une hausse graduelle, s'établissant à 0,29 en mars 2026 contre 0,26 en septembre 2020. Un pic a été enregistré en mars 2023 avec un ratio de 0,31, suivi d'une stabilisation relative entre 0,27 et 0,29. Cette évolution traduit un léger renforcement du levier financier sur l'ensemble de la période.
Ratio d’endettement financier
Procter & Gamble Co., ratio d’endettement financier, calcul (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2026-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-09-30), 10-K (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-K (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-K (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-K (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-K (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30).
1 Q3 2026 calcul
Ratio d’endettement financier = Total de l’actif ÷ Capitaux propres attribuables à Procter & Gamble
= ÷ =
L'analyse des données financières fait apparaître une évolution positive de la structure du bilan et une optimisation progressive de l'endettement sur la période observée.
- Évolution de l'actif total
- Le total de l'actif a suivi une tendance globale à la hausse. Après une période de relative stabilité et une légère contraction entre 2020 et septembre 2022, où il a atteint un point bas de 116 282 millions de dollars, une croissance soutenue a été enregistrée. Cette progression a conduit l'actif à atteindre 128 378 millions de dollars en mars 2026.
- Trajectoire des capitaux propres
- Les capitaux propres attribuables à l'entreprise ont connu une phase de diminution entre septembre 2020, avec 48 182 millions de dollars, et septembre 2022, où ils sont descendus à 44 075 millions de dollars. À partir de cette date, une phase de récupération et de croissance continue a été observée, permettant aux capitaux propres de s'élever à 54 505 millions de dollars à la clôture de la période.
- Analyse du ratio d'endettement financier
- Le ratio d'endettement financier a présenté une volatilité modérée, atteignant un sommet de 2,72 en décembre 2021. À la suite de ce pic, une tendance baissière s'est installée, traduisant une réduction du levier financier. À partir du premier trimestre 2024, le ratio s'est stabilisé dans une zone comprise entre 2,35 et 2,44, s'établissant à 2,36 en mars 2026.
Ratio de couverture des intérêts
Procter & Gamble Co., le taux de couverture des intérêts, calcul (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2026-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-09-30), 10-K (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-K (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-K (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-K (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-K (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30).
1 Q3 2026 calcul
Ratio de couverture des intérêts = (EBITQ3 2026
+ EBITQ2 2026
+ EBITQ1 2026
+ EBITQ4 2025)
÷ (Charges d’intérêtsQ3 2026
+ Charges d’intérêtsQ2 2026
+ Charges d’intérêtsQ1 2026
+ Charges d’intérêtsQ4 2025)
= ( + + + )
÷ ( + + + )
=
L'analyse des données financières met en évidence une divergence entre l'évolution des résultats opérationnels et le coût du service de la dette sur la période étudiée.
- Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT)
- Le bénéfice opérationnel affiche une cyclicité marquée avec des pics récurrents lors des trimestres clos en septembre. Malgré des fluctuations trimestrielles, une tendance haussière est observable sur les valeurs maximales, lesquelles progressent de 5 433 millions de dollars en septembre 2020 à 6 231 millions de dollars en septembre 2025.
- Charges d'intérêts
- Les frais financiers sont demeurés stables, oscillant entre 106 et 143 millions de dollars entre septembre 2020 et septembre 2022. À partir de décembre 2022, une augmentation substantielle est enregistrée, les charges s'établissant durablement dans une fourchette comprise entre 212 et 248 millions de dollars.
- Ratio de couverture des intérêts
- Le ratio de couverture a connu une phase de contraction significative, chutant d'un maximum de 41,99 en juin 2022 pour atteindre un minimum de 20,3 en septembre 2024. Cette baisse est directement corrélée à l'accroissement des charges d'intérêts. Une phase de stabilisation, suivie d'une légère remontée, est observée à partir de décembre 2024, pour aboutir à un ratio de 25,61 en mars 2026.