Rapport valeur/ EBITDA d’entreprise (EV/EBITDA)
Bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA)
Costco Wholesale Corp., EBITDAcalcul
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-09-01), 10-K (Date du rapport : 2023-09-03), 10-K (Date du rapport : 2022-08-28), 10-K (Date du rapport : 2021-08-29), 10-K (Date du rapport : 2020-08-30), 10-K (Date du rapport : 2019-09-01).
- Analyse des bénéfices nets attribuables à Costco
- Une tendance à la croissance constante est observée sur la période analysée, avec une augmentation progressive du bénéfice net attribuable à l'entreprise. En 2019, le bénéfice s'élevait à 3 659 millions de dollars américains, et il atteint 7 367 millions de dollars en 2024. Cette progression indique une amélioration significative de la rentabilité au fil des années, avec une croissance annuelle régulière.
- Évolution du bénéfice avant impôt (EBT)
- Le bénéfice avant impôt a également connu une croissance constante. Il passe de 4 765 millions de dollars en 2019 à 9 740 millions de dollars en 2024. La tendance reflète une augmentation régulière des gains avant la charge fiscale, correspondant à l'augmentation du bénéfice net, et suggère une amélioration globale de la performance financière de l'entreprise.
- Évolution du bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT)
- Le bénéfice avant intérêts et impôts suit une tendance similaire, en passant de 4 915 millions de dollars à 9 909 millions de dollars sur la même période. La croissance régulière de l’EBIT indique une amélioration constante de la rentabilité opérationnelle, sans variation significative dans la marge opérationnelle relative, ce qui reflète une gestion efficace des opérations.
- Évolution de l’EBITDA
- L’EBITDA, un indicateur clé de la capacité opérationnelle avant dépréciation, amortissement, intérêts et impôts, affiche une croissance notable, passant de 6 407 millions de dollars à 12 146 millions de dollars entre 2019 et 2024. La progression régulière de cette mesure traduit une amélioration de la performance opérationnelle et de la génération de flux de trésorerie issus des activités principales.
Ratio valeur d’entreprise/EBITDAcourant
Costco Wholesale Corp., EV/EBITDAcalcul, comparaison avec des indices de référence
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |
| Valeur d’entreprise (EV) | 402,862) |
| Bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA) | 12,146) |
| Ratio d’évaluation | |
| EV/EBITDA | 33.17 |
| Repères | |
| EV/EBITDAConcurrents1 | |
| Target Corp. | 5.96 |
| Walmart Inc. | 20.59 |
| EV/EBITDAsecteur | |
| Distribution et vente au détail de biens de consommation de base | 23.12 |
| EV/EBITDAindustrie | |
| Biens de consommation de base | 19.68 |
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2024-09-01).
1 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
Si l’EV/EBITDA de l’entreprise est inférieur à l’EV/EBITDA de l’indice de référence, l’entreprise est relativement sous-évaluée.
Sinon, si l’EV/EBITDA de l’entreprise est supérieur à l’EV/EBITDA de l’indice de référence, l’entreprise est relativement surévaluée.
Ratio valeur d’entreprise/EBITDAhistorique
Costco Wholesale Corp., EV/EBITDAcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 1 sept. 2024 | 3 sept. 2023 | 28 août 2022 | 29 août 2021 | 30 août 2020 | 1 sept. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Valeur d’entreprise (EV)1 | 399,049) | 243,035) | 209,733) | 195,411) | 155,588) | 128,983) | |
| Bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA)2 | 12,146) | 10,724) | 9,898) | 8,632) | 7,172) | 6,407) | |
| Ratio d’évaluation | |||||||
| EV/EBITDA3 | 32.85 | 22.66 | 21.19 | 22.64 | 21.69 | 20.13 | |
| Repères | |||||||
| EV/EBITDAConcurrents4 | |||||||
| Target Corp. | 10.37 | 13.52 | 9.00 | 10.35 | 8.50 | — | |
| Walmart Inc. | 14.63 | 13.92 | 13.94 | 12.01 | 11.12 | — | |
| EV/EBITDAsecteur | |||||||
| Distribution et vente au détail de biens de consommation de base | 17.87 | 15.84 | 14.18 | 13.50 | 12.30 | — | |
| EV/EBITDAindustrie | |||||||
| Biens de consommation de base | 17.62 | 16.39 | 16.42 | 15.65 | 14.89 | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-09-01), 10-K (Date du rapport : 2023-09-03), 10-K (Date du rapport : 2022-08-28), 10-K (Date du rapport : 2021-08-29), 10-K (Date du rapport : 2020-08-30), 10-K (Date du rapport : 2019-09-01).
3 2024 calcul
EV/EBITDA = EV ÷ EBITDA
= 399,049 ÷ 12,146 = 32.85
4 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution de la valeur d'entreprise (EV)
- La valeur d'entreprise a connu une croissance constante sur la période, passant de 128 983 millions de dollars en septembre 2019 à 399 049 millions de dollars en septembre 2024. Cette augmentation progressive reflète une augmentation significative de la valorisation globale de l'entreprise, presque triplant en valeur sur cette période.
- Performance du EBITDA
- Le bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA) a également enregistré une progression régulière, passant de 6 407 millions de dollars en septembre 2019 à 12 146 millions de dollars en septembre 2024. La croissance annuelle semble stable, avec une augmentation continue d’année en année, indiquant une amélioration constante de la performance opérationnelle.
- Ratio EV/EBITDA
- Le ratio EV/EBITDA a connu une fluctuation avec une tendance à la hausse générale. Il s’établissait à 20,13 en septembre 2019, atteignait 22,64 en août 2021, puis diminuait légèrement à 21,19 en août 2022. Par la suite, il repartait à la hausse pour atteindre 22,66 en septembre 2023, avant de connaître une forte augmentation pour atteindre 32,85 en septembre 2024. Cette tendance à la hausse, notamment à partir de 2022, peut indiquer une augmentation de la valorisation relative par rapport aux bénéfices opérationnels ou une évolution du marché qui valorise davantage l'entreprise par rapport à ses résultats immédiats.