Rapport valeur/ EBITDA d’entreprise (EV/EBITDA)
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Bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA)
Costco Wholesale Corp., EBITDAcalcul
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-08-31), 10-K (Date du rapport : 2024-09-01), 10-K (Date du rapport : 2023-09-03), 10-K (Date du rapport : 2022-08-28), 10-K (Date du rapport : 2021-08-29), 10-K (Date du rapport : 2020-08-30).
L'analyse des données financières annuelles révèle une tendance générale à la croissance des indicateurs de rentabilité sur la période considérée. Le bénéfice net attribuable à l'entreprise a connu une augmentation constante, passant de 4002 millions de dollars américains en 2020 à 8099 millions de dollars américains en 2025.
- Bénéfice net attribuable
- L'augmentation du bénéfice net est notable, avec une croissance particulièrement marquée entre 2021 et 2022, puis entre 2023 et 2024. Le rythme de croissance semble s'accélérer vers la fin de la période.
Le bénéfice avant impôt (EBT) suit une trajectoire similaire, augmentant de 5367 millions de dollars américains en 2020 à 10818 millions de dollars américains en 2025. Cette progression indique une amélioration de la rentabilité avant prise en compte des obligations fiscales.
- Bénéfice avant impôt (EBT)
- L'évolution de l'EBT est cohérente avec celle du bénéfice net, suggérant que les variations d'impôts n'ont pas eu d'impact significatif sur la rentabilité globale.
Le bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) présente également une croissance continue, passant de 5527 millions de dollars américains en 2020 à 10972 millions de dollars américains en 2025. Cette augmentation témoigne d'une amélioration de la rentabilité opérationnelle, indépendamment de la structure financière et des impôts.
- Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT)
- La croissance de l'EBIT est régulière, ce qui suggère une gestion efficace des coûts et une capacité à générer des bénéfices à partir des activités principales.
Enfin, le bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA) affiche la plus forte croissance en termes absolus, passant de 7172 millions de dollars américains en 2020 à 13398 millions de dollars américains en 2025. Cette évolution indique une amélioration significative de la performance opérationnelle, en excluant les effets de la dépréciation et de l'amortissement.
- Bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA)
- L'EBITDA est le plus sensible à la croissance, ce qui peut indiquer une augmentation de l'efficacité opérationnelle et une meilleure utilisation des actifs. La croissance de l'EBITDA est également plus rapide que celle des autres indicateurs, ce qui suggère une amélioration de la rentabilité sous-jacente.
Dans l'ensemble, les données financières annuelles indiquent une amélioration constante et significative de la rentabilité à tous les niveaux, de la marge brute à la marge nette. Cette tendance positive suggère une gestion efficace, une forte demande pour les produits ou services offerts, et une capacité à maintenir ou à améliorer les marges bénéficiaires.
Ratio valeur d’entreprise/EBITDAcourant
Costco Wholesale Corp., EV/EBITDAcalcul, comparaison avec des indices de référence
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |
| Valeur d’entreprise (EV) | |
| Bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA) | |
| Ratio d’évaluation | |
| EV/EBITDA | |
| Repères | |
| EV/EBITDAConcurrents1 | |
| Target Corp. | |
| Walmart Inc. | |
| EV/EBITDAsecteur | |
| Distribution et vente au détail de biens de consommation de base | |
| EV/EBITDAindustrie | |
| Biens de consommation de base | |
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2025-08-31).
1 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
Si l’EV/EBITDA de l’entreprise est inférieur à l’EV/EBITDA de l’indice de référence, l’entreprise est relativement sous-évaluée.
Sinon, si l’EV/EBITDA de l’entreprise est supérieur à l’EV/EBITDA de l’indice de référence, l’entreprise est relativement surévaluée.
Ratio valeur d’entreprise/EBITDAhistorique
Costco Wholesale Corp., EV/EBITDAcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 août 2025 | 1 sept. 2024 | 3 sept. 2023 | 28 août 2022 | 29 août 2021 | 30 août 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Valeur d’entreprise (EV)1 | |||||||
| Bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA)2 | |||||||
| Ratio d’évaluation | |||||||
| EV/EBITDA3 | |||||||
| Repères | |||||||
| EV/EBITDAConcurrents4 | |||||||
| Target Corp. | |||||||
| Walmart Inc. | |||||||
| EV/EBITDAsecteur | |||||||
| Distribution et vente au détail de biens de consommation de base | |||||||
| EV/EBITDAindustrie | |||||||
| Biens de consommation de base | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-08-31), 10-K (Date du rapport : 2024-09-01), 10-K (Date du rapport : 2023-09-03), 10-K (Date du rapport : 2022-08-28), 10-K (Date du rapport : 2021-08-29), 10-K (Date du rapport : 2020-08-30).
3 2025 calcul
EV/EBITDA = EV ÷ EBITDA
= ÷ =
4 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle une évolution significative de la valeur d'entreprise. On observe une augmentation constante de la valeur d’entreprise sur la période 2020 à 2024, passant d’environ 155 588 millions de dollars américains à 399 049 millions de dollars américains. Une stabilisation relative est ensuite constatée en 2025, avec une valeur d’entreprise de 397 403 millions de dollars américains.
Le bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA) suit également une tendance à la hausse sur l'ensemble de la période. L'EBITDA progresse de 7 172 millions de dollars américains en 2020 à 13 398 millions de dollars américains en 2025, indiquant une amélioration de la rentabilité opérationnelle.
- EV/EBITDA
- Le ratio EV/EBITDA présente une certaine volatilité. Il se situe autour de 21 à 22 entre 2020 et 2022, puis augmente significativement à 32.85 en 2024 avant de redescendre à 29.66 en 2025. Cette évolution suggère des variations dans la perception du marché concernant la valorisation de l'entreprise par rapport à sa capacité à générer des flux de trésorerie.
En résumé, les données indiquent une croissance soutenue de la valeur d'entreprise et de la rentabilité opérationnelle. L'évolution du ratio EV/EBITDA mérite une attention particulière, car elle peut refléter des changements dans la dynamique du marché ou dans la stratégie de l'entreprise.