Rapport valeur/ EBITDA d’entreprise (EV/EBITDA)
Bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA)
Walmart Inc., EBITDAcalcul
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-01-31), 10-K (Date du rapport : 2024-01-31), 10-K (Date du rapport : 2023-01-31), 10-K (Date du rapport : 2022-01-31), 10-K (Date du rapport : 2021-01-31), 10-K (Date du rapport : 2020-01-31).
- Bénéfice net consolidé attribuable à Walmart
- Le bénéfice net consolidé a présenté une baisse entre 2020 et 2023, passant d'environ 14,88 milliards de dollars à 11,68 milliards, marquant une diminution progressive. Cependant, à partir de 2023, une tendance à la hausse est observable, avec un bénéfice qui atteint 15,51 milliards en 2024 et poursuit sa croissance jusqu'à environ 19,44 milliards en 2025. Cette évolution reflète une récupération ou une amélioration de la rentabilité sur la période récente.
- Bénéfice avant impôt (EBT)
- Le bénéfice avant impôt a connu une stabilité relative de 2020 à 2022, avec une légère hausse en 2021, puis une baisse en 2022. Notamment, la valeur chute en dessous des 20 milliards en 2022, avant de repartir à la hausse, atteignant environ 21,84 milliards en 2024 et 26,31 milliards en 2025. La tendance indique une amélioration significative des performances avant impôts sur la période la plus récente.
- Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT)
- Ce indicateur a suivi une tendance similaire, avec une stabilité légèrement croissante entre 2020 et 2021, puis une baisse en 2022. À partir de 2023, l'EBIT montre une croissance notable, culminant à près de 29,04 milliards en 2025, témoignant d’une amélioration de la rentabilité opérationnelle et d’une capacité accrue à générer des résultats positifs avant intérêts et impôts dans la dernière période.
- Bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA)
- L’EBITDA a suivi une tendance plutôt stable de 2020 à 2022, avec une légère augmentation en 2021, puis une baisse en 2022. Cependant, la croissance repart fortement à partir de 2023, atteignant environ 36,38 milliards en 2024 et environ 42,01 milliards en 2025. La progression de ce chiffre indique une amélioration significative de la capacité à générer des flux de trésorerie opérationnels, excluant la dépréciation et l’amortissement, dans les dernières années de la période analysée.
Ratio valeur d’entreprise/EBITDAcourant
Walmart Inc., EV/EBITDAcalcul, comparaison avec des indices de référence
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |
| Valeur d’entreprise (EV) | 865,003) |
| Bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA) | 42,010) |
| Ratio d’évaluation | |
| EV/EBITDA | 20.59 |
| Repères | |
| EV/EBITDAConcurrents1 | |
| Costco Wholesale Corp. | 33.17 |
| Target Corp. | 5.96 |
| EV/EBITDAsecteur | |
| Distribution et vente au détail de biens de consommation de base | 23.12 |
| EV/EBITDAindustrie | |
| Biens de consommation de base | 19.68 |
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2025-01-31).
1 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
Si l’EV/EBITDA de l’entreprise est inférieur à l’EV/EBITDA de l’indice de référence, l’entreprise est relativement sous-évaluée.
Sinon, si l’EV/EBITDA de l’entreprise est supérieur à l’EV/EBITDA de l’indice de référence, l’entreprise est relativement surévaluée.
Ratio valeur d’entreprise/EBITDAhistorique
Walmart Inc., EV/EBITDAcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 janv. 2025 | 31 janv. 2024 | 31 janv. 2023 | 31 janv. 2022 | 31 janv. 2021 | 31 janv. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Valeur d’entreprise (EV)1 | 727,399) | 532,474) | 418,859) | 436,928) | 408,829) | 374,682) | |
| Bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA)2 | 42,010) | 36,384) | 30,089) | 31,348) | 34,031) | 33,702) | |
| Ratio d’évaluation | |||||||
| EV/EBITDA3 | 17.31 | 14.63 | 13.92 | 13.94 | 12.01 | 11.12 | |
| Repères | |||||||
| EV/EBITDAConcurrents4 | |||||||
| Costco Wholesale Corp. | — | 32.85 | 22.66 | 21.19 | 22.64 | 21.69 | |
| Target Corp. | 6.94 | 10.37 | 13.52 | 9.00 | 10.35 | 8.50 | |
| EV/EBITDAsecteur | |||||||
| Distribution et vente au détail de biens de consommation de base | — | 17.87 | 15.84 | 14.18 | 13.50 | 12.30 | |
| EV/EBITDAindustrie | |||||||
| Biens de consommation de base | — | 17.62 | 16.39 | 16.42 | 15.65 | 14.89 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-01-31), 10-K (Date du rapport : 2024-01-31), 10-K (Date du rapport : 2023-01-31), 10-K (Date du rapport : 2022-01-31), 10-K (Date du rapport : 2021-01-31), 10-K (Date du rapport : 2020-01-31).
3 2025 calcul
EV/EBITDA = EV ÷ EBITDA
= 727,399 ÷ 42,010 = 17.31
4 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Valeur d’entreprise (EV)
- Les données montrent une croissance progressive de la valeur d’entreprise, passant de 374 682 millions de dollars en 2020 à 727 399 millions de dollars en 2025. Après une augmentation modérée entre 2020 et 2022, cette valeur connaît une hausse significative à partir de 2023, atteignant plus de 700 milliards de dollars.
- Bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA)
- Le EBITDA présente une tendance globally améliorée, avec une fluctuation mineure mais une croissance globale. Il a augmenté de 33 702 millions de dollars en 2020 à 42 010 millions de dollars en 2025, témoignant d’une amélioration du résultat opérationnel sous-jacent sur cette période.
- Ratio EV/EBITDA
- Le ratio EV/EBITDA, qui mesure la valorisation relative, affiche une tendance à la hausse. Il est passé de 11,12 en 2020 à 17,31 en 2025, ce qui indique une augmentation de la valorisation par rapport au bénéfice opérationnel, suggérant une perception accrue de la valeur ou une anticipation de croissance future. La progression du ratio s’accélère après 2022, reflétant une dynamique d’évaluation optimiste ou une augmentation des multiples de marché.