Analyse des ratios d’activité à long terme
Les ratios d’activité mesurent l’efficacité avec laquelle une entreprise effectue les tâches quotidiennes, telles que le recouvrement des créances et la gestion des stocks.
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- Bilan : passif et capitaux propres
- Analyse DuPont : Désagrégation du ROE, de la ROAet du ratio de marge bénéficiaire nette
- Rapport valeur/ EBITDA d’entreprise (EV/EBITDA)
- Rapport cours/ FCFE (P/FCFE)
- Sélection de données financières depuis 2005
- Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation depuis 2005
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- Rapport cours/valeur comptable (P/BV) depuis 2005
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Ratios d’activité à long terme (résumé)
Costco Wholesale Corp., les ratios d’activité à long terme
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-09-01), 10-K (Date du rapport : 2023-09-03), 10-K (Date du rapport : 2022-08-28), 10-K (Date du rapport : 2021-08-29), 10-K (Date du rapport : 2020-08-30), 10-K (Date du rapport : 2019-09-01).
- Évolution du ratio de rotation net des immobilisations
- Le ratio de rotation net des immobilisations montre une tendance globale à la hausse sur la période, passant de 7,03 en 2019 à 8,49 en 2023, avec une légère baisse à 8,19 en 2024. Cette évolution indique une amélioration progressive de l'efficacité de l'entreprise dans l'utilisation de ses immobilisations pour générer du chiffre d'affaires, bien qu'une légère baisse en 2024 suggère une stabilisation ou une légère dégradation de cette efficacité par rapport à 2023.
- Évolution du ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)
- Ce ratio est initialement identique à celui de l’immobilisation nette en 2019, puis baisse en 2020 à 6,48, avant de retrouver une tendance à la hausse pour atteindre 7,74 en 2023. En 2024, une légère baisse à 7,55 est observée. La fluctuation indique l’impact de l’incorporation de contrats de location dans l’évaluation des immobilisations, avec une période d'ajustement suivie d'une amélioration durable, reflétant une utilisation efficiente des actifs dans le cadre des contrats de location.
- Évolution du ratio de rotation de l’actif total
- Ce ratio affiche une tendance à la hausse, passant de 3,29 en 2019 à 3,57 en 2024. La progression indique une augmentation de la capacité de l'entreprise à générer du chiffre d'affaires en relation avec la taille totale de ses actifs, témoignant d'une meilleure utilisation de ses actifs pour produire ses ventes.
- Évolution du ratio de rotation des capitaux propres
- Ce ratio est initialement à 9,8 en 2019, puis diminue à 8,93 en 2020, avant de connaître une forte hausse jusqu’à 10,93 en 2021. Par la suite, il fluctue, avec une baisse à 9,49 en 2023, suivie d'une reprise à 10,57 en 2024. La tendance globale reflète une amélioration de l'efficacité de l'utilisation des capitaux propres pour générer des ventes, malgré une période de volatilité à la suite de cette augmentation notable en 2021.
Ratio de rotation net des immobilisations
Costco Wholesale Corp., le taux de rotation net des immobilisationscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 1 sept. 2024 | 3 sept. 2023 | 28 août 2022 | 29 août 2021 | 30 août 2020 | 1 sept. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Revenu | |||||||
| Immobilisations corporelles, nettes, y compris les actifs au titre des droits d’utilisation au titre de contrats de location-financement | |||||||
| Taux d’activité à long terme | |||||||
| Ratio de rotation net des immobilisations1 | |||||||
| Repères | |||||||
| Ratio de rotation net des immobilisationsConcurrents2 | |||||||
| Target Corp. | |||||||
| Walmart Inc. | |||||||
| Ratio de rotation net des immobilisationssecteur | |||||||
| Distribution et vente au détail de biens de consommation de base | |||||||
| Ratio de rotation net des immobilisationsindustrie | |||||||
| Biens de consommation de base | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-09-01), 10-K (Date du rapport : 2023-09-03), 10-K (Date du rapport : 2022-08-28), 10-K (Date du rapport : 2021-08-29), 10-K (Date du rapport : 2020-08-30), 10-K (Date du rapport : 2019-09-01).
1 2024 calcul
Ratio de rotation net des immobilisations = Revenu ÷ Immobilisations corporelles, nettes, y compris les actifs au titre des droits d’utilisation au titre de contrats de location-financement
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Tendances du revenu
- La société a enregistré une croissance constante de ses revenus sur la période analysée. Le chiffre d'affaires est passé de 149 351 millions de dollars en 2019 à 249 625 millions de dollars en 2024, représentant une augmentation significative. La progression annuelle indique une expansion soutenue, avec une croissance régulière année après année. La hausse la plus notable se situe entre 2021 et 2022, consolidant une tendance de croissance continue jusqu'en 2024.
- Tendances des immobilisations corporelles nettes
- Les immobilisations corporelles nettes ont également connu une augmentation régulière, passant de 21 241 millions de dollars en 2019 à 30 465 millions de dollars en 2024. La croissance de ces actifs suit la tendance de développement des activités, reflétant des investissements soutenus dans les infrastructures et les actifs physiques de l'entreprise. La progression annuelle est constante, témoignant d'une stratégie d'investissement continue pour soutenir la croissance de l'entreprise.
- Tendance du ratio de rotation net des immobilisations
- Ce ratio est passé de 7,03 en 2019 à un pic de 8,49 en 2022, puis a légèrement diminué à 8,19 en 2024. La hausse de ce ratio jusqu'en 2022 indique une amélioration de l'efficacité dans l'utilisation des immobilisations, avec une rotation plus rapide des actifs. La légère baisse en 2024 suggère une stabilisation ou un léger ralentissement dans cette efficacité, mais le ratio reste supérieur à ses niveaux de 2019, ce qui indique une gestion toujours effective des actifs.
Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)
Costco Wholesale Corp., le taux de rotation net des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif au titre du droit d’utilisation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 1 sept. 2024 | 3 sept. 2023 | 28 août 2022 | 29 août 2021 | 30 août 2020 | 1 sept. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Revenu | |||||||
| Immobilisations corporelles, nettes, y compris les actifs au titre des droits d’utilisation au titre de contrats de location-financement | |||||||
| Actifs au titre du droit d’utilisation au titre des contrats de location-exploitation | |||||||
| Immobilisations corporelles, nettes, y compris les actifs au titre des droits d’utilisation au titre des contrats de location-financement (y compris les actifs au titre des contrats de location-exploitation et des actifs au titre du droit d’utilisation) | |||||||
| Taux d’activité à long terme | |||||||
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)1 | |||||||
| Repères | |||||||
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)Concurrents2 | |||||||
| Target Corp. | |||||||
| Walmart Inc. | |||||||
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)secteur | |||||||
| Distribution et vente au détail de biens de consommation de base | |||||||
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)industrie | |||||||
| Biens de consommation de base | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-09-01), 10-K (Date du rapport : 2023-09-03), 10-K (Date du rapport : 2022-08-28), 10-K (Date du rapport : 2021-08-29), 10-K (Date du rapport : 2020-08-30), 10-K (Date du rapport : 2019-09-01).
1 2024 calcul
Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation) = Revenu ÷ Immobilisations corporelles, nettes, y compris les actifs au titre des droits d’utilisation au titre des contrats de location-financement (y compris les actifs au titre des contrats de location-exploitation et des actifs au titre du droit d’utilisation)
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Revenu
- La société a connu une croissance constante de son chiffre d'affaires sur l'ensemble de la période analysée. En 2019, le revenu s'élevait à 149 351 millions de dollars américains, puis il a augmenté chaque année, atteignant 163 220 millions en 2020, 192 052 millions en 2021, et 222 730 millions en 2022. La tendance haussière s'est poursuivie en 2023 avec un revenu de 237 710 millions, pour atteindre 249 625 millions en 2024, montrant une croissance régulière et soutenue sur cette période.
- Immobilisations corporelles, nettes
- La valeur des immobilisations corporelles a également augmenté de manière régulière, passant de 21 241 millions de dollars en 2019 à 33 082 millions en 2024. Cette progression indique probablement des investissements continus dans les actifs physiques nécessaires au bon fonctionnement de l'entreprise. La croissance annuelle de ces immobilisations reflète une stratégie d’investissement visant à soutenir la croissance du chiffre d'affaires et à maintenir ou renforcer la capacité opérationnelle de l'entreprise.
- Ratio de rotation nette des immobilisations
- Le ratio de rotation nette des immobilisations a présenté une légère fluctuation, oscillant entre 6,48 en 2020 et 7,74 en 2023. Après une baisse en 2020, il a globalement augmenté, atteignant un pic en 2023, avant de se stabiliser à 7,55 en 2024. Cette évolution suggère une amélioration de l'efficacité de l'utilisation des immobilisations pour générer des revenus, en particulier lors de la période 2021-2023. La légère baisse en 2024 pourrait indiquer une optimisation de l’utilisation des actifs ou une augmentation des investissements qui n’ont pas encore été entièrement amortis.
Ratio de rotation de l’actif total
Costco Wholesale Corp., le taux de rotation total de l’actifcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 1 sept. 2024 | 3 sept. 2023 | 28 août 2022 | 29 août 2021 | 30 août 2020 | 1 sept. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Revenu | |||||||
| Total de l’actif | |||||||
| Taux d’activité à long terme | |||||||
| Ratio de rotation de l’actif total1 | |||||||
| Repères | |||||||
| Ratio de rotation de l’actif totalConcurrents2 | |||||||
| Target Corp. | |||||||
| Walmart Inc. | |||||||
| Ratio de rotation de l’actif totalsecteur | |||||||
| Distribution et vente au détail de biens de consommation de base | |||||||
| Ratio de rotation de l’actif totalindustrie | |||||||
| Biens de consommation de base | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-09-01), 10-K (Date du rapport : 2023-09-03), 10-K (Date du rapport : 2022-08-28), 10-K (Date du rapport : 2021-08-29), 10-K (Date du rapport : 2020-08-30), 10-K (Date du rapport : 2019-09-01).
1 2024 calcul
Ratio de rotation de l’actif total = Revenu ÷ Total de l’actif
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Revenu
- Les revenus de l'entreprise ont connu une croissance constante sur la période analysée. En passant de 149,351 millions de dollars en 2019 à 249,625 millions en 2024, cela représente une augmentation significative. La progression annuelle montre une tendance à la hausse, témoignant d'une expansion continue de l'activité et d'une capacité à augmenter le chiffre d'affaires au fil des années.
- Total de l’actif
- Le total de l’actif a également augmenté, passant de 45,400 millions de dollars en 2019 à 69,831 millions en 2024. Cette croissance indique un renforcement du patrimoine de l'entreprise, probablement lié à une expansion opérationnelle, à des investissements dans des actifs ou à une meilleure gestion des ressources. La croissance de l’actif, bien que moins soutenue que celle des revenus en valeur absolue, reflète une consolidation du bilan sur l’ensemble de la période.
- Ratio de rotation de l’actif total
- Le ratio de rotation de l'actif total a connu une certaine fluctuation, mais montre une tendance à l’amélioration vers la fin de la période. Il est passé de 3.29 en 2019 à 3.57 en 2024, indiquant une utilisation plus efficace des actifs pour générer des revenus. La baisse du ratio en 2020, liée probablement à la pandémie de COVID-19, a été suivie d’une reprise et d’une soutenue amélioration, signe d’une gestion dynamique de la relation entre le chiffre d’affaires et la taille de l’actif.
Ratio de rotation des capitaux propres
Costco Wholesale Corp., le taux de rotation des capitaux proprescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 1 sept. 2024 | 3 sept. 2023 | 28 août 2022 | 29 août 2021 | 30 août 2020 | 1 sept. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Revenu | |||||||
| Total des capitaux propres des actionnaires de Costco | |||||||
| Taux d’activité à long terme | |||||||
| Ratio de rotation des capitaux propres1 | |||||||
| Repères | |||||||
| Ratio de rotation des capitaux propresConcurrents2 | |||||||
| Target Corp. | |||||||
| Walmart Inc. | |||||||
| Ratio de rotation des capitaux propressecteur | |||||||
| Distribution et vente au détail de biens de consommation de base | |||||||
| Ratio de rotation des capitaux propresindustrie | |||||||
| Biens de consommation de base | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-09-01), 10-K (Date du rapport : 2023-09-03), 10-K (Date du rapport : 2022-08-28), 10-K (Date du rapport : 2021-08-29), 10-K (Date du rapport : 2020-08-30), 10-K (Date du rapport : 2019-09-01).
1 2024 calcul
Ratio de rotation des capitaux propres = Revenu ÷ Total des capitaux propres des actionnaires de Costco
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Revenus
- La tendance des revenus montre une croissance constante sur la période étudiée, passant de 149,351 millions de dollars en 2019 à 249,625 millions de dollars en 2024. Cette augmentation reflète une expansion régulière des activités ou une augmentation du volume de ventes, avec une progression soutenue d'une année à l'autre, notamment entre 2020 et 2021 où la croissance est la plus marquée.
- Total des capitaux propres des actionnaires
- Les capitaux propres connaissent une tendance générale à la hausse, passant de 15,243 millions de dollars en 2019 à un pic de 25,058 millions en 2023. Toutefois, une légère baisse est observée entre 2023 et 2024, passant à 23,622 millions de dollars. Cette évolution indique une augmentation de la valeur nette de l'entreprise sur la majorité de la période, avec une légère décroissance en fin de période, potentiellement en lien avec des distributions de dividendes, des pertes ou d'autres facteurs financiers.
- Ratio de rotation des capitaux propres
- Le ratio de rotation des capitaux propres a connu une certaine volatilité durant la période. Il a diminué de 9,8 en 2019 à 8,93 en 2020, ce qui pourrait indiquer une baisse de l'efficacité de l'utilisation des capitaux propres pour générer du revenu. Par la suite, il a augmenté à 10,93 en 2021, puis fluctué légèrement, atteignant 9,49 en 2023 avant de remonter à 10,57 en 2024. Ces variations suggèrent une cyclicité ou des changements dans la gestion de l'utilisation des capitaux propres pour la génération de revenus.