Analyse des ratios d’activité à long terme
Les ratios d’activité mesurent l’efficacité avec laquelle une entreprise effectue les tâches quotidiennes, telles que le recouvrement des créances et la gestion des stocks.
Espace pour les utilisateurs payants
Essayer gratuitement
Costco Wholesale Corp. pages disponibles gratuitement cette semaine :
- État des résultats
- État du résultat global
- Analyse des ratios de rentabilité
- Rapport cours/ FCFE (P/FCFE)
- Modèle d’évaluation des immobilisations (CAPM)
- Sélection de données financières depuis 2005
- Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation depuis 2005
- Rendement des capitaux propres (ROE) depuis 2005
- Ratio de liquidité actuel depuis 2005
- Ratio prix/chiffre d’affaires (P/S) depuis 2005
Nous acceptons :
Ratios d’activité à long terme (résumé)
Costco Wholesale Corp., les ratios d’activité à long terme
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-08-31), 10-K (Date du rapport : 2024-09-01), 10-K (Date du rapport : 2023-09-03), 10-K (Date du rapport : 2022-08-28), 10-K (Date du rapport : 2021-08-29), 10-K (Date du rapport : 2020-08-30).
L'analyse des ratios financiers révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le ratio de rotation net des immobilisations a connu une augmentation constante entre 2020 et 2023, passant de 7,29 à 8,49. Une légère diminution est ensuite observée en 2024 (8,19) et en 2025 (8,08), mais le ratio reste globalement élevé.
Le ratio de rotation nette des immobilisations, incluant les contrats de location-exploitation et l'actif de droit d'utilisation, suit une trajectoire similaire. Il progresse de 6,48 en 2020 à 7,74 en 2023, puis diminue légèrement à 7,55 en 2024 et 7,47 en 2025. Cette évolution suggère une utilisation plus efficace des actifs immobilisés, y compris ceux liés aux contrats de location.
Le ratio de rotation de l’actif total présente également une tendance à la hausse entre 2020 et 2024, passant de 2,94 à 3,57. Une légère baisse est constatée en 2025, ramenant le ratio à 3,5. Cette évolution indique une amélioration de l'efficacité avec laquelle l'entreprise utilise ses actifs totaux pour générer des ventes.
Le ratio de rotation des capitaux propres a connu une augmentation notable entre 2020 et 2021, passant de 8,93 à 10,93. Il a ensuite fluctué, atteignant 10,79 en 2022, puis diminuant à 9,49 en 2023. Une remontée est observée en 2024 (10,57), suivie d'une nouvelle baisse en 2025 (9,25). Cette variabilité suggère des changements dans la manière dont l'entreprise finance ses opérations et utilise les capitaux propres pour générer des revenus.
- Ratio de rotation net des immobilisations
- Tendance générale à la hausse jusqu'en 2023, suivie d'une légère diminution.
- Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)
- Évolution similaire au ratio précédent, avec une légère diminution en fin de période.
- Ratio de rotation de l’actif total
- Augmentation constante jusqu'en 2024, suivie d'une légère baisse.
- Ratio de rotation des capitaux propres
- Forte augmentation initiale, puis fluctuations avec une tendance à la baisse en 2023 et 2025.
Ratio de rotation net des immobilisations
Costco Wholesale Corp., le taux de rotation net des immobilisationscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 août 2025 | 1 sept. 2024 | 3 sept. 2023 | 28 août 2022 | 29 août 2021 | 30 août 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Revenu | |||||||
| Immobilisations corporelles, montant net, y compris les actifs au titre des contrats de location-financement | |||||||
| Taux d’activité à long terme | |||||||
| Ratio de rotation net des immobilisations1 | |||||||
| Repères | |||||||
| Ratio de rotation net des immobilisationsConcurrents2 | |||||||
| Target Corp. | |||||||
| Walmart Inc. | |||||||
| Ratio de rotation net des immobilisationssecteur | |||||||
| Distribution et vente au détail de biens de consommation de base | |||||||
| Ratio de rotation net des immobilisationsindustrie | |||||||
| Biens de consommation de base | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-08-31), 10-K (Date du rapport : 2024-09-01), 10-K (Date du rapport : 2023-09-03), 10-K (Date du rapport : 2022-08-28), 10-K (Date du rapport : 2021-08-29), 10-K (Date du rapport : 2020-08-30).
1 2025 calcul
Ratio de rotation net des immobilisations = Revenu ÷ Immobilisations corporelles, montant net, y compris les actifs au titre des contrats de location-financement
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières révèle une tendance générale à la croissance du revenu sur la période considérée. Le revenu a augmenté de manière significative entre 2020 et 2023, passant de 163 220 millions de dollars américains à 237 710 millions de dollars américains. Cette croissance s'est poursuivie, bien que légèrement ralentie, atteignant 249 625 millions de dollars américains en 2024 et 269 912 millions de dollars américains en 2025.
Les immobilisations corporelles nettes ont également connu une augmentation constante tout au long de la période. Elles sont passées de 22 399 millions de dollars américains en 2020 à 33 397 millions de dollars américains en 2025, indiquant un investissement continu dans les actifs à long terme.
- Ratio de rotation net des immobilisations
- Le ratio de rotation net des immobilisations a augmenté entre 2020 et 2022, passant de 7,29 à 8,48. Cette augmentation suggère une utilisation plus efficace des actifs immobilisés pour générer des revenus. Cependant, ce ratio a légèrement diminué en 2024 (8,19) et en 2025 (8,08), ce qui pourrait indiquer une stabilisation de l'efficacité de l'utilisation des actifs ou une croissance plus rapide des immobilisations par rapport au revenu.
En résumé, les données indiquent une croissance soutenue du revenu et des investissements dans les immobilisations corporelles. Le ratio de rotation net des immobilisations, bien qu'ayant atteint un pic en 2022, reste à un niveau élevé, suggérant une gestion efficace des actifs, malgré une légère diminution observée sur les deux dernières années de la période analysée.
Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)
Costco Wholesale Corp., le taux de rotation net des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif au titre du droit d’utilisation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 août 2025 | 1 sept. 2024 | 3 sept. 2023 | 28 août 2022 | 29 août 2021 | 30 août 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Revenu | |||||||
| Immobilisations corporelles, montant net, y compris les actifs au titre des contrats de location-financement | |||||||
| Actifs au titre du droit d’utilisation au titre des contrats de location-exploitation | |||||||
| Immobilisations corporelles, nettes, y compris les actifs de location-financement (y compris les contrats de location-exploitation, les actifs au titre de droits d’utilisation) | |||||||
| Taux d’activité à long terme | |||||||
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)1 | |||||||
| Repères | |||||||
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)Concurrents2 | |||||||
| Target Corp. | |||||||
| Walmart Inc. | |||||||
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)secteur | |||||||
| Distribution et vente au détail de biens de consommation de base | |||||||
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)industrie | |||||||
| Biens de consommation de base | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-08-31), 10-K (Date du rapport : 2024-09-01), 10-K (Date du rapport : 2023-09-03), 10-K (Date du rapport : 2022-08-28), 10-K (Date du rapport : 2021-08-29), 10-K (Date du rapport : 2020-08-30).
1 2025 calcul
Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation) = Revenu ÷ Immobilisations corporelles, nettes, y compris les actifs de location-financement (y compris les contrats de location-exploitation, les actifs au titre de droits d’utilisation)
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières révèle une trajectoire de croissance constante du revenu sur la période considérée. Le revenu a augmenté de manière significative entre 2020 et 2023, passant de 163 220 millions de dollars américains à 237 710 millions de dollars américains. Cette croissance s'est poursuivie, bien que légèrement ralentie, atteignant 249 625 millions de dollars américains en 2024 et 269 912 millions de dollars américains en 2025.
Les immobilisations corporelles nettes ont également connu une augmentation progressive tout au long de la période. Elles sont passées de 25 187 millions de dollars américains en 2020 à 36 122 millions de dollars américains en 2025. Cette augmentation suggère un investissement continu dans les actifs à long terme.
- Ratio de rotation nette des immobilisations
- Le ratio de rotation nette des immobilisations a affiché une tendance à la hausse entre 2020 et 2022, passant de 6,48 à 7,67. Cette augmentation indique une utilisation plus efficace des actifs immobilisés pour générer des revenus. Cependant, ce ratio a légèrement diminué en 2024 (7,55) et en 2025 (7,47), ce qui pourrait indiquer une stabilisation de l'efficacité de l'utilisation des actifs ou une croissance plus rapide des immobilisations par rapport au revenu.
En résumé, les données indiquent une entreprise en croissance, avec une augmentation constante du revenu et des investissements dans les actifs à long terme. L'efficacité de l'utilisation des actifs immobilisés, mesurée par le ratio de rotation, a globalement augmenté sur la période, mais a montré des signes de stabilisation récente.
Ratio de rotation de l’actif total
Costco Wholesale Corp., le taux de rotation total de l’actifcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 août 2025 | 1 sept. 2024 | 3 sept. 2023 | 28 août 2022 | 29 août 2021 | 30 août 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Revenu | |||||||
| Total de l’actif | |||||||
| Taux d’activité à long terme | |||||||
| Ratio de rotation de l’actif total1 | |||||||
| Repères | |||||||
| Ratio de rotation de l’actif totalConcurrents2 | |||||||
| Target Corp. | |||||||
| Walmart Inc. | |||||||
| Ratio de rotation de l’actif totalsecteur | |||||||
| Distribution et vente au détail de biens de consommation de base | |||||||
| Ratio de rotation de l’actif totalindustrie | |||||||
| Biens de consommation de base | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-08-31), 10-K (Date du rapport : 2024-09-01), 10-K (Date du rapport : 2023-09-03), 10-K (Date du rapport : 2022-08-28), 10-K (Date du rapport : 2021-08-29), 10-K (Date du rapport : 2020-08-30).
1 2025 calcul
Ratio de rotation de l’actif total = Revenu ÷ Total de l’actif
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle une tendance générale à la croissance du revenu sur la période considérée. Le revenu a augmenté de manière significative entre 2020 et 2023, passant de 163 220 millions de dollars américains à 237 710 millions de dollars américains. Cette croissance s'est poursuivie, bien que plus modérément, atteignant 269 912 millions de dollars américains en 2025.
L'actif total a également connu une augmentation constante tout au long de la période. Il est passé de 55 556 millions de dollars américains en 2020 à 77 099 millions de dollars américains en 2025. L'augmentation la plus notable s'est produite entre 2023 et 2025.
- Ratio de rotation de l’actif total
- Le ratio de rotation de l’actif total a affiché une amélioration entre 2020 et 2022, passant de 2,94 à 3,47. Il a légèrement diminué en 2023 à 3,45, avant de remonter à 3,57 en 2024. Une légère baisse est observée en 2025, ramenant le ratio à 3,5. Cette évolution suggère une efficacité accrue dans l'utilisation de l'actif pour générer des revenus, bien qu'une certaine stabilisation soit perceptible vers la fin de la période.
En résumé, les données indiquent une croissance soutenue du revenu et de l'actif total. Le ratio de rotation de l’actif total suggère une gestion efficace des actifs, avec une légère stabilisation des performances au cours des dernières années.
Ratio de rotation des capitaux propres
Costco Wholesale Corp., le taux de rotation des capitaux proprescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 août 2025 | 1 sept. 2024 | 3 sept. 2023 | 28 août 2022 | 29 août 2021 | 30 août 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Revenu | |||||||
| Total des capitaux propres des actionnaires de Costco | |||||||
| Taux d’activité à long terme | |||||||
| Ratio de rotation des capitaux propres1 | |||||||
| Repères | |||||||
| Ratio de rotation des capitaux propresConcurrents2 | |||||||
| Target Corp. | |||||||
| Walmart Inc. | |||||||
| Ratio de rotation des capitaux propressecteur | |||||||
| Distribution et vente au détail de biens de consommation de base | |||||||
| Ratio de rotation des capitaux propresindustrie | |||||||
| Biens de consommation de base | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-08-31), 10-K (Date du rapport : 2024-09-01), 10-K (Date du rapport : 2023-09-03), 10-K (Date du rapport : 2022-08-28), 10-K (Date du rapport : 2021-08-29), 10-K (Date du rapport : 2020-08-30).
1 2025 calcul
Ratio de rotation des capitaux propres = Revenu ÷ Total des capitaux propres des actionnaires de Costco
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle une tendance générale à la croissance du revenu sur la période considérée. Le revenu a augmenté de manière significative entre 2020 et 2023, passant de 163 220 millions de dollars américains à 237 710 millions de dollars américains. La croissance s'est poursuivie en 2024, atteignant 249 625 millions de dollars américains, et a encore augmenté en 2025 pour atteindre 269 912 millions de dollars américains. Bien que la croissance du revenu ait ralenti entre 2023 et 2025 par rapport à la période précédente, elle reste positive.
Les capitaux propres des actionnaires ont également connu des fluctuations. Après une diminution entre 2020 et 2021, ils ont augmenté de 2021 à 2023, passant de 17 564 millions de dollars américains à 25 058 millions de dollars américains. Une légère diminution a été observée en 2024 (23 622 millions de dollars américains), suivie d'une nouvelle augmentation en 2025, atteignant 29 164 millions de dollars américains.
- Ratio de rotation des capitaux propres
- Le ratio de rotation des capitaux propres a montré une variabilité au cours de la période. Il a augmenté de 2020 à 2021, passant de 8,93 à 10,93, puis a légèrement diminué en 2022 (10,79). Une baisse plus marquée a été observée en 2023 (9,49), suivie d'une reprise en 2024 (10,57). En 2025, le ratio a de nouveau diminué, atteignant 9,25. Cette fluctuation suggère une variation dans l'efficacité avec laquelle les capitaux propres sont utilisés pour générer des revenus.
En résumé, l'entreprise a démontré une croissance constante de son revenu sur la période analysée, malgré des fluctuations dans les capitaux propres des actionnaires et le ratio de rotation des capitaux propres. La tendance générale indique une performance financière positive, bien que l'efficacité de l'utilisation des capitaux propres ait varié au fil du temps.