Analyse des ratios d’activité à long terme
Les ratios d’activité mesurent l’efficacité avec laquelle une entreprise effectue les tâches quotidiennes, telles que le recouvrement des créances et la gestion des stocks.
Ratios d’activité à long terme (résumé)
Walmart Inc., les ratios d’activité à long terme
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-01-31), 10-K (Date du rapport : 2024-01-31), 10-K (Date du rapport : 2023-01-31), 10-K (Date du rapport : 2022-01-31), 10-K (Date du rapport : 2021-01-31), 10-K (Date du rapport : 2020-01-31).
- Évolution du ratio de rotation net des immobilisations
- Le ratio de rotation net des immobilisations a montré une augmentation notable de 4,74 en 2020 à un pic de 5,77 en 2021. Par la suite, il a légèrement diminué pour atteindre 5,74 en 2022 puis s'est stabilisé autour de 5,73 en 2023. Une nouvelle baisse est observée en 2024 avec un ratio de 5,51, poursuivant une tendance à la baisse pour atteindre 5,35 en 2025. Cette évolution suggère une efficacité légèrement décroissante dans l'utilisation des immobilisations pour générer des ventes ou des revenus au fil du temps.
- Évolution du ratio de rotation nette des immobilisations, y compris le contrat de location-exploitation
- Ce ratio a connu une dynamique similaire, passant de 4,09 en 2020 à 5,05 en 2021, indiquant une amélioration de l'efficience dans l'utilisation de l'actif total y compris les contrats de location. Ensuite, le ratio s'est stabilisé autour de 5,04 en 2022, 5,08 en 2023, avec une légère diminution en 2024 à 4,93, puis une nouvelle baisse en 2025 à 4,83. La tendance reflète une stabilité relative avec une légère baisse de performance dans l’utilisation des immobilisations y compris le contrat de location, sur la période observée.
- Évolution du ratio de rotation de l’actif total
- Ce ratio est resté stable à 2,2 en 2020 et 2021, augmentant ensuite à 2,32 en 2022, puis poursuivant une croissance régulière jusqu’à 2,49 en 2023, culminant à 2,55 en 2024 et atteignant 2,59 en 2025. La tendance indique une amélioration progressive de l’efficacité dans l’utilisation de l’actif total pour générer des ventes ou des revenus, ce qui pourrait refléter une gestion plus efficace ou une optimisation de l’actif global de l’entreprise.
- Évolution du ratio de rotation des capitaux propres
- Ce ratio a connu une légère baisse initiale de 6,96 en 2020 à 6,86 en 2021, puis une stabilité relative autour de 6,82 en 2022. Une augmentation significative est remarquée en 2023, atteignant 7,9, suivie d’une baisse en 2024 à 7,66 et une nouvelle baisse en 2025 à 7,41. La tendance générale suggère une utilisation relativement stable des capitaux propres pour générer les revenus, avec une période de croissance en 2023 indiquant une amélioration de l’efficience, suivie d’une légère diminution dans les années suivantes.
Ratio de rotation net des immobilisations
Walmart Inc., le taux de rotation net des immobilisationscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 janv. 2025 | 31 janv. 2024 | 31 janv. 2023 | 31 janv. 2022 | 31 janv. 2021 | 31 janv. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Revenu | 674,538) | 642,637) | 605,881) | 567,762) | 555,233) | 519,926) | |
| Immobilisations corporelles, y compris les actifs au titre des droits d’utilisation au titre des contrats de location-financement, montant net | 126,105) | 116,665) | 105,679) | 98,866) | 96,206) | 109,625) | |
| Taux d’activité à long terme | |||||||
| Ratio de rotation net des immobilisations1 | 5.35 | 5.51 | 5.73 | 5.74 | 5.77 | 4.74 | |
| Repères | |||||||
| Ratio de rotation net des immobilisationsConcurrents2 | |||||||
| Costco Wholesale Corp. | — | 8.19 | 8.49 | 8.48 | 7.84 | 7.29 | |
| Target Corp. | 3.23 | 3.25 | 3.46 | 3.76 | 3.48 | 2.97 | |
| Ratio de rotation net des immobilisationssecteur | |||||||
| Distribution et vente au détail de biens de consommation de base | — | 5.55 | 5.77 | 5.85 | 5.70 | 4.81 | |
| Ratio de rotation net des immobilisationsindustrie | |||||||
| Biens de consommation de base | — | 5.04 | 5.17 | 5.21 | 5.06 | 4.37 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-01-31), 10-K (Date du rapport : 2024-01-31), 10-K (Date du rapport : 2023-01-31), 10-K (Date du rapport : 2022-01-31), 10-K (Date du rapport : 2021-01-31), 10-K (Date du rapport : 2020-01-31).
1 2025 calcul
Ratio de rotation net des immobilisations = Revenu ÷ Immobilisations corporelles, y compris les actifs au titre des droits d’utilisation au titre des contrats de location-financement, montant net
= 674,538 ÷ 126,105 = 5.35
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Revenu
- Le chiffre d'affaires de l'entreprise a connu une croissance régulière sur la période analysée. Entre 2020 et 2025, le revenu est passé de 519 926 millions de dollars à 674 538 millions de dollars, ce qui représente une progression cumulative significative. La croissance annuelle a été stable, avec une augmentation annuelle moyenne, notamment une hausse notable entre 2020 et 2021, suivie d'une croissance plus modérée mais constante par la suite. La tendance indique une expansion continue de l'activité, soutenue probablement par une augmentation des ventes ou de la part de marché.
- Immobilisations corporelles
- Les immobilisations corporelles nettes ont également connu une évolution à la hausse, passant de 109 625 millions de dollars en 2020 à 126 105 millions de dollars en 2025. Après une baisse sensible entre 2020 et 2021, cette variable a repris une progression constante, ce qui suggère un investissement continu dans les actifs physiques de l'entreprise ou la réévaluation des actifs existants. La croissance des immobilisations signale un effort d'investissement soutenu pour le maintien ou le développement des infrastructures, en cohérence avec l'augmentation du chiffre d'affaires.
- Ratio de rotation net des immobilisations
- Ce ratio est un indicateur d'efficacité dans l'utilisation des immobilisations corporelles pour générer du revenu. Il a varié de 4,74 en 2020 à un pic de 5,77 en 2021, puis a légèrement diminué pour atteindre 5,35 en 2025. La période présente une tendance à la baisse progressive du ratio à partir de son maximum en 2021, ce qui pourrait indiquer une utilisation légèrement moins efficace des immobilisations dans la génération de chiffre d'affaires, ou une croissance plus rapide des immobilisations par rapport au revenu. Toutefois, le ratio reste supérieur à son niveau initial, témoignant d'une utilisation relativement efficace de ces actifs sur l'ensemble de la période.
Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)
Walmart Inc., le taux de rotation net des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif au titre du droit d’utilisation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 janv. 2025 | 31 janv. 2024 | 31 janv. 2023 | 31 janv. 2022 | 31 janv. 2021 | 31 janv. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Revenu | 674,538) | 642,637) | 605,881) | 567,762) | 555,233) | 519,926) | |
| Immobilisations corporelles, y compris les actifs au titre des droits d’utilisation au titre des contrats de location-financement, montant net | 126,105) | 116,665) | 105,679) | 98,866) | 96,206) | 109,625) | |
| Actifs au titre du droit d’utilisation au titre des contrats de location-exploitation | 13,599) | 13,673) | 13,555) | 13,758) | 13,642) | 17,424) | |
| Immobilisations corporelles, y compris les actifs au titre de droits d’utilisation au titre de contrats de location-financement, nets (y compris les actifs au titre de contrats de location simple et de droits d’utilisation) | 139,704) | 130,338) | 119,234) | 112,624) | 109,848) | 127,049) | |
| Taux d’activité à long terme | |||||||
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)1 | 4.83 | 4.93 | 5.08 | 5.04 | 5.05 | 4.09 | |
| Repères | |||||||
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)Concurrents2 | |||||||
| Costco Wholesale Corp. | — | 7.55 | 7.74 | 7.67 | 7.01 | 6.48 | |
| Target Corp. | 2.90 | 2.95 | 3.19 | 3.45 | 3.21 | 2.74 | |
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)secteur | |||||||
| Distribution et vente au détail de biens de consommation de base | — | 5.00 | 5.17 | 5.20 | 5.06 | 4.21 | |
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)industrie | |||||||
| Biens de consommation de base | — | 4.57 | 4.68 | 4.69 | 4.55 | 3.90 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-01-31), 10-K (Date du rapport : 2024-01-31), 10-K (Date du rapport : 2023-01-31), 10-K (Date du rapport : 2022-01-31), 10-K (Date du rapport : 2021-01-31), 10-K (Date du rapport : 2020-01-31).
1 2025 calcul
Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation) = Revenu ÷ Immobilisations corporelles, y compris les actifs au titre de droits d’utilisation au titre de contrats de location-financement, nets (y compris les actifs au titre de contrats de location simple et de droits d’utilisation)
= 674,538 ÷ 139,704 = 4.83
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du revenu
- Le chiffre d'affaires de l'entreprise a connu une croissance régulière sur la période analysée. De 519 926 millions de dollars en 2020, le revenu a augmenté pour atteindre 674 538 millions de dollars en 2025. Cette progression reflète une croissance annuelle constante, témoignant d'une performance commerciale soutenue et d'une expansion continue des activités.
- Évolution des immobilisations corporelles
- Les immobilisations corporelles, incluant les actifs de droits d’utilisation liés aux contrats de location-financement, ont également augmenté au cours de la période. Leur valeur est passée de 127 049 millions de dollars en 2020 à 139 704 millions de dollars en 2025. Malgré une baisse initiale entre 2020 et 2021 (passant de 127 049 à 109 848 millions de dollars), la tendance suivante montre une reprise et une croissance progressive, notamment entre 2021 et 2025.
- Ratio de rotation nette des immobilisations
- Le ratio de rotation nette des immobilisations, indicateur de l'efficacité de l'utilisation des actifs immobilisés, a évolué de manière relativement stable, oscillant entre 4,09 en 2020 et 4,83 en 2025. Après une augmentation notable entre 2020 et 2021 (de 4,09 à 5,05), le ratio a maintenu un niveau élevé autour de 5,0 jusqu’en 2023, puis a légèrement diminué pour atteindre 4,83 en 2025. Cette évolution peut indiquer une stabilité dans l'utilisation des immobilisations, avec une légère tendance à une efficacité légèrement décroissante vers la fin de la période.
Ratio de rotation de l’actif total
Walmart Inc., le taux de rotation total de l’actifcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 janv. 2025 | 31 janv. 2024 | 31 janv. 2023 | 31 janv. 2022 | 31 janv. 2021 | 31 janv. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Revenu | 674,538) | 642,637) | 605,881) | 567,762) | 555,233) | 519,926) | |
| Total de l’actif | 260,823) | 252,399) | 243,197) | 244,860) | 252,496) | 236,495) | |
| Taux d’activité à long terme | |||||||
| Ratio de rotation de l’actif total1 | 2.59 | 2.55 | 2.49 | 2.32 | 2.20 | 2.20 | |
| Repères | |||||||
| Ratio de rotation de l’actif totalConcurrents2 | |||||||
| Costco Wholesale Corp. | — | 3.57 | 3.45 | 3.47 | 3.24 | 2.94 | |
| Target Corp. | 1.84 | 1.94 | 2.05 | 1.97 | 1.83 | 1.83 | |
| Ratio de rotation de l’actif totalsecteur | |||||||
| Distribution et vente au détail de biens de consommation de base | — | 2.65 | 2.61 | 2.47 | 2.32 | 2.27 | |
| Ratio de rotation de l’actif totalindustrie | |||||||
| Biens de consommation de base | — | 1.56 | 1.51 | 1.47 | 1.41 | 1.32 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-01-31), 10-K (Date du rapport : 2024-01-31), 10-K (Date du rapport : 2023-01-31), 10-K (Date du rapport : 2022-01-31), 10-K (Date du rapport : 2021-01-31), 10-K (Date du rapport : 2020-01-31).
1 2025 calcul
Ratio de rotation de l’actif total = Revenu ÷ Total de l’actif
= 674,538 ÷ 260,823 = 2.59
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Revenu
- La société a connu une croissance constante de ses revenus sur la période analysée. Entre 2020 et 2025, le chiffre d'affaires a augmenté de manière progressive, passant de 519,9 milliards de dollars en 2020 à 674,5 milliards de dollars en 2025. Cette tendance indique une expansion continue de l'activité, sans fluctuations majeures, témoignant d'une croissance soutenue de la clientèle ou d'une augmentation des parts de marché.
- Total de l’actif
- Après une croissance notable, le total de l’actif a oscillé au fil des années. Il a augmenté de 2020 à 2021, atteignant 252,5 milliards de dollars, avant de diminuer à 244,9 milliards en 2022. Par la suite, il a légèrement diminué en 2023 pour se stabiliser, puis a repris une tendance à la hausse pour atteindre 260,8 milliards en 2025. Cette évolution suggère des investissements et désinvestissements intermittents, avec une tendance globale à la stabilité et à la croissance à long terme.
- Ratio de rotation de l’actif total
- Ce ratio a connu une progression régulière, passant de 2,2 en 2020 à 2,59 en 2025. La croissance du ratio indique une amélioration de l'efficience dans l'utilisation de l'actif pour générer des revenus. En d’autres termes, la société devient de plus en plus efficace dans la conversion de ses actifs en chiffre d'affaires, ce qui est favorable pour la rentabilité opérationnelle.
Ratio de rotation des capitaux propres
Walmart Inc., le taux de rotation des capitaux proprescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 janv. 2025 | 31 janv. 2024 | 31 janv. 2023 | 31 janv. 2022 | 31 janv. 2021 | 31 janv. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Revenu | 674,538) | 642,637) | 605,881) | 567,762) | 555,233) | 519,926) | |
| Total des capitaux propres de Walmart | 91,013) | 83,861) | 76,693) | 83,253) | 80,925) | 74,669) | |
| Taux d’activité à long terme | |||||||
| Ratio de rotation des capitaux propres1 | 7.41 | 7.66 | 7.90 | 6.82 | 6.86 | 6.96 | |
| Repères | |||||||
| Ratio de rotation des capitaux propresConcurrents2 | |||||||
| Costco Wholesale Corp. | — | 10.57 | 9.49 | 10.79 | 10.93 | 8.93 | |
| Target Corp. | 7.27 | 8.00 | 9.72 | 8.26 | 6.48 | 6.60 | |
| Ratio de rotation des capitaux propressecteur | |||||||
| Distribution et vente au détail de biens de consommation de base | — | 8.27 | 8.43 | 7.68 | 7.45 | 7.26 | |
| Ratio de rotation des capitaux propresindustrie | |||||||
| Biens de consommation de base | — | 5.66 | 5.62 | 5.26 | 5.06 | 4.98 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-01-31), 10-K (Date du rapport : 2024-01-31), 10-K (Date du rapport : 2023-01-31), 10-K (Date du rapport : 2022-01-31), 10-K (Date du rapport : 2021-01-31), 10-K (Date du rapport : 2020-01-31).
1 2025 calcul
Ratio de rotation des capitaux propres = Revenu ÷ Total des capitaux propres de Walmart
= 674,538 ÷ 91,013 = 7.41
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Revenu
- La tendance du revenu de l'entreprise montre une croissance constante sur la période analysée. Après une augmentation modérée entre 2020 et 2021, la croissance s'accélère en 2022, suivie d'une poursuite d'expansion en 2023, 2024 et 2025. La progression annuelle reste robuste, avec une augmentation significative du revenu entre 2023 et 2025, indiquant une performance commerciale soutenue et une expansion des activités ou des marchés.
- Total des capitaux propres
- Les capitaux propres de l'entreprise ont connu une évolution fluctuante. Après une hausse entre 2020 et 2022, une baisse notable est enregistrée en 2023. Cependant, ils rebondissent en 2024 et continuent de croître en 2025, atteignant de nouveaux sommets. Cela pourrait indiquer une gestion stratégique de la structure financière, avec une recapitalisation ou un réinvestissement des bénéfices pour soutenir la croissance future.
- Ratio de rotation des capitaux propres
- Ce ratio, qui mesure l'efficacité avec laquelle l'entreprise utilise ses capitaux propres pour générer des revenus, affiche une légère tendance à la baisse, passant de 6.96 en 2020 à 6.82 en 2022. Ensuite, le ratio augmente sensiblement en 2023, atteignant 7.9, avant de redescendre à 7.66 en 2024 et 7.41 en 2025. La hausse en 2023 indique une amélioration de l'efficience opérationnelle dans l'utilisation des capitaux propres, tandis que la légère diminution par la suite pourrait suggérer un ajustement ou une stabilisation après une période de performance améliorée.