Analyse des ratios de rentabilité
Données trimestrielles
Les ratios de rentabilité mesurent la capacité de l’entreprise à générer des ventes rentables à partir de ses ressources (actifs).
Ratios de rentabilité (résumé)
Target Corp., ratios de rentabilité (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-05-03), 10-K (Date du rapport : 2025-02-01), 10-Q (Date du rapport : 2024-11-02), 10-Q (Date du rapport : 2024-08-03), 10-Q (Date du rapport : 2024-05-04), 10-K (Date du rapport : 2024-02-03), 10-Q (Date du rapport : 2023-10-28), 10-Q (Date du rapport : 2023-07-29), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-29), 10-K (Date du rapport : 2023-01-28), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-29), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-30), 10-K (Date du rapport : 2022-01-29), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-05-01), 10-K (Date du rapport : 2021-01-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-08-01), 10-Q (Date du rapport : 2020-05-02), 10-K (Date du rapport : 2020-02-01), 10-Q (Date du rapport : 2019-11-02), 10-Q (Date du rapport : 2019-08-03), 10-Q (Date du rapport : 2019-05-04).
- Évolution des marges bénéficiaires
- Le ratio de marge bénéficiaire brute affiche une tendance globalement stable avec une légère baisse suivie d'une stabilisation autour de 28-30 %, avant une tendance à la baisse progressive en fin de période, descendant à environ 28,05 % en février 2025. La marge bénéficiaire d’exploitation, quant à elle, présente une croissance jusqu’à atteindre un pic en août 2020 (8,6 %) puis une tendance à la baisse avec des fluctuations mineures, se stabilisant autour de 5-6 % vers la fin de la période d’observation. La marge bénéficiaire nette suit une tendance similaire, avec une croissance durant la première période analysée, atteignant un maximum en août 2020 (6,3 %), puis une diminution continue jusqu’à environ 3,84 % en février 2025.
- Évolution du rendement des capitaux propres (ROE)
- Le ROE montre une forte croissance jusqu'en août 2020, atteignant un pic de plus de 54 %, avant de marquer une tendance à la baisse. Après ce sommet, il fluctue entre 23 et 31 %, témoignant d'une réduction de la rentabilité des capitaux propres dans la période la plus récente. La variation significative jusqu'en 2020 pourrait indiquer une optimisation ou une amélioration des performances financières, suivie d'une stabilisation à un niveau inférieur dans la période ultérieure.
- Évolution du ratio de rendement de l’actif (ROA)
- Le ROA présente une croissance régulière jusqu'en août 2020, culminant autour de 12,25 %, puis une phase de stabilité relative, oscillant entre 5,2 % et 8 %. La tendance à la baisse après 2020, concomitante avec celle du ROE, indique une possible réduction de la rentabilité économique de l’entreprise, avec une valeur approximative stable autour de 7,45 % à la fin de la période considérée.
- Globalement
- Les indicateurs financiers montrent qu’après une période de croissance de la rentabilité jusqu’à 2020, notamment en ce qui concerne les marges et le ROE, une tendance à la baisse s’est amorcée dans la période suivante. Cette évolution peut refléter des défis opérationnels ou une pression concurrentielle accrue, ou encore une évolution dans la structure des coûts ou des marges. La stabilité relative des marges et des ratios de rentabilité vers la fin de la période indique une possible phase de stabilisation ou d’ajustement financier.
Ratios de rendement des ventes
Ratios de rendement des investissements
Ratio de marge bénéficiaire brute
Target Corp., le ratio de la marge bénéficiaire brute, calcul (données trimestrielles)
| 3 mai 2025 | 1 févr. 2025 | 2 nov. 2024 | 3 août 2024 | 4 mai 2024 | 3 févr. 2024 | 28 oct. 2023 | 29 juil. 2023 | 29 avr. 2023 | 28 janv. 2023 | 29 oct. 2022 | 30 juil. 2022 | 30 avr. 2022 | 29 janv. 2022 | 30 oct. 2021 | 31 juil. 2021 | 1 mai 2021 | 30 janv. 2021 | 31 oct. 2020 | 1 août 2020 | 2 mai 2020 | 1 févr. 2020 | 2 nov. 2019 | 3 août 2019 | 4 mai 2019 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Marge brute | 6,718) | 8,036) | 7,293) | 7,653) | 7,082) | 8,516) | 7,249) | 6,975) | 6,936) | 7,449) | 6,838) | 5,895) | 6,709) | 8,235) | 7,446) | 7,880) | 7,481) | 7,854) | 7,123) | 7,302) | 5,105) | 6,342) | 5,730) | 5,797) | 5,379) | ||||||||
| Revenu | 23,846) | 30,915) | 25,668) | 25,452) | 24,531) | 31,919) | 25,398) | 24,773) | 25,322) | 31,395) | 26,518) | 26,037) | 25,170) | 30,996) | 25,652) | 25,160) | 24,197) | 28,339) | 22,632) | 22,975) | 19,615) | 23,398) | 18,665) | 18,422) | 17,627) | ||||||||
| Ratio de rentabilité | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de marge bénéficiaire brute1 | 28.05% | 28.21% | 28.39% | 28.42% | 27.97% | 27.63% | 26.77% | 26.11% | 24.82% | 24.64% | 25.46% | 26.23% | 28.30% | 29.28% | 29.67% | 30.24% | 30.32% | 29.27% | 29.19% | 28.92% | 28.68% | 29.76% | — | — | — | ||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de marge bénéficiaire bruteConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Costco Wholesale Corp. | — | — | 11.09% | 10.99% | 10.98% | 10.92% | 10.80% | 10.69% | 10.67% | 10.57% | 10.44% | 10.41% | 10.39% | 10.48% | 10.71% | 10.94% | 11.02% | 11.13% | 11.23% | 11.30% | 11.32% | 11.20% | 11.15% | 11.02% | 11.09% | ||||||||
| Walmart Inc. | 24.16% | 24.13% | 24.00% | 23.94% | 23.83% | 23.73% | 23.64% | 23.55% | 23.43% | 23.46% | 23.68% | 23.90% | 24.23% | 24.44% | 24.41% | 24.51% | 24.55% | 24.30% | 24.24% | 24.11% | 23.94% | 24.10% | — | — | — | ||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-05-03), 10-K (Date du rapport : 2025-02-01), 10-Q (Date du rapport : 2024-11-02), 10-Q (Date du rapport : 2024-08-03), 10-Q (Date du rapport : 2024-05-04), 10-K (Date du rapport : 2024-02-03), 10-Q (Date du rapport : 2023-10-28), 10-Q (Date du rapport : 2023-07-29), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-29), 10-K (Date du rapport : 2023-01-28), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-29), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-30), 10-K (Date du rapport : 2022-01-29), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-05-01), 10-K (Date du rapport : 2021-01-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-08-01), 10-Q (Date du rapport : 2020-05-02), 10-K (Date du rapport : 2020-02-01), 10-Q (Date du rapport : 2019-11-02), 10-Q (Date du rapport : 2019-08-03), 10-Q (Date du rapport : 2019-05-04).
1 Q1 2026 calcul
Ratio de marge bénéficiaire brute = 100
× (Marge bruteQ1 2026
+ Marge bruteQ4 2025
+ Marge bruteQ3 2025
+ Marge bruteQ2 2025)
÷ (RevenuQ1 2026
+ RevenuQ4 2025
+ RevenuQ3 2025
+ RevenuQ2 2025)
= 100 × (6,718 + 8,036 + 7,293 + 7,653)
÷ (23,846 + 30,915 + 25,668 + 25,452)
= 28.05%
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution de la marge brute
- La marge brute, exprimée en pourcentage, présente une tendance stable autour de 29 % à partir du deuxième trimestre de 2020, après une période fluctuant entre 28 % et 30 %. Une légère diminution est observée à partir de 2022, avec une baisse progressive au-dessous de 27 %, atteignant environ 26 % à la fin de la période considérée. Cette tendance suggère une réduction progressive de la rentabilité brute utilisateur, ce qui peut refléter une augmentation des coûts ou une compression des marges sur les produits ou services.
- Évolution du revenu
- Le revenu total affiche une croissance significative entre 2019 et 2022, passant d’environ 17,6 milliards de dollars en mai 2019 à plus de 31 milliards de dollars en novembre 2022. Après ce pic, une baisse est constatée en 2023, avec un revenu tournant autour de 24 à 25 milliards de dollars, avant une légère remontée prévue en 2024 et 2025. Cette tendance indique une phase de croissance forte initiale, followed d’une stabilisation ou d’un léger déclin à partir de 2022, pouvant être liée à des facteurs de marché ou à des changements opérationnels.
- Consolidation des observations
- La combinaison d’une croissance du revenu accompagnée d’une baisse progressive de la marge brute suggère une pression sur la rentabilité, malgré l’accroissement du chiffre d’affaires. La stabilité relative des marges de profit brute jusqu’à 2021, suivie d’une tendance à la baisse, pourrait indiquer une intensification de la concurrence, une hausse des coûts ou une stratégie de compression des marges pour maintenir la part de marché ou répondre à des enjeux commerciaux.
- Impact potentiel
- Ces évolutions demandent une analyse approfondie des coûts et des stratégies commerciales pour comprendre si cette diminution des marges est compensée par une croissance d’autres postes, tels que les marges opérationnelles ou nettes. La remontée prévue des revenus en 2024-2025 pourrait indiquer une réaction à des efforts de réduction des coûts ou à des ajustements de prix, mais la marge brute pourrait continuer à être sous pression si la rentabilité ne s’améliore pas proportionnellement.
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
Target Corp., le ratio de marge bénéficiaire d’exploitation, calcul (données trimestrielles)
| 3 mai 2025 | 1 févr. 2025 | 2 nov. 2024 | 3 août 2024 | 4 mai 2024 | 3 févr. 2024 | 28 oct. 2023 | 29 juil. 2023 | 29 avr. 2023 | 28 janv. 2023 | 29 oct. 2022 | 30 juil. 2022 | 30 avr. 2022 | 29 janv. 2022 | 30 oct. 2021 | 31 juil. 2021 | 1 mai 2021 | 30 janv. 2021 | 31 oct. 2020 | 1 août 2020 | 2 mai 2020 | 1 févr. 2020 | 2 nov. 2019 | 3 août 2019 | 4 mai 2019 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Résultat d’exploitation | 1,472) | 1,467) | 1,168) | 1,635) | 1,296) | 1,865) | 1,317) | 1,197) | 1,328) | 1,159) | 1,022) | 321) | 1,346) | 2,095) | 2,010) | 2,467) | 2,374) | 1,836) | 1,935) | 2,300) | 468) | 1,197) | 1,002) | 1,324) | 1,135) | ||||||||
| Revenu | 23,846) | 30,915) | 25,668) | 25,452) | 24,531) | 31,919) | 25,398) | 24,773) | 25,322) | 31,395) | 26,518) | 26,037) | 25,170) | 30,996) | 25,652) | 25,160) | 24,197) | 28,339) | 22,632) | 22,975) | 19,615) | 23,398) | 18,665) | 18,422) | 17,627) | ||||||||
| Ratio de rentabilité | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation1 | 5.42% | 5.22% | 5.54% | 5.70% | 5.32% | 5.31% | 4.68% | 4.36% | 3.51% | 3.53% | 4.40% | 5.35% | 7.40% | 8.44% | 8.41% | 8.58% | 8.60% | 6.99% | 6.66% | 5.87% | 4.98% | 5.96% | — | — | — | ||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Costco Wholesale Corp. | — | — | 3.82% | 3.76% | 3.74% | 3.72% | 3.63% | 3.48% | 3.46% | 3.41% | 3.39% | 3.45% | 3.46% | 3.50% | 3.55% | 3.61% | 3.50% | 3.49% | 3.48% | 3.36% | 3.43% | 3.33% | 3.16% | 3.17% | 3.21% | ||||||||
| Walmart Inc. | 4.37% | 4.35% | 4.31% | 4.28% | 4.24% | 4.20% | 4.00% | 3.49% | 3.46% | 3.37% | 3.49% | 4.10% | 4.27% | 4.57% | 4.50% | 4.54% | 4.34% | 4.06% | 4.11% | 3.96% | 3.93% | 3.96% | — | — | — | ||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-05-03), 10-K (Date du rapport : 2025-02-01), 10-Q (Date du rapport : 2024-11-02), 10-Q (Date du rapport : 2024-08-03), 10-Q (Date du rapport : 2024-05-04), 10-K (Date du rapport : 2024-02-03), 10-Q (Date du rapport : 2023-10-28), 10-Q (Date du rapport : 2023-07-29), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-29), 10-K (Date du rapport : 2023-01-28), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-29), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-30), 10-K (Date du rapport : 2022-01-29), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-05-01), 10-K (Date du rapport : 2021-01-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-08-01), 10-Q (Date du rapport : 2020-05-02), 10-K (Date du rapport : 2020-02-01), 10-Q (Date du rapport : 2019-11-02), 10-Q (Date du rapport : 2019-08-03), 10-Q (Date du rapport : 2019-05-04).
1 Q1 2026 calcul
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation = 100
× (Résultat d’exploitationQ1 2026
+ Résultat d’exploitationQ4 2025
+ Résultat d’exploitationQ3 2025
+ Résultat d’exploitationQ2 2025)
÷ (RevenuQ1 2026
+ RevenuQ4 2025
+ RevenuQ3 2025
+ RevenuQ2 2025)
= 100 × (1,472 + 1,467 + 1,168 + 1,635)
÷ (23,846 + 30,915 + 25,668 + 25,452)
= 5.42%
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Tendances du résultat d’exploitation
- Le résultat d’exploitation présente une tendance fluctueuse sur la période analysée. Après une valeur initiale de 1 135 millions de dollars en mai 2019, une augmentation notable est observée en août 2019 à 1 324 millions de dollars. Cependant, cette croissance n’est pas continue, puisqu’en novembre 2019, le résultat diminue à 1 002 millions, avant de remonter en février 2020 à 1 197 millions. La pandémie de COVID-19 semble avoir impacté cette variable, puisque, en mai 2020, le résultat chute à 468 millions. Par la suite, une forte reprise s’amorce avec une croissance régulière pour atteindre un sommet de 2 467 millions en octobre 2021. Après cette période, le résultat d’exploitation connaît une baisse, fluctuant autour de 1 200 millions à partir de février 2022, pour finir à 1 467 millions en mai 2025, indiquant une stabilisation relative dans les résultats opérationnels récemments enregistrés.
- Tendances du revenu
- Le chiffre d'affaires montre une tendance globale à la croissance, bien que cette évolution soit marquée par des fluctuations. Le revenu passe de 17 627 millions de dollars en mai 2019 à un pic à 31 919 millions en juillet 2021, pour ensuite connaître une baisse vers la fin de la période. Notamment, la période de 2020 à 2022 se caractérise par une augmentation significative, atteignant un sommet en juillet 2021, suivi d’un recul où le chiffre d’affaires descend à environ 23 846 millions en février 2025. Ces changements reflètent une dynamique de croissance avec une période de ralentissement ou de déclin durant l’année 2022 et 2023, probablement影ée par des facteurs de marché ou opérationnels.
- Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
- Ce ratio évolue de manière variable tout au long de la période. Il est absent pour la période initiale, mais à partir de février 2020, on observe une tendance à la hausse culminant à 8,6 % en août 2020 et en octobre 2020. La période suivante, jusqu’en octobre 2021, voit une tendance à la baisse, atteignant un minimum de 3,53 % en avril 2022. Par la suite, une légère remonte est constatée, avec un ratio oscillant autour de 5 %, indiquant une amélioration relative de la rentabilité opérationnelle, même si celle-ci reste inférieure aux niveaux observés avant 2020. La fluctuation de la marge pourrait traduire des variations dans la gestion opérationnelle ou dans la structure des coûts.
Ratio de marge bénéficiaire nette
Target Corp., le ratio de la marge bénéficiaire nette, calcul (données trimestrielles)
| 3 mai 2025 | 1 févr. 2025 | 2 nov. 2024 | 3 août 2024 | 4 mai 2024 | 3 févr. 2024 | 28 oct. 2023 | 29 juil. 2023 | 29 avr. 2023 | 28 janv. 2023 | 29 oct. 2022 | 30 juil. 2022 | 30 avr. 2022 | 29 janv. 2022 | 30 oct. 2021 | 31 juil. 2021 | 1 mai 2021 | 30 janv. 2021 | 31 oct. 2020 | 1 août 2020 | 2 mai 2020 | 1 févr. 2020 | 2 nov. 2019 | 3 août 2019 | 4 mai 2019 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Bénéfice net | 1,036) | 1,103) | 854) | 1,192) | 942) | 1,382) | 971) | 835) | 950) | 876) | 712) | 183) | 1,009) | 1,544) | 1,488) | 1,817) | 2,097) | 1,380) | 1,014) | 1,690) | 284) | 834) | 714) | 938) | 795) | ||||||||
| Revenu | 23,846) | 30,915) | 25,668) | 25,452) | 24,531) | 31,919) | 25,398) | 24,773) | 25,322) | 31,395) | 26,518) | 26,037) | 25,170) | 30,996) | 25,652) | 25,160) | 24,197) | 28,339) | 22,632) | 22,975) | 19,615) | 23,398) | 18,665) | 18,422) | 17,627) | ||||||||
| Ratio de rentabilité | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de marge bénéficiaire nette1 | 3.95% | 3.84% | 4.06% | 4.18% | 3.87% | 3.85% | 3.40% | 3.12% | 2.49% | 2.55% | 3.17% | 3.92% | 5.48% | 6.55% | 6.56% | 6.29% | 6.30% | 4.67% | 4.31% | 4.16% | 3.46% | 4.20% | — | — | — | ||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de marge bénéficiaire netteConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Costco Wholesale Corp. | — | — | 2.97% | 2.94% | 2.98% | 2.95% | 2.88% | 2.78% | 2.70% | 2.65% | 2.60% | 2.63% | 2.59% | 2.62% | 2.65% | 2.67% | 2.59% | 2.61% | 2.58% | 2.48% | 2.55% | 2.45% | 2.36% | 2.44% | 2.47% | ||||||||
| Walmart Inc. | 2.77% | 2.88% | 2.95% | 2.36% | 2.91% | 2.41% | 2.57% | 2.24% | 1.83% | 1.93% | 1.51% | 2.38% | 2.28% | 2.41% | 1.41% | 1.79% | 2.19% | 2.43% | 3.62% | 3.33% | 2.83% | 2.86% | — | — | — | ||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-05-03), 10-K (Date du rapport : 2025-02-01), 10-Q (Date du rapport : 2024-11-02), 10-Q (Date du rapport : 2024-08-03), 10-Q (Date du rapport : 2024-05-04), 10-K (Date du rapport : 2024-02-03), 10-Q (Date du rapport : 2023-10-28), 10-Q (Date du rapport : 2023-07-29), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-29), 10-K (Date du rapport : 2023-01-28), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-29), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-30), 10-K (Date du rapport : 2022-01-29), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-05-01), 10-K (Date du rapport : 2021-01-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-08-01), 10-Q (Date du rapport : 2020-05-02), 10-K (Date du rapport : 2020-02-01), 10-Q (Date du rapport : 2019-11-02), 10-Q (Date du rapport : 2019-08-03), 10-Q (Date du rapport : 2019-05-04).
1 Q1 2026 calcul
Ratio de marge bénéficiaire nette = 100
× (Bénéfice netQ1 2026
+ Bénéfice netQ4 2025
+ Bénéfice netQ3 2025
+ Bénéfice netQ2 2025)
÷ (RevenuQ1 2026
+ RevenuQ4 2025
+ RevenuQ3 2025
+ RevenuQ2 2025)
= 100 × (1,036 + 1,103 + 854 + 1,192)
÷ (23,846 + 30,915 + 25,668 + 25,452)
= 3.95%
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- Analyse des bénéfices nets
- Les bénéfices nets ont montré une croissance importante entre le début de la période observée et le mois d'août 2020, passant de 795 millions de dollars en mai 2019 à un pic de 2 097 millions de dollars en mai 2021. Après cette période de hausse, une tendance à la stabilisation et à une légère baisse apparaît, notamment après le deuxième trimestre de 2021, avec des bénéfices oscillant autour de 850 à 950 millions de dollars jusqu'en avril 2023. En fin de période (février 2024), les bénéfices affichent une valeur de 1 036 millions de dollars, indiquant une stabilité relative mais inférieure au pic atteint en 2021.
- Analyse des revenus
- Les revenus ont connu une croissance notable, culminant à 31 919 millions de dollars en juillet 2023, leur valeur la plus élevée. Une augmentation régulière est observable depuis 2019, avec une forte progression en 2020 et 2021, reflet probable d'une expansion commerciale ou d'une croissance de la clientèle. Après ce pic, une légère baisse est constatée, avec des revenus redescendant à environ 25 398 millions de dollars en octobre 2023, puis ranimant légèrement pour atteindre 30 915 millions de dollars en février 2025, ce qui témoigne d'une certaine volatilité mais d'une tendance globale à la croissance sur l'ensemble de la période considérée.
- Évolution du ratio de marge bénéficiaire nette
- Le ratio de marge bénéficiaire nette présente une dynamique variable, avec une évolution générale comprise entre 2,49% et 6,56%. Après une absence de donnée initiale jusqu'en mai 2019, le ratio commence à être mesuré en août 2019 avec un taux de 3,46%. Il atteint son point le plus haut à plus de 6,5% en octobre 2021, ce qui indique une amélioration de la rentabilité relative du bénéfice net par rapport aux revenus. Par la suite, on observe une tendance à la baisse, avec des ratios stabilisés autour de 3 à 4%, notamment en 2023. La fluctuation de ces marges peut refléter des variations dans les coûts, la gestion des dépenses ou l'efficacité opérationnelle.»
Rendement des capitaux propres (ROE)
Target Corp., ROE, calcul (données trimestrielles)
| 3 mai 2025 | 1 févr. 2025 | 2 nov. 2024 | 3 août 2024 | 4 mai 2024 | 3 févr. 2024 | 28 oct. 2023 | 29 juil. 2023 | 29 avr. 2023 | 28 janv. 2023 | 29 oct. 2022 | 30 juil. 2022 | 30 avr. 2022 | 29 janv. 2022 | 30 oct. 2021 | 31 juil. 2021 | 1 mai 2021 | 30 janv. 2021 | 31 oct. 2020 | 1 août 2020 | 2 mai 2020 | 1 févr. 2020 | 2 nov. 2019 | 3 août 2019 | 4 mai 2019 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Bénéfice net | 1,036) | 1,103) | 854) | 1,192) | 942) | 1,382) | 971) | 835) | 950) | 876) | 712) | 183) | 1,009) | 1,544) | 1,488) | 1,817) | 2,097) | 1,380) | 1,014) | 1,690) | 284) | 834) | 714) | 938) | 795) | ||||||||
| Investissement des actionnaires | 14,947) | 14,666) | 14,489) | 14,429) | 13,840) | 13,432) | 12,514) | 11,990) | 11,605) | 11,232) | 11,019) | 10,592) | 10,774) | 12,827) | 13,803) | 14,860) | 14,959) | 14,440) | 13,319) | 12,578) | 11,169) | 11,833) | 11,545) | 11,836) | 11,117) | ||||||||
| Ratio de rentabilité | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| ROE1 | 28.00% | 27.89% | 30.16% | 31.10% | 29.84% | 30.81% | 29.02% | 28.13% | 23.45% | 24.75% | 31.29% | 39.88% | 54.37% | 54.15% | 49.13% | 42.45% | 41.32% | 30.25% | 28.70% | 28.00% | 24.80% | 27.73% | — | — | — | ||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| ROEConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Costco Wholesale Corp. | — | — | 28.91% | 29.80% | 30.98% | 31.19% | 32.95% | 32.73% | 24.92% | 25.11% | 25.46% | 26.55% | 27.40% | 28.31% | 28.28% | 28.39% | 27.97% | 28.51% | 28.67% | 27.75% | 29.10% | 21.89% | 22.08% | 22.74% | 23.55% | ||||||||
| Walmart Inc. | 22.46% | 21.36% | 22.33% | 18.42% | 23.30% | 18.50% | 20.50% | 17.65% | 15.61% | 15.23% | 12.41% | 17.88% | 16.90% | 16.42% | 9.75% | 12.48% | 15.64% | 16.69% | 24.24% | 23.76% | 22.02% | 19.93% | — | — | — | ||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-05-03), 10-K (Date du rapport : 2025-02-01), 10-Q (Date du rapport : 2024-11-02), 10-Q (Date du rapport : 2024-08-03), 10-Q (Date du rapport : 2024-05-04), 10-K (Date du rapport : 2024-02-03), 10-Q (Date du rapport : 2023-10-28), 10-Q (Date du rapport : 2023-07-29), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-29), 10-K (Date du rapport : 2023-01-28), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-29), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-30), 10-K (Date du rapport : 2022-01-29), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-05-01), 10-K (Date du rapport : 2021-01-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-08-01), 10-Q (Date du rapport : 2020-05-02), 10-K (Date du rapport : 2020-02-01), 10-Q (Date du rapport : 2019-11-02), 10-Q (Date du rapport : 2019-08-03), 10-Q (Date du rapport : 2019-05-04).
1 Q1 2026 calcul
ROE = 100
× (Bénéfice netQ1 2026
+ Bénéfice netQ4 2025
+ Bénéfice netQ3 2025
+ Bénéfice netQ2 2025)
÷ Investissement des actionnaires
= 100 × (1,036 + 1,103 + 854 + 1,192)
÷ 14,947 = 28.00%
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du bénéfice net
- Les données montrent une tendance globale à la hausse du bénéfice net sur la période analysée, avec quelques fluctuations temporaires. Après un bénéfice modéré de 795 millions de dollars en mai 2019, le profit a connu une augmentation significative en novembre 2019, culminant à 2 097 millions de dollars en mai 2021. Par la suite, une certaine stabilité a été observée, avec des valeurs oscillant autour de 850 à 1 100 millions de dollars. Notamment, en février 2024, une valeur de 1 036 millions de dollars est enregistrée, indiquant une certaine continuité dans la profitabilité de l'entreprise à long terme.
- Évolution de l’investissement des actionnaires
- Le montant investi par les actionnaires a connu une croissance continue sur l'ensemble de la période, passant de 11 117 millions de dollars en mai 2019 à environ 14 947 millions en février 2025. La progression est souvent régulière, témoignant d'une augmentation constante des fonds apportés par les actionnaires, avec notamment des phases d'accélération après mi-2021, reflet peut-être de stratégies d'augmentation de capitaux ou de réinvestissement dans l'entreprise.
- ROE (Return on Equity)
- Le ROE présente une évolution dynamique, avec des fluctuations importantes au cours de la période considérée. Après une absence de données initiales, on observe une forte croissance à partir de 2020, culminant à plus de 54 % en novembre 2021. Par la suite, le ratio se maintient à des niveaux élevés, oscillant entre environ 23 et 31 %, ce qui indique une rentabilité élevée des capitaux propres. La baisse en avril 2023 à 23.45 %, suivie d'une remontée à près de 30 %, souligne une gestion efficiente mais également la sensibilité aux variations économiques ou opérationnelles.
- Analyse globale
- Ces tendances indiquent une entreprise dont la rentabilité a connu une amélioration notable en 2020 et 2021, atteignant des pics importants en termes de ROE. La croissance stable de l’investissement des actionnaires associe cette tendance à une augmentation de la capacité financière et à des stratégies de réinvestissement. La consolidation de ces indicateurs pourrait suggérer une performance financière robuste, bien que la variabilité du ROE montre une certaine volatilité dans la rentabilité relative à l’équité. La cohérence entre la croissance des investissements et l'évolution des bénéfices nets renforce l'hypothèse d'une gestion proactive et d'une orientation vers la création de valeur à moyen et long terme.
Ratio de rendement de l’actif (ROA)
Target Corp., ROA, calcul (données trimestrielles)
| 3 mai 2025 | 1 févr. 2025 | 2 nov. 2024 | 3 août 2024 | 4 mai 2024 | 3 févr. 2024 | 28 oct. 2023 | 29 juil. 2023 | 29 avr. 2023 | 28 janv. 2023 | 29 oct. 2022 | 30 juil. 2022 | 30 avr. 2022 | 29 janv. 2022 | 30 oct. 2021 | 31 juil. 2021 | 1 mai 2021 | 30 janv. 2021 | 31 oct. 2020 | 1 août 2020 | 2 mai 2020 | 1 févr. 2020 | 2 nov. 2019 | 3 août 2019 | 4 mai 2019 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Bénéfice net | 1,036) | 1,103) | 854) | 1,192) | 942) | 1,382) | 971) | 835) | 950) | 876) | 712) | 183) | 1,009) | 1,544) | 1,488) | 1,817) | 2,097) | 1,380) | 1,014) | 1,690) | 284) | 834) | 714) | 938) | 795) | ||||||||
| Total de l’actif | 56,185) | 57,769) | 58,531) | 55,995) | 55,117) | 55,356) | 56,229) | 53,206) | 52,150) | 53,335) | 55,615) | 52,470) | 50,842) | 53,811) | 54,411) | 51,385) | 50,471) | 51,248) | 50,661) | 48,000) | 44,806) | 42,779) | 43,741) | 41,566) | 40,619) | ||||||||
| Ratio de rentabilité | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| ROA1 | 7.45% | 7.08% | 7.47% | 8.01% | 7.49% | 7.48% | 6.46% | 6.34% | 5.22% | 5.21% | 6.20% | 8.05% | 11.52% | 12.91% | 12.46% | 12.28% | 12.25% | 8.52% | 7.54% | 7.34% | 6.18% | 7.67% | — | — | — | ||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| ROAConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Costco Wholesale Corp. | — | — | 10.39% | 10.41% | 10.32% | 10.55% | 10.56% | 10.24% | 8.84% | 9.12% | 8.99% | 9.05% | 8.91% | 9.11% | 8.84% | 8.74% | 8.05% | 8.45% | 8.25% | 7.91% | 7.18% | 7.20% | 7.17% | 7.74% | 7.26% | ||||||||
| Walmart Inc. | 7.17% | 7.45% | 7.47% | 6.11% | 7.46% | 6.15% | 6.29% | 5.50% | 4.61% | 4.80% | 3.62% | 5.61% | 5.28% | 5.58% | 3.28% | 4.21% | 5.18% | 5.35% | 7.87% | 7.54% | 6.45% | 6.29% | — | — | — | ||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-05-03), 10-K (Date du rapport : 2025-02-01), 10-Q (Date du rapport : 2024-11-02), 10-Q (Date du rapport : 2024-08-03), 10-Q (Date du rapport : 2024-05-04), 10-K (Date du rapport : 2024-02-03), 10-Q (Date du rapport : 2023-10-28), 10-Q (Date du rapport : 2023-07-29), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-29), 10-K (Date du rapport : 2023-01-28), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-29), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-30), 10-K (Date du rapport : 2022-01-29), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-05-01), 10-K (Date du rapport : 2021-01-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-08-01), 10-Q (Date du rapport : 2020-05-02), 10-K (Date du rapport : 2020-02-01), 10-Q (Date du rapport : 2019-11-02), 10-Q (Date du rapport : 2019-08-03), 10-Q (Date du rapport : 2019-05-04).
1 Q1 2026 calcul
ROA = 100
× (Bénéfice netQ1 2026
+ Bénéfice netQ4 2025
+ Bénéfice netQ3 2025
+ Bénéfice netQ2 2025)
÷ Total de l’actif
= 100 × (1,036 + 1,103 + 854 + 1,192)
÷ 56,185 = 7.45%
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du bénéfice net
- Le bénéfice net présente une tendance globale à la hausse sur la période analysée, passant de 795 millions de dollars en mai 2019 à un pic de 2 097 millions en mai 2021, avant de connaître une certaine volatilité. Après cette période de croissance, le bénéfice évolue entre 854 millions et 1 103 millions jusqu'en février 2025, montrant une capacité régulière à générer des profits malgré les fluctuations. La période de pandémie semble avoir impulsé une augmentation, atteignant un sommet en mai 2021, puis une stabilité relative avec de légères variations.
- Évolution de l'actif total
- La valeur totale de l'actif a connu une croissance constante, passant de 40 619 millions de dollars en mai 2019 à un maximum de 58 531 millions en février 2025. Après un pic en octobre 2023, une légère diminution est observable en février 2024, mais l'actif reste supérieur au niveau initial. Cette tendance indique une expansion progressive des ressources de l'entreprise au fil du temps, reflétant probablement des investissements stratégiques, des acquisitions ou la croissance organique.
- Évolution du ROA (Return on Assets)
- Le ratio ROA montre une amélioration significative durant la période, en particulier à partir de 2020. Avant cette période, le ratio oscille autour de 5 %, mais il atteint un sommet de 12,46 % en octobre 2021. Par la suite, une légère diminution jusqu'à environ 7 % est visible, mais le ROA reste globalement élevé comparé aux niveaux précédents, indiquant une efficacité accrue dans l'utilisation des actifs pour générer du bénéfice net. La volatilité de ce ratio reflète à la fois les changements dans la rentabilité et dans la composition de l'actif.
- Synthèse générale
- Le rapport financier met en évidence une croissance continue du bénéfice net et de l'actif total, associée à une amélioration de la rentabilité relative via le ROA. La période post-pandémique semble avoir renforcé la capacité de l'entreprise à générer des profits efficaces par rapport à ses actifs, même si des fluctuations économiques et sectorielles peuvent expliquer certaines variabilités observées dans les ratios et valeurs absolues. La stabilité relative du ROA après 2021 indique une gestion efficiente de l'actif dans un contexte de croissance et de volatilité économique.