Costco Wholesale Corp. (NASDAQ:COST)

L’analyse des données révèle des tendances distinctes au niveau des différents ratios financiers sur la période considérée.

Ratio de marge bénéficiaire brute

Le ratio de marge bénéficiaire brute a connu une légère diminution progressive de novembre 2020 à août 2022, passant de 11,32% à 10,48%. Une stabilisation, puis une augmentation progressive s'ensuit jusqu'en mai 2025, atteignant 11,14%. Cette évolution suggère une gestion stable des coûts des marchandises vendues, avec une amélioration récente.

Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation

Le ratio de marge bénéficiaire d’exploitation a présenté une certaine volatilité, mais a globalement augmenté sur la période. Après une période de fluctuation entre 3,36% et 3,61% de février 2021 à mai 2022, une augmentation plus marquée est observée, atteignant 3,87% en mai 2025. Cette tendance indique une amélioration de l'efficacité opérationnelle et une meilleure maîtrise des dépenses d'exploitation.

Ratio de marge bénéficiaire nette

Le ratio de marge bénéficiaire nette a suivi une trajectoire similaire à celle de la marge bénéficiaire d’exploitation, avec une augmentation globale. Il est passé de 2,55% en novembre 2020 à 3,02% en mai 2024, puis à 3,02% en mai 2025. Cette progression suggère une amélioration de la rentabilité globale de l'entreprise.

Rendement des capitaux propres (ROE)

Le ROE a connu une période de fluctuation entre 2020 et 2023, avec une baisse notable en 2023 (25,11%). Cependant, une forte augmentation est observée en novembre 2023 (32,73%), suivie d'une stabilisation relative autour de 30% jusqu'en mai 2025 (27,77%). Cette évolution indique une amélioration de l'utilisation des capitaux propres pour générer des bénéfices, bien qu'une certaine volatilité persiste.

Ratio de rendement de l’actif (ROA)

Le ROA a affiché une tendance à la hausse sur la période, passant de 7,18% en novembre 2020 à 10,50% en mai 2024, puis à 10,03% en mai 2025. Cette augmentation constante suggère une amélioration de l'efficacité avec laquelle l'entreprise utilise ses actifs pour générer des bénéfices.

Dans l'ensemble, les données indiquent une amélioration progressive de la rentabilité et de l'efficacité de l'entreprise sur la période analysée, malgré certaines fluctuations à court terme.

L'analyse des données financières trimestrielles révèle des tendances significatives sur la période considérée. La marge brute a connu une fluctuation notable, avec une augmentation marquée au cours de l'année 2021, atteignant un pic en août 2021. Par la suite, elle a diminué avant de remonter progressivement, culminant à nouveau en février 2025.

Marge brute

La marge brute a affiché une croissance globale sur l'ensemble de la période, bien que cette croissance n'ait pas été linéaire. Une augmentation substantielle est observée entre novembre 2020 et août 2021, suivie d'une stabilisation relative puis d'une nouvelle phase de croissance à partir de novembre 2022. Les derniers trimestres enregistrés montrent une marge brute plus élevée que les périodes initiales.

Le revenu a également suivi une trajectoire ascendante, avec une accélération significative en 2021 et 2022. Des variations trimestrielles sont perceptibles, mais la tendance générale reste à la hausse. Le revenu atteint son niveau le plus élevé en février 2025.

Revenu

Le revenu a connu une croissance constante tout au long de la période analysée. L'augmentation la plus importante s'est produite entre février 2021 et août 2022. Les fluctuations trimestrielles semblent moins prononcées que celles observées pour la marge brute, indiquant une plus grande stabilité dans les ventes.

Le ratio de marge bénéficiaire brute a maintenu une relative stabilité, oscillant généralement entre 10% et 12%. Une légère tendance à la hausse est perceptible sur l'ensemble de la période, avec une augmentation plus marquée vers la fin de la période observée.

Ratio de marge bénéficiaire brute

Le ratio de marge bénéficiaire brute a montré une légère amélioration au fil du temps. Bien que les fluctuations trimestrielles soient présentes, le ratio a globalement augmenté, suggérant une amélioration de l'efficacité dans la gestion des coûts des marchandises vendues ou une évolution favorable des prix de vente. La marge bénéficiaire brute la plus élevée est enregistrée en mai 2025.

En résumé, les données indiquent une croissance soutenue du revenu et de la marge brute, accompagnée d'une légère amélioration de la marge bénéficiaire brute. Ces tendances suggèrent une performance financière positive et une capacité croissante à générer des bénéfices.

L’analyse des données révèle une évolution significative des indicateurs financiers sur la période considérée. Le résultat d’exploitation a connu des fluctuations notables, avec une diminution initiale suivie d’une augmentation marquée. On observe un pic en août 2021, puis une stabilisation relative avant une nouvelle croissance à partir de novembre 2022, culminant en août 2025.

Le revenu a affiché une tendance globalement ascendante. Une croissance substantielle est perceptible entre mai 2021 et août 2022, suivie d’une stabilisation relative avant une accélération significative à partir de novembre 2022. Le revenu atteint son niveau le plus élevé en août 2025.

Le ratio de marge bénéficiaire d’exploitation a montré une relative stabilité au cours des premiers trimestres, avec des valeurs oscillant autour de 3,4%. Une légère amélioration progressive est observée à partir de février 2022, avec une accélération notable à partir de novembre 2023. Le ratio atteint son maximum en août 2025, indiquant une amélioration de la rentabilité opérationnelle.

Tendances générales

Une croissance soutenue du revenu est constatée sur l’ensemble de la période, avec une accélération récente. Le résultat d’exploitation suit une tendance similaire, bien que plus volatile. Le ratio de marge bénéficiaire d’exploitation présente une amélioration progressive, suggérant une gestion efficace des coûts et une meilleure rentabilité.

Variations significatives

L’augmentation du résultat d’exploitation et du revenu entre mai 2021 et août 2022 est particulièrement notable. De même, l’amélioration du ratio de marge bénéficiaire d’exploitation à partir de novembre 2023 est un indicateur positif.

Points d’attention

Les fluctuations du résultat d’exploitation nécessitent une analyse plus approfondie pour identifier les facteurs sous-jacents. Bien que le ratio de marge bénéficiaire d’exploitation soit en amélioration, il est important de surveiller son évolution future pour s’assurer de sa durabilité.

L'analyse des données financières trimestrielles révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le bénéfice net attribuable à l'entreprise présente une volatilité notable, avec une augmentation marquée au cours de l'année 2021, atteignant un pic en août 2021. Une légère diminution est ensuite observée avant une nouvelle hausse significative en 2022 et 2023, culminant en mai 2023. Les derniers trimestres montrent une fluctuation, avec une augmentation notable en novembre 2023, suivie d'une stabilisation relative.

Le revenu démontre une croissance constante sur l'ensemble de la période. Une accélération significative est perceptible à partir d'août 2021, avec une augmentation substantielle du revenu trimestriel. Cette croissance se poursuit, bien que légèrement ralentie, jusqu'en août 2024. Les derniers trimestres indiquent une nouvelle accélération, atteignant des niveaux records en août et novembre 2025.

Le ratio de marge bénéficiaire nette suit une tendance générale à la hausse. Initialement stable autour de 2,5%, il connaît une augmentation progressive, atteignant des niveaux supérieurs à 3% à partir de novembre 2025. Cette amélioration de la rentabilité suggère une meilleure gestion des coûts ou une augmentation des prix de vente par rapport aux coûts.

Bénéfice net attribuable à Costco

Le bénéfice net a connu une croissance globale, mais avec des fluctuations trimestrielles. Les pics de bénéfice net coïncident souvent avec des périodes de forte croissance du revenu.

Revenu

Le revenu a affiché une croissance soutenue tout au long de la période, avec une accélération notable à partir d'août 2021. Cette croissance est un indicateur positif de la performance commerciale.

Ratio de marge bénéficiaire nette

L'augmentation du ratio de marge bénéficiaire nette indique une amélioration de la rentabilité de l'entreprise. Cette tendance est favorable et suggère une efficacité accrue dans la gestion des opérations.

L'analyse des données révèle une évolution significative du bénéfice net attribuable à l'entreprise sur la période considérée. Initialement, une fluctuation est observée, avec une diminution du bénéfice net entre novembre 2020 et février 2021, suivie d'une augmentation notable au cours des trimestres suivants, atteignant un pic en août 2021.

Le bénéfice net a ensuite connu une certaine stabilisation, avec des variations trimestrielles plus modérées jusqu'en novembre 2022. Une forte croissance est ensuite constatée, culminant en février 2023, avant de connaître une baisse en mai 2023. Cette tendance à la hausse se poursuit par la suite, avec un nouveau pic en novembre 2023, suivi d'une stabilisation relative et d'une nouvelle augmentation significative en mai 2025.

Parallèlement, les capitaux propres des actionnaires ont connu une croissance constante tout au long de la période. Cette augmentation est continue, bien que le rythme de croissance ait légèrement ralenti à certains moments. Une diminution notable est observée en septembre 2023, suivie d'une reprise et d'une accélération de la croissance jusqu'en août 2025.

Le rendement des capitaux propres (ROE) présente une certaine volatilité, mais se maintient globalement dans une fourchette de 25% à 33% sur l'ensemble de la période. Une tendance à la baisse du ROE est perceptible entre février 2021 et mai 2023, suivie d'une remontée significative en novembre 2023, atteignant un pic de 32.73% et 32.95% avant de se stabiliser autour de 29-30% et de diminuer légèrement en août 2025.

Indicateur clé

Le bénéfice net attribuable à l'entreprise a connu une croissance globale significative sur la période, avec des fluctuations trimestrielles.

Indicateur clé

Les capitaux propres des actionnaires ont augmenté de manière constante, reflétant une accumulation de richesses.

Indicateur clé

Le ROE, bien que variable, indique une rentabilité solide des capitaux propres investis par les actionnaires.

En conclusion, les données suggèrent une entreprise financièrement saine, capable de générer des bénéfices importants et de maintenir un rendement attractif pour ses actionnaires. Les fluctuations observées nécessitent une analyse plus approfondie pour identifier les facteurs sous-jacents et évaluer les risques potentiels.

L’analyse des données financières trimestrielles révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le bénéfice net attribuable à l’entreprise a connu des fluctuations, mais a globalement augmenté. Une baisse est observable au cours du premier trimestre 2021, suivie d’une reprise et d’une augmentation notable au cours du quatrième trimestre 2021. Cette tendance à la hausse se poursuit jusqu’au deuxième trimestre 2023, où le bénéfice net atteint son point culminant. Les trimestres suivants montrent une certaine volatilité, avec une nouvelle augmentation significative au quatrième trimestre 2023 et au premier trimestre 2024.

Le total de l’actif a également augmenté de manière constante sur l’ensemble de la période. L’augmentation est progressive, avec une accélération notable entre le deuxième et le troisième trimestre 2021. Cette croissance se poursuit, bien que légèrement ralentie, jusqu’au quatrième trimestre 2025, où l’actif atteint son niveau le plus élevé.

Le rendement des actifs (ROA) présente une tendance générale à la hausse. Il s’améliore progressivement entre le premier trimestre 2021 et le quatrième trimestre 2021. Le ROA continue de croître, atteignant un pic au quatrième trimestre 2023. Les trimestres suivants montrent une légère fluctuation, mais le ROA reste globalement élevé, se stabilisant autour de 10% au cours des derniers trimestres analysés.

Bénéfice net attribuable à l’entreprise

Le bénéfice net a connu une croissance globale, avec des fluctuations trimestrielles. Le point culminant est atteint au deuxième trimestre 2023 et au quatrième trimestre 2023.

Total de l’actif

L’actif a augmenté de manière constante sur la période, avec une accélération de la croissance entre le deuxième et le troisième trimestre 2021.

ROA

Le ROA a affiché une tendance à la hausse, atteignant un pic au quatrième trimestre 2023 et se stabilisant autour de 10% par la suite.