Analyse des investissements
- Ajustement du résultat net : Titres disponibles à la vente à la valeur de marché
- Ratios de rentabilité ajustés : Titres disponibles à la vente à la valeur de marché (sommaire)
- Ratio de la marge bénéficiaire nette (ajustée)
- Ratio de rendement des capitaux propres (ROE) (ajusté)
- Ratio de rendement de l’actif (ROA) (ajusté)
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Ajustement du résultat net : Titres disponibles à la vente à la valeur de marché
Abiomed Inc., ajustement du bénéfice net
US$ en milliers
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-03-31).
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant le revenu net et le bénéfice net ajusté.
- Revenu net
- Le revenu net a connu une croissance substantielle entre 2017 et 2019, passant de 52 116 milliers de dollars américains à 259 016 milliers de dollars américains. Une diminution est ensuite observée en 2020, avec un revenu net de 203 009 milliers de dollars américains. Une légère reprise a lieu en 2021, atteignant 225 525 milliers de dollars américains, suivie d'une baisse notable en 2022, avec un revenu net de 136 505 milliers de dollars américains. La période 2020-2022 indique une volatilité et une tendance à la baisse du revenu net.
- Bénéfice net ajusté
- Le bénéfice net ajusté suit une trajectoire similaire à celle du revenu net. Il augmente considérablement entre 2017 et 2019, passant de 51 905 milliers de dollars américains à 259 962 milliers de dollars américains. Une diminution est également constatée en 2020, avec un bénéfice net ajusté de 204 342 milliers de dollars américains. Le bénéfice net ajusté se redresse légèrement en 2021, atteignant 225 222 milliers de dollars américains, avant de diminuer significativement en 2022, pour atteindre 128 413 milliers de dollars américains. La corrélation entre le revenu net et le bénéfice net ajusté est forte, suggérant que les variations du revenu net ont un impact direct sur le bénéfice net ajusté.
- Comparaison des tendances
- Les données indiquent une période de forte croissance entre 2017 et 2019, suivie d'une période de déclin et de volatilité entre 2020 et 2022. La diminution observée en 2022 pour les deux indicateurs est particulièrement prononcée et mérite une investigation plus approfondie pour identifier les facteurs sous-jacents.
Ratios de rentabilité ajustés : Titres disponibles à la vente à la valeur de marché (sommaire)
Abiomed Inc., les ratios de rentabilité ajustés
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-03-31).
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives en matière de rentabilité et d'efficacité de l'utilisation des capitaux. Le ratio de marge bénéficiaire nette a connu une augmentation notable entre 2017 et 2019, passant de 11,7% à 33,66%, avant de diminuer progressivement pour atteindre 13,23% en 2022. Le ratio de marge bénéficiaire nette ajusté suit une trajectoire similaire, avec une fluctuation comparable sur la période considérée.
- Rentabilité des capitaux propres
- Le rendement des capitaux propres a également affiché une croissance substantielle entre 2017 et 2019, augmentant de 11,53% à 27,65%. Cependant, il a ensuite connu une baisse, se stabilisant autour de 16,96% en 2021 avant de chuter à 9,08% en 2022. Le ratio ajusté présente une évolution parallèle, avec des valeurs légèrement inférieures.
- Rendement de l’actif
- Le ratio de rendement de l’actif a progressé de 9,47% en 2017 à 24,57% en 2019, puis a diminué pour atteindre 8,16% en 2022. Le ratio ajusté suit une tendance similaire, avec une légère différence de valeur. Cette diminution observée dans les ratios de rendement de l’actif et des capitaux propres suggère une possible détérioration de l’efficacité de l’utilisation des actifs et des capitaux propres au cours des dernières années.
- Observations générales
- Les données indiquent une période de forte croissance de la rentabilité entre 2017 et 2019, suivie d'une tendance à la baisse sur les années suivantes. La constance entre les ratios non ajustés et ajustés suggère que les ajustements comptables n'ont pas un impact majeur sur l'évaluation de la performance financière. La diminution des ratios de rentabilité en 2022 pourrait nécessiter une analyse plus approfondie pour identifier les facteurs sous-jacents.
Abiomed Inc., ratios de rentabilité : déclarés par rapport aux ratios ajustés
Ratio de la marge bénéficiaire nette (ajustée)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-03-31).
2022 Calculs
1 Ratio de marge bénéficiaire nette = 100 × Revenu net ÷ Revenu
= 100 × ÷ =
2 Ratio de la marge bénéficiaire nette (ajustée) = 100 × Bénéfice net ajusté ÷ Revenu
= 100 × ÷ =
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le revenu net a connu une croissance substantielle entre 2017 et 2019, passant de 52 116 milliers de dollars américains à 259 016 milliers de dollars américains. Cependant, une diminution du revenu net est observée en 2020, atteignant 203 009 milliers de dollars américains, suivie d'une légère reprise en 2021 à 225 525 milliers de dollars américains, avant une baisse plus marquée en 2022 à 136 505 milliers de dollars américains.
Le bénéfice net ajusté suit une trajectoire similaire à celle du revenu net, avec une augmentation notable entre 2017 et 2019, puis une diminution en 2020 et une reprise modérée en 2021, suivie d'une baisse en 2022. Les valeurs du bénéfice net ajusté sont très proches de celles du revenu net sur toutes les périodes.
- Ratio de marge bénéficiaire nette
- Ce ratio a augmenté de manière significative entre 2017 et 2019, passant de 11,7 % à 33,66 %. Il a ensuite diminué en 2020 à 24,14 %, puis a connu une légère augmentation en 2021 à 26,61 %, avant de chuter à 13,23 % en 2022. Cette fluctuation suggère une variabilité dans la rentabilité par rapport au revenu net.
- Ratio de la marge bénéficiaire nette (ajustée)
- L'évolution de ce ratio est très similaire à celle du ratio de marge bénéficiaire nette non ajusté. Une augmentation importante est observée entre 2017 et 2019, suivie d'une diminution en 2020 et d'une légère reprise en 2021, avant une baisse significative en 2022. Les valeurs sont très proches de celles du ratio de marge bénéficiaire nette.
En résumé, la période analysée est caractérisée par une croissance initiale suivie d'une volatilité accrue. La rentabilité, mesurée par les ratios de marge bénéficiaire nette, a également fluctué, avec une diminution notable en 2022. La convergence des tendances observées dans le revenu net, le bénéfice net ajusté et les ratios de marge suggère une forte corrélation entre ces éléments.
Ratio de rendement des capitaux propres (ROE) (ajusté)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-03-31).
2022 Calculs
1 ROE = 100 × Revenu net ÷ Capitaux propres
= 100 × ÷ =
2 Ratio de rendement des capitaux propres (ajusté) = 100 × Bénéfice net ajusté ÷ Capitaux propres
= 100 × ÷ =
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le revenu net a connu une croissance substantielle entre 2017 et 2019, passant de 52 116 milliers de dollars américains à 259 016 milliers de dollars américains. Cependant, une diminution est observée en 2020, avec un revenu net de 203 009 milliers de dollars américains, suivie d'une légère reprise en 2021 à 225 525 milliers de dollars américains, avant une baisse plus marquée en 2022, atteignant 136 505 milliers de dollars américains.
Le bénéfice net ajusté suit une trajectoire similaire à celle du revenu net. Il a augmenté de manière significative entre 2017 et 2019, passant de 51 905 milliers de dollars américains à 259 962 milliers de dollars américains. Une diminution est également constatée en 2020 (204 342 milliers de dollars américains), suivie d'une légère augmentation en 2021 (225 222 milliers de dollars américains) et d'une baisse en 2022 (128 413 milliers de dollars américains).
Le rendement des capitaux propres a affiché une tendance à la hausse entre 2017 et 2019, passant de 11,53 % à 27,65 %. En 2020, ce ratio a diminué à 19,05 %, puis à 16,96 % en 2021. Une baisse plus prononcée est observée en 2022, avec un rendement des capitaux propres de 9,08 %.
Le ratio de rendement des capitaux propres (ajusté) présente une évolution parallèle à celle du rendement des capitaux propres non ajusté. Il a augmenté de 11,48 % en 2017 à 27,75 % en 2019, puis a diminué à 19,18 % en 2020 et 16,94 % en 2021. La diminution se poursuit en 2022, atteignant 8,54 %.
- Tendances générales
- Une croissance significative des revenus et du bénéfice net est observée jusqu'en 2019, suivie d'une période de volatilité et de déclin en 2020, 2021 et 2022.
- Rendement des capitaux propres
- Le rendement des capitaux propres, tant ajusté que non ajusté, suit une tendance similaire, avec une augmentation initiale suivie d'une diminution progressive.
- Observations notables
- La baisse observée en 2022 pour tous les indicateurs suggère une détérioration de la performance financière par rapport aux années précédentes.
Ratio de rendement de l’actif (ROA) (ajusté)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-03-31).
2022 Calculs
1 ROA = 100 × Revenu net ÷ Total de l’actif
= 100 × ÷ =
2 Ratio de rendement de l’actif (ajusté) = 100 × Bénéfice net ajusté ÷ Total de l’actif
= 100 × ÷ =
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le revenu net a connu une croissance substantielle entre 2017 et 2019, passant de 52 116 milliers de dollars américains à 259 016 milliers de dollars américains. Cependant, une diminution est observée en 2020, avec un revenu net de 203 009 milliers de dollars américains, suivie d'une légère reprise en 2021 à 225 525 milliers de dollars américains, avant une baisse plus marquée en 2022, atteignant 136 505 milliers de dollars américains.
Le bénéfice net ajusté suit une trajectoire similaire à celle du revenu net. Il a augmenté de manière significative entre 2017 et 2019, passant de 51 905 milliers de dollars américains à 259 962 milliers de dollars américains. Une diminution est également constatée en 2020 (204 342 milliers de dollars américains), suivie d'une légère augmentation en 2021 (225 222 milliers de dollars américains) et d'une baisse notable en 2022 (128 413 milliers de dollars américains).
Le ratio de rendement de l’actif a affiché une progression notable entre 2017 et 2019, passant de 9,47 % à 24,57 %. Une diminution est ensuite observée en 2020, avec un ratio de 16,69 %, suivie d'une stabilisation relative en 2021 à 15,09 %, et d'une baisse significative en 2022, atteignant 8,16 %.
Le ratio de rendement de l’actif ajusté présente une évolution parallèle à celle du ratio non ajusté. Il a augmenté de 9,43 % en 2017 à 24,66 % en 2019, puis a diminué en 2020 à 16,8 %, s'est stabilisé en 2021 à 15,07 % et a connu une baisse en 2022, atteignant 7,67 %.
- Tendances générales
- Une croissance importante des revenus et des bénéfices nets est observée jusqu'en 2019, suivie d'une période de fluctuation et de déclin en 2020, 2021 et 2022.
- Rendement de l’actif
- Le rendement de l’actif, tant ajusté que non ajusté, suit une tendance similaire, avec une augmentation jusqu'en 2019 et une diminution subséquente.
- Observations notables
- La baisse des revenus, des bénéfices nets et des ratios de rendement en 2022 suggère une détérioration de la performance financière par rapport aux années précédentes.