Rapport valeur/ EBITDA d’entreprise (EV/EBITDA)
Bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA)
Abiomed Inc., EBITDAcalcul
US$ en milliers
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-03-31).
- Revenu net
- Les revenus nets ont connu une croissance significative entre 2017 et 2019, passant d'environ 52 millions de dollars à plus de 259 millions de dollars, indiquant une expansion rapide de l'activité. Cependant, à partir de 2020, une tendance à la baisse est observée, avec un recul notable en 2022 pour atteindre 136,5 millions de dollars, représentant une diminution substantielle par rapport au sommet de 2019. Cette évolution pourrait suggérer des défis dans la croissance ou des impacts externes affectant la rentabilité.
- Bénéfice avant impôt (EBT)
- Le bénéfice avant impôt suit une tendance similaire au revenu net, avec une croissance soutenue jusqu'en 2019, culminant à 263 millions de dollars. Après cette période, une baisse progressive se manifeste, culminant à 190,6 millions de dollars en 2022. La proportion du Bénéfice avant impôt par rapport au revenu net semble également diminuer au fil du temps, ce qui pourrait indiquer une pression accrue sur la rentabilité ou une augmentation des coûts non liés à l'exploitation.
- Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT)
- Le bénéfice d'exploitation reflète une évolution semblable à celle du bénéfice avant impôt, avec une croissance jusqu'en 2019, suivi d'une baisse après cette année. La stabilité relative de l'EBIT par rapport au bénéfice avant impôt indique que la structure opérationnelle n'a pas connu de changements majeurs, mais que la rentabilité opérationnelle a été affectée dans la dernière période analysée.
- Bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA)
- L'EBITDA montre une progression remarquable, passant d'environ 97,9 millions de dollars en 2017 à plus de 312 millions en 2021. Toutefois, en 2022, une baisse est observée, avec l'EBITDA tombant à 218,6 millions de dollars. La croissance de l'EBITDA durant la période précédente suggère une amélioration opérationnelle, mais la chute en 2022 pourrait indiquer des pressions sur la rentabilité ou une augmentation des charges d'exploitation.
Ratio valeur d’entreprise/EBITDAcourant
Abiomed Inc., EV/EBITDAcalcul, comparaison avec des indices de référence
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |
| Valeur d’entreprise (EV) | 16,088,812) |
| Bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA) | 218,649) |
| Ratio d’évaluation | |
| EV/EBITDA | 73.58 |
| Repères | |
| EV/EBITDAConcurrents1 | |
| Abbott Laboratories | 21.98 |
| Elevance Health Inc. | 6.48 |
| Intuitive Surgical Inc. | 53.18 |
| Medtronic PLC | 15.03 |
| UnitedHealth Group Inc. | 11.82 |
| EV/EBITDAsecteur | |
| Équipements et services de soins de santé | 13.93 |
| EV/EBITDAindustrie | |
| Soins de santé | 14.80 |
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2022-03-31).
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Si l’EV/EBITDA de l’entreprise est inférieur à l’EV/EBITDA de l’indice de référence, l’entreprise est relativement sous-évaluée.
Sinon, si l’EV/EBITDA de l’entreprise est supérieur à l’EV/EBITDA de l’indice de référence, l’entreprise est relativement surévaluée.
Ratio valeur d’entreprise/EBITDAhistorique
Abiomed Inc., EV/EBITDAcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 mars 2022 | 31 mars 2021 | 31 mars 2020 | 31 mars 2019 | 31 mars 2018 | 31 mars 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||
| Valeur d’entreprise (EV)1 | 9,983,091) | 12,099,179) | 8,382,834) | 11,359,861) | 17,182,479) | 5,740,561) | |
| Bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA)2 | 218,649) | 312,317) | 277,255) | 277,481) | 171,744) | 97,899) | |
| Ratio d’évaluation | |||||||
| EV/EBITDA3 | 45.66 | 38.74 | 30.24 | 40.94 | 100.05 | 58.64 | |
| Repères | |||||||
| EV/EBITDAConcurrents4 | |||||||
| Abbott Laboratories | 15.85 | 17.42 | 25.99 | — | — | — | |
| Elevance Health Inc. | 10.26 | 10.05 | 7.57 | — | — | — | |
| Intuitive Surgical Inc. | 41.52 | 44.54 | 59.12 | — | — | — | |
| Medtronic PLC | 14.99 | 24.41 | 17.92 | — | — | — | |
| UnitedHealth Group Inc. | 15.11 | 17.39 | 13.39 | — | — | — | |
| EV/EBITDAsecteur | |||||||
| Équipements et services de soins de santé | 15.27 | 18.06 | 16.63 | — | — | — | |
| EV/EBITDAindustrie | |||||||
| Soins de santé | 14.00 | 14.33 | 18.21 | — | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-03-31).
3 2022 calcul
EV/EBITDA = EV ÷ EBITDA
= 9,983,091 ÷ 218,649 = 45.66
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- Évolution de la valeur d'entreprise (EV)
- La valeur d'entreprise a connu une évolution significative sur la période. Elle a fortement augmenté de 5 740 561 milliers de dollars en 2017 à un pic de 17 182 479 milliers de dollars en 2018, représentant une croissance remarquable dans cette année. Ensuite, une baisse notable est observée en 2019, où la EV chute à 11 359 861 milliers de dollars, poursuivant une baisse plus modérée en 2020 à 8 382 834 milliers de dollars. Helas, une reprise est perceptible en 2021 avec une hausse à 12 099 179 milliers de dollars, avant une nouvelle diminution en 2022 à 9 983 091 milliers de dollars. La tendance générale montre une forte volatilité entre 2018 et 2022, avec des fluctuations importantes de la valeur d'entreprise.
- Évolution de l'EBITDA
- L’EBITDA a augmenté de 97 899 milliers de dollars en 2017 à 171 744 milliers de dollars en 2018, puis a continué à croître de façon régulière, atteignant 277 481 milliers de dollars en 2019 et restant relativement stable en 2020 à 277 255 milliers de dollars. En 2021, une nouvelle progression est observée, atteignant 312 317 milliers de dollars, néanmoins, une baisse intervient en 2022 à 218 649 milliers de dollars, marquant une réduction significative par rapport à l’année précédente. La croissance de l’EBITDA entre 2017 et 2021 indique une amélioration progressive de la rentabilité opérationnelle, avec une tendance à la baisse en 2022.
- Ratio EV/EBITDA
- Le ratio EV/EBITDA a connu une évolution marquée par une augmentation importante en 2018, atteignant 100.05, ce qui suggère une valorisation élevée par rapport à la rentabilité opérationnelle à cette période. Après cette année, il y a une diminution significative en 2019, avec un ratio de 40.94, indiquant une réduction de la valorisation relative. La baisse se poursuit en 2020, atteignant 30.24, et une légère hausse est observée en 2021 à 38.74. En 2022, le ratio remonte à 45.66, ce qui peut refléter une évolution dans la perception de la valorisation ou une variation de la rentabilité par rapport à la valeur de marché. La tendance globale montre une forte volatilité, avec une fluctuations qui indiquent des changements dans la perception de la valorisation relative de l’entreprise au cours de cette période.